云南白药 一体两翼稳健成长 6个月目标价46.5元

　　公司坚持“稳中央、突两翼”的战略，以“白药”系列药品为核心、向透皮制剂以及健康产品拓展。不过，公司目前总体估值水平不低，建议价值投资者作为行业标配，分享公司稳健成长所带来的收益。

　　预计2009－2010年每股收益分别为1.15元和1.40元，给予公司未来6个月46.5元的目标价，予以公司短期增持，长期买入评级。（东海证券 袁舰波）

    深高速 经营情况尚好 短期仍有压力

　　目前公司路产改造规划较多，资金面临较大压力，但待全部项目完成后，加上周边高速公路陆续开通带来的贯通效应，再加上经济回暖，我们对公司路产未来经营情况依然看好。预计公司2009、2010、2011年能实现基本每股收益0.26、0.30、0.33元。按9月1日收盘价计算，目前市盈率为19.58、16.97和15.42倍，给予中性评级。（东海证券 陈柏儒 王万金）