值为１４，５８６万元，内部收益率为１５％，静态投资回报率为１２．４％，投资回收期约为９年。

本项目建设周期为１８个月，待募集资金到位后开始实施，半年内完成对新上海国旅的增资和投资开设北京、天津、苏州、杭州、温州、合肥、南昌、广州、汕头、中山、珠海、东莞、番禺、桂林、长沙、成都、昆明等１７家新旅行社，之后，一年内完成哈尔滨、长春、西宁、扬州、无锡、徐州、镇江、贵阳、重庆、荆州、福州、呼和浩特、兰州、拉萨等其余１４家旅行社的投资开设。

根据本次发行的进度，考虑到项目的市场时机，截至２００９年６月３０日，国旅总社已经以自有资金投入５，８３６．１万元用于项目投资，其中４，０００万元用于对国旅集团上海有限公司增资，４６０万元用于出资设立国旅（深圳）国际旅行社有限公司，３５０万元用于出资设立中国国旅（南通）国际旅行社有限公司，１５８．１万元用于出资设立中国国旅（辽宁）国际旅行社有限公司，６００万元用于出资设立中国国旅（海南）国际旅行社有限公司，２６８万元用于中国国旅（宁波）国际旅行社有限公司。以上已投资资金，将在本次发行完成后以募集资金进行置换。

（二）市内免税店

本项目拟在大连、厦门、青岛三个城市分别成立子公司，建设大型市内免税购物商场，销售国际、国内高档免税精品、香水化妆品、服装、珠宝等。本项目拟投资总额为３３，８１８万元，其中大连市内免税店项目总投资额为１０，８１２万元，厦门市内免税店项目总投资额为１０，９１３万元，青岛市内免税店项目总投资额为１２，０９３万元。本项目待募集资金到位后开始实施，半年内开设大连市内免税店，之后一年内开设厦门和青岛免税店。本项目无基建内容，开业前需对租赁场地进行装修，预计各地工期为４５天。本项目建成后，预计内部收益率为２２．０１％，财务净现值为２３，４４４万元，投资回收期为５．１３年。中免公司在大连、青岛、厦门等三个城市开办市内免税店已获国务院同意。

（三）设立商务会奖旅游子公司

本项目拟通过国旅总社分别在北京、上海、深圳成立商务会奖旅游全资子公司，其中，上海、深圳子公司接受北京子公司的统一管理，由北京子公司对全国业务进行整体规划，互相协作，通过整合资源，专业从事包括入境和中国公民业务在内的商务会奖旅游，抢滩大城市的会奖专业市场，将全国性的商务会奖旅游业务做大做强，树立国旅总社在商务会奖旅游市场的领先地位。本项目投资１０，０００万元，其中北京子公司投资５，０００万元，上海子公司投资３，０００万元，深圳子公司投资２，０００万元。子公司设立后，资金将用于办公场所租赁、购买办公设备、进行广告宣传和补充流动资金等方面。本项目建设周期为１年，项目实施后预计财务净现值为２，５６０万元，内部收益率为１４．７５％，投资回收期为５．３年。

根据本次发行的进度，考虑到项目的市场时机，截至２００９年６月３０日，国旅总社已经以自有资金投入２，５００万元用于设立国旅（北京）国际会议展览有限公司。以上已投资资金，将在本次发行完成后以募集资金进行置换。

（四）免税零售网络建设

本项目拟在达到政策规定的建店条件的机场、船上、边境、客运站等口岸城市和边境地区开设２６家控股免税店和对已有９家控参股免税店进行增资，扩大中免公司免税品零售规模，完善中免公司免税零售网络，加强免税零售渠道的广度和深度。本项目总投资为３６，５７６万元，其中：新建免税店项目投资额为２１，１３０万元，控参股免税店增资项目投资额为１５，４４６万元。以上投资主要用于购买办公设备和车辆１，７８０万元，装修投入９，９５０万元，补充流动资金２４，８４６万元。

本项目新建免税店拟分三期进行，待募集资金到位后半年内新建８家，之后第一年和第二年分别新建９家和８家；拟增资免税店待募集资金到位后立即实施。各店面装修工期约４５天，完工后即可投入经营。本项目建成后，预计内部收益率为５８．１４％，财务净现值为１０８，１７４万元，静态投资回收期为２．５４年。

根据本次发行的进度，考虑到项目的市场时机，截至２００９年６月３０日，中免公司已经以自有资金投入１，１００万元用于项目投资，其中４００万元用于对瑞丽中免免税品有限责任公司进行增资，７００万元用于出资设立大连中免友谊外供免税品有限公司。以上已投资资金，将在本次发行完成后以募集资金进行置换。

（五）境外旅行社网络建设

本项目拟在境外投资建设旅行社网络，向现有的６家境外子公司增资，并在英国伦敦、意大利米兰、西班牙马德里、俄罗斯莫斯科、美国纽约、美国迈阿密、加拿大多伦多、巴西圣保罗、墨西哥墨西哥城、新加坡、泰国曼谷、印度德里等１２座城市投资新设１２家境外子公司，在巩固国旅总社境外现有旅游市场的基础上，开拓新的境外旅游市场。本项目投资２０，６１２万元，其中向现有的６家境外旅行社子公司增资７，１２４万元；投资１３，４８８万元新设１２家境外旅行社子公司。募集资金到位后，将用于租赁经营场所、购买办公设备、开设分支机构、进行市场推广和补充流动资金等。本项目建设周期为１年，项目实施后，财务净现值为３，１５３．９４万元，内部收益率为１１．００％，投资回报率为１０．５０％，投资回收期为８年。本项目已经商务部批准，并在国家外汇管理局北京外汇管理部办理了外汇登记。

根据本次发行的进度，考虑到项目的市场时机，截至２００９年６月３０日，国旅总社已经以自有资金１８３万元人民币对丹麦公司进行增资。以上已投资资金，将在本次发行完成后以募集资金进行置换。

（六）有税服装品牌代理

中免公司在本项目中将定位于高端品牌代理商，此项业务的市场化定位将为中免公司总体业务发展的市场化起到良好的示范作用，为批发等其他业务提供市场化运营的思路，并积累实践经验。中免公司选定了ＳＡＮＤ，Ｍａｒｃ Ｏ’Ｐｏｌｏ，Ｆｏｏｔｌｏｃｋｅｒ，Ｔｏｐｓｈｏｐ，ＺＩＬＬＩ和Ｐｏｒｓｃｈｅ Ｄｅｓｉｇｎ六个品牌作为本项目目标品牌，开展服装品牌代理业务。其中，中免公司已于２００７年９月与品牌商签署了ＳＡＮＤ品牌代理合同，于２００８年３月与品牌商签订了Ｍａｒｃ Ｏ’Ｐｏｌｏ的品牌代理意向书。

本项目总投资额为１０，５７４万元，包括办公设备和车辆以及装修和专柜投入合计４，６５０万元，补充流动资金５，９２４万元。项目前期投资６００万元将由中免公司自筹解决，用于项目前期运营投入，其余９，９７４万元拟通过本次发行所募集的资金进行投资。本项目建设周期为３年，项目内部收益率为１９．３７％，财务净现值为５，０３２万元，静态投资回收期为６．４１年。

（七）旅游电子商务

本项目通过ＩＴ和互联网技术建设覆盖全国的虚拟平台和虚拟渠道网络，依托国旅总社Ｂ２Ｂ资源系统、Ｂ２Ｃ在线网站、呼叫中心三位一体信息交易平台，将传统旅行社的经营模式和盈利水平在更为广泛的地域和市场作强、扩展和放大，为境内外旅游者提供专业化电话及在线咨询、预订一体化服务，实现规模交易。本项目投入资金１０，０００万元，拟全部以募集资金投入。其中，投资５，７５３万元建设电子商务交易系统及平台；投资３，０８６万元建设经营型呼叫中心和多语种网站；投资１，１６１万元用于宣传推广呼叫中心及中外文多语种网站。在现有三位一体交易平台的基础上，通过实施本项目，预计三年内通过电子商务系统实现的旅游产品销售人数将达到１５．３１万人次、４２．８７万人次和８３．５９万人次，销售人天数达到３８．２８万人次、９９．５２万人次和１９４．０６万人次，销售收入将达到２．７４亿元、６．０３亿元和９．９５亿元。本项目已于２００８年５月２１日取得北京市东城区发展和改革委员会的《项目备案通知书》。

（八）外轮供应

本项目立足国内主要大型港口市场，以南、北、中三个大型港口及周边港口业务的展开为起点，租赁港口的经营面积，经营外轮供应业务。以国际船东为对象，以订单交易为主要交易方式，主要供应船用物料及船员伙食等。本项目总投资为１０，８２４万元，其中办公设备和车辆等固定资产投资３，０３５万元，流动资金需求７，７８９万元。按照中免公司目标持股比例为８０％测算，中免公司投资额为８，６５９万元，拟通过本次发行募集资金取得；合作方投资２，１６５万元，占总股本的２０％，由合作方自筹解决。如最终中免公司持股比例超过８０％的目标持股比例，超过部分所需的投资由中免公司自筹解决。本项目建设期为三年，每年在大型港口、中型港口和小型港口筹建外供店１１处，三年合计３３处。本项目财务净现值为８，９５９万元，内部收益率为２２．６８％，静态投资回收期为６．１３年。

（九）全国会员制营销

本项目的实施主要依托国旅总社广泛的营销网络，发行“天下卡”、销售“天下通卡”，在国旅总社网站设立中国国旅会员俱乐部频道，并以网络作为运营管理平台。在具体运作中，国旅总社会员服务部统一负责“天下卡”和“天下通卡”日常的协调、管理和维护工作。本项目建设所需资金为５，０００万元，用于系统软、硬件投入和会员营销。硬件设施投入９００万元，软件设施投入６００万元，会员营销投入３，５００万元。本项目建设周期３年。项目实施后，“天下卡”和“天下通卡”将直接带来的营业收入，“天下通卡”将带来交易手续费收入以及沉淀资金利息收入。本项目的实施对提升公司的品牌价值，塑造良好的品牌形象，通过全国会员客户管理平台实现信息化管理，提升产品的竞争力，降低营销费用，稳定收入来源都将发挥积极作用。

（十）信息化系统建设

本项目拟建设一套完整的零售信息化管理系统，覆盖中免公司本部及其下属全部零售门店，进一步提高对零售终端的控制力度和管理水平，建立统一的连锁零售管理运作模式。该系统分为总部、门店两部分，总部作为所有连锁门店的集中控制和信息收集、分析中枢，门店部分是一个相对完整的门店管理系统，可完成门店一级的日常业务管理和分析的需要。本项目总投资为９，１０６万元，其中硬件投资４，６９１万元，软件系统和咨询实施等投资４，４１５万元，项目所需资金拟全部通过本次发行募集资金取得。本项目建设周期为３年。其中，本项目总部及各门店无基建工程，主要为设备安装和布线等工作，每家门店工期约１０天。根据项目实施进度，信息系统在建设过程中经过研发和试点实施后，三年内逐步推广到１００家门店。本项目已于２００８年３月１７日取得北京市东城区发展和改革委员会的《项目备案通知书》。

根据本次发行的进度，考虑到项目的市场时机，截至２００９年６月３０日，中免公司已经以自有资金投入２１７．６６万元用于项目投资，其中１４２．５５万元用于购买软件系统，７５．１１万元用于购买硬件及系统集成。以上已投资资金，将在本次发行完成后以募集资金进行置换。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）市场风险

我国旅行社行业进入壁垒较低，开设旅行社所需投资额不大，因此旅行社从业企业数量众多，旅行社之间的竞争比较激烈，整个旅行社行业的集中度不高。根据国家统计局的统计数据，２００６年，百强国际社旅游业务营业收入占国际旅行社旅游业务营业收入总量的４９．３６％，百强国内社旅游业务营业收入占国内旅行社旅游业务营业收入总量的１５．１３％。

本公司预计，未来境内旅行社行业的市场竞争可能将更加激烈，如果本公司无法有效增加自身竞争优势，以巩固本公司在行业中的优势竞争地位，可能造成本公司市场份额减少，从而对本公司的业务造成不利影响。

我国加入世界经济贸易组织后，正在加速融入世界经济潮流之中，免税业未来可能也会逐渐对外开放，行业未来将会迎来以下两方面的挑战：一方面，国外竞争对手的进入，可能将改变免税业的竞争格局，国内免税运营商将面临一定的竞争压力；另一方面，进口商品关税的下调，将缩小免税商品相对于有税商品的价格优势，对免税行业产生一定的影响。

（二）经营风险

１、知识产权无法得到充分保护的风险

目前，“中国国际旅行社总社”文字被很多地方旅行社在公司名称中使用；除经国旅总社许可之外的旅行社，国旅总社拥有的“中国国际旅行社”地球社徽图形和“ＣＩＴＳ”英文文字注册商标也被各地名称中含有“中国国际旅行社”的一些地方旅行社无偿使用。国旅总社的注册商标以及“中国国际旅行社总社”文字被无偿使用，是由我国旅游行业的发展路径及法律环境造成的历史问题。该问题的彻底解决需要国家法律环境的进一步完善，以及知识产权保护执法力度的进一步加强。

本公司已经通过各方面努力，对本公司注册商标被无偿使用的行为进行了规范，目前已经与境内８２家地方旅行社签订了商标使用许可协议，允许其使用本公司的注册商标，除此之外，本公司未与其他旅行社签订商标使用许可协议。

另外，由于我国知识产权的法律制度仍在完善过程中，我国保护知识产权的执法力度尚需加强，本公司目前使用的“中国国旅”地球社徽图形等注册商标被部分地方旅行社非法使用。部分不具备旅行社业务经营资质的单位和个人，冒用“中国国际旅行社总社”的名义招揽业务。因此，这些侵犯本公司知识产权的地方旅行社、其他单位和个人的不规范经营行为、服务质量问题以及其他损害游客利益的行为可能会国旅总社的声誉和品牌产生负面影响。

２、公司业务人员流失的风险

旅行社客户的开发与维护在一定程度上有赖于核心业务经营管理人才，行业内各旅行社对优秀业务人员的争夺较为激烈，如果本公司无法吸引和留住核心业务经营管理人才，或不能及时完善与本公司经营相匹配的业务、管理人才体系，则本公司未来的业务发展可能受到不利影响。

３、旅行社入境游业务下滑的风险

以美国为代表的部分西方国家正面临着严重的经济衰退，并已经殃及全球其它国家。与经济衰退相伴随的是失业率的上升和工资水平的下降，居民的平均可支配收入亦随之下降，在旅游方面的支出也可能削减或取消。因此，本公司的旅行社入境游业务可能面临着客源下降的风险，对本公司的利润水平产生负面影响。

（三）财务风险

１、行业的季节性特征导致经营业绩产生季节性波动

受气候和休假制度等因素的影响，我国的旅行社行业具有明显的季节性特征。一般来说，每年的１１月至次年３月为旅游淡季，公司的经营业绩低于全年水平；每年的４月－１０月为旅游旺季，公司的经营业绩高于全年水平。免税行业作为旅游服务行业，与旅游业的发展也密切相关，尽管季节性特征弱于旅行社行业，但也表现出一定的季节性特征。

２、人民币升值产生的汇兑损失风险

人民币兑换美元和其他货币的汇率受国内外政治经济形势变化及其他因素的影响而不断变动。本公司的旅行社入境旅游业务主要以美元对境外客户进行远期报价（部分旅游线路往往提前一年），因报价汇率与实际结算汇率存在差异，本公司的入境旅游外汇收入以人民币计价时，其数值可能因人民币与外汇的汇率变化而出现较大的变化。因此，受人民币汇率波动的影响，本公司的利润亦可能因此受到影响。

自２００５年７月２１日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，至２００９年６月３０日，人民币兑美元中间价升值了１５．７６％。人民币兑美元或任何其他外汇的升值使本公司外汇资产换算为人民币时的数值减小，使本公司产生汇兑损失，本公司以人民币形式反映的资产和业务收入将会减少。这些因素可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

（四）管理风险

本公司的三级分子公司数量较多，在国内及世界各主要城市拥有超过１００家分子公司，业务经营地域广阔，经营场所比较分散。特别是本公司的海外子公司，因地处境外，与境内公司相比，在管理上存在一定的难度。本次发行募集资金到位后，本公司的境内外旅行社网络和免税销售网络将进一步扩张。如果本公司的管理模式未能随着公司业务的扩张而及时进行调整和完善、人才储备无法满足公司业务发展的需要，则本公司的发展将受到制约，在市场竞争中处于不利地位。

（五）募集资金运用的风险

本次发行募集资金投资项目拟用于境内外旅行社网络建设、免税零售网络建设、旅游电子商务和信息化系统建设等项目。尽管本公司已经对募集资金投资项目的经济效益进行了审慎测算，认为该等项目具有良好的市场前景和盈利能力，能够有效防范投资风险，但由于市场和外部环境变化具有不确定性，本次发行募集资金投资的项目仍具有产生收益的时间不确定、实际收益低于预期的风险。此外，一旦受不可控的外界因素影响，而导致本公司募集资金投资项目建设时间发生变动，本公司募集资金投入的计划可能发生变动。

（六）政策风险

根据我国旅行社行业的管理规定，外商控股或独资旅行社不得经营或变相经营中国公民出国旅游业务以及除港、澳、台地区的中国公民赴香港、澳门特别行政区和台湾地区旅游的业务。但是，随着世界经济一体化和中国融入世界经济进程的加快，上述对外资旅行社的限制有可能逐步取消，中国公民出国旅游的行业竞争格局可能发生变化。

中免公司是经国务院批准的统一经营、管理免税品销售业务的专营公司，对全国免税店实行“统一经营、统一组织进货、统一制定零售价格、统一制定管理规定”的“四统一”政策。如果国家调整免税业的管理政策，放宽免税业的市场准入政策，取消免税业的集中统一管理政策，放开免税业的市场准入，则行业的市场竞争将加剧。

如果本公司无法适应未来国家相关政策可能发生的变化，有效增强自身竞争优势，以巩固本公司在行业中的优势竞争地位，可能造成本公司市场份额减少，从而对本公司的旅行社和免税业务产生不利影响。

（七）其他风险

１、控股股东的控制风险

本次发行前，本公司的控股股东国旅集团持有本公司８４．６２％的股份。本次发行后，国旅集团仍将继续拥有对本公司的控制权。

虽然本公司的《公司章程》对控股股东的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度做出了规定，并建立了独立董事的监督制约机制。同时，本公司与国旅集团签订了《避免同业竞争协议》，国旅集团承诺不以任何形式直接或间接从事或参与、或协助从事或参与任何与本公司及下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动，但仍存在国旅集团利用其控制地位，通过行使表决权对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事项实施影响的可能，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害本公司及本公司其他股东的利益。

２、不可抗力产生的风险

旅游行业受自然灾害、流行性疾病、经济危机和国家间的外交关系等突发性因素影响，可能出现重大波动。如自然因素中的地震、海啸、水灾、异常恶劣气候等；健康因素中的流行性疾病，如ＳＡＲＳ、禽流感和甲型Ｈ１Ｎ１流感等；经济因素中的世界性经济危机，主要客源国经济危机、外汇汇率变化、能源危机等；国际政治因素中的国家之间外交关系的恶化、动乱、政府的政策变化与战争等，都会导致旅游需求的下降或旅游目的地的改变，对本公司的旅行社和免税业务产生不利影响。

３、对外担保风险

本公司及本公司的全资子公司——国旅总社为下属公司获得航空运输票务销售代理资格或ＢＳＰ额度提供了担保或反担保。因此，在下属公司出现违约的情形下，本公司和国旅总社将承担连带违约责任，对下属公司的债务进行偿付。

二、其他重要事项

（一）正在执行中的重大商务合同

１、采购协议

中免公司与包括保乐力加香港有限公司、酩悦轩尼诗帝亚吉欧洋酒香港有限公司、英美烟草中国公司和日本烟草（香港）有限公司等公司在内的主要免税品供应商，均签订了长期供货协议。协议确立了中免公司与供应商之间的供货关系，对订货、装运、发货、交货、保险、支付等事项进行了一般性约定。协议并未约定具体金额，在具体执行过程中，中免公司向供应商发出订单并按照约定的单价和支付方式支付货款，供应商则根据订单发货并收取货款。

２、销售合同

（１）国旅总社签订的旅行服务合同

国旅总社在业务的开展过程中，作为旅游批发商在境内的旅游承包商，与部分境外旅游批发商签订了长期合作协议，为客户提供在中国境内的旅行服务，该等合同并未约定具体金额，在委托事项具体发生时由双方进行结算，合同有效期一般为１年，到期后重新签订或自动延续１年。

（２）中免公司与免税店签署的供货协议

中免公司与存在供货关系的１３０多家免税商店均签订了长期供货协议。协议约定，中免公司向免税商店提供免税品的销售、配送和培训等方面的服务，是免税商店的唯一供货商。协议对订货、装运、发货、交货、结算等事项进行了一般性约定，并未约定具体金额，在具体执行过程中，免税商店向中免公司发出订单，中免公司则根据订单发货并收取货款。协议有效期一般为１年，在协议有效期届满前３０天内，如双方无异议，则有效期自动延续１年。

３、品牌代理协议

根据中免公司与施华洛世奇（ＳＷＡＲＯＶＳＫＩ）品牌商签订的合作协议，中免公司为施华洛世奇品牌在中国免税市场由中免公司管理的免税商店的唯一代理，代理期限为２００９年１月１日至２００９年１２月３１日。在协议有效期内，中免公司向品牌商采购货物，并维护所代理产品的市场形象及合理的市场策略，并按照协议及时支付货款。

根据中免公司与高升国际贸易有限公司签订的合作协议，中免公司为双方约定的韩国烟草公司的烟草制品在中免公司管理的免税商店的总代理，协议有效期为２００７年７月３１日起至２００９年７月３１日。在协议有效期内，中免公司向高升国际贸易有限公司采购货物，并维护所代理产品的市场形象及合理的市场策略，并按照协议及时支付货款。截至本意向书签署日，上述合作协议正在办理续签手续。

２００７年９月，中免公司与丹麦ＳＡＮＤ服装品牌商签订合作协议。协议约定，中免公司为ＳＡＮＤ品牌在中国（香港地区除外）的独家代理商，代理期限为２００８年至２０１５年。

４、租赁协议

２００７年１０月，中免公司与广州白云机场股份有限公司签订了合作协议书。协议约定，中免公司独家承租广州白云国际机场国际厅免税精品、香水化妆品商业零售面积，经营免税精品和香水化妆品，承租面积为９７９．２７平方米，承租期限从２００８年１月１日起到２０１２年１２月３１日止。

２００８年９月，中免公司与沈阳桃仙国际机场股份有限公司签订了《场地租赁合作协议》和《综合服务协议》，承租期限从２００８年４月１５日起到２０１３年１２月３１日止。协议约定，中免公司独家承租位于沈阳桃仙国际机场候机楼国际隔离厅内面积合计１８８平方米的场地，销售免税商品、奥运产品和国产品三类商品；沈阳桃仙国际机场股份有限公司在候机楼区域内为中免公司提供绿化、保洁、安全培训、协助办理相关证件、协调办理货物安检等配套服务。

（二）对外担保合同

本公司的对外担保主要为国旅总社为其下属公司获得航空运输票务销售代理资质和开展票务代理销售业务而做出的担保和反担保。

（三）重大诉讼和仲裁情况

截至本意向书签署日，本公司不存在尚未了结的或可预见的对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

	名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人	中国国旅股份有限公司	北京市东城区东直门外小街甲２号Ａ座８层	０１０－８４４７９６９６	０１０－８４４７９３１２	薛军、何怡恒
保荐人 （主承销商）	中信建投证券有限责任公司	北京市朝阳区安立路６６号４号楼	０１０－８５１３０５８８	０１０－６５１８５２２７	刘连杰、李超、赵鑫、曹震宇、顾鼐米、陈龙飞
律师事务所	北京市嘉源律师事务所	北京市西城区复兴门内大街１５８号远洋大厦Ｆ４０７	０１０－６６４１３３７７	０１０－６６４１２８５５	颜羽、徐莹、李丽、周丽琼
会计师事务所	利安达会计师事务所有限责任公司	北京市朝阳区八里庄西里１００号１号楼东区２０层	０１０－８５８６６８７０	０１０－８５８６６８７７	黄锦辉、门熹、李英
资产评估机构	中联资产评估有限公司	北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座Ｆ４层	０１０－８８００００６６	０１０－８８０００００６	周良、韩荣
股票登记机构	中国证券登记结算有限公司上海分公司	上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３６楼	０２１－５８７０８８８８	０２１－５８８９９４００
收款银行	工行北京东城支行营业室
拟上市的证券交易所	上海证券交易所	上海市浦东南路５２８号证券大厦	０２１－６８８０８８８８	０２１－６８８０４８６８

二、发行时间安排

询价推介时间	２００９年９月１６日－２００９年９月１８日
定价公告刊登日期	２００９年９月２５日
网下申购日期和缴款日期	２００９年９月２２日－２００９年９月２３日
网上申购日期和缴款日期	２００９年９月２３日
预计股票上市日期	本次股票发行结束后发行人将尽快申请在上海证券交易所挂牌上市

第七节 备查文件

１、招股意向书全文和备查文件可以到发行人或保荐机构（主承销商）住所查阅。查阅时间：工作日上午９：３０－１１：３０，下午１：００－３：００。

２、招股意向书全文可以通过上海证券交易所指定网站查阅。

             中国国旅股份有限公司

             二OO九年九月十五日