|
停牌一月有余的德棉股份今日公布重组预案。原大股东山东德棉集团将放弃德棉股份这一壳资源，上海爱家投资控股有限公司旗下爱家豪庭将实现借壳上市，重组后的公司将由棉纺织企业变身为房地产企业。
德棉股份的重组分为两部分。德棉股份拟将其全部资产、负债出售给德棉集团，且人随资产走。德棉股份以出售资产取得的现金和向爱家控股发行股份为对价购买爱家控股所持上海爱家豪庭房地产有限公司100%的股权；同时，爱家控股以协议方式受让德棉集团持有的德棉股份5270万股。两部分操作互为条件、同步实施。
根据《框架协议》，德棉集团本次股份转让的对价为与转让资产价格等额的现金加其余部分现金（暂估约1.7亿元左右），最终合计为5.2亿元，由爱家控股全部以现金方式支付。截至2009年8月31日，德棉股份未经审计的账面净资产为3.5亿元，置出资产预估值为3.5亿元，出售资产的交易价格拟定为3.5亿元。
德棉股份本次拟注入的资产为爱家控股持有的爱家豪庭100%股权，其下包含9个房产子公司和孙公司100%股权，该等房产公司分布在全国各地，以开发中高档的商品住宅为主。资料显示，截至2009年8月31日，爱家豪庭合并报表账面净资产为10.49亿元，母公司报表账面净资产为9.47亿元（未经审计），爱家豪庭预估值为29.9亿元，与母公司账面净资产相比增长率为215.61%。爱家豪庭2008年度净利润为2.03亿元，2009年预测净利润（未经审核）为2.1亿元。
根据拟购资产的预估值，德棉股份预计增发约3.28亿股。本次交易完成后，爱家控股将持有上市公司3.8065亿股，占公司发行后总股本的75.53%以上，为公司第一大股东，实际控制人将变更为李笙安。李笙安持有爱家控股95%的股权，李笙安之女李彦漪持有爱家控股5%的股权。资料显示，自1976年起，李笙安从事建筑企业工作，现任政协上海市浦东新区委员会常委、全国工商联中华工商理事会副会长、上海市工商联住宅产业商会副会长。
公告显示，爱家控股整合了实际控制人李笙安旗下核心房地产类资产，目前有一级子公司1个即爱家豪庭，二级子公司7家，三级子公司2家，下属各项目公司主要涉足区域包括长江三角洲上海、无锡、湖州、苏州、华中地区武汉、华北地区天津、东北地区鞍山等地。截至2009年8月31日，爱家控股总资产达47亿元、净资产约4.4亿元。
目前，爱家豪庭及其子公司已取得土地使用权证，拟于近三年开工建设的项目用地有29.14万平方米，拟开发建筑面积约78.98万平方米。公司具有保证未来三到五年正常开发的土地储备。此外，爱家控股承诺将“爱家房产”商标权无偿转让给爱家豪庭。