年化收益达20% 投资基金贵在坚持
2009年09月18日 来源:上海证券报 作者:⊙东航金融 李茜
⊙东航金融 李茜
股指再次站上了3000点,以目前的点位是否可以买基金呢?我们认为目前买基金作为长期投资完全有利可图。
我国开放式基金开始于2002年。我们统计了2003年至今各个时间段基金平均收益情况。统计可以看出,除了在2007年年末的5000点以上高位买入基金持有到现在收益率为负外,其他各时间段收益均为正,而且持有年限较长基金的平均年化收益率基本在20%以上。另外,即使投资者很不幸的在5000点、6000点的历史高位买入基金,虽然到目前为止收益为负,但如果将时间拉长,收益也有望转正。例如2001年6月14日,上证指数创下2245点的历史高点,随后几年步入熊市,直到2006年年底上证指数才重返2200点上方。如果投资者当时在2245点的阶段高点买入基金,也许持有一两年收益还是负数,但是如果有足够耐心,持有到现在,平均收益率仍然达到200%以上。因此,只要看好我国经济长期发展前景,虽然市场短期仍有波动,但长期持有基金收益仍然可观。何况目前沪深300成份股2009年动态市盈率在20倍左右,估值并非过高。
20%只是基金的平均收益水平,如果投资者有幸选到牛基,长期持有收益率将更为丰厚。我们统计了晨星五星级基金(最近两年)自成立以来收益率排名前十的基金。虽然成立时间不同,不具有可比性,但统计可以看出,长期持有牛基收益率相当可观。例如自华夏大盘成立之日起就买入并持有到现在,收益率高达861%,排名第二的兴业趋势收益率也有512%,其他基金收益率都在300%以上。可见,如果基金管理队伍投资能力强,应坚定地长期持有这只基金。(编辑 姚炯)
2003年以来各时段基金平均收益率一览 |
时间段 | 平均收益率(%) | 年化收益率(%) | 持有时间 | 沪市年初点位 |
2003.01.01-2009.08.31 | 259.39 | 21.15 | 6年8个月 | 1358 |
2004.01.01-2009.08.31 | 214.97 | 22.45 | 5年8个月 | 1497 |
2005.01.01-2009.08.31 | 225.5 | 28.53 | 4年8个月 | 1267 |
2006.01.01-2009.08.31 | 219.6 | 37.28 | 3年8个月 | 1161 |
2007.01.01-2009.08.31 | 48.66 | 16.03 | 2年8个月 | 2675 |
2008.01.01-2009.08.31 | -32.57 | -21.06 | 1年8个月 | 5262 |
2009.01.01-2009.08.31 | 34.51 | 56 | 8个月 | 1821 |