二OO九年九月
公司声明
公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整,并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本次非公开发行A股股票完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次非公开发行A股股票引致的投资风险,由投资者自行负责。
本预案是公司董事会对本次非公开发行A股股票的说明,任何与之相反的声明均属不实陈述。
投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行A股股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准,本预案所述本次非公开发行A股股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
本次非公开发行A股股票相关事项已经获得公司第三届董事会第二十三次会议审议通过。
本次非公开发行尚待公司股东大会批准。
本次非公开发行尚待相关政府部门的同意、许可或批准,包括但不限于中国证监会的核准。
释 义
在国电南瑞科技股份有限公司非公开发行A股股票预案中,除另有说明,下列简称具有如下特定含义:
简称 | 特指含义 |
公司、本公司、国电南瑞 | 国电南瑞科技股份有限公司 |
南瑞集团、控股股东 | 南京南瑞集团公司 |
国网电科院 | 国网电力科学研究院 |
国网公司 | 国家电网公司 |
本次发行、本次非公开发行 | 本公司向不超过10名特定对象发行不超过2600万股(含2600万股)每股面值一元的人民币普通股 |
本预案 | 国电南瑞科技股份有限公司非公开发行A股股票预案 |
国家发改委/发改委 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
中国证监会 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 上海证券交易所 |
A股 | 每股面值人民币1.00元、以人民币认购及交易的本公司人民币普通股股票 |
募投项目,本次募投项目 | 指本次非公开发行募集资金投资项目 |
前次募集资金 | 指国电南瑞2003年首次公开发行4000万股A股股票所募集的资金 |
公司法 | 《中华人民共和国公司法》 |
证券法 | 《中华人民共和国证券法》 |
公司股东大会 | 国电南瑞科技股份有限公司股东大会 |
公司董事会 | 国电南瑞科技股份有限公司董事会 |
《公司章程》 | 《国电南瑞科技股份有限公司章程》 |
元 | 人民币元 |
第一节 本次非公开发行A股股票方案概要
一、发行人基本情况
中文名称: | 国电南瑞科技股份有限公司 |
英文名称: | NARI Technology Development Limited Company |
法定代表人: | 肖世杰 |
成立日期: | 2001年2月28日 |
股票上市地: | 上海证券交易所 |
股票简称: | 国电南瑞 |
股票代码: | 600406 |
上市时间: | 2003年10月16日 |
注册资本: | 255,060,000元 |
注册地址: | 江苏省南京市高新技术产业开发区D10幢 |
办公地址: | 江苏省南京市高新技术产业开发区高新路20号 |
邮政编码: | 210061 |
电话号码: | 025-83092026 |
传真号码: | 025-83422355 |
电子信箱: | stock@naritech.cn |
二、本次非公开发行的背景和目的
1、本次非公开发行的背景
(1)国家坚强智能电网建设将带动电力自动化需求增长
国家电网是实现我国能源战略布局的重要手段、能源产业链的重要环节和国家综合运输体系的重要组成部分。为了保障国家能源安全、促进可再生能源发展、提高资源利用效率、完善用户增值服务,国家电网公司提出2020年基本建设完成坚强智能电网的总目标。坚强智能电网覆盖电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度六大环节,覆盖所有电压等级。坚强智能电网建设将分三步走:2009-2010年为规划试点阶段;2011-2015年为全面建设阶段;2016-2020年为引领提升阶段,全面建成统一的坚强智能电网,技术和装备全面达到国际先进水平。
国家电网确定了智能电网六大投资领域。发电领域投资重点是风电、光伏并网以及储能项目;输电领域投资重点是安全监控;变电领域投资重点是智能化变电站;配电领域投资重点是储能技术、电动汽车充电和配电自动化;用电领域投资重点是智能电表和用电信息采集系统;调度领域投资重点是一体化智能调度体系。这六大领域均与电力系统自动化密切相关,因此未来智能电网建设将带动电力系统自动化需求快速增长。
(2)受益于我国持续、快速的城市化发展进程,轨道交通自动化市场前景广阔
近30年来,我国城市化进程获得长足发展,城市化率已由1979年17.9%提高到45%左右。持续、快速的城市化进程是我国经济增长的重要驱动因素。布局集中、功能紧凑、节约资源、生态友好的新型城市化道路是我国现代化建设的必然选择。新型城市化道路,具体要落实到城市规划、城市建设、城市管理等各个层面。轨道交通在新型城市化进程中有着重要的支撑作用,对调整城市空间结构、引导城市土地合理利用、缓解城市交通拥挤、带动城市综合发展、节约能源和保护环境等方面均有重大作用。预计到2050年,我国将全部建成约4500公里的轨道交通线路,投资规模超过12000亿元,中国已经成为世界最大的城市轨道交通建设市场。
城市轨道交通建设投资中,轨道交通自动化产品,包括车辆信号、通讯、屏蔽门、防淹门、视频监控系统、火灾报警、环境与机电设备监控、电力监控、综合监控等二次设备占轨道交通建设比重较大。轨道交通自动化行业将受益于城市轨道交通行业的大规模基础投入。
(3)本公司在电力自动化和城市轨道交通自动化领域拥有雄厚的技术积累和丰富的产业化经验
本公司是目前国内电力系统自动化领域结合技术力量最强、产品门类最齐、产业规模最大、经济效益最好的高技术企业之一。公司在变电站自动化、用电自动化、配电自动化以及风电机组/风电场控制系统等专业领域拥有了较强的技术基础,拥有一大批在电力系统、自动控制等专业领域中具有相当影响力的专家,以及高素质的工程队伍、懂技术的市场营销队伍和由复合型人才组成的管理队伍。公司专注于电力系统自动化领域产品的开发与产业化,目前拥有全面的电力系统领域的产品线,在新产品的产业孵化方面也具有丰富的经验。
本公司高度重视轨道交通领域的用户需求和技术发展,在轨道交通领域科技前沿投入大量的人力物力进行技术研究与产品开发,取得了一系列具有自主知识产权的科技成果,是国内同时掌握城市轨道交通电力自动化监控、环境与设备监控、综合监控系统核心技术和工程实施经验的少数单位之一。公司目前拥有专业从事轨道交通自动化领域的应用开发和系统集成服务的部门及相关人员。
(4)本公司在智能电网和城市轨道交通相关领域拥有良好的市场基础和品牌优势
本公司在国内电力自动化行业占据领先地位,是国内电力系统自动化领域产品涵盖最丰富、门类最齐全的企业之一,在电网调度、变电站监控、农网等自动化领域市场占有率均排名第一,是国内二次设备的主流制造商,拥有较强的行业竞争力。在电网调度自动化领域,本公司市场占有率国内第一,在变电站自动化(高端市场)领域,本公司占有近40%的市场份额。“国电南瑞”品牌在我国电力行业知名度很高,在国际市场也获得一定的认可。
同时,本公司还是国内极少数同时掌握城市轨道交通电力自动化监控、环境与设备监控核心技术和综合监控系统等工程设计、实施技术的单位,并具备大型系统集成开发能力和经验。本公司从1996年涉足轨道交通领域,通过国内外数十个城市轨道交通电气自动化项目实施,已成为国内轨道交通自动化领域最有实力的供应商之一。公司的轨道交通电力监控、环境与机电设备监控、综合监控系统技术先进、功能齐全、质量稳定可靠,在我国的轨道建设中大规模推广应用。“国电南瑞”品牌也在轨道交通领域具有了良好的知名度和声誉。
2、本次非公开发行的目的
(1)紧紧抓住行业发展机遇,增强公司核心竞争力
本次非公开发行是为了紧紧抓住国家智能电网和轨道交通建设的大好机遇,增强公司技术实力和核心竞争力,巩固、提升行业地位。
本次非公开发行,将使公司能够在智能电网新技术发展、新技术引领方面做好切实的准备,在前景广阔的智能电网相关产品市场占领制高点,进一步增强公司的核心竞争力,巩固、提高行业地位。
本次非公开发行,还有助于公司抓住我国轨道交通建设快速发展机遇,延伸公司在轨道交通自动化领域的产业链,进一步优化产品结构,提升国电南瑞在城市轨道交通行业竞争力。
(2)增强盈利能力,以更好的业绩回报股东
本次非公开发行是为了进一步提高收入规模,增强盈利能力,以更好的业绩回报股东,为长远发展打下坚实基础。
本次非公开发行募集资金拟投资项目,符合我国加强智能电网和城市轨道交通建设的产业方向,具备广阔的市场前景。项目建成投产后,公司年销售收入和利润水平预计将有较大幅度增长。公司收入规模持续提升,盈利能力进一步增强,将能以更好的业绩回报投资者。公司整体实力的增强和市场影响力的提升,将为公司产业发展和资本运作打下坚实基础。
(3)加速推进我国坚强智能电网建设和城市轨道交通建设
本次非公开发行是为了改变我国在智能电网系统自动化领域和城市轨道交通电气自动化领域技术较为落后、对进口依赖性强的局面,加速推进我国坚强智能电网建设和城市轨道交通建设,提升民族工业的发展水平。
本次募投项目所涉及领域,是我国坚强智能电网建设和城市轨道交通建设的重要环节。本次募投项目实施完成后,将有一系列技术先进、价格合理、性能优越、质量可靠、拥有自主知识产权的智能电网和城市轨道交通方面的系统和设备推向市场,可以改变目前我国相关领域技术较为落后、对进口依赖性强的局面,加速我国坚强智能电网的建设进度,提高我国轨道交通管理的自动化水平和安全性水平。采用自主知识产权产品取代进口系统还可降低建设、运营以及维护成本,节省人力物力。
三、本次非公开发行方案概要
1、发行股票种类和面值
境内上市人民币普通股(“A股”),每股面值人民币1元。
2、发行方式
非公开发行。公司将在中国证监会核准后6个月内选择适当时机向不超过十名特定对象发行A股股票。
3、发行对象
本次非公开发行对象为不超过十名特定对象。发行对象的范围为:证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及其他合格投资者等。具体发行对象将在取得发行核准批文后,根据发行对象申购报价的情况,按照价格优先原则合理确定。
4、锁定期安排
发行对象认购本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
5、认购方式
发行对象均以现金方式认购本次发行的股份。
6、发行数量
本次非公开发行A 股股票数量为不超过2600万股(含2600万股)。在上述范围内,由董事会根据股东大会的授权以及发行情况与保荐机构(主承销商)协商确定最终发行数量。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项,本次发行数量将作出相应调整。
7、定价基准日及发行价格
本次非公开发行的定价基准日为公司第三届董事会第二十三次会议决议公告日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的90%(定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量)。具体发行价格将在取得发行核准批文后,由公司董事会根据股东大会的授权,根据有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定及市场情况,并根据发行对象申购报价的情况,按照价格优先原则,与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项,发行价格将作出相应调整。
8、上市地点
本次非公开发行的股票锁定期满后,将在上海证券交易所上市交易。
9、募集资金用途
本次募集资金将用于以下项目:
序号 | 项目名称 | 项目投资总额 (人民币万元) | 拟投入募集资金数量(人民币万元) |
1 | 城市轨道交通指挥中心调度决策系统 | 7,500 | 7,500 |
2 | 智能变电站自动化系统 | 12,000 | 12,000 |
3 | 智能用电信息采集系统及配套产品 | 16,700 | 16,700 |
4 | 风电机组控制及风电场接入系统 | 16,800 | 16,800 |
5 | 智能配电网运行控制系统 | 12,000 | 12,000 |
6 | 城市轨道交通列车自动监控与计算机联锁系统 | 11,000 | 11,000 |
合计 | 76,000 | 76,000 |
若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额,公司将根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入,募集资金到位后予以置换。
本次募集资金拟投资建设项目的投资总额为人民币7.6亿元,本次募集资金净额预计将不超过人民币7.6亿元。
10、滚存未分配利润安排
本次非公开发行完成后公司的新老股东共同分享公司本次发行前滚存的未分配利润。
11.本次发行股票决议的有效期限
本次非公开发行股票决议的有效期为股东大会审议通过之日起12个月。
四、本次发行是否构成关联交易
本次发行不构成关联交易。
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化
本次发行前,本公司控股股东南瑞集团直接持有本公司36.29%的股权,为本公司控股股东。
按本次发行数量的上限2600万股A股股票计算,本次非公开发行完成后,南瑞集团将持有本公司不低于32.92%的股权,仍为本公司控股股东。因此,本次发行不会导致公司实际控制权发生变化。
六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序
本次非公开发行A股股票相关事项已经获得公司第三届董事会第二十三次会议审议通过。
本次非公开发行尚待公司股东大会批准。
本次非公开发行尚待相关政府部门的同意、许可或批准,包括但不限于中国证监会的核准。
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
国电南瑞本次非公开发行所募集资金运用的可行性分析如下:
一、募集资金使用计划
本次募集资金将用于以下项目:
序号 | 项目名称 | 项目投资总额 (人民币万元) | 拟投入募集资金数量(人民币万元) |
1 | 城市轨道交通指挥中心调度决策系统 | 7,500 | 7,500 |
2 | 智能变电站自动化系统 | 12,000 | 12,000 |
3 | 智能用电信息采集系统及配套产品 | 16,700 | 16,700 |
4 | 风电机组控制及风电场接入系统 | 16,800 | 16,800 |
5 | 智能配电网运行控制系统 | 12,000 | 12,000 |
6 | 城市轨道交通列车自动监控与计算机联锁系统 | 11,000 | 11,000 |
合计 | 76,000 | 76,000 |
若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额,公司将根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入,募集资金到位后予以置换。
本次募集资金拟投资建设项目的投资总额为人民币7.6亿元,本次募集资金净额预计将不超过人民币7.6亿元。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
1.城市轨道交通指挥中心调度决策系统
(1)项目基本情况
城市轨道交通指挥中心调度决策系统可汇集各条轨道线路的重要运营信息,实现信息资源共享,完成线路之间的协调管理,促使各条线路之间彼此协调、密切配合,达到最佳的网络化运营管理效果。城市轨道交通指挥中心调度决策系统还可以实时、有效地采集轨道交通网络中有关客流、流向等各类数据,并进行科学的统计和分析,为城市轨道交通规划、建设提供准确的数据,为政府有关部门提供决策信息,并且能对轨道交通网络规划进行有效的修正,对轨道交通网络的分期建设提供决策依据,使轨道交通网络更加科学、合理。该系统是每条城市轨道交通电气自动化及综合监控系统上一层的调度决策系统。
该项目是采用计算机网络针对城市各条轨道交通线路进行信息采集、数据处理、自动控制及信息共享的大型应用软件系统,是典型的高技术软件产品,其研究在国内处在起步阶段,属于技术创新产品。
该项目的建设内容为:建设轨道交通指挥中心调度决策系统开发测试环境、开发轨道交通指挥中心调度决策系统、建设轨道交通指挥中心调度决策系统生产体系、建设轨道交通指挥中心调度决策系统技术服务体系。
该项目建成后年生产能力为:指挥中心调度决策系统3套,接入在建或已建线路10条。
(2)项目发展前景
我国轨道交通行业正处于跨越式发展期。目前,我国内地已有北京、上海、深圳、广州等10座城市的30条轨道交通线路建成并投入运营,运营里程813.7公里。未来10年,我国规划建设轨道交通线路79条,总长2259.84公里,总投资8820.03亿元。预计到2050年,将全部建成约4500公里的轨道交通线路,投资规模超过12000亿元,中国已经成为世界最大的城市轨道交通建设市场,市场发展空间广阔。
目前,城市轨道交通指挥中心调度决策系统完全依赖于国外技术,该技术已成为我国城市轨道交通建设及市政行业急需优先自主开发的高新技术项目,符合国家十一五规划中的相关产业政策和建设发展的需要。本公司研发具有自主知识产权的城市轨道交通指挥中心调度决策系统,贯彻了国办发[1999]20号文件、发改办工业[2005]2084号文件、原国家计委计预测[1999]428号文件中有关全部轨道车辆和机电设备平均国产化率不低于70%的精神,积极推进了我国城市轨道交通建设设备国产化工作的进程,对实现我国城市轨道交通的协调指挥、应急指挥及其网络建设都具有重要的决策支撑作用。
(3)经济评价
该项目建设期为2年。项目投资回收期3.88年(含建设期),内部收益率41.26%。
(4)结论
该项目的成功实施将打破国外公司在此领域的垄断地位,有望使本公司成为国内率先能够提供城市轨道交通指挥中心调度决策系统的企业,有利于公司扩展在轨道交通自动化领域的深度及广度,优化产品结构,一步提升本公司在城市轨道交通行业的竞争力。
该项目的实施,还将改变目前我国在相关领域单纯依靠进口的局面,提高我国轨道交通运营管理、调度决策的自动化水平和安全性水平,降低建设、运营以及维护成本,具有显著的社会效益和经济效益。
2.智能变电站自动化系统
(1)项目基本情况
电力系统主要由发电厂、输电网、配电网和电力用户共同组成,远距离电力传输由高压电网完成,变电站将电网的高电压逐级变低送入配电网,最终送至电力用户。变电站设备主要由一次、二次设备共同组成,一次设备是指主系统上所使用的设备,如:输电线路、杆塔、变压器、断路器和电力电缆等;而二次设备是指对一次设备进行测量、控制、保护和监测的设备,包括测控装置、保护装置、故障录波装置、后台监控系统及直流屏和电表等。所有测控装置、保护装置、故障录波装置及后台控制系统联系紧密,被合称为变电站自动化系统。
智能变电站自动化系统通过采用先进的传感器、信息、通信、控制、智能等技术,构建高度集成一体化的系统及规范化的信息平台,实现变电站一、二次设备进行实时全景监测及信息管理,实现自动运行控制与保护、自动化系统自动校验、站内站外协同互动、可再生能源灵活接入等功能,集站内多套系统于一身,由测控、保护等装置及后台监控系统构成,是智能变电站的核心。
智能变电站自动化技术在数字化变电站技术基础上对设备和系统的自描述、自适应、自诊断、自愈、智能告警、基于全站、全网信息的运行控制策略等高级应用方面进行了全面的升级和提高。因此,智能变电站具有更广的适用范围及更好的发展前景,将取代常规变电站和数字化变电站,成为智能化电网的基本组成单元。
该项目的建设内容为:建设智能变电站自动化系统的开发、测试环境,开发智能变电站自动化系统,建设智能变电站自动化系统生产体系,建设智能变电站自动化系统技术服务体系。
该项目建成后年生产能力为:智能变电站自动化系统400套。
(2)项目发展前景
2009年5月,在特高压输电技术国际会议上国家电网公司正式提出了“立足自主创新,加快建设以特高压电网为骨干网架,各级电网协调发展,具有信息化、自动化、互动化特征的统一的坚强智能电网”的发展目标。2009年7月,国家电网公司年中会议上也要求“加快推进智能电网试点和相关工作”。智能电网的相关工作已经正式启动并成为电网发展的新目标。在国家电网公司提出全面建设中国统一坚强的智能电网的大环境下,电力系统建设已加速明显。
智能变电站是智能电网的六大基础环节之一,是电网基础运行数据的采集源头和命令执行单元,是智能电网建设的重要节点。在《智能电网关键技术研究框架》和《智能变电站技术导则》等文件中也都明确了智能变电站的发展目标和研发建设内容。
目前,我国大约有变电站25000座左右。按照行业规定,电力系统二次设备的设计使用年限为10年,受技术更新等因素的影响,二次系统的实际生命周期约为5-8年,再加上新建变电站建设的市场需求,整个变电站自动化系统的市场容量十分可观。因此,研发智能变电站自动化系统是建设智能变电站、进而建成智能电网的重要工作环节,市场前景广阔。
(3)经济评价
该项目建设期2年,项目投资回收期4.75年(含建设期),内部收益率31.58%。
(4)结论
该项目的实施,有利于巩固和加强本公司在变电站自动化领域的领先地位,在新技术发展、新技术引领方面做好切实的准备,进一步增强行业竞争力,提高市场占有率。
作为智能电网的关键节点,该项目还有利于电网能量的调配、缩小事故停电范围,提高可再生清洁能源的接入能力,具备良好的社会效益。
3.智能用电信息采集系统及配套产品
(1)项目基本情况
该项目是根据国家智能电网发展战略和智能用电子行业发展现状及趋势综合运用计算机技术、电力电子技术、自动控制技术、信息技术、软件工程等相关技术,研发完成适合智能用电领域配套应用产品,包括系统主站、智能终端、智能电表等产品并实现产业化。
通过投入,该项目将建设完成集设计、开发、生产制造,工程应用服务于一体的,智能用电信息采集系统研发和产业化基地,包括系统主站、智能终端、智能电表、配套检验检测实验环境。
该项目建成投产后的年生产能力为:30套智能用电信息采集系统主站、150000套智能用电终端设备和400000块智能电表。
(2)项目发展前景
“智能用电”作为智能电网建设的重要组成部分,可实现全覆盖实时的用电信息采集、用户侧双向能源的接入与输出计量、海量数据分析处理、电网实时电价与增值业务的互动,保障电网安全运行,引导区域用户最佳用能消费,提高电网服务质量,实现社会群体节能。智能用电信息采集系统、智能终端、智能电表作为智能电网建设、智能用电发展中必不可少的技术装备,拥有巨大的市场容量和发展空间。
(3)经济评价
该项目建设期为1.5年,投资回收期4.83年(含建设期),内部收益率29.08%。
(4)结论
该项目的实施,将能进一步延伸本公司产业链、优化产品结构,使本公司成为能够提供智能用电信息采集主站、智能终端设备、智能电表等产品全面解决方案的企业,增强本公司在智能用电领域的行业竞争力。
该项目通过配套技术的软硬件产品,对购电信息、供电信息、销售信息三个环节的实时采集、统计、分析,满足供电企业精益化管理和优质服务的需要,为建设坚强智能电网打下坚实基础,具备显著的经济效益和社会效益。
4.风电机组控制及风电场接入系统
(1)项目基本情况
该项目根据国家新能源发展战略和风电行业发展现状及趋势,综合运用计算机技术、电力电子技术、自动控制技术、电机控制、电网技术、信息处理、软件工程等相关技术,研究开发适用于我国风电发展的风电机组控制及风电场接入系统产品并实现产业化。
风电机组控制系统可实现风电机组的运行控制功能及其并网和脱网、优化功率输出、故障检测和安全保护等功能;风电场接入系统可实现风电场接入电网安全稳定运行、低电压穿越、运行状态监控、无功补偿与电压控制、有功和频率调节等功能。该项目可提高我国风电产业在核心控制领域的国产化程度,提升我国风电控制技术水平,为风电机组安全稳定运行、风电大规模接入电网提供有力的技术支持。
本项目属于系统集成的产业模式,可提供具有自有知识产权的风电机组控制及风场接入系统的全面解决方案。项目产品包括应用软件及配套硬件,其中系统解决方案的设计、软件开发、技术服务的产值占比大于硬件设备。(下转18版)