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本周大盘出现大幅震荡 ，但从板块个股角度看，本周可能是9月最为出彩的一周，物联网、房地产股先后拔得最高板块涨幅的前两把交椅。从未来趋势看，大盘短期仍将震荡，但长期趋势向好，未来板块行情必将精彩。
物联网概念一马当先
通过观察本周数据我们发现，在“物联网”的带动下，信息技术行业大涨13.35%，成为全周表现最为亮丽的明星板块。从基本面看，物联网对于资本市场而言是一个全新的概念，虽然可持续性值得观察，但板块表现非常精彩。从实质上看，物联网是通过在物品上嵌入电子标签、条形码等能够存储物体信息的标识，通过无线网络的方式将其即时信息发送到后台信息处理系统，而各大信息系统可互联形成一个庞大的网络。从而可达到对物品进行实施跟踪、监控等智能化管理的目的。通俗来讲，物联网可实现人与物之间的信息沟通，未来发展空间较为广阔。
我们发现，国际电信联盟于2005年正式提出物联网概念，而今年奥巴马就职演讲后对IBM提出的“智慧地球”积极响应后，物联网再次引起广泛关注。而我国近期对传感网(物联网的另一称谓)的多次提议表示我国物联网的发展也正式提上议事日程，同时也表明我国物联网的发展将加快。目前，我国传感网标准体系已形成初步框架，向国际标准化组织提交的多项标准提案被采纳。从推动经济发展角度来讲，作为计算机、互联网、移动通信后的又一次信息化产业浪潮，从长远来看，物联网有望成为后金融危机时代经济增长的引擎。对于现在的中国经济而言，物联网将成为经济复苏当中一个全新亮点，短期虽然有过度炒作嫌疑，但长期发展路径清晰，需要防范风险，更要抓住机会。
房地产成为后起之秀
纵观本周行情我们同时发现，房地产板块本周最高涨幅10.78%，成为物联网概念股后的又一亮点。数据显示，23 个城市中成交面积环比上升城市个数占到6 成，23 个城市整体成交面积环比上升2.3%，一线城市（京、沪、杭、深、穗）成交面积合计环比下降8.3%，其余二线城市合计环比上升6.5%，深圳持续回稳。
从基本面看，各大城市新增供应仍然较少，深圳、广州楼盘销售迅速，如果未来行情趋于稳定，则房地产板块依然有一定表现机会。目前，北京、深圳供应量仍然较少，可售量持续下降，上海可售量略升：本周北京新增供应11万平米，销售面积为38.5万平方米，销售率为3.01%，截至9月13日，北京住宅可售面积达到1430万平方米；本周上海商品房新增供应量29万平方米，销售面积为45万平方米，销售率为10.8%。在销量上升，供应偏紧的背景下，房地产板块中期依然具有一定投资机会。
适当关注军工概念
由于国庆临近，市场对军工板块的关注度逐步提高。而从基本面看，军工板块的营业收入、营业利润、净利润、净资产、总资产等各项指标均出现稳步回升，未来具有一定中期投资机会。
从板块分类看，军工板块主要指由十大军工集团控股的近60家上市公司所构成的板块，业务遍布航空航天器制造、船舶制造、武器制造、民用产品等众多领域。我们从营业收入、营业利润、净利润、净资产、总资产的增长情况来对军工板块的成长性进行分析，营业收入自2007 年中期至2008 年中期始终维持着30％左右的增长率，且在经济危机期间军品业务受冲击较小。我们从毛利率、营业利润率、净利润率、ROE这四个方面综合来衡量军工板块的盈利能力，随着09 年初原材料价格的快速下跌，企业的利润空间逐步加大，盈利能力也逐步恢复。而如果我们从利息保障倍数、流动比率、资产负债率这三大指标来衡量军工板块整体的偿债能力，通过比较我们发现，其资产负债比率在52％的水平维持稳定。流动比率、速动比率、利息保障倍数自08 年底开始小幅上升，短期偿债能力出现明显改善。
特别值得注意的是，考虑到军工行业的现状以及振兴军工行业的需要，中航工业集团于2008 年11 月底挂牌成立，根据中航工业集团发展战略计划，到2011 年实现子公司80％的主营业务和相关资产进入上市公司，基本实现子公司整体上市，力争用5 年时间实现中航工业集团实现整体上市，最终建立起适应航空工业发展和国际竞争的体制。因此，从财务情况和行业整合方面来看，军工板块未来机会较为丰富，可给予关注。
值得我们注意的是，周五市场出现大跌，标志着市场对于贸易保护和宏观经济的忧虑情绪正在升温，我们应该在回避系统性风险的基础上抓住机会。