（三）主要财务指标
| 财务指标 | ２００９年１－６月／ ２００９年６月３０日 | ２００８年度／ ２００８．１２．３１ | ２００７年度／ ２００７．１２．３１ | ２００６年度／ ２００６．１２．３１ |
| 流动比率 | １．０８ | １．６０ | １．９０ | ０．８０ |
| 速动比率 | ０．９０ | １．３２ | １．６４ | ０．５８ |
| 母公司资产负债率 | ４３．１７％ | ３５．０１％ | ３３．０１％ | ５９．３９％ |
| 应收账款周转率（次） | １８．０７ | ３３．３２ | ３３．７０ | ４３．１９ |
| 存货周转率（次） | ３．０３ | ６．０３ | ６．３６ | ６．８１ |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | ７，５７２．１８ | １２，６０８．３９ | １２，７１７．１５ | ４，６４０．７８ |
| 利息保障倍数 | ２２６．２７ | ６４０．５３ | ７４．４３ | ３２４．９８ |
| 每股经营活动现金流量净额（全面摊薄，元／股） | ０．６７ | ０．８１ | ０．６０ | ０．５０ |
| 每股净现金流量（元） | ０．０３ | －０．３２ | ０．６４ | ０．１４ |
| 无形资产（土地使用权除外）占净资产比例 | ０．４３％ | ０．２５％ | ０．２２％ | ０．５９％ |
（四）管理层讨论与分析
１、财务状况分析
公司管理层认为，报告期内，公司财务状况和资产质量良好，会计政策稳健，资产减值准备计提充分、合理，未来因资产突发减值导致财务风险的概率较低。公司流动资产均为生产经营所必需的，固定资产处于良好的运行状态，没有高风险资产和闲置多余资产以及各种形态的损失挂账和潜在亏损因素。公司资产整体营运效率较强，应收账款、存货周转率均高于同行业平均水平。但是，公司目前银行贷款很少，且全部为短期负债，面对良好的市场环境，资金匮乏已成为制约公司发展的因素，因此充分利用直接融资渠道是公司未来发展的必然选择。
２、盈利能力分析
公司主营业务突出，专注与于提供餐饮服务，近三年及一期占公司总营业收入的比例均在９７％以上，是公司收入的主要来源。
随着公司已开设的直营店进入稳定利润增长期，公司餐饮服务收入和促销服务费将随着公司的规模的扩大而增加，商标许可使用费等费用则将随着加盟店业绩的变化而变化。本次募投项目实施后，预计公司营业收入将获得快速增长。
（五）股利分配政策
１、股利分配政策
本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。股利分配采取现金、股票等形式。在每个会计年度结束后的六个月内，由公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经股东大会批准后实施。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。
根据《公司法》和《公司章程》的规定，公司交纳所得税后的利润，按下列顺序和比例分配：弥补上一年度的亏损、提取法定公积金１０％、提取任意公积金、支付股东股利。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前分配利润。股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前注册资本的２５％。
公司股票发行后，股利分配政策不会发生变化。
２、发行人近三年股利分配情况
（１）２００６年６月５日，有限公司临时股东会通过决议，将２００５年累计未分配利润中的５８２．９万元分配给股东湖南金健米业股份有限公司，其他股东放弃本次利润分配权。
（２）２００７年５月３０日，有限公司２００７年第一次临时股东会通过决议，将２００６年累计未分配利润中的２３４．５０万元分配给股东湖南金健米业股份有限公司，其他股东放弃本次利润分配权；将有限公司截至２００７年５月３１日累计未分配利润中的１５０万元分配给湖南金健米业股份有限公司，其他股东放弃本次利润分配权。２００７年７月１０日，有限公司２００７年第二次临时股东会通过决议，对深圳湘鄂情预分配２００７年利润４２８．７９万元，其他股东放弃本次利润分配权。
（３）２００８年４月６日，公司２００７年度股东大会通过决议，以２００７年１２月３１日公司总股本１５，０００万股为基数，对从子公司分回的截止２００７年１２月３１日的可供分配利润及母公司可供分配利润中的１８，７５０，０００元进行分配，按每１０股派现金１．２５元（含税）的比例分配给２００７年１２月３１日在册的公司股东，剩余未分配利润归公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）股票后的公司新老股东共享。
（４）２００９年２月８日，公司２００８年度股东大会通过《北京湘鄂情股份有限公司２００８年度利润分配预案》的决议，公司以２００８年１２月３１日公司总股本１５，０００万股为基数，对从子公司分回的截至２００８年１２月３１日的可供分配利润及母公司可供分配利润中的５４，０００，０００元进行分配，按每１０股派现金３．６０元（含税）的比例分配给２００８年１２月３１日在册的公司股东。
３、本次发行完成前滚存利润的分配政策
按照公司２００８年度股东大会通过的２００８年度利润分配的决议，对公司股东进行利润分配后的剩余未分配利润归公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）股票后的公司新老股东共享。２００９年元月１日到公司本次公开发行之日前所新实现的可供股东分配的利润亦归公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）股票后的公司新老股东共享。
（六）发行人子公司情况
截至本招股意向书摘要签署之日，发行人全资及控股公司共２１家，情况如下：
１、 全资子公司
（１）北京湘鄂情餐饮管理有限公司
成立时间：２００７年９月２７日
注册地址：北京市海淀区定慧寺甲２号２号楼２１０室
注册资本：５００万元
实收资本：５００万元
法定代表人：訚肃
主要生产经营地：北京市
主营业务：餐饮投资管理
北京湘鄂情餐饮管理有限公司主要负责公司直营店和加盟店的品牌维护和商标管理、企业文化建设及推广、菜品及服务标准的制定等，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，该公司总资产为７３０．３７万元，净资产５９８．５２万元，２００８年实现营业收入１，５１５．９５万元，净利润７４．１７万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为５２７．３２万元，净资产５３２．９８万元，２００９年１－６月实现营业收入６２７．００万元，净利润－２５．５４万元。
（２）北京志新桥湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００６年３月６日
注册地址：北京市海淀区塔院志新村２号
注册资本：１００万元
实收资本：１００万元
法定代表人：刘小麟
主要生产经营地：北京市
主营业务：中餐（含冷荤凉菜）；零售饮料、酒
北京志新桥湘鄂情餐饮有限公司主要负责公司志新桥店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，该公司总资产为１，０９１．３９万元，净资产４７９．６７万元，２００８年实现营业收入２，６０１．９７万元，净利润３６８．４６万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为１，１５０．３６万元，净资产４１７．２８万元，２００９年１－６月实现营业收入１，３７１．０９万元，净利润２３７．６１万元。
（３）北京西南四环湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００４年８月３０日
注册地址：北京市丰台区西四环南路５２号Ｂ１－４层
注册资本：５００万元
实收资本：５００万元
法定代表人：孟辉
主要生产经营地：北京市
主营业务：中餐（含冷荤）；零售卷烟、雪茄烟；销售饮料
北京西南四环湘鄂情餐饮有限公司主要负责公司西南四环店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８ 年１２月３１日，该公司总资产为１，６２０．７２万元，净资产９５９．７４万元，２００８年实现营业收入３，４６５．６６万元，净利润３５５．２７万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为１，８４２．３４万元，净资产９９４．６７万元，２００９年１－６月实现营业收入１，９１５．８１万元，净利润 ３１４．９４万元。
（４）湖南湘鄂情餐饮投资有限公司
成立时间：２００２年４月３０日
注册地址：长沙市天心区芙蓉南路名城大厦
注册资本：２，８００万元
实收资本：２，８００万元
法定代表人：贺春
主要生产经营地：湖南省长沙市
主营业务：餐饮投资、餐饮管理及咨询，饭菜、定型包装酒类、饮料、零售烟
湖南湘鄂情餐饮投资有限公司主要负责公司长沙店的日常经营管理，以及株洲店和雨花店的投资管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，该公司总资产为４，３６２．１５万元，净资产３，２４１．６１万元，２００８年实现营业收入６，７３３．５８万元，净利润３７４．３５万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为４，５５４．４９万元，净资产３，１８２．３７万元，２００９年１－６月实现营业收入３，５９９．３６万元，净利润２４０．７５万元。
（５）湖北湘鄂情餐饮投资有限公司
成立时间：２００５年１２月１日
注册地址：武汉市武昌区体育路特１号
注册资本：１，５００万元
实收资本：１，５００万元
法定代表人：訚肃
主要生产经营地：湖北省武汉市
主营业务：餐饮业投资；投资管理咨询；主食、热菜、凉菜；小吃；点心
湖北湘鄂情餐饮投资有限公司主要负责公司武汉店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，该公司总资产为４，０５６．１２万元，净资产２，８００．４９万元，２００８年实现营业收入８，２８６．９２万元，净利润１，２１８．１３万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为３，６７４．８６万元，净资产２，２８８．５８万元，２００９年１－６月实现营业收入４，１８１．８６万元，净利润４３８．０８万元。
（６）北京北四环湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００２年１０月２９日
注册地址：北京市朝阳区北四环路干杨树甲１６号
注册资本：４８０万
实收资本：４８０万
法定代表人：刘小麟
主要生产经营地：北京市
主营业务：饮食服务、零售包装食品、国产卷烟
北京北四环湘鄂情餐饮有限公司主要负责公司北四环店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，该公司总资产为２，８０９．３５万元，净资产１，８０７．３０万元，２００８年实现营业收入５，２９２．２１万元，净利润１，１４０．０５万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为２，６５０．２７万元，净资产１，３９４．８２万元，２００９年１－６月实现营业收入２，６６８．０５万元，净利润５８７．５２万元。
（７）鄂州市湘鄂情生态农业有限公司
成立时间：２００６年１１月２１日
注册地址：鄂州市杜山镇路口街
注册资本：５００万元
实收资本：５００万元
法定代表人：孟凯
主要生产经营地：湖北省鄂州市
主营业务：生态观光旅游，农作物、林木种植和销售，淡水养殖与销售，销售土特产等
鄂州市湘鄂情生态农业有限公司现为本公司的全资子公司。
目前，鄂州市湘鄂情生态农业有限公司尚处于建设期，该公司经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８ 年１２月３１日，总资产为７２３．８４万元，净资产４２７．７１万元，２００８年实现净利润为－４２．２５万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为７５６．２５万元，净资产４１０．０３万元，２００９年１－６月实现净利润－１７．６７万元。
（８）山西湘鄂情餐饮投资有限公司
成立时间：２００７年１２月２５日
注册地址：太原市迎泽区水西门街２６号
注册资本：１，０００万元
实收资本：１，０００万元
法定代表人：訚肃
主要生产经营地：山西省太原市
主营业务：餐饮投资及管理，餐饮投资咨询
山西湘鄂情餐饮投资有限公司于２００８年５月２８日开业，主要负责公司太原店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８ 年１２月３１日，该公司总资产为１，１３６．８７万元，净资产８５９．３６万元，２００８年实现营业收入为１，０５１．７２万元，净利润为－１４０．６４万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为１，４３６．２０万元，净资产１，０４２．１１万元，２００９年１－６月实现营业收入１，４３８．８３万元，净利润１８２．７４万元。
（９）河南湘鄂情餐饮投资有限公司
成立时间：２００７年１２月１２日
注册地址：郑州市金水区黄河路１２５号
注册资本：１，０００万元
实收资本：１，０００万元
法定代表人：訚肃
主要生产经营地：河南省郑州市
主营业务：投资、投资管理及咨询
截至本招股意向书签署日，河南湘鄂情餐饮投资有限公司经营管理的门店尚在筹建期。
（１０）陕西湘鄂情餐饮投资有限公司
成立时间：２００７年１２月２１日
注册地址：西安市高新二路４号美欧大厦５０６室
注册资本：１，０００万元
实收资本：１，０００万元
法定代表人：訚肃
主要生产经营地：陕西省西安市
主营业务：餐饮投资及管理，餐饮投资咨询
截至本招股意向书签署日，陕西湘鄂情餐饮投资有限公司经营管理的门店尚在筹建期。
（１１）内蒙古湘鄂情餐饮管理有限公司
成立时间：２００８年３月３１日
注册地址：呼和浩特市新城区呼伦贝尔北路３３号院内
注册资本：５００万元
实收资本：５００万元
法定代表人：钱斌
主要生产经营地：内蒙古自治区呼和浩特市
主营业务：餐饮管理及咨询服务
截至本招股意向书签署日，内蒙古湘鄂情餐饮管理有限公司经营管理的门店尚在筹建期。
（１２）北京大成路湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００８年７月１７日
注册地址：北京市丰台区大成路９号二层
注册资本：２００万元
实收资本：２００万元
法定代表人：夏桐
主要生产经营地：北京市
主营业务：中餐服务等
北京大成路湘鄂情餐饮有限公司主要负责公司大成路店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，大成路店的总资产为１，２２１．８０万元，净资产８５．２１万元，２００８年实现营业收入２，３４０．５６万元，净利润－１１４．７９万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为１，９４５．３０万元，净资产４８９．８９万元，２００９年１－６月实现营业收入２，５０８．４１万元，净利润４０４．６９万元。
（１３）北京朝阳门湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００８年７月１７日
注册地址：北京市东城区王家园胡同１６号
注册资本：２００万元
实收资本：２００万元
法定代表人：夏桐
主要生产经营地：北京市
主营业务：制售中餐等
北京朝阳门湘鄂情餐饮有限公司主要负责公司朝阳门店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，朝阳门店的总资产为２，０２６．１３万元，净资产为－３３３．８５万元，２００８年实现营业收入１，０６３．１３万元，净利润－５３３．８５万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为１，９４７．９４万元，净资产－１６３．１１万元，２００９年１－６月实现营业收入１，９６０．３３万元，净利润１７０．７４万元。
（１４）长沙湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００８年７月１８日
注册地址：长沙市雨花区劳动东路２８９号ＥＡ财智中心裙楼
注册资本：１１０万元
实收资本：１１０万元
法定代表人：贺春
主要生产经营地：湖南省长沙市
主营业务：中餐制售等
长沙湘鄂情餐饮有限公司为本公司全资子公司湖南湘鄂情餐饮投资有限公司的全资子公司，主要负责雨花店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，该公司总资产为５８７．９６万元，净资产为２６．４９万元，２００８年度实现营业收入３４９．６５万元，净利润－８３．５１万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为７６９．１４万元，净资产７２．９１万元，２００９年１－６月实现营业收入７２６．３１万元，净利润４６．４２万元。
（１５）北京湘鄂情农副产品销售有限公司
成立时间：２００８年１１月１１日
注册地址：北京市大兴区黄村镇工业区金科巷６号３幢
注册资本：２００万元
实收资本：２００万元
法定代表人：周波
主要生产经营地：北京市
主营业务：销售蔬菜、水果、鲜肉
截至本招股意向书签署之日，北京湘鄂情农副产品销售有限公司尚未正式开展业务。
（１６）北京西宫湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００９年３月１８日
注册地址：北京市西城区月坛南街２４号
注册资本：２００万元
实收资本：２００万元
法定代表人：刘小麟
主要生产经营地：北京市
主营业务：中餐（含冷荤凉菜）、饮料、酒、零售卷烟
截至２００９年６月３０日，总资产为４，３４０．６８元，净资产－８０４．７３万元，２００９年１－６月实现营业收入１，２９５．４２万元，净利润－１，００４．７３万元。
（１７）鄂州市湘鄂情人力资源开发有限公司
成立时间：２００９年３月９日
注册地址：鄂州市莲花山庄
注册资本：５０万元
实收资本：５０万元
法定代表人：杨金华
主要生产经营地：湖北省鄂州市
主营业务：为劳动者介绍用人单位；为用人单位和居民家庭推荐劳动者；开展职业指导，人力资源管理咨询服务；收集和发布职业供求信息；组织职业招聘洽谈会。（国家有专项规定需审批的，须持相关批准文件或许可证经营）。
截至本招股意向书签署日，该公司尚未正式经营。
２、控股子公司
北京中轴路湘鄂情餐饮有限公司
成立时间：２００６年３月２９日
注册地址：北京市朝阳区鼓楼外大街２３号四、五、六层、地下一层
注册资本：３００万元
实收资本：３００万元
法定代表人：蓝峰
主要生产经营地：北京市
主营业务：制售中餐（含冷荤）、销售酒和饮料
股东情况：截至２００７年１２月３１日，本公司持有中轴路店７０％的出资，北京特雷西投资咨询有限公司和贺珊珊各持有１５％的出资。
北京中轴路湘鄂情餐饮有限公司主要负责公司中轴路店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８ 年１２月３１日，该公司总资产为２，７０８．８７万元，净资产１，５２２．８０万元，２００８年实现营业收入７，３０５．４０万元，净利润１，１１６．５１万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为２，７５３．３１万元，净资产１，２８１．６１万元，２００９年１－６月实现营业收入３，７１０．０４万元，净利润７３８．８１万元。
３、 分公司
（１）北京湘鄂情股份有限公司定慧寺餐饮分公司
成立时间：２００７年１０月３０日
负责人：訚肃
营业场所：北京市海淀区定慧寺甲２号
主营业务：中餐（含冷荤凉菜）、饮料、酒等
该公司主要负责公司定慧寺店（总店）日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，定慧寺分公司总资产为６，４９６．７５万元，净资产１，９９９．０８万元，２００８年实现营业收入１２，６０６．３４万元，净利润１，２９０．９０万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为５，４８４．８４万元，净资产１，００５．２７万元，２００９年１－６月实现营业收入６，７６７．７８万元，净利润１，００５．２７万元。
（２）北京湘鄂情股份有限公司西单餐饮分公司
成立时间：２００３年１１月２６日
负责人：王鹏
营业场所：北京市西城区教育街３号
主营业务：中餐（含冷荤凉菜）、饮料、酒；零售卷烟等
该公司主要负责公司西单店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８ 年１２月３１日，该公司总资产为３，６２５．１９万元，净资产１，６４０．６０万元，２００８年实现营业收入８，９１３．７６万元，净利润１，６４０．６０万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为３，６０７．１５万元，净资产１，０２３．７８万元，２００９年１－６月实现营业收入４，７０３．１２万元，净利润１，０２３．７８万元。
（３）湖南湘鄂情餐饮投资有限公司株洲分公司
成立时间：２００７年１月９日
负责人：王光华
营业场所：湖南省株洲市天元区天台山庄综合楼
主营业务：餐饮服务
湖南湘鄂情餐饮投资有限公司株洲分公司（以下简称“株洲店”）为本公司的全资子公司湖南湘鄂情餐饮投资有限公司的分公司。该公司主要负责公司株洲店日常经营管理，经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计，截至２００８年１２月３１日，株洲店总资产为１，３６３．３８万元，净资产４４３．８４万元，２００８年实现营业收入２，９３０．４８万元，净利润３２７．１３万元；截至２００９年６月３０日，该公司总资产为１，４５２．０６万元，净资产２５３．０７万元，２００９年１－６月实现营业收入１，３５６．６２万元，净利润１２７．９６万元。
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
| 序号 | 项目备案名称 | 项目简称 | 投资总额（万元） | 募集资金使用金额（万元） | 备案情况 |
| 一 | 北京湘鄂情股份有限公司定慧寺分公司改扩建项目 | 定慧寺店（总店）改造项目 | ２，９８０．６３ | ２，９８０．６３ | 京海淀发改（备）［２００８］１０号 |
| 二 | － | 新建湘鄂情绿色食品配送基地和食品加工配送工厂（中央厨房）项目 | １０，３００．００ | １０，３００．００ | － |
| １ | 北京湘鄂情股份有限公司绿色食品配送基地 | 新建湘鄂情绿色食品配送基地项目 | ３，０００．００ | ３，０００．００ | 登记备案项目编码２００８０７０００５４００００２ |
| ２ | 北京湘鄂情股份有限公司食品加工 | 食品加工配送工厂（中央厨房）项目 | ７，３００．００ | ７，３００．００ | 京大兴发改（备）［２００８］３号 |
| 三 | 北京湘鄂情股份有限公司人力资源培训基地 | 新建湘鄂情人力资源培训基地项目 | ３，０２０．００ | ３，０２０．００ | 登记备案项目编码２００８０７００６６１００００３ |
| 四 | － | 连锁拓展项目 | ２９，６８６．００ | ２９，６８６．００ | － |
| １ | 北京湘鄂情股分有限公司朝阳门餐饮分公司项目 | 新建北京湘鄂情朝阳门店项目 | ３，６２６．００ | ３，６２６．００ | 京东城发改（备）［２００８］２号 |
| ２ | 湘鄂情西安南二环店项目 | 新建湘鄂情西安南二环店项目 | ７，９８０．００ | ７，９８０．００ | 莲发改发［２００８］２号 |
| ３ | 北京湘鄂情股份有限公司郑州黄河路店 | 新建湘鄂情郑州黄河路店项目 | ５，０００．００ | ５，０００．００ | 豫郑市域贸［２００８］０００１９ |
| ４ | 湘鄂情武汉三阳路店项目 | 新建湘鄂情武汉三阳路店项目 | ８，３００．００ | ８，３００．００ | 登记备案项目编码２００８０１０２６７１００００２ |
| ５ | 北京湘鄂情餐饮管理有限公司呼和浩特市分公司项目 | 新建呼和浩特呼伦贝尔北路店项目 | ２，１８０．００ | ２，１８０．００ | 新经计贸发［２００８］１４号 |
| ６ | 北京湘鄂情股份有限公司光彩路餐饮分公司项目 | 新建北京南三环店项目 | ２，６００．００ | ２，６００．００ | 京丰台发改（备）［２００８］６号 |
| 合 计 | － | ４５，９８６．６３ | ４５，９８６．６３ | － |
本次募集资金投资项目总投资４５，９８６．６３万元，拟投入募集资金４５，９８６．６３万元。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将通过公司自筹解决；若募集资金满足上述项目投资后有剩余，公司首先置换前期垫付资金，多余资金将补充流动资金。
二、拟投资项目市场前景分析
（一）完善北京地区布局，巩固和扩大北京地区市场份额，保持优势地位
目前，公司在北京地区共有直营店９家，加盟店３家，为公司的业务重心和利润的主要来源。上述连锁店主要集中在北京海淀区、西城区、朝阳区和丰台区，而经济发展迅速的东部地区（特别是朝阳ＣＢＤ商圈）聚集的中高端客户群符合公司的目标定位，以及具有快速发展潜力的北京南部地区是公司当前连锁店的空白点，因此，在上述区域新设连锁店，并扩大公司特级店（营业额在１亿元以上）定慧寺店（总店）的营业面积，将完善公司在北京地区的市场布局，巩固和扩大北京地区的市场份额，增强竞争力，保持优势地位。
（二）建立原材料基地、食品加工配送工厂和人力资源培育基地，为公司实现连锁化、标准化奠定基础
公司在连锁化经营过程中要解决的首要问题是如何保持菜品品质和服务品质的统一，从而实现标准化和连锁化。本次募投项目在原产地建立原材料采购、储存和配送基地，在业务重心北京地区建立食品加工配送工厂（中央厨房），实现对北京和周边地区各连锁店实施统一配送，将为公司下一步的标准化、连锁化和规模化发展奠定基础。而人力资源培训基地项目也将为实现上述目标做好人力资源方面的持续、统一培养和储备，实现服务品质的统一。因此，上述三个项目将为公司未来的稳健、持续发展奠定基石。
（三）在北京布局基础上向周边重点省会城市拓展，扩大市场份额，新增利润增长点
公司本次募集资金项目选择在西安、郑州、武汉和呼和浩特四地设立４家连锁店，综合考虑了公司的发展基础和当前在北京地区的竞争优势，采用以北京地区为中心逐步向周边重点省会城市辐射的策略，不仅有利于建立稳定的客户群，也能够充分利用公司在北京地区设立的食品加工配送工厂（中央厨房），保证品质和服务的统一。上述项目的顺利实施将有利于公司扩大市场份额，助推公司连锁化战略目标的实现。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除已在“重大事项提示”中提及的风险外，本公司在经营管理中还存在下列特有风险：
（一）技术流失的风险
本公司在多年发展过程中，开发和积累了大量特色菜肴的配方和烹调工艺，这些技术和配方对本公司的发展至关重要。如果与本公司创新菜品、烹饪技术有关的资料因各种原因流失，将对本公司经营和未来发展造成重大不利影响。
（二）客户群的开发培育风险
本次募集资金部分将用于新建连锁店项目。通常情况下，新开设的连锁店都要经历一个目标客户的培育过程，才能形成稳定的客户群体。如果新开设的连锁店不能够尽快完成忠实客户群的培育，新设门店的持续经营将受到影响。
（三）原料供应风险
２００７年国内物价指数大幅上涨；另外，近年来，国内国际禽流感等瘟疫和传染性疾病时有发生，若疫情一旦爆发，餐饮企业经营所需的禽类供应则无法保障。因此，同所有的餐饮企业一样，本公司面临着原料价格上涨和动植物疫情暴发所带来的原料供应风险。
（四）连锁经营财务控制风险
随着连锁化战略的实施，公司门店逐步增多，财务及管理风险加大。为加强财务控制，公司要求所有直营店必须统一使用“用友ＮＣ/ＥＰ系统”，对采购、库房、厨房、财务、人力资源通过计算机网络化管理，从而将公司数据和信息资源整合起来，实现有效监控，为决策提供支持。同时，公司制订了一系列的财务控制制度、设立审计机构，进行监督管理，控制财务风险。
（五）控股股东控制的风险
本次发行前，本公司的控股股东、实际控制人孟凯先生直接、间接合计控制本公司６７％的股权。本次发行后，虽然孟凯先生控制的股权比例将有所下降，但仍能对本公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。
（六）商标、标识被侵权的风险
“湘鄂情”品牌是“中国驰名商标”，公司的品牌效应突出，因而，若市场上存在冒用“湘鄂情”品牌或商誉的违法侵权行为，将给公司的形象及经济效益等诸多方面带来负面影响。
二、其他重要事项
（一）重要合同
截至本招股意向书摘要签署日，本公司正在履行或即将履行的重要合同主要包括：（１）银行借款合同；（２）担保合同；（３）公司与各加盟店分别签署的《商标使用许可合同》和《特许经营合同》；（４）房产租赁合同；（５）重大采购合同；（６）房屋购买合同及其他合同等。
（二）对外担保情况
截至本招股意向书摘要签署之日，本公司无任何对外担保情况。
（三）重大诉讼或仲裁事项
２００８年８月５日，上海室内装修（集团）有限公司（以下简称“上海装修公司”或“原告”）以承揽合同纠纷为由向北京市海淀区人民法院起诉本公司（被告），北京市海淀区人民法院已正式受理此案并于２００８年９月１５日开庭审理，截至本招股书摘要签署之日，该案件仍在审理之中。诉讼请求为：原告要求被告支付工程款、利息及审价咨询费合计１，７０５，４５８．６９元；要求被告赔偿原告利息损失（自２００８年８月４日起至付清日）；要求被告承担诉讼费用。
２００８年１１月２日，杨喜福（以下简称“原告”）以承揽合同纠纷为由向北京市海淀区人民法院起诉北京湘鄂情餐饮管理有限公司（以下简称“餐饮管理公司”或“被告”）。北京市海淀区人民法院于２００８年１２月４日公开审理了此案并于２００８年１２月１５日作出一审判决，判令被告于判决生效后七日内给付原告欠款１，９２７，５５０．６元，２００８年１２月３１日，餐饮管理公司依法提起上诉，目前此案正在审理过程中。
除上述已披露的诉讼事项外，本公司及其子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间
一、发行各方当事人
| １ | 电话：８６－１０－８８１３８９９８ 传真：８６－１０－８８１３６１８１ |
| ２ | 电话：０７５５－８２９４３６６６ 传真：０７５５－８２９４３１２１ |
| ３ | 副主承销商：待定 |
| ４ | 分销商：待定 |
| ５ | 电话：０１０－６６５５３３８８ 传真：０１０－６６５５５５６６ |
| ６ | 电话：０１０－５８２５６６９９ 传真：０１０－５８２５６６３３ |
| ７ | 电话：０７５５－２５９３８０００ 传真：０７５５－２５９８８１２２ |
| ８ | 电话：０７５５－８２０８３３３３ 传真：０７５５－８２０８３１９０ |
| ９ | 户名：招商证券股份有限公司 账号：９５８９０１５７１０００１ |
二、本次发行上市的重要日期
| 询价推介时间： | ２００９年１０月２７日至２００９年１０月２９日 |
| 定价公告刊登日期： | ２００９年１１月２日 |
| 网上申购和缴款日期： | ２００９年１１月３日 |
| 预计股票上市日期： | 尽快安排在深圳证券交易所上市 |
第七节 备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体如下：
（一）招股意向书全文；
（二）发行保荐书；
（三）财务报表及审计报告；
（四）内部控制鉴证报告；
（五）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（六）法律意见书及律师工作报告；
（七）公司章程（草案）；
（八）中国证监会核准本次发行的文件；
（九）其他与本次发行有关的重要文件。
以上各种备查文件将陈放在发行人和保荐人（主承销商）的办公地点，投资者在公司股票发行的承销期内可到下述地点查阅：
发行人：北京湘鄂情股份有限公司
住所：北京市海淀区定慧寺甲２号
法定代表人：孟凯
联系人：熊国胜
电话：８６－０１０－８８１３８９９８
传真：８６－０１０－８８１３６１８１保荐人
（主承销商）：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼
法定代表人：宫少林
联系人：刘胜民、张景耀、吴虹生、吕映霞、郭海波、周晋峰
电话：８６－７５５－８２９４３６６６
传真：８６－７５５－８２９４３１２１
投资者也可以于网站ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅本招股意向书等电子文件。
北京湘鄂情股份有限公司：
（公章）
二零零九年十月二十六日