2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人谭卫东、主管会计工作负责人殷雪灵及会计机构负责人（会计主管人员）马先庆声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 4,703,918,917.21 | 3,264,415,839.93 | 44.10 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,674,366,976.36 | 955,724,935.34 | 179.83 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 5.16 | 2.66 | 93.98 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -161,183,393.01 | -74.23 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.31 | -19.23 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末 （1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 45,606,286.40 | 136,737,565.06 | 54.38 |
| 基本每股收益(元) | 0.06 | 0.28 | 25．00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | — | 0.28 | — |
| 稀释每股收益(元) | 0.06 | 0.28 | 25．00 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 1.71 | 5.11 | 减少1.30个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 1.59 | 5.01 | 减少1.34个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额
| 非经常性损益项目 | （1-9月） （元） |
| 非流动资产处置损益 | -1,474,210.46 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,462,393.73 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 506,219.39 |
| 所得税影响额 | 374,160.40 |
| 合计 | 2,868,563.06 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 23,936 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 |
| 中国农业银行－长盛动态精选证券投资基金 | 2,500,000 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零五组合 | 1,800,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富上证综合指数证券投资基金 | 856,993 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－安信证券投资基金 | 727,621 | 人民币普通股 |
| 李扬 | 670,300 | 人民币普通股 |
| 林范有 | 654,700 | 人民币普通股 |
| 郭晓华 | 604,800 | 人民币普通股 |
| 王克良 | 470,000 | 人民币普通股 |
| 陶明顺 | 400,000 | 人民币普通股 |
| 招远市三炜商贸有限公司 | 340,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、增减变动幅度较大会计报表项目说明
(一）资产负债表项目
| 项目 | 2009年9月30日 | 2008年12月31日 | 增减额 | 增减变动率 |
| 1、 货币资金 | 1,300,183,887.96 | 450,203,487.38 | 849,980,400.58 | 188.80% |
| 2、 应收账款 | 733,468,431.91 | 482,597,142.36 | 250,871,289.55 | 51.98% |
| 3、 预付款项 | 210,070,347.83 | 150,985,088.87 | 59,085,258.96 | 39.13% |
| 4、 其他应收款 | 163,654,532.04 | 38,382,369.34 | 125,272,162.70 | 326.38% |
| 5、 其他流动资产 | 1,118,436.35 | -1,118,436.35 | -100.00% | |
| 6、 应付票据 | 53,412,552.25 | 141,621,941.00 | -88,209,388.75 | -62.29% |
| 7、 预收款项 | 109,778,774.06 | 65,781,382.18 | 43,997,391.88 | 66.88% |
| 8、 应付职工薪酬 | 31,973,218.98 | 24,423,934.71 | 7,549,284.27 | 30.91% |
| 9、 应交税费 | 2,188,062.34 | 11,696,167.80 | -9,508,105.46 | -81.29% |
| 10、 应付利息 | 3,780,000.00 | 796,500.00 | 2,983,500.00 | 374.58% |
| 11、 应付股利 | 3,488,589.91 | 11,467,615.32 | -7,979,025.41 | -69.58% |
| 12、 其他应付款 | 189,670,703.46 | 402,997,016.76 | -213,326,313.30 | -52.93% |
| 13、一年内到期的非流动负债 | 18,000,000.00 | 46,500,000.00 | -28,500,000.00 | -61.29% |
| 14、 实收资本 | 518,668,800.00 | 358,668,800.00 | 160,000,000.00 | 44.61% |
| 15、 资本公积 | 1,635,457,850.27 | 182,974,870.28 | 1,452,482,979.99 | 793.82% |
1、报告期末，货币资金比期初增加849,980,400.58元，增长188.80%，主要是公司在报告期通过非公开发行股票募集资金净额1,607,051,193.38元，截止至2009年9月30日募集资金余额983,574,254.23元。扣除募集资金影响，期末货币资金余额为316,609,633.73元，较年初减少133,593,853.65元，减少了29.67%。
2、报告期末，应收账款比期初增加250,871,289.55元，增长51.98%，主要是公司锻造业务销售额增加，但受到行业主机货款回收周期限制以及销售厂家付款不及时等因素影响，应收账款出现暂时性增加，其余业务的应收账款均与年初基本持平。
3、报告期末，预付账款比期初增加59,085,258.96元，增长39.13%，主要是公司新能源工程安装业务随着本年风电等工程项目的陆续开工，相应增加了工程预付款54,461,338.26元。
4、报告期末，其他应收款比期初增加125,272,162.70元，增长326.38%，主要是报告期内全资子公司中航工业燃机动力（集团）有限公司支付包头金州百灵庙风电新能源项目的增资款，待相关手续办理完毕后转入长期股权投资。
5、报告期末，其他流动资产比期初减少1,118,436.35元，减少100%，主要是年初所挂应收补贴款等在报告期已经处理。
6、报告期末，应付票据比期初减少88,209,388.75元，减少62.29%，主要是报告期内大量年初应付票据已到期承兑。
7、报告期末，预收账款比期初增加43,997,391.88元，增加66.88%，主要是报告期内公司燃气轮机业务随着本年相关工程项目的陆续开工，预收了部分工程款。
8、报告期末，应付职工薪酬比期初增加7,549,284.27元，增加30.91%，主要是报告期内公司下属全资子公司贵州安大航空锻造有限责任公司代扣的职工养老保险，款项已经缴纳但发票未到，暂挂账。
9、报告期末，应交税费比期初减少9,508,105.46元，减少81.29%，主要是报告期内企业所得税汇算清缴，缴纳所得税等导致减少。
10、报告期末，应付利息比期初增加2,983,500.00元，增加374.58%，主要是报告期内公司下属子公司中航世新燃气轮机股份有限公司按照借款合同计提1-9月份借款利息（利息年末一次性支付）。
11、报告期末，应付股利比期初减少7,979,025.41元，减少69.58%，主要是报告期内支付应付法人股股利。
12、报告期末，其他应付款比期初减少213,326,313.30元，减少52.93%，主要是报告期内公司归还中航工业集团内相关欠款，包括收购燃机动力公司的股权转让款等。
13、报告期末，一年内到期非流动负债比期初减少28,500,000.00元，减少61.29%，主要是报告期大量一年内到期非流动负债在前三季度按期归还。
14、报告期末，实收资本（股本）比期初增加160,000,000.00元，增加44.61%，主要是报告期公司通过非公开发行股票新增股份160,000,000股，本次增资后，实收资本（股本）为人民币518,668,800.00元。
15、报告期末，资本公积比期初增加1,452,482,979.99元，增加793.82%，主要是报告期公司通过非公开发行股票新增股份募集资金溢价部分计入资本公积人民币1,447,220,707.38元。
（二）利润表项目
本报告期，投资收益实现71,595,622.83元，去年同期为零，主要是全资子公司中航工业燃机动力（集团）有限公司在报告期内实现投资收益70,109,884.69元，而去年同期该公司未纳入合并范围（2008年12月份纳入并表范围）。
（三）现金流量表项目
| 项目 | 2009年9月30日 | 2008年9月30日 | 增减额 | 增减变动率 |
| 1、收到的税费返还 | 6,663,187.95 | 14,452,201.62 | -7,789,013.67 | -53.89% |
| 2、取得投资收益收到的现金 | 7,456,820.00 | 0.00 | 7,456,820.00 | |
| 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,214,542.10 | 874,198.67 | 340,343.43 | 38.93% |
| 4、收到其他与投资活动有关的现金 | 23,360.62 | 2,269,766.28 | -2,246,405.66 | -98.97% |
| 5、投资支付的现金 | 306,439,604.29 | 141,479,600.00 | 164,960,004.29 | 116.60% |
| 6、支付其他与投资活动有关的现金 | 15,656,404.21 | 15,656,404.21 | ||
| 7、吸收投资收到的现金 | 1,631,290,000.00 | 40,000,000.00 | 1,591,290,000.00 | 3978.23% |
| 8、偿还债务支付的现金 | 1,044,880,000.00 | 414,400,000.00 | 630,480,000.00 | 152.14% |
| 9、收到其他与筹资活动有关的现金 | 6,056,447.76 | 58,403,153.40 | -52,346,705.64 | -89.63% |
| 10、分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 87,158,702.97 | 46,770,869.32 | 40,387,833.65 | 86.35% |
| 11、支付其他与筹资活动有关的现金 | 10,070,555.93 | 554,948.47 | 9,515,607.46 | 1714.68% |
1、本报告期，收到的税费返还比去年同期减少7,789,013.67元，减少53.89%，主要是报告期公司受金融危机影响，出口降低，特别是散热器业务降幅较大，影响相应的税费返还。
2、本报告期，取得投资收益收到的现金比去年同期增加7,456,820.00元，增加100%，主要是报告期公司全资子公司中航工业燃机动力（集团）有限公司收到投资收益款7,456,820.00元，而去年同期该公司未纳入合并范围（2008年12月份纳入并表范围）。
3、本报告期，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比去年同期增340,343.43元，增加38.93%，主要是报告期公司处理部分废旧设备等固定资产增加所致。
4、本报告期，收到其他与投资活动有关的现金比去年同期减少2,246,343.43元，减少98.97%，主要是上年度公司收到上级单位拨入项目建设专款2,269,766.28元，本年度仅收到23,360.62元。
5、本报告期，投资支付的现金比去年同期增加164,960,004.29元，增加116.60%，主要是报告期公司支付收购中航燃机动力公司股权款122,203,334.00元。
6、本报告期，支付其他与投资活动有关的现金比去年同期增加15,656,404.21元，增加100%，主要是报告期公司在非公开发行股票募集资金时，支付的中介机构服务费等相关费用。
7、本报告期，吸收投资收到的现金比去年同期增加1,591,290,000.00元，增加3978.23%，主要是报告期公司通过非公开发行股票，募集资金总额1,680,000,000.00元，扣除券商承销费49,200,000.00元后，投资收到现金为1,630,800,000.00元。下属子公司中航力源液压股份有限公司成立时，收到贵州金江航空液压有限责任公司投资款490,000.00元；而上年同期吸收投资收到的现金为40,000,000.00元。
8、本报告期，偿还债务支付的现金比去年同期增加630,480,000.00元，增加152.14%.报告期偿还债务支付的现金为1,044,880,000.00元，其中归还银行借款984,880,000.00元，归还非金融机构借款40,000,000.00元；报告期取得借款收到的现金为933,500,000.00元（均为银行借款）。
9、本报告期，收到其他与筹资活动有关的现金比去年同期减少52,346,705.64元，减少89.63%，主要是本报告期收到的其他与筹资活动有关款项大幅减少。
10、本报告期，分配股利、利润或偿付利息支付的现金比去年同期增加40,387,833.65元，增加86.35%，主要是报告期根据分红方案支付了2007、2008年度国有法人股及流通股股利36,192,728.00元。
11、本报告期，支付其他与筹资活动有关的现金比去年同期增加9,515,607.46，增加1714.68%，主要是支付的融资租赁款增加。
二、增减变动幅度较大财务指标说明
1、本报告期末，每股净资产为5.16元，上年度期末为2.66元，同比增长93.98%，主要是报告期公司通过非公开发行股票，总股本由年初的358,668,800股，增加至518,668,800股，净增加160,000,000股；而发行股票募集资金致使净资产增加了1,607,051,193.38元，净资产的增加大大超过了股本的增加。
2、本报告期，每股经营活动产生的现金流量净额为-0.31元，较上年同期减少19.23%，主要是报告期公司锻造业务销售额同比增加150,582,899.96元的同时，应收账款较年初增加了261，446，910.58元，影响了公司经营活动产生的现金流量净额。
3、本报告期，全面摊薄净资产收益率为5.11%，较上年减少6.66个百分点；扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率5.01%，较上年减少6.66个百分点。主要是报告期公司通过非公开发行股票募集资金致使净资产增加了1,607,051,193.38元，较年初增长了179.83%，当期归属于母公司的净利润较去年同期增加了19,373,463.39元，增长了16.92%,净资产的增加超过了归属于母公司净利润的增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
一、目前正在实施的募投项目有7个：
（一）航空发动机环形锻件生产能力建设项目：该项目总投资计划407,070,000元，现已投入使用金额160,021,100元，占计划资金的39.31%，该项目目前约完成90%，预计2009年12月将完成全部建设内容。
（二）锻造系统节能降耗技术改造项目：该项目总投资计划32,310,000元，现已投入使用金额15,020,100元，占计划资金的46.49%，项目的土建工程已完成60%，预计2010年6月完工。
（三）采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目：该项目由贵州安大航空锻造有限责任公司的控股子公司贵阳安大宇航材料工程有限公司负责实施，现已投入使用金额133,595,600元，占计划资金的85.38%，项目已进入验收阶段。预计2009年底完工。
（四）高压柱塞式液压泵/马达生产线技术改造项目：该项目总投资85,000,000元，项目已投入使用资金24,067,100元，购置了部分设备，2010年竣工，预计2011年达产。
（五）宇航液压件生产线建设项目：该项目总投资60,000,000元（固定资产投资55,000,000元，流动资金5,000,000元）。项目已完成总投资51,260,000元，该项目前期建设基本完成，目前尚有军品马达专用试验台和几台工艺设备尚在实施过程中。项目2007年6月启动，预计2009年底完工。
（六）民用飞机零部件及液压泵/马达生产线技术改造项目：该项目总投资35,000,000元，目前已有部分数控设备和数控车削中心已经通过了招投标或签订了合同。项目如期进行，预计2011年完工并达产。
（七）建设军民用品用热交换器研发中心项目：该项目于2009年6月启动，预计2012年6月完工。贵州永红公司与中科院工程热物理所合作共同策划，计划将项目建设成省、国家级的工程中心。2009年8月7日双方就工程中心建设工作进行了商谈。
二、中国航空工业燃机动力（集团）有限公司收购金州（包头）可再生能源有限公司股权。
2009年4月，中国航空工业燃机动力（集团）有限公司与金州（包头）可再生能源有限公司原三方股东签署《股权转让合同》，收购该公司100%股权。收购金额23,713,988.68元，2009年7月，金州（包头）可再生能源有限公司股权变更登记手续办理完毕，成为该公司下属全资子公司。2009年8月，包头百灵风电场项目开工建设。
三、中航重机股份有限公司对控股子公司中航世新燃气轮机股份有限公司增资扩股。
我公司以本次非公开发行募集资金净额1,607,051,200元中的183,730,000元对世新公司进行增资，2009 年6 月世新公司与华夏银行、保荐机构东海证券正式签署了募集资金存管的三方监管协议后，公司已将募集资金足额划入世新公司指定专户。增资后，公司持有世新公司股份总数为201,900,000股，持股比例由原来57%增至83.92%。预计2009年12月底前完成增资工作。
四、中航重机股份有限公司子公司中国航空工业燃机动力（集团）有限公司（以下简称燃机公司）对参股子中航惠腾风电设备股份有限公司（以下简称惠腾公司）增资项目。
惠腾公司是燃机公司参股20%的下属子公司，惠腾公司由于业务扩大，注册资本由人民币360,000,000元增至500,000,000元，增加140,000,000元，燃机公司于2009 年8 月27 日召开董事会，审议通过对惠腾公司增加投资的议案。惠腾公司所有股东按其持股比例以2008 年度未分配利润按1:1 转增，增资后各股东所持有的惠腾公司股权比例不变。燃机公司公司按20%持股比例以2008 年度应享有惠腾公司未分配利润60,441,449.75 元中的28,000,000元对惠腾公司进行增资。预计2009年12月底前完成增资工作。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（1）本公司向特定对象发行股份购买资产，发行对象贵州金江航空液压有责任限公司（以下简称金江公司）、中国贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖克航空机电有限责任公司、中航投资有限责任公司承诺自发行结束之日即2007 年12 月25 日起36 个月内不转让通过本次发行获得的股份；中国航空工业集团公司在本次发行前通过金江公司持有中航重机（原力源液压）的股份63,693,000 股，亦自本次股份发行之日起36 个月不转让。
报告期内，本公司股东及实际控制人履行上述承诺未出售有限售条件的国有法人股。
（2）本公司股改完成后的未来5年每年的现金分红不低于当年实现的可分配利润的50%。
报告期内,本公司已按承诺履行了上年度现金分红。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2009 年6 月2 日召开的2008 年度股东大会审议通过了2008 年度分红派息议案，即向全体股东每10 股派现金红利0.60 元(含税), 股权登记日：2009年7月23日， 除息日：2009 年7月24日， 现金红利发放日：2009年7月30日，共派现金31,120,128 元。
中航重机股份有限公司
法定代表人:谭卫东
2009年10月23日
证券代码：600765 证券简称:中航重机 公告编号：临2009－042
中航重机股份有限公司
三届董事会第13次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中航重机股份有限公司三届董事会第13次会议于2009年10月13日书面发出通知，并于2009年10月23日(星期五)在中航重机股份有限公司总部会议室召开，会议由董事长谭卫东先生主持，应到董事10人，实到董事10人，公司监事及高级管理人员列席了会议。会议的召集召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，会议审议通过了如下事项：
一、《中航重机股份有限公司2009年3季度报告》正文及全文，同意按期履行披露。
表决结果：10票赞同，0票反对，0票弃权。
二、关于在南充市投资设立南充中航可再生能源有限公司的议案。
为提高城市生活垃圾无害化处理水平，加快废弃物资源化进程，加强固体废弃物控制与管理，加快实现垃圾处理的“无害化、减量化、资源化”，搞好城市环境建设，建设生态城市，南充市发展与改革委员会通过公开招标方式，择优选定南充市垃圾焚烧发电厂BOT项目的投资建设方。
根据中航工业“两融、三新、五化、万亿”的发展战略，为加快本公司新能源业务的发展步伐，本公司下属子公司中国航空工业燃机动力（集团）有限公司（简称：燃机公司）参与本次公开招标并最终成功中标。中标内容为负责项目的投资、融资、设计、建设及运营，并在特许经营期届满后将项目无偿移交给政府。
项目的基本情况如下：
（1）项目名称：南充市垃圾焚烧发电厂BOT项目。
（2）建设规模：分两期建设，一期日处理垃圾800吨/日，二期建成后达到日处理垃圾1200吨/日，焚烧所产生的热量通过汽轮发电机组发电，汽轮发电机装机容量为2×12MW。
（3）建设地点：南充市嘉陵区化学工业园区。
（4）特许经营期：27年（含建设期）。
（5）垃圾处理补贴费：83元/吨。
（6）上网电价：投产后前15年为0.583元/度，以后为0.333元/度。根据《可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法》（国家发改委发改价[2006]7号文件）规定，垃圾焚烧发电厂的上网电价为2005年脱硫燃煤机组标杆上网电价加补贴电价，0.583元/度＝标杆电价0.333元/度＋补贴电价0.25元/度。
（7）税收优惠：根据财政部、国家税务总局《关于部分资源综合利用产品增值税的优惠政策》（财税[2001]198号文件），该项目增值税为即征即退；根据2007年12月6日公布的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，该项目企业所得税享受三免三减半优惠。
（8）投资规模：一期投资总额42087万元，其中建设投资41849万元，流动资金238万元；二期投资总额7412万元，其中建设投资7382万元，流动资金30万元。
（9）资金来源：70％为银行贷款，30％为企业自有资金。
（10）财务评价指标：自有资金财务内部收益率8.04 %；自有资金财务净现值（ic=8%）84万元；自有资金投资回收期15.91年。该项目自有资金财务内部收益率高于行业基准收益率8％，具有一定的经济效益，各项经济指标合理，具备贷款偿还能力和一定的抗风险能力。
目前，本公司正抓紧与四川省发展与改革委员会协调落实南充市垃圾焚烧发电厂BOT项目的相关核准程序。鉴于燃机公司在南充市投资设立项目公司是南充市垃圾焚烧发电厂BOT项目获得四川省发展与改革委员会核准的先决条件之一，为尽快获得项目核准，抓紧组织项目实施，启动工程设计、设备招标、土建施工等工作，经公司董事会研究决定由燃机公司在南充市注册成立一家全资子公司，负责该项目的实施。
项目公司的基本情况如下：
（1）名称：南充中航可再生能源有限公司（以工商行政管理部门最终核准的名称为准）。
（2）住所：南充市（具体地址待定）。
（3）法定代表人姓名：黄云。
（4）公司类型：有限责任公司。
（5）经营范围：垃圾焚烧发电。
（6）注册资本：12626万元（项目一期投资总额42087万元的30%）。
（7）资金来源：企业自筹。
表决结果：10票赞同，0票反对，0票弃权。
特此公告。
中航重机股份有限公司董事会
二00九年十月二十三日