1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
独立董事	龙炳坤	因伤无法亲自出席，委托独立非执行董事林永经先生参会并代为表决。

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人陈景河、主管会计工作负责人周铮元及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

1.5 本报告经公司三届十八次董事会审议并一致通过。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(千元)	28,802,999.55	26,217,550.13	9.86
所有者权益（或股东权益）(千元)	17,716,195.01	16,134,387.64	9.80
归属于上市公司股东的每股净资产(元)	1.218	1.110	9.73
	年初至报告期期末 （1-9月）		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(千元)	3,167,757.89		27.5
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.218		27.5
	报告期 （7-9月）	年初至报告期期末 （1-9月）	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(千元)	957,958.61	2,890,649.22	15.1
基本每股收益(元)	0.066	0.199	15.79
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	—	0.190	—
稀释每股收益(元)	0.066	0.199	15.79
全面摊薄净资产收益率(%)	5.41	16.32	增加0.08个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)	4.92	15.60	减少0.59个百分点

注：（1）本公司股份面值为人民币0.1元；

（2）本公司年初至报告期末（1－9月）归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长12.27%。

扣除非经常性损益项目和金额

非经常性损益项目	（1-9月） （元）
非流动资产处置损益	116,999,394
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	24,073,182
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	73,187,742
捐赠支出	-84,097,640
股权转让净损益	38,669,545
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,798,611
少数股东权益影响额	-36,971,566
所得税影响额	-2,851,781
合计	127,210,265

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		950,938
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件 流通股的数量	股份种类
香港中央结算代理人有限公司	3,985,293,466	境外上市外资股
新华都实业集团股份有限公司	1,729,000,000	人民币普通股
厦门恒兴集团有限公司	350,089,495	人民币普通股
上杭县金山贸易有限公司	170,830,000	人民币普通股
陈景河	87,000,000	人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金	57,985,492	人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金	34,482,057	人民币普通股
福建省闽西地质大队	30,616,770	人民币普通股
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金	29,999,793	人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金	29,000,000	人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

3.1.1 经营成果

报告期内，本集团实现营业收入1,475,840万元，较上年1,307,600万元增长12.87%。

下表列示截至2009年9月30日及2008年9月30日按产品划分的销售详情：

项目	2009年1-9月份					2008年1-9月份
产品 名称	单价（不含税）		销售数量		金额 （千元）	单价（不含税）		销售数量		金额 （千元）
矿产 金锭	205.46	元/克	18,662.89	千克	3,834,519	203.57	元/克	16,563.92	千克	3,371,875
矿产 金精矿	178.43	元/克	4,451.65	千克	794,295	185.45	元/克	2,361.81	千克	437,994
加工金	206.77	元/克	31,923.52	千克	6,600,900	204.13	元/克	21,378.41	千克	4,364,062
铜精矿	27,090.96	元/吨	49,641.29	吨	1,344,830	47,938.97	元/吨	32,885.85	吨	1,576,514
矿产 阴极铜	33,975.19	元/吨	9,157.91	吨	311,142	53,474.96	元/吨	7,428.61	吨	397,245
锌锭	10,914.38	元/吨	72,360.34	吨	789,768	14,607.94	元/吨	80,578.32	吨	1,177,084
锌精矿	5,886.59	元/吨	24,101.60	吨	141,876	8,076.27	元/吨	26,013.50	吨	210,092
铁精矿	462.09	元/吨	779,737.76	吨	360,307	1,132.64	元/吨	688,959.48	吨	780,341
其他					1,160,030					1,367,386
内部销售抵消数					-579,267					-606,593
合计					14,758,400					13,076,000

注：

（1）其它销售收入中含银产品销售收入137,385千元，硫产品销售收入22,002千元，铜板带

销售收入274,734千元，铜管销售收入144,361千元,钨产品销售收入88,332千元。

（2）2009年各项产品销售收入包含集团内销售。

本集团2009年1-9月营业收入较2008年同期增长12.87%，增加的主要因素是：1、产品销量增长因素：a、冶炼加工金销售量同比上升49.33%；b、紫金山金矿、珲春紫金、洛宁华泰的矿产金销售量增长； c、青海德尔尼铜矿、新疆阿舍勒铜矿增产，铜精矿销售量较上年同期上升50.95％。2、黄金产品价格同比略有上升，且在整个销售额中占比重较大（占76.09%），拉动了营业收入的增长。

与去年同期比较，除黄金产品外，其他产品销售价格大幅下降。受价格因素的影响，报告期内营业收入同比减少约20.39亿元。

3.1.2销售成本及毛利率分析

本集团以矿山开发为主，产品的销售成本主要包括采选冶综合成本、矿石运输成本、原材料消耗、薪金及用作生产的固定资产折旧等。下表列示截至2009年9月30日及2008年9月30日的毛利率的详情。

项目	产量				单位销售成本				毛利率（％）
年度	2009年1-9月		2008年1-9月		2009年1-9月		2008年1-9月		2009年1-9月	2008年1-9月
矿产 金锭	18,078	千克	18,180	千克	58.43	元/克	66.64	元/克	71.56	67.26
矿产 金精矿	4,604	千克	2,554	千克	87.96	元/克	94.36	元/克	50.70	49.12
加工金	31,854	千克	21,591	千克	205.19	元/克	203.63	元/克	0.77	0.24
铜精矿	51,094	吨	34,945	吨	9,120	元/吨	11,251	元/吨	66.34	76.53
矿产 阴极铜	9,019	吨	7,694	吨	14,751	元/吨	14,249	元/吨	56.58	73.35
锌锭	75,648	吨	82,002	吨	9,090	元/吨	13,819	元/吨	16.72	5.40
锌精矿	23,818	吨	26,608	吨	2,490	元/吨	3,602	元/吨	57.70	55.39
铁精矿	841,676	吨	796,733	吨	184	元/吨	201	元/吨	60.22	82.28
其他产品									47.88	57.70
整体(含冶炼产品)									33.71	40.17
整体(不含冶炼产品)									69.27	72.62

注：以上分产品数据均未考虑内部销售抵消。

本集团整体毛利率为33.71%，同比下降了6.46个百分点。报告期内虽然各种矿产品的销售成本同比有较大幅度的下降，但由于本年度铜、锌、铁等基本金属价格同比大幅下降，且低毛利率的冶炼加工金销售量同比上升，稀释了整体毛利率。

不含冶炼产品的整体毛利率为69.27%，比上年同期下降了3.35个百分点。

3.1.3管理费用分析

项目	2009年1-9月（元）	2008年1-9月（元）	与上年同期对比增减金额	与上年同期对比增减比例（%）
管理费用	578,021,628	655,811,441	-77,789,813	-11.86%

本集团1-9月管理费用同比下降11.86%，主要是在全集团范围内开展“学金山、降成本”活动，对各下属公司费用在年初确定了下降目标，严格控制费用的开支，效果显著。

3.1.4资产负债表项目大幅变动情况

项目	期末余额	年初余额	期末与年初比增减金额	期末与年初比增减比（%）
交易性金融资产	146,995,337	29,341,711	117,653,626	400.98
应收票据	93,644,725	266,535,973	-172,891,248	-64.87
预付款项	598,194,481	323,706,147	274,488,334	84.79
可供出售金融资产	102,807,418	63,491,367	39,316,051	61.92
在建工程	3,506,260,063	2,500,239,782	1,006,020,281	40.24
无形资产	5,529,457,368	4,112,125,201	1,417,332,167	34.47
商誉	534,889,795	327,982,407	206,907,388	63.08
短期借款	3,587,520,293	2,354,294,814	1,233,225,479	52.38
应付账款	989,222,134	727,712,876	261,509,258	35.94
预收款项	300,124,824	127,380,070	172,744,754	135.61
应付股利	9,903,475	89,767,870	-79,864,395	-88.97
其他应付款	880,886,786	1,382,674,683	-501,787,897	-36.29
一年内到期的非流动负债	296,779,017	204,125,391	92,653,626	45.39
长期借款	596,416,862	969,368,289	-372,951,427	-38.47
递延收益	34,963,071	13,989,701	20,973,370	149.92
专项储备	112,930,442	60,852,672	52,077,770	85.58
未分配利润	6,039,598,801	4,604,213,142	1,435,385,659	31.18

资产负债项目变动原因:

(1)、交易性金融资产：较年初增长400.98%，主要是由于本公司加大套期保值持仓量及新增2500万元债券所致。

(2)、应收票据：较年初减少64.87％，主要是由于本集团年初所持应收票据到期、收回货款所致。

(3)、预付款项：较年初增加84.79％，主要是由于本集团子公司巴彦淖尔紫金新增10万吨锌冶炼技改项目准备投产增加预付材料款1.2亿元及其他子公司增加预付材料款所致。

(4)、可供出售金融资产：较年初增加61.92％，主要由于金山香港持有的Aquarius Platinum公司（原Ridge Mining公司转股）及顶峰矿业公司股票的期末公允价值比年初上涨所致。

(5)、在建工程：较年初增加40.24％，主要由于IPO募集资金项目新增投入约3.15亿元（其中母公司增加2.75亿元、珲春紫金新增4000万元），巴彦淖尔紫金二期10万吨锌冶炼工程新增3.5亿元，及其他子公司新增或扩建工程所致。

(6)、无形资产：较年初增加34.47％，主要由于报告期本集团子公司麻栗坡紫金、黑龙江多宝山取得采矿权，母公司取得五子骑龙探矿权，及其它子公司新取得探矿权，原支付的矿权价款转为无形资产所致。

(7)、商誉：较年初增加63.08％，主要由于溢价收购华振水电投资公司100％股权所致。

(8)、短期借款：较年初增加52.38％，主要由于本集团扩大生产规模，增加银行贷款所致。

(9)、应付账款：较年初增加35.94％，主要是本集团扩大生产规模，增加存货采购所致。

(10)、 预收款项：较年初增加135.61％，主要是本集团业务扩张、销售量增加所致。

(11)、 应付股利：较年初减少88.97％，主要是集团部分子公司支付了年初应付的股利所致。

(12)、其他应付款：较年初减少36.29％，主要由于本集团支付了年初的设备或工程款，及母公司上缴H股上市时国有股减持社保基金所致。

(13)、一年内到期的非流动负债：较年初增加45.39％，主要由于本集团年初的一些长期负债在本期已成为一年内到期负债所致。

(14)、长期借款：较年初减少38.47％，主要由于本集团归还了到期的长期借款以及部分长期借款已成为一年内到期的非流动负债所致。

(15)、 递延收益：较年初增加149.92％，主要是政府对集团部分子公司增加项目政府补助所致。

(16)、专项储备：较年初增加85.58％，主要是报告期按规定提取安全生产费大于当年实际使用额所致。

(17)、未分配利润：较年初增加31.18％，主要是本集团实现净利润增加所致。

利润表项目大幅变动情况

项目	2009年（1-9月份）	2008年（1-9月份）	与上年对比增减额	与上年对比增减比例（%）
财务费用	39,088,678	68,471,304	-29,382,626	-42.91
资产减值损失	-11,941,237	74,728	-12,015,965	-16,079.60
公允价值变动收益	16,294,300	-43,085,986	59,380,286	137.82
投资收益	-53,753,555	114,646,376	-168,399,931	-146.89
营业外收入	162,334,098	22,599,769	139,734,329	618.30
少数股东损益	354,483,070	693,544,190	-339,061,120	-48.89

利润表项目变动原因:

(1)、财务费用：较上年同期减少42.91%，主要由于本集团长期贷款减少、利率下降导致利息支出减少，及上年A股上市后利息收入增加所致。

(2)、资产减值损失：较上年同期减少16,079.60％，主要由于产品价格上涨，本集团下属子公司福建紫金铜业转回上年末已计提的部分存货跌价准备所致。

(3)、公允价值变动收益：较上年同期增加137.82%，主要由于经济形势回暖，公司所持的股票及期货交易性金融资产公允价值上涨导致。

(4)、投资收益：较上年同期减少146.89%，主要由于报告期本集团产品套期保值平仓损失增加所致。

(5)、营业外收入：较上年同期增加618.30%，主要由于本集团处置贵州务川铝土矿的探矿权所致。

(6)、少数股东损益：较上年同期减少48.89%，主要由于铜锌等产品价格下跌，阿舍勒铜业、新疆金宝、乌拉特后旗紫金等非全资子公司利润比上年下降所致。

现金流量表主要项目大幅变动情况:

项目	2009年（1-9月份）	2008年（1-9月份）	与上年对比增减额	与上年对比增减比例（%）
投资活动产生的现金流量净额	-1,890,091,111	-4,749,130,607	2,859,039,496	60.20
筹资活动产生的现金流量净额	-884,314,405	5,709,636,310	-6,593,950,715	-115.49

现金流量表项目变动原因:

(1)、投资活动产生的现金流量净额:较上年同期增加60.20%，主要由于报告期铜锌等金属价格大幅振荡,为控制企业投资风险，集团公司减少对外投资及放缓部分投资项目所致。

(2)、筹资活动产生的现金流量净额:较上年同期减少115.49%，主要由于集团上年发行A股募集资金增加了上年筹资活动现金流入，导致今年比上年同期减少所致。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

1、控股股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司承诺：自发行人股票上市之日（即2008年4月25日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股票。

2、控股股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司承诺：在兴杭国投作为公司控股股东期间，兴杭国投及其全资或控股企业将不在中国境内外以任何形式从事与本公司主营业务或者主要产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括在境内外投资、收购、兼并或受托经营管理与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其他经济组织。若本公司将来开拓新的业务领域，本公司将享有优先权，兴杭国投及其他全资或控股企业将不会发展同类业务。

上述承诺正在履行中，未发生违反的情形。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

报告期内公司未进行现金分红。

紫金矿业集团股份有限公司

法定代表人:陈景河

2009年10月29日

　　紫金矿业集团股份有限公司

　　2009年第三季度报告