武汉凯迪电力股份有限公司
2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人陈义龙、主管会计工作负责人唐宏明及会计机构负责人(会计主管人员)欧阳晖声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 2009.9.30 | 2008.12.31 | 增减幅度（％） | ||||
| 总资产（元） | 7,424,981,973.48 | 6,970,357,549.79 | 6.52% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,568,808,815.15 | 1,502,308,084.72 | 4.43% | |||
| 股本（股） | 368,480,000.00 | 368,480,000.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.26 | 4.08 | 4.41% | |||
| 2009年7-9月 | 比上年同期增减（％） | 2009年1-9月 | 比上年同期增减（％） | |||
| 营业总收入（元） | 446,348,252.60 | -26.69% | 1,301,369,571.07 | -11.75% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 5,589,719.03 | 17.38% | 66,500,730.43 | 2.34% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | 361,000,285.48 | 33.98% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | 0.98 | 34.25% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.0152 | 17.83% | 0.1805 | 2.38% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0152 | 17.83% | 0.1805 | 2.38% | ||
| 净资产收益率（%） | 0.36% | 0.05% | 4.24% | -0.04% | ||
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） | 0.36% | -1.18% | 3.82% | -1.69% | ||
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注 |
| 非流动资产处置损益 | 444,990.92 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 21,458,084.49 | 利率互换公允价值变动损益 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -75,769.28 | |
| 少数股东权益影响额 | -15,294,970.12 | |
| 所得税影响额 | -28,702.03 | |
| 合计 | 6,503,633.98 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 54,912 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国电力投资有限公司 | 11,824,932 | 人民币普通股 |
| 武汉大学资产经营投资管理有限公司 | 9,175,294 | 人民币普通股 |
| 江西省电力开发有限公司 | 7,750,000 | 人民币普通股 |
| 湖北省电力公司 | 5,747,063 | 人民币普通股 |
| 武汉钢铁设计研究总院 | 4,525,000 | 人民币普通股 |
| 武汉市经济技术市场发展中心 | 3,831,373 | 人民币普通股 |
| 长江证券股份有限公司 | 3,578,389 | 人民币普通股 |
| 中国电力工程顾问集团西南电力设计研究院 | 3,199,196 | 人民币普通股 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 2,006,601 | 人民币普通股 |
| 黄燕斐 | 1,300,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、应收票据期末余额比期初减少1,025.00万元，降低比例99.51%,主要是因为公司应收银行承兑汇票到期兑付所致;
2、应收账款期末余额比期初增加17,894.66万元,增长比例50.04%,主要是因为煤炭销售及电厂发电的收入尚未结算完毕所致;
3、存货期末余额比期初增加13,117.51万元，增长比例35.22％，主要系子公司东湖高新的全资子公司长沙东湖高新、襄樊东湖高新及其控股子公司学府房地产增加开发成本所致;
4、在建工程期末余额比期初减少41,163.76万元，降低比例42.91％，主要系子公司东湖高新在建项目发生以下变动所致：（1）公司安庆皖江发电有限责任公司2×300MW脱硫项目在建工程8,524.14万元、合肥一电厂1×600MW脱硫项目在建工程7,297.57万元及全资子公司义马环保电力有限公司义马铬渣综合治理发电项目在建工程51,590.13万元转入固定资产；（2）公司合肥二电厂2×350MW脱硫运营项目在建工程增加7,041.34万元、安徽芜湖发电厂五期1×600MW脱硫运营项目在建工程增加1,500万元;
5、递延所得税资产期末余额比期初增加895.04万元，增长比例98.56%，主要系子公司东湖高新控股的武汉学府房地产有限公司丽岛漫城项目预收预售房款增加导致预收账款计税基础与账面价值差异所致;
6、交易性金融负债期末余额比期初减少2,145.81万元，降低比例67.27%，系子公司东湖高新的全资子公司义马环保电力有限公司利率互换产品公允价值上升2,145.81万元所致；
7、预收款项期末余额比期初增加26,251.47万元，增长比例417.47%，主要系子公司东湖高新控股的子公司学府地产丽岛漫城项目预收预售款22,422.24万元所致；
8、一年内到期的非流动负债期末余额比期初增加19,600.00万元，增长比例206.32%，主要系公司将期末长期借款中一年内即将偿还的借款重分类至一年内到期的非流动负债所致;
9、长期应付款期末余额比期初增加5,961.84万元，主要系子公司东湖高新本期新增应付华融金融租赁股份有限公司融资租赁款6,000万元所致；
10、本期销售费用比上年同期增加533.83万元，增长比例为96.35%，主要系控股子公司东湖高新的学府地产丽岛漫城项目营销策划费用增加所致；
11、本期资产减值损失比上年同期增加268.66万元，增长比例为45.98%，系公司应收款项增加所致;
12、公允价值变动收益本期较上年同期增加2,150.20万元，主要系子公司东湖高新的全资子公司义马环保电力有限公司利率互换产品公允价值上升2,145.81万元所致；
13、本期营业外收入比上年同期增加109.68万元,增长比例67.53%,主要系公司本期确认863科研项目的政府补助所致;
14、本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加9,156.31万元,主要系收到子公司东湖高新的全资子公司义马环保电力有限公司铬渣治理补助款2920.00万元及往来单位款项所致;
15、本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加18,831.94万元,主要系子公司郑州煤炭工业集团杨河煤业有限公司本期购建固定资产支出减少所致;
16、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少34,307.17万元,主要系银行借款减少所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
1、公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。
2、公司不存在大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况。
3、公司于2009年3月收到公司参与投标的--越南国家煤炭矿业工业集团关于冒溪2x220MW火电厂项目EPC标包（第七号标段）的投标结果通知，中标单位为武汉凯迪电力股份有限公司、武汉凯迪电力工程有限公司、WuffDeutschland,GmbH,Germany。中标方（武汉凯迪电力工程有限公司、武汉凯迪电力股份有限公司、WuffDeutschland,GmbH,Germany）为项目总承包方，采取的方式为EPC，即：设计，采购由总承包商组织完成，建设和施工的部分项目由分包商完成。该项目工期为两期，其执行时间为在合同生效后，一号机工期不超过36个月，二号机工期不超过42个月。其项目执行资金将由越煤集团根据工程进度，合同条款分期安排。
2009年7月8日，武汉凯迪控股投资有限公司董事长陈义龙先生率集团有关人员前往越南进行了该项目的签约仪式，合同总金额约为4.29亿美元，因合同有关条款尚在谈判商榷中，故目前不能确认凯迪电力最终承包额。武汉凯迪电力工程有限公司为该项目的主承包方。
目前本公司不具备电厂设计、施工、建设资质，并是第一次参与国际总承包业务，且该项目建设周期较长，国际金融危机的影响尚存在较多的不确定因素，敬请投资者关注相关的经营风险和财务风险。
3.5.1 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2009年02月18日 | 公司办公室 | 电话沟通 | 个人投资者 | 公司发展现状及前景 |
| 2009年05月22日 | 公司会议室 | 实地调研 | 北京百容诚投资咨询有限公司总经理陈强 | 了解公司主营业务情况 |
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 因利率掉期是控股子公司东湖高新与农行签订，无公开操作市场，故流动性风险很高，但信用风险很小，操作风险、法律风险也小； 风险控制：东湖高新要求农行提供每日的市值和市场分析日报；公司已向农行发出函件，要求在市值低于-80万美元时进行平仓。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 根据《企业会计准则》、《企业会计准则讲解2008》以及中国证监会公告〔2008〕48号文相关规定，经东湖高新第五届董事会第30次会议审议批准，东湖高新以金融机构对该金融衍生工具——利率互换在资产负债表日的报价认定为该金融衍生工具——利率互换的公允价值，并将根据一贯性原则以后期间均采用该方法确认其公允价值。 2009年9月30日，经东湖高新对农行函证，该金融衍生工具——利率互换2009年9月30日中国农业银行的报价为-1,528,957.26 美元（折合人民币-1,044.12万元），东湖高新据此确认本报告期公允价值变动损益2,145.81万元，交易性金融负债期末余额为1,044.12万元。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 无 |
| 独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 无 |
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 合约种类 | 合约到期期限 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 期末合约金额占公司报告期末净资产比例 |
| 代理外汇理财业务 | 2012年3月20日 | 11,500,000.00 | 11,500,000.00 | 0.73% |
| 合计 | - | 11,500,000.00 | 11,500,000.00 | 0.73% |