2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人哈九如、主管会计工作负责人李萍及会计机构负责人（会计主管人员）邹闻声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 3,543,231,738.66 | 3,656,127,993.53 | -3.09 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,020,876,386.43 | 1,922,282,241.49 | 5.13 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.321 | 2.208 | 5.13 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 225,438,882.89 | 216.47 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.259 | 216.47 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末 （1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 61,886,424.49 | 162,448,402.44 | -15.29 |
| 基本每股收益(元) | 0.071 | 0.187 | -15.29 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | — | 0.130 | — |
| 稀释每股收益(元) | 0.071 | 0.187 | -15.29 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.06 | 8.04 | 减少2.20个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 1.95 | 5.59 | 减少2.76个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额
| 非经常性损益项目 | （1-9月） （元） |
| 非流动资产处置损益 | -50,575.16 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 17,737,824.65 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 523,717.48 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 3,322,480.04 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 33,602,601.72 |
| 少数股东权益影响额 | -1,175,892.86 |
| 所得税影响额 | -4,544,389.54 |
| 合计 | 49,415,766.33 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 49,086 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 |
| 上海新华发行集团有限公司 | 59,091,352 | 人民币普通股 |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 10,500,000 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 9,623,825 | 人民币普通股 |
| 中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基金 | 9,357,525 | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 8,653,987 | 人民币普通股 |
| 上海九百(集团)有限公司 | 6,905,400 | 人民币普通股 |
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 6,700,000 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 6,515,257 | 人民币普通股 |
| 沈宇清 | 6,129,960 | 人民币普通股 |
| 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资 | 5,998,920 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
合并报表项目变动说明：
1、应收票据：期末数比年初余额减少69,910,000元，减少比例为99.86%，主要系年初应收票据报告期内均已到期收回所致。
2、应收利息：年初余额为0，本期增加4,996,500元，增加比例为100%，系报告期内下属子公司投资信托产品计提的利息收入所致。
3、应收股利：期末数比年初余额减少7,429,089.39元，减少比例为97.38%，系报告期内收到上海故事会文化传媒有限公司2008年利润分配和文庙书刊交易市场历年股利所致。
4、其他流动资产：期末数比年初余额减少2,181,615.20元，减少比例为32.24%，主要系报告期内F1项目租金费用摊销完毕所致。
5、持有至到期投资：年初余额为0，本期增加178,000,000元，增加比例为100%，系报告期内下属子公司对信托产品进行投资所致。
6、长期应收款：期未余额为0，本期减少4亿元，减少比例为100%，系报告期内公司与上海绿地（集团）有限公司签署协议，终止了对上海新华文化广场项目的投资，收回投资所致。
7、长期股权投资：期末数比年初余额增加60,200,049.10元，增加比例为40.19%，主要系报告期内不再将上海新民传媒广告有限公司纳入合并报表范围，其影响数为5,000余万元，及新增对上海杨浦科创小额贷款股份有限公司投资1,000万元所致。
8、在建工程：期末数比年初余额减少40,411,205.85元，减少比例为84.98%，主要系报告期内青浦公园路店工程及上海书城鞍山店装修工程完工转入固定资产4,200万元所致。
9、长期待摊费用：期末数比年初余额增加8,134,842.18元，增加比例为76.73%，主要系报告期内下属子公司上海新华传媒连锁有限公司对所属部分门店进行装修和改造，增加了待摊销费用1,000余万元所致。
10、递延所得税资产：期末数比年初余额减少5,920,951.04元，减少比例为37.24%，主要系报告期内不再将上海新民传媒广告有限公司纳入合并报表范围所致。
11、短期借款：期末数比年初余额减少237,000,000元，减少比例为42.55%，系报告期内公司归还了部分银行贷款及不再将上海新民传媒广告有限公司纳入合并报表范围所致。
12、应付票据：期初余额为0，本期增加99,000,000元，增加比例为100%，主要系报告期内开具的银行承兑汇票，用以支付报社的广告标的款所致。
13、应付账款：期末数比年初余额增加146,733,097.10元，增加比例为30.28%，主要系报告期内下属子公司上海新华传媒连锁有限公司秋季学讯采购图书等商品而形成的尚未支付的货款所致。
14、应付职工薪酬：期末数比年初余额减少6,465,446.80元，减少比例为33.23%，主要系上年提取年终奖金等在报告期内发放所致。
15、应交税费：期末数比年初余额减少34,062,927.71元，减少比例为61.68%，主要系报告期末应交企业所得税较年初减少3,200余万元，应交营业税金和文化事业建设费也有较大幅度减少所致。
16、应付股利：期末数比年初余额减少5,029,761.67元，减少比例为84.30%，主要系报告期内下属子公司支付了原有股东历年股利所致。
17、其他应付款：期末数比年初余额减少117,791,652.38元，减少比例为52.98%，主要系报告期支付股权转让利润保证质押款8,800余万元及不再将上海新民传媒广告有限公司纳入合并报表范围影响1,500余万元所致。
18、其他流动负债：期末数比年初余额增加6,015,577.62元，增加比例为149.67%，主要系报告期子公司上海新华传媒连锁有限公司尚未支付应付新华发行集团三季度房租等所致。
19、股本：期末数比年初余额增加290,246,625元，增加比例为50%，系报告期内公司实施了2008年度利润分配及资本公积金转增股本方案，每10股送2股、转增3股所致。
20、营业收入：本期发生数比上年同期数减少435,156,443.01元，减少比例为21.27%，主要系：①受总体经济形势影响，报告期内公司图书业务收入、广告业务收入均有一定程度的下降；②根据公司与文汇新民联合报业集团达成相关文件，从2009年4月1日起不再将上海新民传媒广告有限公司纳入财务报表合并范围。
21、营业成本：本期发生数比上年同期数减少450,753,118.09元，减少比例为31.24%，主要系营业成本随营业收入下降而同比下降等所致。
22、财务费用：本期发生数比上年同期数减少8,697,373.29元，减少比例为43.71%，主要系报告期银行借款余额较去年大幅减少，导致相应利息支出减少约1,000余万元所致。
23、资产减值损失：本期发生数比上年同期数增加4,065,242.90元，增加比例为68.54%，主要系报告期对应收账款提取坏账准备增加所致。
24、投资收益：本期发生数比上年同期数减少3,310,243.75元，减少比例为32.54%，主要系两个原因：①报告期确认投资信托产品的利息收入约500万元；②去年同期收到贝塔斯曼中国补偿款800余万元。
25、营业外收入：本期发生数比上年同期数减少11,631,771.41元，减少比例为35.34%，主要系去年同期取得南东店动迁补偿款1,800万元所致。
26、营业外支出：本期发生数比上年同期数减少2,261,916.81元，减少比例为89.16%，主要系去年同期对四川地震灾区捐款200万元所致。
27、所得税费用：本期发生数比上年同期数增加27,650,672.53元，增加比例为125.89%，主要系下属部分子公司去年同期处于免税期所致。
28、经营活动产生的现金流量净额同比增加154,203,359.31元，增加比例为216.47%，主要系报告期图书采购应付货款大幅增加，从而导致购买商品实际支付的现金同比大幅减少所致。
29、投资活动产生的现金流量净额同比增加661,308,395.26元，主要系报告期内公司终止了对上海新华文化广场项目的投资，收回投资款4亿元，以及对外投资支出同比减少较多所致。
30、筹资活动产生的现金流量净额同比减少805,350,920.31元，主要系报告期内取得银行借款同比减少约4.8亿元，而同期归还银行贷款同比增加3亿元所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 发行时所作承诺 | 2、上海中润广告有限公司承诺：⑴一、在本次交易实施前，将可能与新华传媒存在同业竞争的业务全部注入新华传媒；二、在从本次交易开始起六个月内，逐步放弃或关闭与未来公司无同业竞争的业务；三、通过上述安排后，本公司将成为一个单纯的投资公司，不再具体从事广告代理等业务。公司现有的有关广告业务的核心团队全部进入上海中润解放传媒有限公司。⑵本次认购公司定向发行的33,446,409股股票，自该等股票登记至账户起36个月内不上市交易或转让。 3、上海新华发行集团有限公司承诺：鉴于与解放日报报业集团为一致行动人，所持有的公司118,345,834股股票自本次交易完成日（以本次交易资产交割、新增股票登记至特定对象账户日）起36个月内不上市交易。 | 2、⑴中润广告持有的多家公司股权已退出，其它个别下属公司的股权正在积极剥离中。⑵中润广告所持本公司股票未上市交易或转让。 3、新华发行集团所持本公司股票未上市交易。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司的现金分红政策为：公司可以采取现金或者股票方式分配股利。公司可以进行中期现金分红。在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性。
公司于2009年5月22日召开的2008年度股东大会审议通过了以现有总股本580,493,250股为基数，向全体股东每10股派送红股2股，同时每10股派发现金红利1.10元（含税）的利润分配方案。其中共计派发现金红利63,854,257.50元，已于2009年7月20日发放完毕。
上海新华传媒股份有限公司
法定代表人：哈九如
2009年10月30日
证券代码：600825 证券简称：新华传媒 编号：临2009-016
上海新华传媒股份有限公司
第五届董事会第十四次会议决议公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海新华传媒股份有限公司（以下简称“公司”）于2009年10月26日向全体董事书面发出关于召开公司第五届董事会第十四次会议的通知，并于2009年10月30日以通讯方式召开了本次会议。应参会董事8人，实际参会董事8人。会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》以及其他相关法律、法规和规范性文件的规定。会议审议并通过了如下议案并形成决议：
一、审议通过2009年第三季度报告
2009年第三季度报告全文详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
参加本项议案表决的董事8人，其中8票赞成，0票反对，0票弃权。
二、审议通过关于变更会计估计的议案
有关变更的具体内容详见附件。
参加本项议案表决的董事8人，其中8票赞成，0票反对，0票弃权。
特此公告
上海新华传媒股份有限公司董事会
二○○九年十月三十一日
附件：
会计估计变更具体内容
鉴于2009年公司与出版社的交易模式改由以受托代销方式为主，在这一背景下公司原来对库存商品跌价准备的估计仅按全部库存商品的版（库）龄进行减值测试的方法已不适应公司的实际情况。为了更加客观公正地反映公司的财务状况和经营成果，防范经营风险，根据公司实际经营情况，公司将在原来库存商品类别的基础上区分可退与不可退。对于可退货商品，由于其可从供应商处获得退货的保障，因此将不再对其进行减值测试，但可退货商品的保管损失由保管方承担；对于不可退货的商品仍按公司库存商品跌价准备的减值测试比例计提减值准备（原计提方法不变）。适用期从2009年1月1日起。
1、原存货中库存商品跌价准备的计提比例
（1）图书和纸质报刊
中期末及年末，对存货进行全面清查后，实行分年核价，采用按版龄分析法并结合个别认定法计提存货跌价准备（提成差价），具体提取比例如下：
| 版龄 | 计提比例 |
| 当年出版 | 不计提 |
| 前一年出版 | 按总定价提取10% |
| 前二年出版 | 按总定价提取20% |
| 前三年及三年以上出版 | 按总定价提取40% |
（2）音像制品和电子出版物和文教用品
中期末及年末，对存货进行全面清查后，实行分年核价，采用按库龄分析法并结合个别认定法计提存货跌价准备（提成差价），具体提取比例如下：
| 库龄 | 计提比例 |
| 一年以内 | 不计提 |
| 一至二年 | 按实际成本提取5% |
| 二至三年 | 按实际成本提取10% |
| 三年以上 | 按实际成本提取20% |
2、变更后存货中库存商品跌价准备的计提比例
变更后所有存货中库存商品分为可退货和不可退货两大类。其中：图书中的包发书和课本及教辅为不可退类，其他库存商品为可退类。中期末及年末，对库存商品进行全面清查后，实行分年核价，不可退类采用按版（库）龄分析法并结合个别认定法计提存货跌价准备（提成差价），具体提取比例如下：
| 存货类别 | 版龄 | 计提比例 | |
| 不可退货存货 | 可退货存货 | ||
| 图书和纸质报刊 | 当年出版 | 不计提 | 不计提 |
| 前一年出版 | 按总定价提取10% | 不计提 | |
| 前二年出版 | 按总定价提取20% | 不计提 | |
| 前三年及以上出版 | 按总定价提取40% | 不计提 | |
| 存货类别 | 库龄 | 计提比例 | |
| 音像制品、电子出版物、文教用品 | 一年以内 | 不计提 | |
| 一至二年 | 不计提 | ||
| 二至三年 | 不计提 | ||
| 三年以上 | 不计提 | ||
3、上述变更对公司的影响
根据规定，上述会计估计变更的适用期从2009年1月1日起，并采用未来适用法，因此不会对公司已披露的财务报表产生影响。
按旧会计估计，2009年末“存货跌价准备”预计期末数为4,957.96万元，2008年末“存货跌价准备”为2,794.65万元，09年度按旧会计估计应增加计提2,163.31万元，影响当年利润减少2,163.31万元。
按新会计估计，2009年“存货跌价准备”年末数预计为2,628.98万元，2008年末“存货跌价准备”为2,794.65万元，2009年度按新会计估计减少计提165.67万元，若冲回存货跌价准备，则影响当年增加利润165.67万元。由于上述影响额很小，所以公司拟不冲回存货跌价准备。此次会计估计变更不会影响公司全年业绩预算。
证券代码：600825 证券简称：新华传媒 编号：临2009-017
上海新华传媒股份有限公司
第五届监事会第八次会议决议公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海新华传媒股份有限公司（以下简称“公司”）于2009年10月26日向全体监事书面发出关于召开公司第五届监事会第八次会议的通知，并于2009年10月30日以通讯方式召开了本次会议。应参会监事3人，实际参会监事3人。会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》以及其他相关法律、法规和规范性文件的规定。会议审议并通过了如下议案并形成决议：
一、审议通过2009年第三季度报告
同意就2009年第三季度报告发表审核意见如下：
1、公司2009年第三季度报告的编制和审议程序符合法律法规、《公司章程》和公司各项内部管理制度的规定；
2、公司2009年第三季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息真实地反映了公司2009年前三季度的财务状况和经营业绩；
3、在发表本意见前，未发现参与2009年第三季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为；
4、监事会同意披露公司2009年第三季度报告。
参加本项议案表决的监事3人，其中3票赞成，0票反对，0票弃权。
二、审议通过关于变更会计估计的议案
同意就公司变更会计估计的议案发表意见如下：
公司本次变更会计估计是因原存货跌价准备计提方法已不适合现行存货的特性，不能准确反应公司对存货的管理风险，本次变更存货跌价准备计提方法是为与经营实际相适应而做出的调整。本次变更后的会计估计可以更加客观、准确地反映公司经营业绩和财务状况。且公司审议变更会计估计的内容和程序符合法律法规、《公司章程》和公司各项内部管理制度的规定。因此，监事会同意公司进行本次会计估计的变更。
参加本项议案表决的监事3人，其中3票赞成，0票反对，0票弃权。
特此公告
上海新华传媒股份有限公司监事会
二○○九年十月三十一日