广东省高速公路发展股份有限公司
2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 本公司董事长周余明先生、董事总经理李希元先生、董事副总经理总会计师肖来久先生声明：保证第三季度财务报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 2009.9.30 | 2008.12.31 | 增减幅度（％） | ||||
| 总资产（元） | 9,411,265,244.28 | 7,299,537,500.43 | 28.93% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 3,600,964,695.18 | 3,421,104,860.21 | 5.26% | |||
| 股本（股） | 1,257,117,748.00 | 1,257,117,748.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.86 | 2.72 | 5.15% | |||
| 2009年7-9月 | 比上年同期增减（％） | 2009年1-9月 | 比上年同期增减（％） | |||
| 营业总收入（元） | 222,209,919.85 | -5.43% | 694,026,669.60 | -4.65% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 89,656,938.50 | -16.90% | 305,571,609.77 | -14.91% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | 393,638,272.25 | -3.72% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | 0.31 | -3.72% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.07 | -22.22% | 0.24 | -17.24% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.07 | -22.22% | 0.24 | -17.24% | ||
| 净资产收益率（%） | 2.49% | 减少0.70个百分点 | 8.49% | 减少2.13个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） | 2.48% | 减少0.72个百分点 | 8.40% | 减少2.55个百分点 | ||
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注 |
| 非流动资产处置损益 | 6,707,247.77 | |
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | -4,167,209.53 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 784,752.24 | |
| 所得税影响额 | -157,220.13 | |
| 合计 | 3,167,570.35 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 109,996 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 广东省交通集团有限公司 | 103,379,742 | 人民币普通股 |
| 新粤有限公司 | 13,201,086 | 境内上市外资股 |
| 广东粤财信托有限公司 | 12,174,345 | 人民币普通股 |
| 郭贤 | 3,822,388 | 境内上市外资股 |
| 中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 | 4,383,817 | 人民币普通股 |
| 卢伟强 | 2,888,848 | 境内上市外资股 |
| LSV EMERGING MARKETS EQUITY FUND,L.P. | 2,686,000 | 境内上市外资股 |
| 胡爱荣 | 2,741,914 | 人民币普通股 |
| KGI ASIA LIMITED | 2,065,517 | 境内上市外资股 |
| 洪清一 | 1,876,215 | 境内上市外资股 |
报告期末前十名公司债券持有人持债情况（截至2009 年9月30 日）
| 序号 | 持有人 | 张数 |
| 1 | 中国平安财产保险股份有限公司——传统——普通保险产品 | 1,599,980 |
| 2 | 中国人民人寿保险股份有限公司——分红——个险分红 | 1,000,000 |
| 3 | 阳光人寿保险股份有限公司——分红保险产品 | 800,000 |
| 4 | 中意人寿保险有限公司 | 750,000 |
| 5 | 中国平安人寿保险股份有限公司——分红——个险分红 | 600,000 |
| 6 | 中国平安人寿保险股份有限公司——万能——个险万能 | 600,000 |
| 7 | 中国平安人寿保险股份有限公司——投连——世纪理财价值增长 | 400,000 |
| 8 | 中国邮政储蓄银行有限责任公司 | 400,000 |
| 9 | 信诚人寿保险有限公司——传统——普通保险产品 | 350,000 |
| 10 | 信诚人寿保险有限公司——分红——个险分红 | 250,000 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金
货币资金期末余额109,154万元由以下项目组成：年初货币资金余额为35,077万元，本报告期经营活动产生的现金流量净额为39,364万元，投资活动产生的现金流量净额为-104,608万元，筹资活动收到的现金流量净额为139,321万元。
2、应收账款
比年初增加1,848万元，增长了146.00%，增加的原因是广佛高速公路有限公司及广东省佛开高速公路有限公司增加应收联合电子收费中心的通行费收入。
3、其他应收款
比年初增加2,451万元，增长了86.55%，增加的主要原因是广佛高速公路有限公司及广东省佛开高速公路有限公司增加保证金及各站收费员、公司相关办事人员借用备用金等。
4、预付账款
比年初增加24,895万元，增长了292.58%，增加的主要原因是广佛高速公路有限公司、广东省佛开高速公路有限公司预付广佛高速公路和佛开高速公路扩建工程款、材料款。
5、应收股利
比年初增加1,755万元，增长了117.25%，本期余额数为母公司应收京珠高速公路广珠段有限公司08年度股利3,252万元。
6、长期股权投资
比年初增加49,837万元，增长了22.69%，增加的主要原因为：一方面本期对参股公司的投资收益使长期股权投资增加19,716万元、对江中高速公路有限公司和赣州赣康高速公路有限公司投资成本合计增加3,450万元及投资52,800万元于光大银行；另一方面京珠高速公路广珠段有限公司、广惠高速公路有限公司、深圳惠盐高速公路有限公司分别宣告分配股利11,052万元、8,000万元、7,000万元，使长期股权投资减少26,052万元。
7、在建工程
比年初增加42,125万元，增长了38.90%，增加的主要综合因素是：一方面广佛高速公路、佛开高速公路扩建工程增加52,900万元；另一方面本期九江大桥由在建工程转为固定资产减少了在建工程。
8、短期借款
比年初增加19,400万元，增加了64.67%，增加的综合因素是母公司、广佛高速公路有限公司短期借款各增加5,000万元、15,000万元及广东省佛开高速公路有限公司偿还600万元短期借款。
9、应付账款
比年初增加16,673万元，增长了155.67%，增加的主要原因是：1、九江大桥修复工程增加了应付账款；2、广东省佛开高速公路有限公司、广佛高速公路有限公司应付扩建工程款增加。
10、长期借款
比年初增加59,963万元，增长了25.53%，增加的原因是广东省佛开高速公路有限公司长期借款净增加51,963万元及广佛高速公路有限公司长期借款增加8,000万元。
11、应付债券
比年初新增78,886万元，为本期母公司所发行的公司债期末余额数。
（二）利润表项目与上年同期相比
1、营业收入
比上年同期减少了3,387万元，下降了4.65%，主要是：（1）广佛高速公路有限公司通行费收入减少4,515万元，减少的原因主要为广佛及佛开高速路扩建、北环高速匝道改造施工造成塞车，周边道路网完善造成车辆分流以及开通“绿色通道”等原因导致通行费收入减少；（2）广东省佛开高速公路有限公司通行费收入增加1,128万元。
2、营业成本
比上年同期增加2,127万元，增长了8.16%，增加的主要综合因素是：（1）广东省佛开高速公路有限公司营业成本比2008年同期增加2,254万元,主要是本期专项费用同比增加1,119万元及路产折旧同比增加968万元；（2）广佛高速公路有限公司营业成本比2008年同期减少196万元，与上年同期比较基本持平；（3）广东高速科技投资有限公司营业成本比2008年同期增加69万元，变动不大。
3、投资收益
比上年同期减少1,486万元，下降了6.78%，主要原因是本期增加对赣州康大高速公路有限公司投资亏损1,396万元(上年同期承担5个月亏损)。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、本公司控股股东广东省交通集团有限公司及一致行动人新粤有限公司于2008 年12 月11 日通过深圳证券交易所证券交易系统增持了本公司部分A 股股份和B 股股份，并计划在未来12个月内继续通过深圳证券交易所证券交易系统增持本公司A 股和B 股股份，合计增持比例不超过公司总股本的2％。截止至报告期末，广东省交通集团有限公司通过二级市场累计增持了1,207,859 股A 股股份，新粤公司通过二级市场累计增持了10,382,999 股B 股股份。
本增持计划仍在进行中。
2、经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]849号文核准，公司采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式，于2009年9月21日——23日发行了总额为人民币8亿元的5年期公司债券，票面利率为5.1%。本期债券于2009年10月16日于深圳证券交易所上市，证券代码为：112009，证券简称为：09粤高债。有关本次公司债发行及上市的详细情况，请查阅公司于2009年9月17日至10月16日在深圳证券交易所网站、巨潮资讯网及《证券时报》上刊登的相关公告。
3、公司于2009 年7 月20 日与光大银行签署了《股份认购协议》，以2.20 元/股向光大银行认购其向公司发行的240,000,000 股普通股，每股面值为人民币1.00 元，投资总金额为人民币528,000,000元。本次交易已获本公司董事会、股东大会以及光大银行董事会、股东大会审议通过，并获得国内有关监管部门的批准，于2009年8月28日完成股权交割。
4、为更好地发展肇庆市经济需要，肇庆市政府拟对肇庆市公路路网及城市道路进行建设。本公司参股子公司肇庆粤肇公路有限公司（以下简称“粤肇公司”）的321国道旧路资产属于肇庆市政府规划建设范围，故肇庆市政府拟回购321国道旧路资产，并撤消国道321线上的大冲收费站。粤肇公司委托广东羊城资产评估公司对国道321资产及其收费权益进行了评估，评估结果为人民币51200万元。粤肇公司与肇庆市公路局达成转让协议，成交金额为转让价格为人民币51810万元。相关手续已于7月已完成，粤肇公司已收到全额转让价款支付，资产已经交割。本次转让对本公司的经营状况不构成重大影响。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 无 | 无 |
| 股份限售承诺 | 无 | 无 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 无 | 无 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 本公司控股股东广东省交通集团有限公司及一致行动人新粤有限公司于2008 年12 月11 日通过深圳证券交易所证券交易系统增持了本公司部分A 股股份和B 股股份，并作出承诺在增持计划实施期间及法定期限内不减持其所持有的本公司股份。 | 截止本报告刊登日，广东省交通集团有限公司及一致行动人新粤有限公司未有减持其所持有的本公司股份。该承诺仍在履行中。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
1、报告期内，本公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。
2、报告期内，本公司不存在有关方对公司实施股权分置改革、重大资产重组承诺的收益作出补偿的情况。
3、报告期内，本公司无证券投资的情况。
4、报告期内，本公司无重大合同签订情况。
3.5.1 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2009年07月24日 | 公司本部 | 实地调研 | 广发证券股份有限公司研究员 | 4、公司的投资情况。 5、公司的经营计划完成情况。 |
| 2009年08月13日 | 公司本部 | 实地调研 | 东方证券股份有限公司研究员 | |
| 2009年08月20日 | 公司本部 | 电话会议 | 平安证券有限责任公司研究员、博时基金管理有限公司研究员、中国银河证券股份有限公司研究员、长城基金管理有限公司研究员、中国国际金融有限公司研究员、南方基金管理有限公司研究员、广发基金管理有限公司研究员、中国平安资产管理公司研究员 | |
| 2009年08月25日 | 公司本部 | 实地调研 | 瑞银证券有限责任公司 | |
| 2009年09月14日 | 公司本部 | 实地调研 | 兴业证券股份有限公司 |
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用