2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长俞敏亮先生，主管会计工作负责人首席执行官陈灏先生及会计机构负责人副总裁卢正刚先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比 上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 4,112,618,307 | 3,221,950,408 | 27.64 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）(元) | 3,386,088,644 | 2,751,115,084 | 23.08 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 5.6132 | 4.5606 | 23.08 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 43,228,223 | -45.59 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.0717 | -45.59 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比 上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 34,733,491 | 219,106,348 | -33.26 |
| 基本每股收益(元) | 0.0576 | 0.3632 | -33.26 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.0574 | 0.1886 | -28.70 |
| 稀释每股收益(元) | 0.0576 | 0.3632 | -33.26 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 1.03 | 6.47 | 减少0.52个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 1.02 | 3.36 | 减少0.43个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （1-9月）（元） |
| 非流动资产处置损益 | 132,407,671 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,961,747 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 402,170 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 633,539 |
| 少数股东权益影响额 | -229,132 |
| 所得税影响额 | -31,851,473 |
| 合计 | 105,324,522 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 72,026户（其中：A股股东40,035户，B股股东31,991户） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 | |
| 上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司 | 303,533,935 | 人民币普通股 | |
| 双钱集团股份有限公司 | 8,541,951 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一零六组合 | 3,999,766 | 人民币普通股 | |
| 华商领先企业混合型证券投资基金 | 3,299,951 | 人民币普通股 | |
| INVESCO FUNDS SICAV | 3,293,500 | 境内上市外资股 | |
| THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | 2,284,000 | 境内上市外资股 | |
| HSBC FS,HTSG A/C 9006G A/C 11-01960 | 2,147,398 | 境内上市外资股 | |
| BOCI SECURITIES LIMITED | 1,918,149 | 境内上市外资股 | |
| 杨余波 | 1,787,036 | 境内上市外资股 | |
| 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 | 1,736,455 | 人民币普通股 | |
2.3 报告期内经营活动总体状况的简要回顾
公司营业收入第三季度实现21,298万元，同比增加6.2%；1至9月份实现56,980万元，同比减少5.4%，完成全年预计数80,000万元的71.2%,完成程度低于上年同期3.1个百分点。营业利润第三季度实现3,791万元，同比减少30.5%；1至9月份实现25,714万元，同比增加4.5%。归属于上市公司股东的净利润第三季度实现3,473万元，同比减少33.3%。1至9月份实现21,911万元，同比增加1.2%。
酒店投资营运方面
公司持股满20%的上海四家高星级酒店第三季度平均出租率为54.8%，同比减少6.8个百分点；1至9月份为52.4%，同比减少16.6个百分点。第三季度平均房价为788元，同比减少16.7%；1至9月份为837元，同比减少17.5%。公司持股50%的武汉锦江大酒店第三季度平均出租率50.6%，同比增加19.1个百分点；1至9月份为41.2%，同比增加11.1个百分点。第三季度平均房价554元，同比减少14.4%；1至9月份为572元，同比减少13.5%。公司持股满20%的上海五家低星级酒店第三季度平均出租率为57.2%，同比减少6.8个百分点；1至9月份为54.5%，同比减少7.6个百分点。第三季度平均房价为298元，同比减少3.4%；1至9月份为 295元，同比减少5.0%。
公司投资的上海四家高星级酒店于第三季度的出租率高于今年上半年平均水平的3.7个百分点，平均房价比今年上半年减少76元，同比降幅已减少0.6个百分点。公司投资的武汉锦江大酒店于第三季度的出租率高于今年上半年平均水平的14.1个百分点。公司投资的上海五家低星级酒店于第三季度的出租率和平均房价分别高于今年上半年平均水平10.3个百分点和1.7%。
截至第三季度末，营运和筹建中的锦江之星旅馆共有406家（其中14家为百时品牌连锁店），客房数超过5.3万间。锦江之星门店已遍及中国30个省、自治区和直辖市的109个城镇。
星级酒店管理方面
9月末锦江国际酒店管理公司签约管理的星级酒店总数为101家，签约管理的客房约29,590间。酒店管理业务收入第三季度实现1,711万元，同比减少14.9%，1至9月份5,605万元，同比减少17.4%。酒店管理业务利润第三季度实现389万元，同比减少60.0%；1至9月份2,040万元，同比减少35.3%。锦江中央预定系统（JREZ）,第三季度实现预订2.06万房夜，同比下降25.6%。
餐饮与食品方面
公司持股42%的上海肯德基有限公司营业收入第三季度实现59,296万元，同比减少2.3%；1至9月份实现159,541万元，同比减少2.1%。9月末餐厅总数为239家，比上年末增加6家。公司持股75%的上海新亚大家乐餐饮有限公司营业收入第三季度实现4,616万元，同口径计算同比减少13.2%；1至9月份实现13,103万元，同口径计算同比减少11.1%。9月末“新亚大包”餐厅总数为57家，比上年末减少5家。公司持股51%的上海锦江同乐餐饮管理有限公司营业收入第三季度实现474万元，同比增加14.8%；1至9月份实现1,302万元，同比增加3.3%。9月末“锦庐”餐厅总数为2家，与上年末相同。
2.4 部分行业的主营营业收入、主营营业成本和主营业务利润率情况
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
| 分行业 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 主营业务利润率(%) |
| 酒店营运业务 | 292,280,811 | 51,711,921 | 82.31 |
| 酒店管理业务 | 56,053,493 | 2,259,719 | 95.97 |
| 餐饮与食品业务 | 143,349,920 | 52,105,018 | 63.65 |
| 物品供应业务 | 64,963,265 | 62,099,684 | 4.41 |
注：主营业务利润率=[(主营业务收入-主营业务成本)]÷主营业务收入*100%
说明：餐饮与食品业务主营业务利润率比上年同期增加14.9个百分点，主要系本公司下属子公司上海锦江国际餐饮投资有限公司(“餐饮投资”)于2009年3月将上海新亚大家乐餐饮有限公司(“新亚大家乐”)纳入合并财务报表范围所致。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及原因
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 2009年 09月30日 | 2008年 12月31日 | 变动 | |
| 金额 | % | |||
| 货币资金 | 89,938 | 74,173 | 15,765 | +21 |
| 应收票据 | 0.2 | 2 | -1.8 | -90 |
| 应收账款 | 4,864 | 3,271 | +1,593 | +49 |
| 预付账款 | 180 | 1,765 | -1,585 | -90 |
| 应收利息 | 564 | 1,046 | -482 | -46 |
| 应收股利 | 712 | 277 | +435 | +157 |
| 可供出售金融资产 | 174,077 | 90,921 | +83,156 | +91 |
| 长期股权投资 | 86,025 | 95,143 | -9,118 | -10 |
| 在建工程 | 81 | 699 | -618 | -88 |
| 短期借款 | 0 | 550 | -550 | -100 |
| 应交税费 | 4,381 | 1,847 | +2,534 | +137 |
| 应付股利 | 760 | 18 | +742 | +4122 |
| 其他应付款 | 6,765 | 3,310 | +3,455 | +104 |
| 递延所得税负债 | 38,953 | 18,111 | +20,842 | +115 |
| 资本公积 | 196,609 | 133,909 | +62,700 | +47 |
合并资产负债表部分项目变动原因简要分析：
1）货币资金
期末89,938万元，期初74,173万元，上升21％，主要系本公司收到出让上海肯德基有限公司7％股权款和出让上海中亚饭店部分股权款，以及收到被投资单位分来股利和公司支付2008年度现金股利等所致。
2）应收票据
期末0.2万元，期初2万元，下降90％，主要系本公司下属一子公司收回货款所致。
3）应收账款
期末4,864万元，期初3,271万元，上升49％，主要系本公司下属子公司上海新亚食品有限公司确认应收月饼销售款等所致。
4）预付账款
期末180万元，期初1,765万元，下降90％，主要系本公司结算预付下属一联营企业的款项等所致。
5）应收利息
期末564万元，期初1,046万元，下降46％，主要系本公司及下属分、子公司收到期初预提存款利息所致。
6）应收股利
期末712万元，期初277万元，上升157％，主要系本公司确认应向锦江之星旅馆有限公司等被投资单位收取的现金股利所致。
7）可供出售金融资产
期末174,077万元，期初90,921万元，上升91％，主要系本公司于报告期末持有的长江证券等可供出售金融资产公允价值发生变动所致。
8）长期股权投资
期末86,025万元，期初95,143万元，下降10％，主要系本公司于报告期内出让上海肯德基有限公司7％股权，出让上海中亚饭店部分股权以及本公司下属子公司餐饮投资受让新亚大家乐25%股权和向上海锦舟餐饮管理有限公司投资等所致。
上海锦舟餐饮管理有限公司（“锦舟餐饮”）系由上海锦江国际餐饮投资管理有限公司（“餐饮投资”）和上海巴贝拉意舟餐饮管理有限公司共同出资注册成立，注册资本为人民币300万元，双方各出资150万元。餐饮投资于2009年8月3日出资150万元，持有锦舟餐饮股权的50%。本公司采用权益法核算。
9）在建工程
期末81万元，期初699万元，下降88％，主要系本公司下属子公司修缮改造工程完工等所致。
10）短期借款
期末0万元，期初550万元，下降100％，主要系本公司下属子公司上海海仑宾馆有限公司归还借款所致。
11）应交税费
期末4,381万元，期初1,847万元，上升137％，主要系本公司计提出让上海中亚饭店股权以及上海肯德基有限公司股权应交税金所致。
12）应付股利
期末760万元，期初18万元，上升约41倍，主要系本公司下属子公司计提应付少数股东现金股利所致。
13）其他应付款
期末6,765万元，期初3,310万元，上升104％，主要系本公司下属子公司餐饮投资应付受让新亚大家乐25％股权价款；以及公司于2009年3月将新亚大家乐纳入公司合并财务报表范围和应付出让上海中亚饭店股权后续相关费用等所致。
14）递延所得税负债
期末38,953万元，期初18,111万元，上升115％，主要系本公司于报告期末持有的长江证券等可供出售金融资产公允价值发生变动，致其递延所得税负债发生相应变动所致。
15）资本公积
期末196,609万元，期初133,909万元，上升47％，主要系本公司于报告期末持有的长江证券等可供出售金融资产公允价值及其递延所得税负债发生变动所致。
3.1.2合并利润表项目变动的情况及原因
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 01月01日至09月30日 | 变动 | ||
| 2009年 | 2008年 | 金额 | % | |
| 营业收入 | 56,980 | 60,208 | -3,228 | -5 |
| 销售费用 | 22,052 | 16,443 | +5,609 | +34 |
| 投资收益 | 22,925 | 14,218 | +8,707 | +61 |
| 所得税费用 | 4,073 | 2,297 | +1,776 | +77 |
| 少数股东损益 | 189 | 1,216 | -1,027 | -84 |
合并利润表部分项目变动原因简要分析：
1）营业收入
本期56,980万元，上年同期60,208万元，下降5％，主要系本公司下属子公司餐饮投资于2009年3月初完成对新亚大家乐25%股权的受让，并将新亚大家乐纳入合并财务报表合并范围；以及公司其他附属企业于报告期内受全球经济衰退等因素影响营业收入下降等所致。
新亚大家乐于2009年9月30日的主要财务状况，以及2009年3月1日至2009年9月30日期间的主要经营成果和现金流量情况详见本报告3.1.4所述。
2）销售费用
本期22,052万元，上年同期16,443万元，上升34％，主要系公司于2009年3月将新亚大家乐纳入公司合并财务报表范围所致。
3）投资收益
本期22,925万元，上年同期14,218万元，上升61％，主要系本公司确认出让上海肯德基有限公司7％股权和上海中亚饭店部分股权收益，以及可供出售金融资产股利减少等所致。
4）所得税费用
本期4,073万元，上年同期2,297万元，上升77％，主要系本公司计提出让上海肯德基有限公司7％股权和上海中亚饭店股权应交税金等所致。
5）少数股东损益
本期189万元，上年同期1,216万元，下降84％，主要本公司下属非全资子公司利润下降所致。
3.1.3合并现金流量表项目变动的情况及原因
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 1月1日至9月30日 | 同比变动 | ||
| 2009年 | 2008年 | 金额 | % | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,323 | 7,945 | -3,622 | -46 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 33,599 | 16,218 | +17,381 | +107 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -22,157 | -23,344 | +1,187 | 不适用 |
合并现金流量表部分项目变动原因简要分析：
1）经营活动产生的现金流量净额
本期4,323万元，上年同期7,945万元，减少46%，主要系本公司下属分、子公司营业收入减少导致销售商品、提供劳务收到的现金减少，以及支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加所致。
2）投资活动产生的现金流量净额
本期33,599万元，上年同期16,218万元，增加10%，主要系本公司收到出让上海肯德基有限公司7％股权和上海中亚饭店部分股权款项等所致。
3）筹资活动产生的现金流量净额
本期-22,157万元，上年同期-23,344万元，减少净流出1,187万元，主要系子公司支付少数股东股利减少和上海锦江同乐餐饮管理有限公司增加注册资本收到现金增加等所致。（上海锦江同乐餐饮管理有限公司收到双方股东增资款，其中：上海锦江国际餐饮投资管理有限公司出资255万元；新加坡同乐（中国）控股私人有限公司出资245万元。本次增资后，上海锦江同乐餐饮管理有限公司注册资本为人民币1,500万元。）
3.1.4本公司下属餐饮投资于2009年3月初完成对新亚大家乐25%股权的受让。该股权受让完成后，餐饮投资所持新亚大家乐股权变更为75%。本公司于2009年3月份将新亚大家乐纳入合并财务报表范围。新亚大家乐于2009年9月30日的主要财务状况以及2009年3月1日至2009年9月30日期间的主要经营成果和现金流量列示如下：
单位:元 币种:人民币
| 主要财务状况（未经审计） | 2009年9月30日 |
| 现金 | 39,503,373 |
| 非现金流动资产 | 7,017,619 |
| 固定资产 | 15,744,366 |
| 在建工程 | 255,620 |
| 长期待摊费用 | 8,186,409 |
| 流动负债 | 20,896,618 |
| 净资产 | 49,810,769 |
| 主要经营成果（未经审计） | 2009年3月1日至2009年9月30日 |
| 营业收入 | 101,399,276 |
| 销售费用 | 63,970,229 |
| 管理费用 | 4,705,896 |
| 营业利润 | -2,202,931 |
| 净利润 | -1,363,973 |
| 现金流量（未经审计） | 2009年3月1日至2009年9月30日 |
| 经营活动现金流量 | 4,766,090 |
| 现金流量净额 | 4,173,415 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1 与日常经营相关的关联交易
(1) 销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则 | 关联交易 金额 | 占同类交易额 的比重(%) | 关联交易结算方式 | 公司利润 的影响 |
| 锦江酒店集团及其下属酒店服务类企业 | 酒店管理 | 市场价格 | 23,608,268 | 42.12% | 现金 | 拓展酒店 管理市场 |
| 锦江国际、锦江酒店集团及其下属酒店服务类等企业 | 销售货物 | 市场价格 | 40,121,209 | 61.76% | 现金 | 实施统一采供降低成本 |
(2) 本公司将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司（经批准的非银行金融机构），报告期末余额为61,938 万元。本公司于2009年5月26日召开的2008年度股东大会审议通过了财务公司存款的决议：公司2009年度在锦江国际集团财务有限责任公司预计存款余额最高上限不超过8亿元人民币。
3.2.2 公司于2009年8月28日召开第六届董事会第四次会议，审议并通过了关于公司进行重大资产重组的议案、关于《上海锦江国际酒店发展股份有限公司重大资产置换及购买暨关联交易预案》的议案等事宜，上述事项已于2009年8月31日刊登在《上海证券报》、《大公报》上。
3.2.3公司于2009年9月29日召开第六届董事会第五次会议，审议并通过了关于公司重大资产置换及购买暨关联交易方案的议案、关于《上海锦江国际酒店发展股份有限公司重大资产置换及购买暨关联交易报告书（草案）》及其摘要的议案等事宜，上述事项已于2009年9月30日刊登在《上海证券报》、《大公报》上。
3.2.4公司于2009年10月23日召开2009年第一次临时股东大会，审议并通过了关于公司重大资产置换及购买暨关联交易方案的议案、关于《上海锦江国际酒店发展股份有限公司重大资产置换及购买暨关联交易报告书（草案）》及其摘要的议案等事宜，上述事项已于2009年10月24日刊登在《上海证券报》、《大公报》上。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
(1) 《公司章程》规定的现金分红政策：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司可以进行中期现金分红。公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十的，不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原股东配售股份。
(2) 公司2008年度利润分配方案为，向全体股东每10股派发人民币3.50元现金股利（含税），已于2009年6月份实施。于2009年第三季度，公司董事会未提出利润分配方案。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
法定代表人：俞敏亮
2009年10月29日