以上诸多因素的结合，使得选择潜力地产股的要素清晰来：一是，现售项目带来的业绩增长度；二是土地储备带来的资产重估价值和未来业绩的增长价值。因此，取得行业主题的平均收益重在一线地产股；若要取得行业主题的超额收益则重在二线地产股。
以以上土地储备与业绩增长两项条件来考量，华业地产无疑是二线地产股的重点之一。因此，也被诸多机构投资者纳入行业配置的重点对象。
| 评级机构 | 评级日期 | 股票评级 | 投资要点 | EPS预测（元） | 估值 (元) | ||
| 09年 | 10年 | 11年 | |||||
| 申银万国 | 2009/10/26 | 买入 | 随着土地储备和资金规模的扩大，公司未来业绩的波动性将大幅减少；09年起公司发展将明显加速，体现在土地储备和业绩增速上：（1）09年公司通过收购新增北京土地储备71万平方米，总土地储备达到125万平方米，该项目增厚公司RNAV2.82元/股；（2）由于06、08年获取的土地将从09年开始集中进入结算期，09年新增项目北京玫瑰东方也将从2011年起贡献利润，公司未来两年利润增速达到50%以上。公司RNAV为6.92元/股，P/RNAV为1.25倍，低于行业平均水平。 | 0.38 | 0.40 | 0.61 | -- |
| 国信证券 | 2009/10/26 | 谨慎推荐 | 从深圳迈向环渤海，已具备较强的全国扩张能力。公司突出的拿地能力表现在四个方面：一、大股东承诺将定位于获取土地储备，以平价注入上市公司；二、通过一级开发转化为二级开发获取土地储备；三、通过旧改、工业用地变更等方式获取土地储备；四、股权收购，低价获取土地储备。公司“玫瑰”系列高品质住宅声名显赫，分别获得深圳十大明星楼盘金牌尊贵豪宅、深圳十大金牌冠军楼盘、全国工商住宅产业年会“最佳住宅奖”、北京房地产“15年十大品牌住宅奖”等殊荣。公司计划定向增发募集资金约 20 亿元投入大连玫瑰东方等两个项目并补充流动资金，发行价不低于7.26 元/股，若能成功实施，将助力公司发展。 | 0.23 | 0.43 | 0.64 | 12.56 |
| 安信证券 | 2009/09/28 | 买入-A | 公司目前有5个在建和拟建项目，总的权益可结算面积为134万平米，分布在深圳、北京、大连、长春等4个城市。公司项目除了大连玫瑰东方项目是通过招拍挂取得的外，其余均为大股东资产注入或收购其他公司得来，成本较低，平均楼面地价为2155元/平米，考虑到公司项目均位于一线或二线城市，2000出头的楼面地价具有较大的升值和盈利空间。公司拟向机构投资者非公开发行30,000万股，发行价不低于7.26元/股。预计募集资金20亿元投向大连玫瑰东方项目和北京通州自由小镇项目，有利于公司进一步做大做强做优主业、提升公司竞争力及持续盈利能力。 | 0.27 | 0.43 | 0.52 | 10.80 |
| 业绩预测与估值的均值（元） | 0.293 | 0.42 | 0.59 | 11.68 | |||
| 目前股价的动态市盈率（倍） | 27.58 | 19.24 | 13.69 | ||||
| 风 险 提 示 | |||||||
| （1）行业景气度下降的风险；（2）北京东方玫瑰项目售价低于预期的风险；（3）增发失败的风险。 |