提高投资者教育水平 配合推进适当性管理制度

　　⊙记者 马婧妤 ○编辑 邱江

　　“中国证券登记结算有限责任公司投资者交易经验自助查询系统上线以来，截至11月8日，已接受投资者查询共计337万余次，日均查询量近3万次。”中登公司有关部门负责人表示，投资者适当性管理制度有利于资本市场平稳发展、改革创新，中登公司将继续配合制度需要开展投资者教育和服务工作，同时下一步将把全面推广短信服务、创新业务配套宣传、投资者行为研究作为工作重点。

　　随着中国证券市场的快速发展和理财观念的深入，证券投资者队伍不断壮大。来自中登公司的数据显示，截至2009年11月5日，期末A股账户数超过1.35亿户，其中自然人账户数占比高达99.61%。

　　“我国资本市场投资者结构以中小散户、风险承受能力较低的投资者为主，在对投资者进行教育和风险提示的同时，坚持适当性管理，才能为资本市场平稳发展、改革创新打好基础。”中登公司有关部门负责人表示，创业板投资者适当性管理是规范性投资者教育的有益尝试，应在总结其经验的基础上推而广之，使其成为一项制度性的工作。

　　为配合创业板投资者适当性管理制度实施、方便投资者自主查询首次交易日期，中登公司自7月13日开始开通投资者交易经验自助查询系统，除去各项技术准备，中登公司还配备专人对查询系统进行实时监控，保障投资者网站查询工作正常开展。

　　根据中登公司数据，该系统上线以来，截至11月8日，已接受投资者查询共计337万余次，日均查询量近3万次。

　　该负责人介绍，在创业板投资者适当性管理制度实施过程中，中登公司联合深交所确定了自然人投资者交易经验的具体标准，共同发布《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》，明确了各项操作细节，按照查询标准进行投资者首次交易时间数据整理，并将查询数据通过中登公司业务平台向全部证券公司集中发送。

　　另外，中登公司与深交所还要求券商每天向其报送投资者参与创业板市场的签约明细数据，建立对创业板投资者证券账户新股申购和交易的有效监控，并为提高报送效率专门编写了报送签约数据的常见问题解答。

　　中登公司负责人介绍，作为公益性投教工作的重要力量，中登公司投资者教育工作主要是依据自身证券登记、存管、结算等职能，向投资者普及证券账户使用、管理相关制度规定，宣传投资者网络查询、网络投票等相关证券登记服务的功能，宣传“货银对付”以及“两级结算”等结算制度的内容与特点，并结合实际业务加强投资者教育工作。

　　近年来，中登公司建立了客户服务呼叫中心平台，将分散在各部门的电话咨询业务统一集中到该中心，为投资者提供“一站式”服务；启动了投资者短信服务试点工作，目前短信服务已能涵盖证券账户统计数据、权证行权到期提醒、股权登记日提醒等信息；同时还在京沪深三地举办了投资者咨询日活动，并汇总编制了《中国证券登记结算服务问答集锦》。

　　“投资者教育工作是中登公司的一项长期性、系统性、基础性的工作。” 该负责人介绍，下一步中登公司还将重点落实三方面工作，通过多种方式完善投教工作，更好满足投资者对证券登记结算服务的需求。

　　一是考虑全面推广投资者短信服务业务，并根据投资者需要逐步拓展短信服务内容；二是开展市场制度创新、产品创新以及登记结算业务创新的配套宣传；三是进行证券市场投资者结构和行为的统计、分析、研究，及时发现影响市场稳定运行的风险隐患，为监管部门决策提供科学依据。