| 申银万国 | 嘉宝集团（600622） | 大连控股（600747） | 森洋投资 | 公司房地产业务进入快速发展期，业绩增长稳定，近日转让高泰公司部分股权给中核建中，一方面标志着高泰核燃料锆管包鞘技术成熟，另一方面标志着中核总、嘉宝集团和高泰公司在利益和行动上将趋于统一。目前该股在上升通道过程中，可跟进。 大连控股是以现代电子加工产业为基础、以房地产开发和金融投资为两翼、以能源开发和其他领域投资为价值增长点的大型控股公司。公司旗下拥有证券、信托、期货、商业银行、金融租赁等股权投资，是两市最正宗的金融控股集团，未来受益于金融行业的快速发展。
伊力特（600197） 申能股份（600642）
公司是西部最大的白酒生产企业，伊力牌白酒系列产品在国内具有一定知名度，报表显示毛利率高达49.32％，盈利能力强。公司还涉足煤化工、电池碳酸锂等，主题投资机会丰富。技术上看，短线该股回调至10－20日均线一带企稳后，可参与。 公司具有显著的垄断性优势，其携手中石化，中海油成立了上海石油天然气公司。目前该公司是集海上油气勘探、开发、建设、生产经营和管理为一体的高新技术企业，是上海唯一的天然气气源，公司利润增长前景可观。
金山开发（600679） 隧道股份（600820）
公司是金山区国资委属下唯一上市公司，目前已成功转型房地产开发、并涉足物流运输业。受益于整个上海国资整合大局，包括在上海建立金融和航运中心的大背景下，公司基本面改善预期良好。目前该股中期上攻形态，10日均线企稳后，可择机吸纳。 公司两大核心优势业务是城市轨道交通隧道和越江公路隧道，在国内市场同行业中具有较强的竞争优势。因世博会的缘故，公司2009年业务收入保持高增速。而在世博后，根据上海未来城市轨道交通及市政工程规划，公司业务拓展上仍有较大发展空间。
| 策略：市场似乎在进行风格转换，以银行为主的大蓝筹启动，而主题品种短线退潮，由于跨年度布局，主题品种经过震荡后仍会走热，关注上海本地股及消费类股可能出现的中线行情，淡化短线波动。 | 策略：在即将召开中央经济工作会议的背景下，政府如何保持政策的连续性和稳定性值得关注，目前市场对下一步政策走向存在分歧，下周股指震荡或将加大，建议投资者关注受益通胀的行业和个股。 |
| 证券通 | 申能股份（600642） | 粤电力A（000539） | 九鼎德盛 | 作为市场中独特的综合性能源企业，当前市场给予公司的定价较低，而东海平湖油田新矿井的开采将会消除市场对公司资源枯竭的担心，发电、天然气价格的市场化改革也将成为公司股价的催化剂，预计公司2009－2011年分别实现每股收益0.69、0.81、0.96元。 公司是投资、建设和经营管理电力项目及进行电力的生产和销售的大型发电公司，研究员预计公司2009－2011年每股收益至0.46元、0.53和0.6元，明年业绩仍将转好，并存在逐步资产整合预期，成长性较好。目前该股为机构重仓，近期仍有反弹动力，建议逢低关注。
金晶科技（600586） 申能股份（600642）
受益于低碳经济和新能源的政策性利好，太阳能玻璃受益于光伏行业增长，公司拟非公开增发不超过1亿股，募集资金用于太阳能特种玻璃生产线，太阳能行业进入高速增长期和未来的产能扩张可成为未来几年公司业绩的释放的主要推动力。 公司主要从事电力、石油天然气、燃煤销售等行业，其中在核能领域、风能、太阳能领域均有积极参与。公司持有上海石油天然气有限公司股权，持有上海天然气管网公司股权，具显著的垄断性优势。目前该股技术上仍具反弹动力，建议积极关注。
首创股份（600008） 五矿发展（600058）
虽然现阶段，公司内生性增长价值已经反映在股价中，但水价上涨和外延式扩张将为公司带来超预期的业绩增长和较高的回报率。随着行业景气度的提高、低碳经济和环保政策的推出，及公司的资本运作，未来公司能够保持高速增长，维持买入评级。 公司钢铁及冶金原材料物流服务在为公司的国内外贸易提供支持的同时，也得到业界的广泛认可，具有可观的增长潜力，而其多业务的组合分散了公司的经营风险。三季报显示，有多家基金机构增持进入，短期反弹动力仍然存在，建议关注。
| 策略：A 股有望延续业绩增长驱动下的震荡上行行情，在潜在机会方面，建议重点关注“调结构”受益主线下的四类行业。一是消费行业；二是住房与汽车板块；三是医疗与保险；四是新能源板块。 | 策略：本周末两市涨跌个股家属比达到399：1415，这种情况说明股指收阳主要来自于权重股的护盘，下周操作重点关注权重股能否成功转换或延续性，如果不能则要谨慎，操作上不建议重仓追高式介入。 |
| 海富优势 | 锦龙股份（000712）、新中基（000972）和长城开发（000021） | 獐子岛（002069）、中国铁建（601186）和顺鑫农业（000860） | 南方隆元 |
点评：海富优势(162306)的选股思路主要有两个，一是行业角度，关注私人部门投资的改善，继续坚持适度的通货膨胀预期和美元贬值预期，合理配置相关受益资产。同时将跟踪大型国企的兼并重组机会。二是个股角度，主要是仔细寻找业绩优良未来成长性持续的品种，以及具有独特盈利模式的个股并进行重点投资。 点评：南方隆元(160115)的选股思路坚持以公司价值为基础，加强对行业和具体公司的研究分析，努力寻找行业龙头，呈现出典型的自上而下的选股思路特征。而且，该基金也认为可结合国家相关政策的变化，从产业政策的变化脉络中寻找受益的品种，这样可以控制投资风险和把握投资机会。
就其重仓股来说，锦龙股份业务亮点主要在于持有东莞证券股权，而东莞证券在区域内拥有绝对的垄断优势，佣金率一直排在同行前列，因此，盈利能力也较强。随着下半年证券交投活跃，市场对东莞证券的盈利前景较为乐观。新中基由于食品饮料业务有望在通胀的预期下而出现产品价格上涨的趋势，与此同时，在加大新疆基础设施的过程中，公司也有望受益，短线机会尚可。长城开发的优势主要在于智能电表业务有望在智能电网建设力度提升的趋势下受益，未来走势相对乐观，可跟踪。 就其重仓股来说，獐子岛的竞争优势较为突出，不仅在于拥有不可复制的养殖海域优势，而且在底播等技术方面也有着极佳优势，故公司产品一直备受市场欢迎。与此同时，随着居民收入的提升，消费升级的趋势较为清晰，海参等海产品的销售前景渐趋乐观，而且通胀的预期也使得公司的产品价格出现上涨的趋势，可跟踪。中国铁建的优势则在于公司的订单饱满，且随着工程深入，毛利率有望提升，故公司的业绩成长性相对乐观。顺鑫农业的优势也相对突出，主要是白酒、地产等业务成长性乐观。
| 策略：该基金认为由于有积极的财政政策保驾护航，经济继续增长的确定性在不断提高，市场将呈现出相对谨慎乐观的风格特征。在资产配置上，重点配置了资源类资产，并提前布局并购重组资产。 | 策略：该基金认为长期来看，中国的成长期还没有结束，操作上把握在经济危机后和经济转型中经济成长的确定性机会，和在新形势下可能出现的投资机会，寻找中国经济新的增长模式与增长点。 |
| 中银增长 | 威海广泰（002111）、中信证券（600030）、金地集团（600383） | 三花股份(002050)、大秦铁路(601006)、长江电力(600900) | 华宝精选 |
点评：中银增长(163803)的选股思路主要有两个，一是从经济复苏的角度。因为该基金认为经济增长必然会对强周期以及经济支柱产业产生积极的影响，比如说从大金融、资源类、零售和钢铁等行业。二是从稳定增长或者说下游需求相对稳定的角度，比如电力、军工、建材、运输和电气设备行业的龙头企业也有望获得相对乐观的估值溢价。 点评: 华宝精选(162410)的选股思路是从行业角度选择那些处于景气旺盛行业的龙头企业，比如说家电、商业、汽车等内需消费向好数据频频公布的行业，他们的股价催化剂就是行业分析师将上调全年乃至2010年盈利预期，所以，有望带来结构性的投资机会。与此同时，对通胀预期强烈的资源股等品种也予以积极关注。
就其重仓股来说，威海广泰作为我国最大的机场地面设备生产和供应商，中、高端的产品制造技术逐步成熟，成为国内唯一可以与国际厂商进行竞争的企业，且性价比优势明显。中信证券得益于我国证券市场交投总量的增长、投行业务市场容量的增长等因素，未来业绩增长的预期相对乐观。金地集团的地产业务发展趋势乐观，不仅在于全国的布局合理，而且还在于公司的土地储备及高端房产的发展思路符合地产业的趋势，业绩高成长前景较为乐观。 就其重仓股来说，三花股份目前传统业务主要面临着冰箱、空调等下游产品旺销的影响，因此，公司有望摆脱去年金融海啸的业绩下滑阴影，故得到了新增资金的关注，近期明显有资金介入。同时考虑到公司高资本公积金等优势，可跟踪。而大秦铁路则在于两点，一是经济复苏对煤炭需求渐增，从而带来运力的增长；二是资产注入提升公司的路网效应以及协同效应，未来的业绩增长趋势乐观。长江电力的优势在于业绩的相对稳定，从而获得新的利润增长点以及新的估值溢价预期。
| 策略：该基金认为流动性充裕状况并未有根本性改变，上市公司业绩增长趋势明确，未来证券市场的走势谨慎乐观，操作上主要增加了一部分具有进攻型特征的行业，如地产、煤炭和钢铁行业。 | 策略：该基金认为微观面企业盈利继续向好，有望支撑A股出现结构性机会。操作上适当增加投资组合的防御性，主要是增持医药股和以内需为主的行业，与此同时降低强周期性行业的投资比重。 |
