| 项 目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 42.77 | 1,670.00 | 11,363.00 | 37.22 |
| 取得投资收益收到的现金 | - | - | 15.28 | 21.62 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 502.09 | 49.23 | 167.90 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金 | - | 205.04 | 334.89 | 0 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | 7,049.30 | 1,600.00 |
| 投资活动现金流入小计 | 42.77 | 2,377.13 | 18,811.70 | 1,826.74 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 461.88 | 4,347.73 | 5,281.82 | 2,679.96 |
| 投资支付的现金 | - | 1,500.00 | 295.44 | 3,522.30 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | 286.05 | 1,012.64 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | 1,600.00 | 1,623.62 |
| 投资活动现金流出小计 | 461.88 | 5,847.73 | 7,463.31 | 8,836.53 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -419.12 | -3,470.60 | 11,348.39 | -7,009.78 |
A、发行人2006年投资活动现金流入合计1,826.74万元，主要来自收到其他与投资活动有关的现金1,600.00万元，是原控股子公司银河房地产收回对外借款。2006年投资活动现金流出总计8,836.53万元，主要是当年固定资产投资支付的现金3,522.30万元，以及当年投资3,300.00万元参股福建联昌。
B、2007年，公司进行业务整合，清理房地产业务，转让所持有的原控股子公司银河房地产及参股公司福建联昌的股权，注销了原控股子公司亚太开发管理公司，收回投资。公司2007年投资活动现金流入共计1.88亿元，其中收回投资收到的现金为1.14亿元，主要包括转让福建联昌收回3,300万投资款，收回对银河房地产资金往来6,500万元；收到其他与投资活动有关的现金7,049.30万元，主要是公司收回债权投资款6,349.30万元，收回亚太开发管理公司预付土地款700万元。
2007年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出5,281.82万元，主要是公司用于设备改造及DMF回收装置升级改造等支出约4,095.58万元，用于购买禾欣可乐丽二期建设用土地等无形资产支出约607.57万元。
C、2008年公司投资活动现金流入为2,377.13万元，主要来自于收回投资的现金1,670万元，主要是收回理财产品现金1,500万元，及转让子公司股权。
2008年由于控股子公司禾欣可乐丽进行二期项目建设，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出较大。另外，投资支付的现金1,500万元，是公司全资控股子公司福建禾欣将暂时闲置资金投资为期三个月的中国建设银行债券型理财产品，公司已经于2008年7月收回该项投资。
D、2009年1-6月公司投资活动现金流入为42.77万元，系转让嘉丰纺织股权所得；投资活动现金流出为461.88万元,主要为购建固定资产的现金支出。
③筹资性现金流量分析
公司报告期内筹资活动现金流量情况
单位：万元
| 项 目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||
| 吸收投资收到的现金 | 1,126.94 | 299.98 | - | - |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 1,126.94 | 299.98 | - | - |
| 取得借款收到的现金 | 14,250.00 | 22,394.22 | 38,857.01 | 46,713.75 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 420.00 | - | 1,144.80 |
| 筹资活动现金流入小计 | 15,376.94 | 23,114.20 | 38,857.01 | 47,858.55 |
| 偿还债务支付的现金 | 28,193.06 | 22,167.01 | 49,827.44 | 43,132.58 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 3,175.26 | 4,201.54 | 5,615.61 | 2,870.28 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 648.85 | 397.00 | 467.00 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | - | 50.00 | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 31,368.31 | 26,418.55 | 55,443.04 | 46,002.87 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -15,991.37 | -3,304.35 | -16,586.03 | 1,855.68 |
报告期内，公司筹资活动现金流入主要来源于取得借款收到的现金，与此相对应，筹资活动现金流出主要是偿还债务支付的现金。
A、2006年和2007年，受公司业务规模扩大，以及固定资产设备改造，以及房地产业务资金需求增加等综合因素的影响，公司借款取得的现金分别为4.67亿元和3.89亿元。2007年下半年，公司为了进一步发展PU合成革主业，剥离了房地产业务，收回房地产业务投资用于补充业务流动资金，进行设备改造并着手准备禾欣可乐丽二期项目建设，同时归还了部分银行贷款，使得2007年偿还债务支付的现金较2006年有较大增加。
B、2008年，公司取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金较2007年有较大幅度下降，收到其他与筹资活动有关的现金420万元，主要是吴桥越隽对外暂借款。
C、2009年1-6月，公司控股子公司禾欣可乐丽增资收到外方股东投资款，增加投资活动现金流入1,126.94万元；本期公司偿还借款净支出现金为13,943.06万元。
（3）盈利能力分析
公司近三年一期总体经营业绩数据如下：
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | ||
| 实现数 | 实现数 | 较上年 增长 | 实现数 | 较上年 增长 | 实现数 | |
| 营业收入 | 48,115.88 | 114,939.59 | 4.36% | 110,136.01 | 0.77% | 109,296.83 |
| 营业利润 | 6,252.23 | 6,767.28 | -16.89% | 8,142.89 | 92.74% | 4,224.81 |
| 利润总额 | 6,809.31 | 7,409.23 | -14.46% | 8,662.06 | 110.30% | 4,118.89 |
| 净利润 | 5,935.68 | 6,614.70 | -0.82% | 6,669.14 | 118.79% | 3,048.13 |
① 营业收入情况
公司主要产品的销售收入占公司销售收入的比重情况如下：
单位：万元
| 产品 | 2009年1-6月 | 2008年 | ||
| 销售收入 | 占主营业务收入比例（%） | 销售收入 | 占主营业务收入比例（%） | |
| 超细纤维PU合成革 | 7,572.69 | 16.19 | 15,533.18 | 13.94 |
| 高物性PU合成革 | 10,906.54 | 23.32 | 19,828.68 | 17.79 |
| 普通PU合成革 | 12,094.25 | 25.86 | 34,352.18 | 30.82 |
| PU树脂浆料 | 10,650.49 | 22.78 | 24,758.78 | 22.21 |
| 合成革基布 | 3,769.64 | 8.06 | 7,341.35 | 6.59 |
| 棉纱纺织品 | - | - | 6,900.85 | 6.19 |
| 其他 | 1,766.80 | 3.78 | 2,737.88 | 2.46 |
| 合计 | 46,760.42 | 100.00 | 111,452.91 | 100.00 |
| 产品 | 2007年 | 2006年 | ||
| 销售收入 | 占主营业务收入比例（%） | 销售收入 | 占主营业务收入比例（%） | |
| 超细纤维PU合成革 | 11,887.64 | 11.07 | 9,553.11 | 9.15 |
| 高物性PU合成革 | 17,244.21 | 16.05 | 12,282.20 | 11.77 |
| 普通PU合成革 | 37,970.74 | 35.35 | 37,707.24 | 36.13 |
| PU树脂浆料 | 24,521.63 | 22.83 | 27,584.33 | 26.43 |
| 合成革基布 | 8,128.36 | 7.57 | 7,966.76 | 7.63 |
| 棉纱纺织品 | 6,452.12 | 6.01 | 7,775.02 | 7.45 |
| 其他 | 1,204.52 | 1.12 | 1,484.59 | 1.42 |
| 合计 | 107,409.22 | 100.00 | 104,353.26 | 100.00 |
从主营业务收入结构看，发行人终端产品PU合成革销售占公司主营业务收入的比重从2006年的57.05%提高到2009年6月末的65.37%；PU树脂浆料、合成革基布、棉纱纺织品等PU合成革配套产品在满足发行人PU合成革生产需求的基础上对外销售。具体产品分析如下：
A、PU合成革收入构成分析（含普通PU合成革、高物性PU合成革和超细纤维PU合成革）
PU合成革是发行人PU合成革产业链的终端产品，2009年6月末，PU合成革销售收入占发行人产品销售收入的比重为65.37%，从产品构成来看，发行人PU合成革产品可以分为普通PU合成革、高物性PU合成革和超细纤维PU合成革。受益于公司多年来在研发投入和产品开发的积累，公司产品结构不断优化，PU合成革产品逐渐以超细纤维PU合成革和高物性PU合成革等高端产品为主。以高物性PU合成革和超细纤维PU合成革为代表的高端产品占发行人PU合成革产品的比重从2006年的36.67%提高到2009年6月末的60.44%。
超细纤维PU合成革销售收入从2006年的9,553.11万元提高到2008年的15,533.18万元，占同期PU合成革销售收入的比重从2006年的16.04%提高到2008年的22.28%，2009年6月末占比达到24.77%。
高物性PU合成革销售收入从2006年的12,282.20万元提高到2008年的19,828.68万元，占同期PU合成革销售收入的比重从2006年的20.63%提高到2008年的28.44%，2009年6月末占比达到35.67%。
单位：万元
| 产品 | 2009年1-6月 | 2008年 | ||||||
| 销售收入 | 占PU合成革收入比例 | 销售收入 | 占PU合成革收入比例 | |||||
| 超细纤维PU合成革 | 7,572.69 | 24.77% | 15,533.18 | 22.28% | ||||
| 高物性PU合成革 | 10,906.54 | 35.67% | 19,828.68 | 28.44% | ||||
| 普通PU合成革 | 12,094.25 | 39.56% | 34,352.18 | 49.28% | ||||
| 合计 | 30,573.49 | 100.00% | 69,714.04 | 100.00% | ||||
| 产品 | 2007年 | 2006年 | ||||||
| 销售收入 | 占PU合成革收入比例 | 销售收入 | 占PU合成革收入比例 | |||||
| 超细纤维PU合成革 | 11,887.64 | 17.72% | 9,553.11 | 16.04% | ||||
| 高物性PU合成革 | 17,244.21 | 25.70% | 12,282.20 | 20.63% | ||||
| 普通PU合成革 | 37,970.74 | 56.59% | 37,707.24 | 63.33% | ||||
| 合计 | 67,102.59 | 100.00% | 59,542.55 | 100.00% | ||||
B、PU合成革配套产品收入构成分析
PU树脂浆料、合成革基布和棉纱纺织品等为发行人PU合成革的配套产品。
PU树脂浆料作为PU合成革的主要原材料之一，由控股子公司禾欣化学生产和销售。目前禾欣化学拥有4万吨PU树脂浆料产能，在满足自用的同时部分对公司外部销售。2006年、2007年、2008年和2009年1-6月，PU树脂浆料销售收入分别为27,584.33万元、24,521.63万元、24,758.78万元和10,650.49万元，占发行人主营业务收入的比重分别为26.43%、22.83%、24.61%和22.78%。
合成革基布为PU合成革另一主要原材料，主要由控股子公司越隽基布生产，其中部分满足本公司需要，部分对外销售。
棉纱纺织品为公司参股公司吴桥越隽生产，该公司2006年正式投产，生产的部分坯布供应给越隽基布用于加工合成革基布。
②公司产品毛利及毛利率变动情况
A、公司总体营业毛利率和主营业务毛利率逐年上升
报告期内，随着公司产品附加值较高的超细纤维PU合成革和高物性PU合成革等高端PU合成革产品在营业收入中的比重上升，高端PU合成革产品的规模化生产所带来的成本效应逐渐显现出来，PU合成革产业链协同效应的逐步体现，公司营业毛利率和主营业务毛利率均呈逐年上升趋势。其中，2009年上半年，公司总体营业毛利率和主营业务毛利率较2008年度上升幅度较大，主要有两个原因：一是公司产品结构进一步优化，附加值和议价能力较强的高端产品占公司总体产品的比重进一步上升，二是实行精益管理，开展了多项控制成本措施，抓住了主要原材料价格下降的机遇。
报告期内公司整体毛利率情况
单位：万元
| 项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | |
| 营业毛利率 | 毛利额 | 12,527.80 | 19,873.96 | 17,952.38 | 14,768.11 |
| 毛利率 | 26.04% | 17.29% | 16.30% | 13.51% | |
| 主营业务 毛利率 | 毛利额 | 12,181.06 | 19,249.18 | 17,363.37 | 13,734.26 |
| 毛利率 | 26.05% | 17.27% | 16.17% | 13.16% | |
B、公司主要产品毛利率变动情况
公司产品可以分为终端产品PU合成革和PU合成革配套产品，PU合成革包括普通PU合成革、高物性PU合成革和超细纤维PU合成革，PU合成革配套产品主要包括PU树脂浆料、合成革基布、PU色粉和表面处理剂。
在公司PU合成革产品中，超细纤维PU合成革和高物性PU合成革等高端PU合成革产品的毛利率显著高于普通PU合成革。报告期内，随着公司逐渐优化产品结构，不断提高高端产品在产品结构中的比重，带动了公司主营业务毛利率的逐年提升。
PU合成革配套产品中，PU树脂浆料的毛利率变动趋势与普通PU合成革基本一致，这主要是由于普通PU合成革产品附加值较低，受原材料PU树脂浆料的影响较大。受原材料价格上升等因素影响，2008年，合成革基布和棉纱纺织品的毛利率较2007年有有所下降。2009年上半年，PU树脂浆料毛利率较2008年有较大幅度上升，主要是由于PU树脂浆料的原材料DMF、MDI、AA价下降幅度较大，而PU树脂浆料的价格下降幅度小于原材料价格下降幅度所致。
总的来说，2006年至2008年，随着毛利率较高的高端产品在公司产品结构中的比重上升，公司总体毛利水平逐年提高，公司主营业务毛利率水平从2006年的13.16%提高到2008年的17.27%。2009年上半年在产品结构优化及原材料成本大幅下降的双重推动下，发行人主营业务毛利率上升幅度较大,达到26.05%。
发行人近三年一期主要产品毛利率情况具体如下：
| 产品类别 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 普通PU合成革 | 19.87% | 16.01% | 15.48% | 13.23% |
| 高物性PU合成革 | 32.85% | 27.33% | 26.19% | 21.99% |
| 超细纤维PU合成革 | 42.74% | 28.74% | 27.37% | 21.51% |
| PU树脂浆料 | 18.58% | 9.88% | 9.18% | 8.74% |
| 合成革基布 | 10.99% | 5.92% | 10.34% | 11.00% |
| 棉纱纺织品 | - | 4.97% | 6.56% | 5.61% |
| 主营业务毛利率 | 26.05% | 17.27% | 16.17% | 13.16% |
③经营业绩分析
A、发行人2007年、2008年营业收入较上年分别增长0.77%和4.36%，净利润分别较上年增长118.79%和-0.82%，剔除非经常性损益后，2007年、2008年净利润分别较上年增长84.71%和16.79%。其中，2007年净利润的增长速度远远高于营业收入的增长速度，主要有以下两个原因：
一是尽管发行人2007年营业收入与2006年基本持平，但高物性PU合成革和超细纤维PU合成革等毛利率较高的高端产品销售收入占营业收入的比重有较大增加，使得2007年发行人营业毛利较2006年增加了2,584.27万元。
二是2007年发行人原持有的法人股福建南纺股份有限公司因股权分置改革可以流通，公司通过二级市场出售该股票共计获得处置收益1,201.43万元，导致当年非经常性损益净额为1,546.21万元，远高于2006年。
2009年上半年，公司营业收入较2008年上半年的58,929.41万元下降了18.43%，公司净利润较2008年上半年的3,148.08万元增长88.05％，绝对额增加2,787.61万元。2009年上半年营业收入下降而净利润大幅度上升，主要有以下几个原因：
B、2009年上半年营业毛利率的提高（2009年上半年营业毛利率为26.04%,较2008年上半年的17.38%提高8.66%），使得营业毛利较2008年上半年增加2,636.01万元。营业毛利率的提高主要有以下几个原因：
一是产品结构进一步优化，毛利率较高的高端产品（超细纤维PU合成革和高物性PU合成革）比重进一步提高，普通PU合成革增加了后整理环节比重，产品附加值进一步提高。
二是公司抓住了原材料价格大幅度下降的机遇，原材料价格下降幅度大大低于产品价格下降的幅度。
三是为应对经济危机，在生产方面加强了精益管理，开展了多项控制开支活动。
四是由于上半年出口退税率的提高，导致2009年上半年营业成本较2008年上半年降低了459.36万元，占当期营业毛利增加额的比重为17.43%。
C、2009年上半年营业外收支净额较2008年上半年增加381.82万元，也是导致净利润增加的一个重要原因。
发行人报告期内经营指标变动情况 单位：万元
| 产品类别 | 2009年 上半年 | 2008年 | 增长比率（%） | 2007年 | 增长 比率（%） | 2006年 |
| 营业收入 | 48,115.88 | 114,939.59 | 4.36 | 110,136.02 | 0.77 | 109,296.83 |
| 营业毛利润 | 12,527.80 | 19,873.96 | 14.53 | 17,352.38 | 17.50 | 14,768.11 |
| 期间费用 | 5,726.37 | 12,508.35 | 19.56 | 10,462.09 | 1.43 | 10,314.74 |
| 资产减值损失 | 460.07 | 283.94 | -42.37 | 492.66 | 3,565.63 | 13.44 |
| 利润总额 | 6,809.31 | 7,409.23 | -14.46 | 8,662.06 | 110.30 | 4,118.89 |
| 所得税 | 873.62 | 794.53 | -60.15 | 1,992.92 | 86.12 | 1,070.77 |
| 净利润 | 5,935.68 | 6,614.70 | -0.82 | 6,669.14 | 118.79 | 3,048.13 |
| 非经常性损益净额 | 487.34 | 631.83 | -59.14 | 1,546.21 | 463.02 | 274.63 |
| 剔除非经常性损益后的净利润 | 5,448.34 | 5,982.87 | 16.79 | 5,122.93 | 84.71 | 2,773.50 |
（4）影响公司盈利能力及其连续性和稳定性的因素
①持续的业务开拓能力是公司持续发展的推动力
公司报告期内业绩增长主要来自于以高物性PU合成革和超细纤维PU合成革为主的高端产品的增长，这固然有近年来国际国内经济保持快速发展、固定资产投资规模持续增长的因素，但公司整合PU合成革产业链价值链，实施高端品牌市场策略，扩大在老客户中的供应份额，并不断开发新产品，开发新客户，培育新市场，从而使公司报告期内的净利润大幅提高。
②拓展上游产业链、产品技术创新和新产品研发是公司保持持续竞争力的有力保障
公司相继开发了以符合市场需求、高物性PU合成革为特点的耐克足球革、爆裂革、短绒羔羊皮、镜面烫膜革等产品，并成功生产了超细纤维PU合成革产品，在实际应用中，使公司产品具备了更优良的性能，更低的成本，大大提高了公司产品的市场竞争力和定价能力。随着公司技术中心被认定为国际级技术中心，公司将在行业标准制定、产品研发和产业政策支持等方面取得更多的资源，也是公司未来发展的一大保障。在原材料价格频繁剧烈波动的环境下，公司的竞争力不但没有因此削弱，相反在逆境中凸现了公司产品的价值。一方面持续的高物性PU合成革产品的研发，公司巩固并提高了产品市场占有率，另一方面通过DMF回收技术、建立热电分厂等各种降本增效措施，有效控制了产品成本，使净利润取得较大幅度的增长。
5、股利分配情况
（1）股利分配政策
公司可以采用现金、股票或其他法律法规许可方式进行股利分配，现金股利以人民币派发。公司在向个人股东分配股利时，按国家有关个人所得税的法律、法规，代扣代缴个人股利收入的应交税金。
每年度的具体股利分配方案，由董事会根据会计年度公司的经营业绩和未来的经营计划提出，经股东大会审议批准后执行。
近三年公司税后利润的分配顺序为：
弥补上一年度的亏损；
提取法定公积金10%；
提取法定公益金5%；[注]
提取任意公积金；
支付股东股利。
[注]：根据财政部《关于<公司法>施行后有关企业财务处理问题的通知》（财企[2006]67号）文规定，公司将2005年12月31日前提取的法定公益金转入盈余公积金。2006年起不再提取法定公益金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（2）最近三年股利分配情况
| 年份 | 股利分配情况 |
| 2006年度 | 经公司2006年度股东大会审议通过，按2006年度实现净利润提取10%的法定盈余公积，每10股派发现金股利6.00元(含税)。 |
| 2007年度 | 经公司2007年度股东大会审议通过，按2007年度实现净利润提取10%的法定盈余公积，每10股派发现金股利2.00元(含税)。 |
| 2008年度 | 经公司2008年度股东大会审议通过，按2008年度实现净利润提取10%的法定盈余公积，每10股派发现金股利3.00元(含税)。 |
| 2009年1-6月 | 未进行中期分配 |
（3）发行前滚存利润的分配政策
经本公司2007年度第二次临时股东大会决议、2008年第一次临时股东大会和2009年第二次临时股东大会审议通过，同意公司发行前的累计未分配利润由公司股票发行后的新老股东依其持股比例共同享有。
公司2008年12月21日召开2008年第二次临时股东大会,审议通过关于修改《浙江禾欣实业集团股份有限公司章程（草案）》的决议，根据中国证券监督管理委员会令第57号《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的要求，将公司2007年第二次临时股东大会审议通过的《浙江禾欣实业集团股份有限公司章程（草案）》第155条修改为：“公司可以采取现金、股票或其他法律法规许可方式进行利润分配。公司每年现金分红不少于当年实现的可分配利润的百分之五，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。” 该修改后的《浙江禾欣实业集团股份有限公司章程（草案）》的生效条件为公司首次公开发行股票并上市成功，并报浙江省工商行政管理局备案。
6、控股公司情况
（1）禾欣可乐丽超纤皮（嘉兴）有限公司
公司成立于2004年7月13日，注册资本1,670.00万美元，实收资本：1,176.40万美元，法定代表人为沈云平，企业类型为中外合资企业，注册地址：嘉兴市经济开发区平南路
经营范围：高档超纤皮面料的织造销售；与上述产品同类商品的采购、批发及进出口业务（上述涉及配额、许可证管理及专项规定管理的商品按国家有关规定办理）。
截至本招股意向书签署日，禾欣可乐丽的股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万美元） | 持股比例 |
| 禾欣实业 | 1,112.20 | 66.60% |
| 日本株式会社可乐丽 | 557.80 | 33.40% |
| 合计 | 1,670.00 | 100.00% |
经浙江天健审计，截至2008年12月31日和2009年6月30日，该公司总资产分别为16,734.02万元和18,756.36万元，净资产分别为12,317.99万元和16,465.57万元，2008年度和2009年1-6月实现净利润分别为2,247.86万元和1,976.63万元。
（2）嘉兴禾欣化学工业有限公司
该公司成立于1997年3月12日，注册资本为204.9234万美元，法定代表人为朱善忠。注册地址为嘉兴市城东路435号，主要经营地在嘉兴经济开发区。主要经营PU浆料。
截至本招股意向书签署日，禾欣化学的股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万美元） | 持股比例（%） |
| 禾欣实业 | 112.7078 | 55.00 |
| 福建联盛工贸有限公司 | 40.9846 | 20.00 |
| 陈义防 | 30.7385 | 15.00 |
| 香港永治有限公司 | 20.4923 | 10.00 |
| 合计 | 204.9234 | 100.00 |
经浙江天健审计，截至2008年12月31日和2009年6月30日，该公司总资产分别为15,899.09万元和16,091.48万元，净资产分别为8,597.68万元和9,389.30万元，2008年度和2009年1-6月实现净利润分别为1,358.79万元和1,791.61万元。
（3）嘉兴越隽合成革基布有限公司
该公司成立于1999年6月3日，注册资本为371万美元，法定代表人为朱善忠，注册地址为嘉兴经济开发区东方路，经营范围为生产经营合成革基布。
截至本招股意向书签署日，越隽基布的股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万美元） | 持股比例(%) |
| 禾欣实业 | 189.21 | 51.00 |
| 张志盛 | 81.62 | 22.00 |
| 林淑珍 | 48.23 | 13.00 |
| 庄永吟 | 33.39 | 9.00 |
| 陈义防 | 18.55 | 5.00 |
| 合计 | 371.00 | 100.00 |
经浙江天健审计，截至2008年12月31日和2009年6月30日，该公司总资产分别为6,803.37万元和7,383.20万元，净资产分别为5,136.40万元和5,099.69万元，2008年度和2009年1-6月实现净利润分别为268.37万元和163.29万元。
（4）上虞禾欣合成革有限公司
该公司成立于2000年7月14日，注册资本为300万元，法定代表人为朱善忠，注册地址为上虞市丰惠镇城北工业园区，经营范围为PU合成革的生产和销售。
截至本招股意向书签署日，上虞禾欣的股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例(%) |
| 禾欣实业 | 300.00 | 100.00 |
| 合计 | 300.00 | 100.00 |
经浙江天健审计，截至2008年12月31日和2009年6月30日，该公司总资产分别为2,077.89万元和2,173.13万元，净资产分别为1,197.62万元和1,061.16万元，2008年度和2009年1-6月实现净利润分别为375.15万元和163.54万元。
（5）嘉兴禾大科技化学有限公司
该公司成立于2000年6月5日，注册资本为120万美元，法定代表人为沈云平，注册地址为嘉兴市经济开发区东方路，经营范围为加工、生产销售PU色粉、PU浆料等。
截至本招股意向书签署日，禾大科技的股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万美元） | 持股比例(%) |
| 禾欣化学 | 90.00 | 74.90 |
| 林国庆 | 20.00 | 16.70 |
| 陈玉花 | 10.00 | 8.40 |
| 合计 | 120.00 | 100.00 |
经浙江天健审计，截至2008年12月31日和2009年6月30日，该公司总资产分别为4,002.68万元4,261.77万元，净资产分别为2,511.11万元和2,733.96万元，2008年度和2009年1-6月实现净利润分别为436.57万元和422.86万元。
（6）福建禾欣合成革有限公司
该公司成立于2008年3月5日，注册资本为2500万元，实收资本为2500万元，法定代表人为朱善忠，注册地址为仙游经济开发区枫亭片区，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围为：聚氨酯合成革、聚氨酯树脂的生产、销售。
公司股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例(%) |
| 禾欣实业 | 2,500.00 | 100.00 |
经浙江天健审计，截至2008年12月31日和2009年6月30日，该公司总资产分别为 2,508.17万元和2,497.72万元，净资产分别为2,506.54万元和2,497.72万元， 2008年度和2009年1-6月实现净利润分别为6.54万元和-8.41万元。
7、嘉兴斯威德绒面超纤有限公司
该公司成立于2009年11月13日，注册资本为500万美元，实收资本为零美元，法定代表人为沈云平，注册地址为嘉兴市平南路东侧，公司类型为有限责任公司（中外合资），经营范围为：高档绒面超纤面料的加工、生产。
公司设立时股东出资额及持股比例如下：
| 股东名称 | 出资额（万美元） | 持股比例(%) |
| 禾欣可乐丽 | 333 | 66.6% |
| 日本国株式会社可乐丽 | 167 | 33.4% |
| 合计 | 500 | 100% |
第四节 募集资金运用
经公司2007年第二次临时股东大会、2008年第一次临时股东大会和2009年第二次临时股东大会审议通过，公司本次拟公开发行不超过2,500万股社会公众股，募集资金拟投资以下项目：
根据经营发展需要，在充分的市场调查及产品研究的基础上，本次募集资金将投资于以下项目：
| 序号 | 项目名称 | 项目备案或核准情况 | 项目实施进度 | 投资金额（万元） |
| 1 | 福建禾欣合成革项目 | 备案，文号为闽发改备【2007】B01011号 | 建设期两年 | 15,993.56 |
| 2 | 禾欣可乐丽超纤皮（嘉兴）有限公司增资项目 | 核准，文号为嘉开管【2007】230号 | 建设期一年 | 4,750.00 |
| 3 | 技术中心技改项目 | 备案，文号为嘉经贸备案【2007】048号 | 建设期一年 | 4,329.00 |
如本次发行实际募集资金超出以上预计投资金额，公司将根据资金状况和有关的管理制度，将多余资金用于补充流动资金。此种安排将有助于公司财务状况的进一步改善和经济效益的提高。如实际募集资金不足以按上述计划投资以上项目，资金缺口由公司自筹解决。
从供求关系上看，目前公司的产品供不应求，产能限制了公司业务的扩张。由于未来几年高物性PU合成革和超细纤维PU合成革呈快速增长趋势，公司凭借产品研发能力和市场服务能力，可以提供满足客户个性化需求的高品质和高性价比的产品，公司与竞争对手相比具有较大竞争优势。公司本次募集资金投资年产1,200万米高物性PU合成革，年产280万米超细纤维PU合成革和公司技术中心改造完成后，通过扩大产能、生产附加值更高的产品以及进一步提高公司产品开发水平，将进一步扩大公司的领先优势。从品牌效应上看，公司在高物性PU合成革和超细纤维PU合成革领域的占有率已经达到了13%，禾欣品牌在市场已经有较高的声誉，公司产品的稳定性和质量已经获得包括耐克、安踏等高端客户的广泛认同。而目前我国高物性PU合成革和超细纤维PU合成革很大程度上依赖于从韩国、台湾等企业进口，而上述企业国内生产成本较高，其运输成本较高，上述产品向国内转移是大势所趋，另一方面，由于高物性PU合成革和超细纤维PU合成革技术门槛较高，对产品品质要求较高，国内其他生产厂商产品稳定性和质量很难达标，即使能生产出产品，其产品品质稳定和市场接受也需要一定的过程，所以募集资金项目产品可以跟着市场发展的节奏，顺利进入市场。
第五节 风险因素和其他重要事项
（一）风险因素
1、环保风险
公司属于塑料制品行业的人造革合成革子行业，人造革合成革行业在生产经营中一般存在着“三废”排放与综合治理问题。2006年8月，为控制合成革工业污染物的排放，促进合成革工业可持续发展，原国家环境保护总局组织相关部门及合成革企业的专家、技术人员共同起草了《合成革与人造革工业污染物排放标准》，该标准对行业的污染物排放、控制及监测等方面提出了系列要求，该标准已经国家环境保护部和国家质量监督检验检疫总局联合颁布，并于2008年8月1日起实施，按照有关法律规定，具有强制执行的效力。
虽然公司历年来在环保治理方面一直投入较大的人力和资金，2005年已通过ISO14001环保认证，并已达到《合成革与人造革工业污染物排放标准》的要求，但是随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，人们的环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染管制标准还可能进一步严格，这将增加公司的环保治理成本。
另外，公司的主要客户群体为国际知名的制鞋企业，包括耐克、阿迪达斯、安踏等企业，这些企业一般要求供应商的产品本身和产品生产过程都符合相应的环保要求。另外，公司下游企业也可能根据目标市场的要求不断提高对供应商的环保要求，这虽然有利于象公司这类具有较好环保控制能力的企业继续占据有利的市场地位，但同时也会相应增加此类企业的经营成本，影响公司整体盈利能力。
2、经营风险
（1）产品质量稳定性风险
人造革合成革行业下游产品制造商在选择供应商时，一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性，良好的防水、透气性等物理性能，以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能，对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求，不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失，而且也面临品牌受损、客户流失带来的企业长期经营不稳定风险。
公司在报告期内得到较好的发展，其中重要的一条在于公司产品质量稳定性较高，能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大，以及客户要求的日益多样化，如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供货及时性的需求，将给公司经营带来不利影响。
（2）主要原材料价格变动风险
公司主要产品为PU合成革，PU合成革的主要原材料为基布和PU树脂浆料。报告期内，每米PU合成革中基布和PU树脂浆料成本不断降低。具体来说，2006年、2007年、2008年和2009年1－6月，每米PU合成革的基布成本分别为7.13元、6.88元、6.44元和5.78元，每米PU合成革的PU树脂浆料成本分别为9.57元、9.34元、8.82元和7.85元。
PU树脂浆料的主要原材料是煤化工产品DMF，石油化工产品AA和MDI及其他化工原料，DMF、AA和MDI的成本合计占PU树脂浆料总成本70%左右。而该部分原材料一定程度上受煤和石油价格影响，2008年下半年以来化工原料价格下降，使得PU树脂浆料成本下降较大。
总体来说，PU树脂浆料价格变动并不会对公司产生较大影响，主要有以下三个原因：第一、PU合成革企业采取订单生产的方式，对成本变动具有较快的价格传导机制，而公司由于较高的产品质量和研发能力具有较强的议价能力，可根据PU树脂浆料的价格变化调整PU革销售价格，从而消化原材料变动的不利影响。第二、在PU树脂浆料中，主要原材料DMF主要作为溶剂，不参与化学反应，在PU合成革生产完成后可回收再用，近年来，随着公司改进DMF回收技术，DMF回收率可达99%以上，很大程度上抵消了DMF价格波动的影响。第三、公司具有完整的PU合成革产业链，可以一定程度上消化原材料波动的风险。
但是，如果公司价格传导机制不能充分发挥作用，尤其是当原材料成本快速上涨时，产品价格销售价格无法相应上调时，公司总体盈利能力将会下降；与此同时原材料价格上涨也将增加流动资金需求总量，影响公司的财务费用。
（3）不能及时适应市场需求变化的风险
公司目前的主要产品为PU合成革，PU合成革根据物理性能和基布的特点，可以分为普通PU合成革、高物性PU合成革和超细纤维PU合成革，2006年、2007年、2008年和2009年1－6月公司PU合成革产品的销售收入和毛利情况如下表示：
单位：万元
| 产 品 | 2009年1－6月 | 2008年度 | ||
| 销售收入 | 毛利 | 销售收入 | 毛利 | |
| 普通PU合成革 | 12,094.25 | 2,402.96 | 34,352.18 | 5,498.43 |
| 高物性PU合成革 | 10,906.54 | 3,582.75 | 19,828.68 | 5,418.34 |
| 超细纤维PU合成革 | 7,572.69 | 3,236.67 | 15,533.18 | 4,463.84 |
| 合 计 | 30,573.48 | 9,222.38 | 69,714.04 | 15,380.62 |
| 产 品 | 2007年度 | 2006年度 | ||
| 销售收入 | 毛利 | 销售收入 | 毛利 | |
| 普通PU合成革 | 37,970.74 | 5,877.99 | 37,707.24 | 4,988.56 |
| 高物性PU合成革 | 17,244.21 | 4,516.53 | 12,282.20 | 2,701.44 |
| 超细纤维PU合成革 | 11,887.64 | 3,253.36 | 9,553.12 | 2,054.90 |
| 合 计 | 67,102.59 | 13,647.88 | 59,542.56 | 9,744.90 |
近三年以来，公司PU合成革产品销售收入逐年增长，但产品结构发生了较大变化，高物性PU合成革和超细纤维PU合成革等高端产品销售收入增长较快，PU合成革毛利也逐年增长。客户需求的变化为公司在报告期内持续发展提供了良好的基础，但目前公司高物性PU合成革和超细纤维PU合成革的生产能力尚不能完全满足客户大批量、及时性的需求，如果公司在未来发展中不能有效提高整体产能，则将失去市场变动带来的发展机遇，并在市场竞争中因不能及时消化客户订单丧失市场份额。
（4）资源环境的约束力加大的风险
随着经济一体化的深入发展，浙江原来的体制优势不复存在，公司的运营涉及到的原辅料价格、运输、能源、水电、人工成本等在全国竞争中维持在较高水平。目前公司主要经营集中在浙江地区，在行业竞争中缺乏资源和成本优势，在一定程度上降低了公司整体竞争能力。如果本公司不能尽快在具有相对比较优势的地区寻求发展机会，未来整体竞争能力将被削弱，从而带来较大竞争压力。
（5）能否保持行业技术领先的风险
PU合成革应用领域较为广泛，客户对产品的技术要求涉及到PU革的外观、物理性能和化学性能，公司目前拥有国家级企业技术中心，行业内领先的技术优势是保持市场占有率持续增长的关键因素之一，国内企业已充分认识到技术和创新对企业生存的重要性，纷纷加大投入，这已成为市场竞争的关键所在。发行人面临如何保持技术领先和创新可持续性发展的风险。
为了保持公司新产品研发在行业中的领先优势，公司每年投入大量的研发费用，并与浙江大学、浙江工业大学等高校和科研院所进行“产学研”深入合作。但由于新产品的开发受各种客观条件的制约，存在失败的风险，同时研发产品也存在能否顺利实现产业化的风险，都将影响公司的市场拓展和市场竞争。
3、管理风险
（1）股权及控制结构对公司生产经营及盈利能力的潜在影响和风险
发行人设立以来股权结构相对分散，目前持股5%以上的主要股东为朱善忠、沈云平、陈云标、顾建慧、丁德林、庞健、叶又青等7人，持股比例在7.49%到16.81%之间，合计持股76.31%。公司的每一位主要股东对股东大会的决议都有一定影响，但又都不具备决定性的支配能力。发行人不存在控股股东和实际控制人。
公司股权结构尽管分散，但股权结构及公司控制权结构在报告期内保持稳定，保证了公司治理有效及生产经营的持续发展。同时，通过主要股东股份锁定、永不从事相同业务的严格同业竞争禁止承诺等措施，发行人的股权及控制权结构在可预期期限内可以保持稳定且有效存在。但由于发行人主要股东持股分散，不存在实际控制人，客观上存在被第三方收购的风险。尤其是发行人作为我国人造革合成革行业的龙头企业，拥有行业领先的技术研发优势和人才优势，也容易成为竞争对手特别是国际性著名同业公司收购的对象。如果被收购，将会对发行人的生产经营和盈利能力造成一定的不确定性。另外，在相对分散的股权结构下，公司还可能出现由于主要股东意见分歧，进而影响公司生产经营的情形。
（2）核心技术失密的风险
公司作为行业内唯一一家拥有国家级企业（集团）技术中心的高新技术企业，在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势，而PU合成革技术竞争的核心在于PU合成革树脂的配方及对总体生产工艺流程的掌握，但相关核心技术并不适合申请相应的专利，目前公司该部分核心技术掌握在公司及部分核心技术人员手中。随着世界PU合成革行业向我国聚集，行业竞争日趋激烈，拥有先进技术能力的公司在市场竞争中往往处于有利地位，行业内企业对掌握核心技术人员的争夺在所难免。因此，公司面临因核心技术人员流失带来的核心技术失密风险。
4、财务风险
（1）利率风险
2006年至2008年6月末，我国利率水平处于上升周期，银行1年期贷款基准利率从2006年初的5.58%上调至7.47%；但受世界宏观经济不景气的影响，2008年下半年我国开始实施适度宽松的货币政策，2008年9月以后，央行连续下调基准利率，至2008年12月31日银行1年期贷款基准利率已回落至5.31%,2009年上半年保持5.31%的利率水平不变。
2006年末、2007年末、2008年末和2009年6月末，公司短期借款余额为2.86亿元、1.91亿元、1.98亿元和0.60亿元。公司利息支出随借款余额和利率的变化而变化。2006年、2007年、2008年和2009年1－6月利息支出分别为1,563.24万元、1,591.90万元、1,420.25万元和388.52万元，利息支出较大，如果未来利率水平提高，将给公司带来一定的财务风险。
（2）汇率风险
自2005年人民币汇率制度改革后，报告期内人民币对美元汇率已从8.0702上升到6.8319，汇率的变动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响。2006年、2007年、2008年和2009年1－6月，公司汇兑损失分别为13.00万元、32.83万元、148.07万元和-2.74万元，汇兑损失占净利润的比重分别为0.43%、0.49%、2.24%和-0.05%，占净利润的比重较小，尚未对财务状况构成重大影响。
2009年6月末，公司共拥有736.27万美元的外币资产和669.75万美元的外币负债，另外还拥有小额的日元及港元外币负债，保持了较好的结构。但人民币升值是一个长期的过程，在此过程中，汇率变动将成为常态，如果公司在未来经营中不能做到外币资产、负债的有效搭配，或者人民币汇率快速升值，都将使汇率风险扩大，进而对公司的盈利水平构成一定影响。
（3）净资产收益率被摊薄的风险
本次发行完成后，公司净资产规模将有较大幅度提高，而募集资金的投入到产生效益需要一定的建设周期，难以即时对公司盈利产生贡献。因此，本次发行结束后，公司净资产收益率将出现较大幅度的下降，公司将面临净资产收益率下降引致的相关风险。
5、募集资金投向风险
（1）募集资金投资项目建设风险
发行人本次发行所募集资金项目产品主要包括高物性PU合成革和超细纤维PU合成革，上述项目是在公司现有业务的基础上，依据公司业务发展规划所制定的，通过扩大产能以解决制约公司进一步发展的产能瓶颈问题。发行人对项目可行性进行了充分论证，并将通过加强市场开发和营销网络建设提高高档产品的市场占有率，通过进一步提高技术竞争能力保持行业领先地位，从而整体提高核心竞争力。
尽管发行人对上述项目均经过充分可行性论证，对其建设、生产、销售等环节做出了具体实施安排，但客观上存在由于战争、自然灾害等不可抗力及金融危机等经济突发因素导致募集资金项目产品市场发生重大变化，导致项目实施进度不能保证，会对发行人的集资金项目实施造成一定的负面影响。
（2）技术开发的产业化风险
公司技术中心改造项目实施后，所研发的产品和技术是公司根据行业发展趋势确定的重点研究领域，但产品或技术研究过程中，存在研究失败的风险，以及研究成功后的产业化风险。
（3）项目的市场开拓风险
根据行业协会预计，PU合成革行业在未来5年间仍将保持较高的增长速度。虽然巨大的市场需求为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有力的保障，但是若市场容量增速低于预期或发行人市场开拓不力，募集资金投资项目的新增产能将不能及时消化，发行人存在市场开拓风险。
6、宏观经济变动风险
受美国次贷危机影响，全球经济出现衰退，中国经济增长也相应放缓，经济衰退使得不同行业的需求受到不同的影响，尽管PU合成革与人们的日常消费密切相关，但也受到一定的冲击。发行人作为人造革合成革行业的龙头企业，产品主要以高端产品为主，受到的影响较小，发行人2008年营业收入、营业毛利较2007年依然上涨。但另一方面，如果经济危机进一步扩散，尤其是危机对人造革合成革下游企业造成严重冲击时，人造革合成革行业需求可能出现下滑，对发行人经营和财务情况构成一定的风险。
（二）其他重要事项
1、重要商务合同
目前公司交易金额在人民币500万元以上或对公司具有重要影响的正在执行的银行借款、产品销售、采购等合同情况如下：
（1）借款及担保合同
| 银 行 名 称 | 合 同 名 称 | 金 额 （万元） | 借 款 利 率 | 借款或 担保期限 | 备 注 |
| 禾欣实业 | |||||
| 中国建设银行嘉兴分行 | 借款合同 | 2,000 | 年利率 5.31% | 2009.4.29 -2010.4.28 | 在Z63804792502007082 和Z63804792502006133号《最高额抵押合同》的担保项下，其中1000万已于2009年6月归还。 |
| 借款合同 | 2,600 | 年利率 5.31% | 2009.6.24 -2010.6.23 | 信用借款 | |
| 银行承兑协议 | 2,913 | - | 2009.6.30 -2009.12.30 | 在Z63804792502009074 号《最高额抵押合同》的担保项下 | |
| 银行承兑协议 | 500 | - | 2009.6.08 -2009.12.08 | 在Z63804792502006133号《最高额抵押合同》的担保项下 | |
| 银行承兑协议 | 1,000 | - | 2009.5.21 -2009.11.21 | 在Z63804792502006058号《最高额抵押合同》的担保项下 | |
| 最高额抵押合同 | 6,000 | - | 2009.6.2 -2012.6.1 | 厂房及土地抵押 | |
| 借款合同 | 150万美元 | 浮动利率 | 2008.8.29 -2010.8.27 | 信用借款 | |
| 最高额抵押合同 | 1,640 | - | 2007.11.08 -2010.11.07 | 土地及房产抵押 | |
| 最高额抵押合同 | 1,530 | - | 2006.12.22 -2009.12.22 | 土地及房产抵押 | |
| 控股子公司－禾欣可乐丽 | |||||
| 中国建设银行嘉兴分行 | 最高额抵押合同 | 4,895.26 | - | 2009.2.26 -2010.9.18 | 土地及房产抵押 |
| 控股子公司－越隽基布 | |||||
| 交通银行嘉兴分行 | 最高额抵押合同 | 1,500 | - | 2009.1.19 -2011.1.19 | 土地及房产抵押 |
| 控股子公司－禾大科技 | |||||
| 中国建设银行嘉兴分行 | 商业汇票承兑保证书 | 1,000 | - | 2009.06.25-每张汇票到期日后两年 | 被担保方： 禾欣实业 |
（2）贸易融资额度合同
①发行人与中国建设银行股份有限公司嘉兴分行于2009年8月18日签署《贸易融资额度合同》，根据该合同，该行向发行人提供最高不超过等值人民币1,000万元的贸易融资总额度。期限自2009年8月17日至2010年8月17日。
②禾欣化学与中国建设银行股份有限公司嘉兴分行于2009年8月17日签署《贸易融资额度合同》，根据该合同，该行向禾欣化学提供最高不超过等值人民币2,000万元的贸易融资额度。期限自2009年8月17日至2010年8月17日。
③禾欣可乐丽与中国建设银行股份有限公司嘉兴分行于2009年8月18日签署《贸易融资额度合同》，根据该合同，该行向禾欣可乐丽提供最高不超过等值人民币1,000万元的贸易融资额度。期限自2009年8月18日至2010年8月17日。
（3）采购和销售合同
截至本招股意向书签署日，正在履行的重要销售和采购合同如下：
①重大销售合同
A、发行人与福建省晋江市中裕皮革布业贸易有限公司签订了《产品购销合同》，根据该合同，发行人委托晋江中裕担任福建地区总经销，未经发行人同意不得销售与发行人类似的其他公司产品；销售价格以发行人出厂价为基准；合同期限为2009年1月1日至2009年12月31日；合同到期前2个月若合同双方无异议则合同自动顺延。
B、发行人与温州鸿运贸易有限公司签订了《产品购销合同》，根据该合同，发行人委托温州鸿运担任温州地区总经销，未经发行人同意不得销售与发行人类似的其他公司产品；销售价格以发行人出厂价为基准；合同期限签订于2009年1月1日，有效期1年；合同到期前2个月若合同双方无异议则合同自动顺延。
C、发行人与意大利FIPECO snc的《区域销售总代理协议》，根据该协议，发行人授予FIPECO snc为其产品在欧洲、南北美洲、中东和北非的区域总代理。该协议由双方签署于1999年3月7日，有效期自1999年1月1日起3年；若到期前1年双方无异议则自动顺延3年。目前已自动延期至2010年。
D、发行人与香港MatMarket，Ltd. 《代理协议》，根据该协议发行人委任香港MatMarket，Ltd.为其独家销售代理，向该协议附件所列的客户销售制鞋用产品。合同有效期自2006年5月1日至2009年4月30日。
E、上虞禾欣与常熟爱丽金皮件有限公司签署的《购销协议》，规定上虞禾欣向常熟爱丽金皮件有限公司长期供货。
F、禾欣化学与上海天汇合成皮革有限公司签订《2009年PU树脂供货合同》，有效期自2009年1月1日至2010年1月1日，约定2008全年度销售的合约框架。
②重大采购合同
A、发行人与浙江周氏物资有限公司《产品买卖合同》
发行人与浙江周氏物资有限公司于2007年9月17日签署《工矿产品购销合同》（合同编号：HX-ZS001），发行人向浙江周氏物资有限公司采购煤35,000吨，具体价格按照市场价确定。合同有效期自2009年1月1日至2009年12月31日。
B、上虞禾欣与上海汇得树脂有限公司《PU树脂买卖原则合同》
上虞禾欣与上海汇得树脂有限公司于2007年9月13日签署《PU树脂买卖原则合同》，将上海汇得树脂有限公司列为上虞禾欣的长期供应商。
C、禾欣化学与烟台万华《2009年MDI产品供货合同》
禾欣化学与烟台万华于2008年12月31日签订本合同，约定2009年采购MDI全年2,024吨，有效期自2009年1月1日至2009年12月31日。
D、禾欣化学与中石油华东化工销售分公司《化工产品年度销售总协议》
禾欣化学与中国石油天然气股份有限公司华东化工销售分公司2008年12月31日签订本协议，约定2009年采购精已二酸4,800吨，有效期自2009年1月1日至2009年12月31日。
（5）其他重大合同
①委托加工协议
2005年8月1日，发行人与日本株式会社可乐丽的控股子公司可乐丽香港有限公司签署了《委托制作交易基本合同书》，根据该协议，可乐丽香港有限公司委托发行人制造合成革造面加工产品。合同有效期至2006年12月31日，如合同期满前3个月双方无异议，合同以原条件延长1年，依次类推。
②财产租赁合同
发行人控股子公司上虞禾欣的场地及设备由上虞禾欣承租原浙江舜利合成革有限公司厂房、设备和生产附属设施。租赁期自2000年7月15日至2012年7月14日，年租金80万元。原浙江舜利合成革有限公司是一家生产、销售机织底布、仿真空PU合成革及其皮革制品的中外合资企业，已于2000年8月4日经绍兴市工商行政管理局核准注销。受债权人上虞市财政局、交通银行上虞市支行、中信实业银行上虞办事处委托，上虞市丰惠镇乡镇企业总公司和上虞禾欣于2000年7月3日签订《财产租赁合同》出租原浙江舜利合成革有限公司全部厂房、设备和生产附属设施。
③国有建设用地使用权出让合同
福建禾欣合成革有限公司与仙游县国土局的《国有建设用地使用权出让合同》。宗地编号为XG挂-2007-09号，总面积85318平方米，其中出让土地面积75299平方米，出让人同意在2008年3月10日将出让宗地交付给受让人。出让金为每平方米人民币112.96元，总额为人民币8506064元。本合同签定起5日内一次性付清上述土地使用权出让金。
2、对外担保情况
截至本招股意向书签署日，除为本公司控股子公司提供担保外，本公司不存在其他对外担保情况。
3、诉讼及仲裁事项
截至本招股意向书签署之日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股意向书签署之日，本公司不存在公司股东、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项。
截至本招股意向书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未有涉及刑事诉讼事项。
截止本招股意向书签署之日，除本招股意向书已披露的上述重要事项外，尚无其他重要事项发生。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
（一）发行各方当事人情况
| 当事人 | 名称 | 住所 | 联系电话 | 传真 | 联系人姓名 |
| 发行人 | 浙江禾欣实业集团股份有限公司 | 浙江省嘉兴市城东路435号 | 0573- 82228188 | 0573- 82228696 | 张颜慧 |
| 保荐人（主承销商） | 平安证券有限责任公司 | 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层 | 021- 62078613 | 021- 62078900 | 栾培强 |
| 发行人律师 | 竞天公诚律师事务所 | 北京市朝阳区朝外大街20号联合大厦15层 | 010- 65882200 | 010- 65882211 | 项振华 |
| 会计师事务所 | 浙江天健会计师事务所 | 杭州市西溪路128号金鼎广场西楼6-10层 | 0571-88216888 | 0571-88216999 | 傅芳芳 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 | 0755- 25938000 | 0755- 25988122 | -- |
| 收款银行 | -- | -- | -- | -- | -- |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 | -- | -- | -- | -- |
（二）本次发行上市的重要日期
1、询价推介时间：2010年1月 6 日 至1月8日
2、定价公告刊登日期：2010年1月12日
3、申购日期和缴款日期：2010年 1月13日
4、股票上市日期：发行完成后尽快安排上市
第七节 附录和备查文件
1、 招股意向书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：每周一至周五 上午9：00—12：00；下午2：00—5：00。
2、 招股意向书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。深圳证券交易所网址：http://www.szse.cn。
浙江禾欣实业集团股份有限公司
2009年11月25日