太化股份 地位进一步明确 目标价15.6元

　　工信部日前印发《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》的通知，该方案进一步明确了太化在中部地区煤化工领域的骨干地位。考虑该方案实施期为2010－2011年，太化二次创业式的发展期近在咫尺。

　　与资产重组的操作进程不同，我们认为只要政府明确搬迁方案思路，太化估值即会得到大幅提升。以公司可置换资产价值及目前煤炭上市公司吨产能市值保守计算，公司获得搬迁对价后的理论市值可达到80 亿元左右（对应股价15.6 元），我们维持增持评级，建议买入以获取搬迁对价的期权收益，以及未来太化乌鸡变凤凰后的巨大上升空间。（联合证券 孙海波）

    用友软件 未来增长更迅速 目标价30 元

　　在2008－2009年中国IT支出增长放缓后，受潜在被抑制需求的释放及中国企业提高生产率的需求推动，2010－2011年IT支出有望再度加速增长。在我们看来，公司仍拥有收购专业ERP公司的充足机会。得益于低端市场需求的复苏、服务收入的提高、外包活动的增加以及经营杠杆的改善，我们预计用友的经营利润率将有所上升。

　　基于36倍的2010年预期市盈率得出的12个月目标价格为人民币30 元，我们预计，利润增长加速、利润率的提升及盈利质量的改善将推动该股在2010年出现温和的估值重估。（高华证券 吕东风 徐鹏）

　　部分最新股票买入评级

代码	名称	机构名称	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(％)
600198	大唐电信	招商证券	谨慎推荐	22.2	20.27	9.52
600866	星湖科技	中投证券	推荐	16.00	12.84	24.61
600050	中国联通	联合证券	增持	9.60	7.14	34.45
000860	顺鑫农业	华泰证券	推荐	24.30	17.87	35.98
000568	泸州老窖	国金证券	买入	46.95	37.73	24.43
600085	同仁堂	长江证券	买入	28.00	20.75	34.93
000861	海印股份	东方证券	买入	18.00	13.00	38.46
002092	中泰化学	光大证券	买入	25.00	22.59	10.66
600460	士兰微	国泰君安	增持	15.00	12.40	20.96
600823	世茂股份	齐鲁证券	推荐	23.48	16.29	44.13