资　　　产	２００９．０６．３０	２００８．１２．３１	２００７．１２．３１	２００６．１２．３１
流动资产
货币资金	４８，２５６，３６３．６２	４８，４７５，３５２．８２	６０，４９３，２８２．９２	２９，９８４，７６４．３９
应收票据	４６，９３８，９７２．４５	６１，６２６，４７６．００	４７，５９２，６４２．２７	１２，９６３，７１２．００
应收账款	６６，８８６，９７４．４３	５４，４９４，２０８．８５	４０，７３０，７８３．５６	２９，９１９，４２７．３９
预付款项	１３，７２６，２３４．６７	１１，３３７，２３９．４６	１０，１２８，２９５．８０	８，３０７，３４５．９１
其他应收款	１，９２８，１８９．７８	３，２８３，０８６．２４	３，９２５，３７６．６６	１５５，６１４．１８
存货	１２７，３０４，２３９．３５	１３９，２１６，７７４．７３	６０，１１３，０１６．５２	３０，３５９，４２２．３９
流动资产合计	３０５，０４０，９７４．３０	３１８，４３３，１３８．１０	２２２，９８３，３９７．７３	１１１，６９０，２８６．２６
非流动资产
长期股权投资	２，０００，０００．００	２，０００，０００．００	２，０００，０００．００	２，０００，０００．００
固定资产	６６，２７８，９６６．００	６４，８１８，８８７．２８	４３，９８８，０５２．４２	２３，０８４，２０５．０８
在建工程	９，０７３，９０９．０１	１４，４０５，２１１．７９	１４，６８０，５２７．５８	１２，５７９，７３２．４９
无形资产	２９，０４８，２２１．３９	２９，３５７，９０７．２５	５，４９４，７５３．１４	５，５９１，３４０．５３
递延所得税资产	９９４，３８４．１２	９６３，０６１．７２	１，５３９，７１６．８６	１，１６４，８６３．７４
非流动资产合计	１０７，３９５，４８０．５２	１１１，５４５，０６８．０４	６７，７０３，０５０．００	４４，４２０，１４１．８４
资产总计	４１２，４３６，４５４．８２	４２９，９７８，２０６．１４	２９０，６８６，４４７．７３	１５６，１１０，４２８．１０

负债和股东权益	２００９．０６．３０	２００８．１２．３１	２００７．１２．３１	２００６．１２．３１
流动负债
短期借款	２７，７００，０００．００	２７，１００，０００．００	３６，０００，０００．００	５，０００，０００．００
应付票据	２１，６１３，８６８．００	４８，９７９，７０２．７２	２３，９１０，７００．００	１６，４６７，４１２．００
应付账款	７５，１５３，９８８．７６	６６，５８５，９７４．４８	２４，８７０，８６２．５６	９，７７２，２７５．０３
预收款项	９１，２２４，５２２．１０	１１９，９１６，１５９．７３	７０，４５１，５１１．８１	５３，２２４，２９０．７９
应付职工薪酬	５９８，２２９．２６	３４４，６７８．９３	８６５，２３１．８２	２５９，０２５．６２
应交税费	６，１０４，８２６．４０	１，１６１，９６５．０６	２７，７１３，２２９．２４	９，６１１，８７６．９６
应付利息	４０，８５７．５０	８，８８７．５０	４２，８９０．００	－
应付股利	－	－	－	－
其他应付款	８３４，１６５．１０	８５６，２８８．４２	２０２，７１０．６８	５，５３３，６８５．６５
其他流动负债	－	－	－	５８０，２００．４２
流动负债合计	２２３，２７０，４５７．１２	２６４，９５３，６５６．８４	１８４，０５７，１３６．１１	１００，４４８，７６６．４７
非流动负债
长期借款	１，５００，０００．００	１，５００，０００．００	１，５００，０００．００	１５，６５０，０００．００
其他非流动负债	４，９５０，０００．００	４，９５０，０００．００	１，５００，０００．００	１，５００，０００．００
非流动负债合计	６，４５０，０００．００	６，４５０，０００．００	３，０００，０００．００	１７，１５０，０００．００
负债合计	２２９，７２０，４５７．１２	２７１，４０３，６５６．８４	１８７，０５７，１３６．１１	１１７，５９８，７６６．４７
股东权益
股本	７８，０００，０００．００	７８，０００，０００．００	７８，０００，０００．００	１０，９８０，０００．００
资本公积	４，９３３，６５３．１４	４，９３３，６５３．１４	４，９３３，６５３．１４	－
盈余公积	８，３４４，０８９．６２	８，３４４，０８９．６２	２，０６９，５６５．８５	４，００５，０６０．７２
未分配利润	９１，４３８，２５４．９４	６７，２９６，８０６．５４	１８，６２６，０９２．６３	２３，５２６，６００．９１
所有者权益合计	１８２，７１５，９９７．７０	１５８，５７４，５４９．３０	１０３，６２９，３１１．６２	３８，５１１，６６１．６３
负债和股东权益总计	４１２，４３６，４５４．８２	４２９，９７８，２０６．１４	２９０，６８６，４４７．７３	１５６，１１０，４２８．１０

２、简要利润表

单位：元

项　　　目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、营业收入	１４３，０４４，０２２．９６	２５４，９４２，０２０．４７	１７８，１２０，８３１．５８	１０８，３９９，１３３．８９
减：营业成本	８５，２９９，６２３．７６	１５５，９３４，１７５．４８	１００，６４０，３９１．０９	６８，７０４，６８４．９１
营业税金及附加	１，２９２，２３６．２４	５５４，５２９．８９	７５８，７３５．２７	３５２，５５５．３２
销售费用	８，７９６，３０５．９４	１３，３９５，２９７．４８	７，６５５，６６９．７８	６，９１２，１８３．５５
管理费用	９，６８２，４７３．０７	１８，９８８，２３３．０４	１０，５２６，１７６．７４	７，２７４，９０３．０２
财务费用	３１３，９８２．０１	４，２５８，３２２．５７	１，３０７，６１６．５５	２，１９６，６１２．５０
资产减值损失	２０８，８１５．９７	１，２６４，９６４．０１	２，６２８，９７７．２９	１，１１７，３６７．６３
投资净收益	２１０，０１７．８０	８８，４８２．１９	－	－
二、营业利润	３７，６６０，６０３．７７	６０，６３４，９８０．１９	５４，６０３，２６４．８６	２１，８４０，８２６．９６
加：营业外收入	２４，０００．００	１１，９４９，３３６．５０	１０，１５０，０００．００	３５１，６２５．００
减：营业外支出	３６，３１４．３８	３５２，７２８．９７	８８，１１５．０６	－
三、利润总额	３７，６４８，２８９．３９	７２，２３１，５８７．７２	６４，６６５，１４９．８０	２２，１９２，４５１．９６
减：所得税费用	５，７０６，８４０．９９	９，４８６，３５０．０４	１９，８０９，０８６．５３	７，０９３，０８７．０２
四、净利润	３１，９４１，４４８．４０	６２，７４５，２３７．６８	４４，８５６，０６３．２７	１５，０９９，３６４．９４
五、每股收益
（一）基本每股收益	０．４１	０．８０	０．８３	０．４６

    ３、简要现金流量表

单位：元

项　　　　目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	１４０，８０７，６０８．６７	３１９，４１７，４０２．３９	１７９，９８９，４０８．４２	１１５，７２０，８３２．６１
收到的其他与经营活动有关的现金	２，３２５，５４２．３７	１６，２４５，７９６．１２	１０，５９０，１３７．１８	３，２７８，３３３．９７
现金流入小计	１４３，１３３，１５１．０４	３３５，６６３，１９８．５１	１９０，５７９，５４５．６０	１１８，９９９，１６６．５８
购买商品、接受劳务支付的现金	７８，５１７，８３５．４１	２０４，９７０，２６５．００	１２５，７０８，５６２．９１	７７，０１６，５７０．１４
支付给职工以及为职工支付的现金	８，５５２，３５２．３９	１８，９８９，４２７．４９	８，７２４，７８６．７０	４，３４８，５６２．４０
支付的各项税费	１４，８５５，６２０．８３	３３，４０１，５６７．１１	２４，８８４，０４９．６０	５，４４９，３９９．５５
支付的其他与经营活动有关的现金	１３，４８４，６６２．０７	２３，０２５，４１１．８１	２２，００９，２０３．７３	１１，１８９，４４８．９６
现金流出小计	１１５，４１０，４７０．７０	２８０，３８６，６７１．４１	１８１，３２６，６０２．９４	９８，００３，９８１．０５
经营活动产生的现金流量净额	２７，７２２，６８０．３４	５５，２７６，５２７．１０	９，２５２，９４２．６６	２０，９９５，１８５．５３
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金	２１０，０１７．８０	８８，４８２．１９	－－	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金	－２，６００．００	１４４，０００．００	９，０００．００	－
收到的其他与投资活动有关的现金	－－	－－	－－	－
现金流入小计	２０７，４１７．８０	２３２，４８２．１９	９，０００．００	－
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	５８８，９９４．８７	５２，３９９，１１６．２０	２６，９８９，６７０．５４	１７，１１８，６５４．６８
投资所支付的现金	－－	－－	－－	２，０００，０００．００
现金流出小计	５８８，９９４．８７	５２，３９９，１１６．２０	２６，９８９，６７０．５４	１９，１１８，６５４．６８
投资活动产生的现金流量净额	－３８１，５７７．０７	－５２，１６６，６３４．０１	－２６，９８０，６７０．５４	－１９，１１８，６５４．６８

三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金	－		３０，６００，０００．００	－
借款所收到的现金	３，７００，０００．００	９７，７００，０００．００	３６，０００，０００．００	６，５００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	－	－	２，０００，０００．００	－
现金流入小计	３，７００，０００．００	９７，７００，０００．００	６８，６００，０００．００	６，５００，０００．００
偿还债务所支付的现金	３，１００，０００．００	１０６，６００，０００．００	１９，１５０，０００．００	４，２００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	８，６０２，０８５．５４	１０，４８２，７０２．１４	１，４６３，８２０．２５	１，４６８，８９６．４５
支付的其他与筹资活动有关的现金	－	１２，３３８，４１３．２８	４，５００，０００．００	－
现金流出小计	１１，７０２，０８５．５４	１２９，４２１，１１５．４２	２５，１１３，８２０．２５	５，６６８，８９６．４５
筹资活动产生的现金流量净额	－８，００２，０８５．５４	－３１，７２１，１１５．４２	４３，４８６，１７９．７５	８３１，１０３．５５
四、汇率变动对现金的影响	－２３，０１２．２１	－３１５，１０５．２５	－２３８，７８３．９３	－１，１２４，４１１．５５
五、现金及现金等价物净增加额	１９，３１６，００５．５２	－２８，９２６，３２７．５８	２５，５１９，６６７．９４	１，５８３，２２２．８５
加：期初现金及现金等价物余额	１９，７７２，４１３．６２	４８，６９８，７４１．２０	２３，１７９，０７３．２６	２１，５９５，８５０．４１
六、期末现金及现金等价物余额	３９，０８８，４１９．１４	１９，７７２，４１３．６２	４８，６９８，７４１．２０	２３，１７９，０７３．２６

（二）非经常性损益单位：元

非经常性损益明细项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
非流动资产处置损益	－３６，３１４．３８	－９５，７８３．０７	－５４，５０１．００	－
计入当期损益的政府补助	２４，０００．００	１１，９００，０００．００	１０，１５０，０００．００	３００，０００．００
除上述各项之外的其他营业外收支净额	－	－２０７，６０９．４０	－３３，６１４．０６	５１，６２５．００
其他非经常性损益项目	－	－	１７９，３９９．２０	－
小 计	－１２，３１４．３８	１１，５９６，６０７．５３	１０，２４１，２８４．１４	３５１，６２５．００
减：所得税影响金额	－１，８４７．１６	１，７３９，４９１．１３	３，３７９，６２３．７７	１１６，０３６．２５
非经常性损益净额	－１０，４６７．２２	９，８５７，１１６．４０	６，８６１，６６０．３７	２３５，５８８．７５
净利润	３１，９４１，４４８．４０	６２，７４５，２３７．６８	４４，８５６，０６３．２７	１５，０９９，３６４．９４
扣除非经常性损益后的净利润	３１，９５１，９１５．６２	５２，８８８，１２１．２８	３７，９９４，４０２．９０	１４，８６３，７７６．１９
非经常性损益占净利润的比重	－０．０３％	１５．７１％	１５．３０％	１．５６％

（三）主要财务指标、净资产收益率及每股收益

１、主要财务指标

财务指标	２００９年６月末	２００８年末	２００７年末	２００６年末
流动比率	１．３７	１．２０	１．２１	１．１１
速动比率	０．８０	０．６８	０．８８	０．８１
资产负债率（％）	５５．７０	６３．１２	６４．３５	７５．３３
无形资产（扣除土地使用权等后）占净资产的比例（％）	０．０３	０．０３	０．０２	０．１２
	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
应收账款周转率（次）	２．１８	４．９３	４．６２	３．１５
存货周转率（次）	０．６４	１．５５	２．１７	３．２６
息税折旧摊销前利润（万元）	４，２７７．８７	８，３４８．１７	７，０１４．７１	２，６９５．５２
利息保障倍数（倍）	４６．１４	１９．０２	４５．１８	１６．１１
每股经营活动产生的现金流量（元）	０．３６	０．７１	０．１２	１．９１
每股净现金流量（元）	０．２５	－０．３７	０．３３	０．１４

１、净资产收益率及每股收益

报告期	报告期利润	净资产收益率（％）		每股收益（元）
		全面摊薄	加权平均	基本收益	稀释收益
２００９年 １－６月	归属于公司普通股股东的净利润	１７．４８	１８．８６	０．４１	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	１７．４９	１８．８７	０．４１	－
２００８年度	归属于公司普通股股东的净利润	３９．５７	４８．５８	０．８０	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	３３．３５	４０．９５	０．６８	－
２００７年度	归属于公司普通股股东的净利润	４３．２９	７３．１１	０．８３	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	３６．６６	６１．９３	０．７０	－
２００６年度	归属于公司普通股股东的净利润	３９．２１	４８．７７	０．４６	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	３８．６０	４８．０１	０．４５	－

（四）公司管理层对公司财务分析的意见

１、经营业绩和盈利能力

２００６年－２００８年及２００９年１－６月，公司营业收入分别为１０，８３９．９１万元、１７，８１２．０８万元、２５，４９４．２０万元和１４，３０４．４０万元，２００７年、２００８年分别比上年增长６４．３２％、４３．１３％，呈现出快速增长势头，其中联轴器、剪刃的营业收入占总营业收入的９９％以上，其他业务收入很小。报告期内，公司营业收入的增长主要得益于联轴器产品的产量和销售数量的增加，２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月，联轴器产品的销售数量分别为２，２４６．５６吨、３，４２１．８０吨、５，０３０．５９吨和２，６７６．６１ 吨，２００７年、２００８年分别比上年增长５２．３１％、４７．０２％，最近三年及一期，联轴器产品的销售收入分别为９，７１０．８６万元、１５，６３７．４５万元、２３，３６３．４１万元和１３，１５０．７５ 万元。公司最近三年及一期的净利润分别为１，５０９．９４万元、４，４８５．６１万元、６，２７４．５２万元和３，１９４．１４万元。

可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素为钢铁行业的周期性波动和主要原材料铸件、锻件价格的波动，上述两个因素对公司盈利能力的连续性和稳定性有较大的影响。

２、资产负债结构

最近三年及一期，公司资产负债率分别为７５．３３％、６４．３５％、６３．１２％和５５．７０％，资产负债率逐年下降，目前公司资产负债结构较为合理，财务风险较低。

３、现金流量

２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月，公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，分别为２，０９９．５２万元、９２５．２９万元、５，５２７．６５万元和２，７７２．２７万元，公司销售盈利的变现能力较强，经营发展处于良性循环之中。

（五）股利分配情况

１、股利分配政策

根据《公司法》及公司章程的规定，本公司股票全部为普通股。本公司将依照“同股、同权、同利”的原则，按各股东持有股份的比例分配股利。

公司交纳所得税后的利润按下列顺序进行分配：

（１）弥补以前年度的亏损；（２）提取法定公积金百分之十；（３）提取任意盈余公积金；（４）支付股东股利。

公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报和有利于公司长远发展的原则。公司利润分配可通过送红股、派发现金股利等方式进行，公司可根据实际情况进行利润分配，但公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如公司因经营需要，暂不进行现金利润分配的，应当在定期报告中披露原因。

２、最近三年股利分配情况

２００６年，公司未进行利润分配；２００７年、２００８年，公司分别向全体股东每股分配现金股利０．１元（含税）。

３、滚存利润分配政策

本公司于２００９年２月８日召开的２００８年度股东大会审议通过了下述滚存利润分配原则：本次发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按持股比例共享。

４、本次发行完成后第一个盈利年度的股利派发计划

预计本公司发行完成后首次股利分配时间为发行上市后第一个盈利年度结束后六个月内，具体分配时间和方案需经董事会提出由股东大会审议通过后执行。

（六）截至本招股意向书签署日，本公司没有控股子公司及纳入合并会计报表的其他企业。

第四节 募集资金运用

公司本次拟公开发行２，６００万股社会公众股，预计募集资金数额为２０，２６０万左右（含发行费用），公司将依据询价情况确定募集资金的具体数额。

根据公司经营发展需要，经过充分的市场调查和项目可行性评估，本次募集资金拟投资以下项目：单位：万元

投资项目	投资 总额	资金使用计划		项目备案情况
		第１年	第２年
高性能联轴器及精密剪刃生产线数控化扩建改造项目	２０，２６０	１５，６２２．２	４，６３７．８	安徽省发改委“发改工业函［２００８］４１号”

高性能联轴器及精密剪刃生产线数控化扩建改造项目（以下简称“联轴器及剪刃生产线扩建项目”）由本公司作为投资主体组织实施。本次募集资金到位前，可以先由公司适当自筹资金安排项目的建设进度，如果自筹资金来源于银行借款，募集资金到位后将优先偿还募集资金到位前该项目的银行借款。募集资金到位后，本公司将视项目进展情况分期投入。

本次募集资金项目已经本公司２００８年度股东大会审议通过，并已经国家有权部门备案。２００９年５月，本项目已被国家发改委、工业和信息化部（发改办产业［２００９］９３９号）列入２００９年新增中央投资重点产业振兴和技术改造项目，已收到专项补助资金８８８万元。

钢铁产业是国民经济的基础产业，是国家实现工业化的重要支撑。进入新世纪后，随着我国国民经济的持续发展，国内市场对钢铁产品的快速增加，冶金工业对冶金设备及其配套件的需求量也越来越大，对公司主要产品联轴器及剪刃的需求快速增加，本次发行募集资金的投入，将使公司的资金实力、融资能力和装备水平得以大幅提升，有利于进一步提升公司的市场竞争地位。因此，募集资金的投入将使公司联轴器和剪刃的产量大幅上升，将对公司的主营业务收入、每股收益和净资产收益率将起到积极的影响。

第五节 风险因素及其他重要事项

一、风险因素

除重大事项提示外，公司提请投资者关注下列风险：

１、技术风险

本公司是高新技术企业，自设立以来一直致力于新型传动机械产品的技术研究和新产品开发，以及剪刃产品的新材料开发和热处理工艺研究。公司研发生产的超重载型十字轴式万向联轴器、板材轧机鼓形齿式联轴器先后被评为“安徽省高新技术产品”，“超重载型万向联轴器国产化项目”和“热连轧精轧机组超重载型鼓形齿式接轴项目”分别被列为“国家装备工业国债技改项目”和安徽省“三高”重点扶持项目、安徽省火炬计划项目，“中、宽厚板轧机辊端用交错式十字万向轴项目”被列入２００８－２００９国家重点新产品计划、安徽省２００８年度科技攻关计划、２００８年度重点新产品计划。在大型、超重载型联轴器技术领域，本公司目前居于领先地位。但是随着科学技术的发展，以及与装备制造等相关产业的发展，客户对本公司现有产品在技术和质量上有可能提出更高的要求，如果本公司不能准确预测产品的市场发展趋势、及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者科研与生产不能同步跟进、满足市场的要求，本公司的产品可能面临被淘汰的风险。此外，如果公司核心技术或重大商业秘密泄漏、核心技术人员流失，或公司生产所依赖的技术被淘汰，公司的生产经营将会受到较大的影响。

２、募集资金投向风险

本次募集资金将用于高性能联轴器及精密剪刃生产线数控化扩建改造项目，项目建成投产后，公司各种联轴器、剪刃的年生产能力将由目前的３，９５０吨提高到１２，５２８吨。本次募集资金投资项目是本公司以国家的产业政策为指导，根据自身战略规划，已进行了充分的市场调研，并通过严格、详尽的可行性论证之后确定的，具有较强的可操作性，但仍然不能排除由于国家宏观经济政策或市场状况发生较大的变化，可能对募集资金投资项目的实施以及经济效益产生不利影响。本次募集资金投向存在的主要风险如下：

（１）投资风险

在本次募集资金投资项目建设过程中，不能完全排除由于组织管理不善或其他不可预见的因素导致项目建设未能如期完成或投资突破预算等可能影响项目收益的风险存在。

（２）市场风险

募集资金投资项目建成投产后，公司产能将大幅度增长，公司需要大力维持和开发客户，这对公司的市场开拓能力提出了更高的要求，对本公司现有组织架构和运营管理模式等也提出了更高的要求。如果市场开拓不力、销售人才和管理不能配套，则本次募集资金投资项目将存在一定的市场风险。

３、供应商相对集中的风险

本公司生产所需的主要原材料锻件、铸件、钢材及标准件等，主要向江苏、湖北、安徽等省的供应商采购，公司目前已与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。最近三年及一期，公司从前五名供应商采购原材料占同期采购总额的比例分别为３５．８８％、５５．８９％、５３．８０％、４７．３３％，公司的主要供应商相对集中。虽然目前市场货源充足，供应渠道畅通，但如果主要供应商经营环境、生产状况发生重大变化，将对公司的生产经营活动造成一定的影响，公司存在主要原材料供应商相对集中的风险。

４、外协加工的风险

由于产能不足，公司把粗加工和有加工瓶颈的部分工序进行外协加工。最近三年及一期，外协加工数量分别为３，９６３．６７吨、９，３７７．１２吨、７，５５４．８７吨和２，７２０．８０吨，外协加工金额分别为６０２．９４万元、１，４５９．４５万元、１，６８２．８１万元和５３９．９８万元，占当期生产成本的比例分别为６．５０％、１２．０３％、８．４０％和６．６２％。如果外协零件质量不能符合要求或者外协方不能按时交货，将影响公司产品的质量和生产计划的如期完成。

５、毛利率波动的风险

本公司的毛利率一直维持在较高的水平，最近三年及一期，本公司的综合毛利率分别为３６．６２％、４３．５０％、３８．８３％和４０．３７％，这主要是由于公司近年来进行产品结构调整，高附加值的产品比重逐年上升，同时公司产品供不应求，市场前景良好所致。但是，随着公司业务规模进一步扩大和市场竞争的加剧，公司存在毛利率出现波动的风险。

６、净资产收益率下降的风险

截至２００９年６月３０日，本公司的净资产为１８，２７１．６０万元，本次发行募集资金到位后，公司的净资产规模将大幅度增加。由于募集资金投资项目从开始建设到投产发挥效益需要２年左右的时间，如果在此期间公司的盈利能力未能大幅提高，则公司将面临发行后净资产收益率下降的风险。

７、财税政策变动的风险

根据国家税务总局《企业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）》（国税发〔２００８〕１１６号）的规定，２００７年、２００８年公司技术开发费加计扣除金额分别为７０４．０４万元和１，５４０．３３万元，直接抵扣当年应纳税所得额。此外，公司还享受当地政府的财政补贴，主要用于促进企业的发展。最近三年及一期，公司分别收到当地政府的财政补贴３０万元、１，０１５万元、１，１９０万元和２．４０万元，扣除企业所得税影响因素后分别为２０．１万元、６８０．０５万元、１，０１１．５万元和２．０４万元，分别占当期净利润的１．３３％、１５．１６％、１６．１２％和０．０６％。如果国家的税收优惠政策和地方政府的财政补贴政策发生变化，将会对本公司的经营业绩产生一定的影响。

８、金融危机引发的系统性风险

由美国次贷危机引发的全球性金融危机，对全球实体经济造成了巨大冲击，在这场金融风暴的席卷下，中国经济也面临着严峻考验，经济增速从２００８年第三季度开始下行，特别是２００８年第四季度以来，在外围经济环境持续恶化的背景下，国内经济增速下滑的速度开始明显加快。

受金融危机的影响，公司下游的钢铁行业从２００８年９月开始大面积减产，国内大部分钢厂减产幅度达１０％—２０％，钢铁行业的减产及亏损，会减少公司新签订单并延缓现有订单的执行，对公司的回款也有一定影响。尽管公司具有较强抵御风险的能力，但是如果经济继续下滑，公司未来生产经营会进一步受到不利影响。

二、其他重要事项

（一）重要合同：截至本招股意向书签署日，公司与中国第一重型机械集团公司及其子公司、北京首钢新钢有限责任公司、济南钢铁集团总公司等客户已签订尚未履约完毕的重大供货、承揽合同金额合计为３．８９亿元，主要是销售联轴器等产品。

（二）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书签署日，未发生对发行人财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，未发生本公司控股股东或实际控制人、控股子公司作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

根据公司全体董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的声明，上述人员目前均不存在重大诉讼或重大仲裁事项，也无涉及刑事诉讼的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人情况

当事人	名称	住所	联系电话	传真	经办人或 联系人姓名
发行人	安徽泰尔重工股份有限公司	安徽省马鞍山市红旗南路１８号	０５５５－２２２９３０３	０５５５－２２２９２８７	谢乐平
保荐人 （主承销商）	华泰证券股份有限公司	江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦	０２５－８４４５７７７７－６７６、６４６、６８２	０２５－８４４５７０２１	唐涛、石丽、方一苗、胡继军、刘惠萍、胡宏辉、王胜、殷晓磊
律师事务所	江苏世纪同仁律师事务所	南京市北京西路２６号４－５楼	０２５－８３３０２６３８、 ８３３０４４８０	０２５－８３３２９３３５	朱增进 陈晓玲
会计师事务所	江苏天衡会计师事务所有限公司	南京市正洪街１８号东宇大厦８楼	０２５－８４７１１１８８	０２５－８４７１６８８３	荆建明 贾丽娜
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８层	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２	－
收款银行	中国银行江苏省分行营业部	－	－	－	－
拟上市的证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南中路 ５０４５ 号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３３３３	－

二、本次发行上市的重要日期

询价推介时间	２０１０年１月１１日至２０１０年１月１３日
定价公告刊登日期	２０１０年１月１５日
申购日期和缴款日期	２０１０年１月１８日
股票上市日期	发行完毕后尽快上市

第七节 备查文件

一、在本次股票发行承销期内的工作日（上午９：００－１１：３０，下午２：００－５：００），投资者可在下列地点查阅招股意向书全文、有关备查文件及附件。

１、发行人：安徽泰尔重工股份有限公司

公司住所：安徽省马鞍山市红旗南路１８号

电话：０５５５－２２２９３０３

传真：０５５５－２２２９２８７

联系人：谢乐平

２、保荐人（主承销商）：华泰证券股份有限公司

地址：南京市中山东路９０号华泰证券大厦

传真：０２５－８４４５７０２１

电 话：０２５－６９８、６７６、６４６、６８２、１０５、１２１

联 系 人：唐涛、石丽、贾红刚、胡继军、方一苗、王胜、殷晓磊

二、招股意向书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。

深圳证券交易所网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｏｒｇ．ｃｎ

安徽泰尔重工股份有限公司

二○一○年一月八日