海通集团 光伏一体化 目标价37元
公司前期发布公告将与亿晶光电进行资产置换。光伏市场2010年将步入高速增长期,看好组件企业投资机会。受益于今年光伏市场的转暖,我们判断今年组件出货量同比增速将在50%以上。由于上游多晶硅行业供过于求较严重,组件将更直接受益于今年光伏市场的复苏。公司2008年光伏组件产量排名国内第八,在单晶硅太阳能电池制造方面具有较强的竞争力。公司拥有垂直一体化产业链,成本控制能力强,期间费用率也明显低于同业可比公司。
我们对公司2010、2011年的备考业绩预测为1.06和1.41元,目标价37元,首次给予买入评级。(中银国际 韩玲)
中兴通讯 税收优惠提升业绩 目标价56.55元
公司发布公告称获准增发H股,募集资金26.23亿港币。我们认为本次H股配售将成为刺激A股短期上涨的催化剂,2月1日认购权证到期行权的概率和比例将大大提高。如果A 股和H股融资方案同时成功,对EPS稀释比例有限,但对于公司未来释放业绩动力却大大增强。
去年公司增长亮点在于国内3G系统投资和3G终端的增长,2010年主要增长动力来自于新兴市场的恢复性增长和国内3G终端需求,2011年公司可持续增长关键看欧美发达市场的有效突破。
预计2010年EPS为1.885元,给予2010年PE为30倍,对应A股价格56.55元。(国金证券 陈运红)
部分最新股票买入评级
代码 名称 机构名称 最新评级 目标价(元) 当前价(元) 可操作空间(%)
601318 中国平安 兴业证券 强烈推荐 88.91 50.32 76.68
600806 昆明机床 湘财证券 买入 19.50 15.49 25.88
600352 浙江龙盛 东方证券 买入 15.50 12.71 21.95
600048 保利地产 国泰君安 增持 30.00 20.43 46.84
600037 歌华有线 中金公司 推荐 19.08 17.60 8.40
000988 华工科技 国元证券 强烈推荐 30.00 15.71 90.96
000729 燕京啤酒 UBS 买入 23.39 19.90 17.53
002232 启明信息 江南证券 买入 35.00 21.33 64.08
600308 华泰股份 国信证券 推荐 22.00 14.87 47.94
002274 华昌化工 海通证券 增持 24.00 19.58 22.57