基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: 按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成策略回报基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同,目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
回顾2009年国内宏观经济形势,政策刺激使得内需强劲增长,固定资产投资持续快速增长,社会消费品零售总额保持较快的增速,工业生产增速明显回升,物价指数出现拐点并在四季度开始回升,出口情况虽好于上半年,但增速仍然较低,先行指标显示经济依然处于快速回升之中。对于全球主要经济体,下半年经济复苏的程度远好于上半年,三季度已经出现环比正增长,但失业率居高不下,PMI指数上升乏力,主要金融市场表现较为稳定,部分资源国和新兴市场开始实施退出政策。
回顾四季度国内证券市场,市场总体表现为振荡向上的趋势。风格指数体现为小市值股票表现好于大市值股票,稳定增长类行业表现好于周期性行业。四季度表现较好的行业主要是大消费行业,如汽车、家电、食品饮料、医药和零售;周期性行业中产能过剩的行业表现较差,资源品相对较好。在四季度,我们坚持既定的投资策略,继续加大了稳定增长类行业的配置比例,较大幅度提高了食品饮料、医药和零售行业的配置,降低了周期性行业和受政策严格调控的行业配置比例,如房地产行业。对于估值较低的金融行业,我们以持有为主,基本维持前期的配置比例。在个股选择方面,我们坚持重点配置各行业的龙头企业。
展望2010年上半年,美国量化宽松货币政策短期尚难退出,全球主要经济体预期复苏的趋势仍将持续。结合2009年中央经济工作会议精神,即继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,优化信贷结构;以扩大内需特别是增加居民消费需求为重点,优化和调整产业结构。我们预期2010年固定资产投资保持合理的增长速度,消费平稳增长,出口小幅增长,物价指数温和回升,总体而言2010年宏观经济将较为平稳,刺激政策可能在下半年逐步退出。对于证券市场而言,在经历2009年大幅上涨后,市场整体估值水平较为合理,不存在明显的高估或者低估,因此我们预计2010年市场可能在区间波动,难以存在系统性投资机会,更多地体现在结构性的投资机会。由于年内将开展融资融券业务试点和推出股指期货品种,市场的波动幅度将明显加大。展望未来五年,我国经济结构处于调整期,内需是中长期经济增长的主要动力,我们长期看好大消费板块,如食品饮料、医药、零售等受益于经济结构调整的行业,坚定持有具有一定品牌和影响力的龙头公司;对于估值较低的金融行业和周期性行业,可能存在阶段性投资机会。我们将重点选择估值水平合理、业绩增长较为确定的行业和公司作为投资目标。对于2010年市场环境,我们坚持既定的投资风格,把风险控制和绝对收益放在投资的首位,适当降低收益预期,加强自下而上选股能力,努力获取良好的收益水平。
截至报告期末,本基金份额净值为1.071元,本报告期份额净值增长率为18.04%,同期业绩比较基准增长率为15.19%,高于业绩比较基准的表现。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立《大成策略回报股票型证券投资基金》的文件;
2、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》;
3、《大成策略回报股票型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○一○年一月二十日
基金简称 | 大成策略回报股票 |
交易代码 | 090007 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年11月26日 |
报告期末基金份额总额 | 1,088,457,457.37份 |
投资目标 | 追求基金资产的长期稳健增值,兼顾当期收益;同时,实施积极的分红政策,回报投资者。 |
投资策略 | 本基金在控制风险的前提下,采取趋势投资策略进行总体资产配置;在行业配置、个股投资上分别实施行业轮动投资策略、核心-卫星策略、价值投资策略、买入并持有策略,以期在承担中高风险的前提下获取尽可能高的投资收益;同时,强调收益管理,实施收益管理策略,以期在增长期及时锁定收益,制度性的减少未来可能的下跌风险,增加投资总收益。 |
业绩比较基准 | 80%×沪深300 指数+20%×中信标普全债指数 |
风险收益特征 | 本基金属于中高风险收益水平的股票型基金品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和货币市场基金。 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 71,146,488.71 |
2.本期利润 | 153,331,922.02 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1672 |
4.期末基金资产净值 | 1,166,128,310.64 |
5.期末基金份额净值 | 1.071 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 18.04% | 1.55% | 15.19% | 1.41% | 2.85% | 0.14% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
周建春先生 | 本基金基金经理 | 2008年11月26日 | -- | 10年 | 管理工程硕士,曾任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部、证券管理总部,从事投资和研究工作;1999年10月加入大成基金管理有限公司,历任高级研究员、景博证券投资基金经理助理、景博证券投资基金基金经理、景福证券投资基金经理助理。现兼任大成积极成长股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,090,375,662.44 | 91.43 |
其中:股票 | 1,090,375,662.44 | 91.43 | |
2 | 固定收益投资 | - | 0.00 |
其中:债券 | - | 0.00 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 80,584,453.94 | 6.76 |
6 | 其他资产 | 21,676,885.22 | 1.82 |
7 | 合计 | 1,192,637,001.60 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 9,718,500.00 | 0.83 |
B | 采掘业 | 92,389,015.47 | 7.92 |
C | 制造业 | 484,613,167.90 | 41.56 |
C0 | 食品、饮料 | 213,485,431.62 | 18.31 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 47,829,050.07 | 4.10 |
C5 | 电子 | 33,118,654.31 | 2.84 |
C6 | 金属、非金属 | - | 0.00 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 67,838,018.80 | 5.82 |
C8 | 医药、生物制品 | 122,342,013.10 | 10.49 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | 1,776,726.00 | 0.15 |
F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
G | 信息技术业 | 12,530,332.80 | 1.07 |
H | 批发和零售贸易 | 87,084,687.14 | 7.47 |
I | 金融、保险业 | 310,347,725.27 | 26.61 |
J | 房地产业 | 39,212,183.50 | 3.36 |
K | 社会服务业 | 199,579.14 | 0.02 |
L | 传播与文化产业 | 23,158,561.22 | 1.99 |
M | 综合类 | 29,345,184.00 | 2.52 |
合计 | 1,090,375,662.44 | 93.50 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002024 | 苏宁电器 | 2,749,828 | 55,366,425.84 | 4.75 |
2 | 600036 | 招商银行 | 2,801,855 | 50,573,482.75 | 4.34 |
3 | 600030 | 中信证券 | 1,549,965 | 49,242,388.05 | 4.22 |
4 | 601318 | 中国平安 | 791,301 | 43,592,772.09 | 3.74 |
5 | 000568 | 泸州老窖 | 1,011,136 | 39,474,749.44 | 3.39 |
6 | 600519 | 贵州茅台 | 228,545 | 38,811,511.90 | 3.33 |
7 | 000001 | 深发展A | 1,505,000 | 36,676,850.00 | 3.15 |
8 | 600887 | *ST伊利 | 1,363,233 | 36,098,409.84 | 3.10 |
9 | 000423 | 东阿阿胶 | 1,308,479 | 34,216,725.85 | 2.93 |
10 | 600267 | 海正药业 | 1,399,861 | 33,778,645.93 | 2.90 |
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
5.8.2基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,313,855.79 |
2 | 应收证券清算款 | 9,448,283.35 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 22,992.12 |
5 | 应收申购款 | 10,891,753.96 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 21,676,885.22 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002024 | 苏宁电器 | 8,615,000.00 | 0.74 | 非公开发行 |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 |
报告期期初基金份额总额 | 803,395,687.02 |
报告期期间基金总申购份额 | 679,118,969.81 |
报告期期间基金总赎回份额 | 394,057,199.46 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,088,457,457.37 |
无。 |
大成策略回报股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2010年1月20日