上海能源 中长期有看点 目标价30元

　　公司主营业务为煤炭和电解铝，分别占营业收入的70％和25％左右，发电及运输只提供补充和支撑。公司近年来在电解铝业务上投入40亿巨资，但产生效益不甚理想。2009年得益于铝价上涨和存货跌价转回，铝业务有望实现盈亏平衡。

　　从短期看，公司股价缺乏催化剂，但中长线仍存在许多看点，如靠近消费地，煤价上涨中获益最大；外延式扩张有序进行；电解铝业务具备成本优势，有望成为亮点。

　　预计公司2009、2010年每股收益分别为1.30和1.92元，对应市盈率分别为18.9和12.8倍，目标价为30元，首次给予推荐评级。

　　（爱建证券 黄庆扬 张志鹏）

    黄山旅游 世博带来游客增量 目标价27元

　　与世博局所设定的7000万人次目标相比，增量部分主要来自于上海本地游客的出游频次提高及长三角区域的专程游客数量增量。考虑到黄金周和学生暑假等因素，世博参观的实际人次可能会更高。保守预计，世博期间黄山接待的世博游客数量为45万人次，其中中长线的世博国内游客及海外游客将是黄山旅游的主力。

　　我们预计公司2009年营业收入将达到11.75亿元，实现归属母公司所有者的净利润1.98亿元。2010－2011年公司净利分别为2.93亿元和2.67亿元，2009－2011年对应的EPS为0.42元、0.62元和0.57元，给予买入评级，目标价27元。

　　（广发证券 王鼎 张皓）

　　部分最新股票买入评级

代码     名称        机构名称    最新评级    目标价(元)    当前价(元)    可操作空间(％)

600395    盘江股份    东兴证券    强烈推荐    36.00         26.61         35.28

000022    深赤湾A     招商证券    谨慎推荐    19.80         16.58         19.42

600481    双良股份    中投证券    推荐        27.00         22.07         22.33

601398    工商银行    国泰君安    增持        6.00         4.93         21.70

000887    中鼎股份    平安证券    强烈推荐    16.00         15.92         0.50

000425    徐工机械    东方证券    买入        46.40         38.84         19.46

002011    盾安环境    浙商证券    买入        22.00         19.70         11.67

002299    圣农发展    中银国际    买入        32.00         26.78         19.49

600252    中恒集团    渤海证券    买入        43.04         31.24         37.77

600729    重庆百货    海通证券    买入        43.20         40.12         7.67