赵长水实际控制的企业情况:
序号 | 公司名称 | 主营业务 | 注册资本 (万元) |
01 | 邹平齐星热电有限公司 | 发电、售电、供热 | 5,200 |
02 | 邹平齐星开发区热电有限公司 | 发电、售电、供热 | 10,000 |
03 | 山东齐星长山热电有限公司 | 生产与销售热力、电力 | 10,500 |
04 | 邹平铝业有限公司 | 生产销售铝锭、铝合金 | 3,000 |
05 | 邹平齐星工业铝材有限公司 | 生产与销售铝板、铝箔、铝带、工业铝型材 | 15,000 |
06 | 邹平星宇建材有限公司 | 销售粉煤灰砖、彩砖、空心砌砖等产品 | 400 |
07 | 山东齐星建筑有限公司 | 建筑安装、装饰、道路、屋面防水工程、市政工程、道路桥梁施工 | 3,000 |
08 | 山东齐星房地产有限公司 | 房地产项目开发、建筑安装、水电暖工程安装 | 2,000 |
09 | 山东齐星凯帝复合材料有限公司 | 生产塑木复合材料及货运托盘 | 2,000 |
10 | 山东齐星板材有限公司 | 生产和销售中高密度纤维板及其附属产品、家具、强化复合地板 | 3,000 |
11 | 山东齐星电缆有限公司 | 生产与销售电线、电缆的 | 3,000 |
12 | 邹平齐星化工有限公司 | 生产与销售甲醛 | 300 |
13 | 邹平齐星物流有限公司 | 汽车货运、货物搬运、货物装卸、货物仓储 | 675 |
14 | 山东齐星新能源科技有限公司 | 新能源、新材料产品的研发、生产和销售 | 1,500 |
15 | 山东齐星创业投资有限公司 | 创业投资业务 | 3,000 |
16 | 山东齐星建筑工程有限公司 | 建筑安装、装饰、道路施工、混泥土预制构件、制作安装 | 2,800 |
17 | 邹平雪花山旅游度假村有限公司 | 住宿、餐饮、旅游开发 | 1,000 |
18 | 邹平县铁路运营有限公司 | 铁路货物运输、仓储 | 2,000 |
19 | 邹平县巨能实业有限公司 | 电热工程、建筑工程安装、加工销售电力设备器材 | 3,000 |
20 | 邹平齐星木业有限责任公司 | 生产销售高、中、低档木地板、木制品家具、建筑装饰材料 | 150 |
21 | 邹平县齐星物业管理有限公司 | 物业管理、家政服务;销售五金建材;绿化工程实施 | 100 |
注:山东齐星建筑工程有限公司目前正在办理清算注销事宜。
九、财务会计信息及管理层讨论分析
(一)财务报表
发行人无控股或参股公司,不需要编制合并会计报表。
1、资产负债表
资产负债表
单位:元
资产 | 2009年6月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 80,589,882.00 | 84,786,237.66 | 36,944,009.92 | 14,485,479.01 |
交易性金融资产 | ||||
应收票据 | 550,000.00 | 9,670,000.00 | 4,935,000.00 | 1,619,720.00 |
应收账款 | 80,595,256.03 | 74,175,824.87 | 82,750,294.10 | 59,724,900.33 |
预付款项 | 4,886,022.01 | 4,763,435.40 | 4,102,812.39 | 7,150,405.91 |
应收利息 | ||||
应收股利 | ||||
其他应收款 | 11,393,522.13 | 4,374,203.62 | 1,290,393.36 | 6,121,940.52 |
存货 | 50,724,884.94 | 66,032,454.87 | 78,375,590.54 | 48,237,777.07 |
一年内到期的非 流动资产 | ||||
其他流动资产 | ||||
流动资产合计 | 228,739,567.11 | 243,802,156.42 | 208,398,100.31 | 137,340,222.84 |
非流动资产: | ||||
可供出售金融资产 | ||||
持有至到期投资 | ||||
长期应收款 | ||||
长期股权投资 | ||||
投资性房地产 | ||||
固定资产 | 55,713,441.24 | 57,815,388.17 | 52,571,303.74 | 33,158,899.96 |
在建工程 | 386,216.06 | 189,599.46 | ||
工程物资 | ||||
固定资产清理 | ||||
生产性生物资产 | ||||
油气资产 | ||||
无形资产 | 30,455,570.03 | 30,794,177.48 | 31,484,672.57 | 13,962,957.65 |
开发支出 | ||||
商誉 | ||||
长期待摊费用 | ||||
递延所得税资产 | 1,760,356.31 | 1,650,918.14 | 1,317,431.89 | 777,681.51 |
其他非流动资产 | ||||
非流动资产合计 | 88,315,583.64 | 90,260,483.79 | 85,373,408.20 | 48,089,138.58 |
资产总计 | 317,055,150.75 | 334,062,640.21 | 293,771,508.51 | 185,429,361.42 |
资产负债表(续)
单位:元
负债和所有者权益 | 2009年6月30日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 20,000,000.00 | 58,500,000.00 | 25,600,000.00 | 39,300,000.00 |
交易性金融负债 | ||||
应付票据 | 70,000,000.00 | 40,000,000.00 | ||
应付账款 | 51,582,148.39 | 73,476,510.46 | 83,543,599.67 | 20,633,109.91 |
预收款项 | 14,415,410.83 | 7,462,231.58 | 13,634,402.84 | 18,733,128.17 |
应付职工薪酬 | 4,124,955.45 | 2,998,507.72 | 4,584,893.21 | 2,058,988.52 |
应交税费 | 7,427,670.16 | 9,859,552.11 | 3,827,454.61 | 3,442,250.14 |
应付利息 | ||||
应付股利 | 8,213,557.70 | |||
其他应付款 | 1,238,472.04 | 1,096,933.88 | 56,045,133.61 | 51,441,944.59 |
一年内到期的非流动负债 | ||||
其他流动负债 |
流动负债合计 | 168,788,656.87 | 193,393,735.75 | 187,235,483.94 | 143,822,979.03 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | ||||
应付债券 | ||||
长期应付款 | ||||
专项应付款 | ||||
预计负债 | ||||
递延所得税负债 | ||||
其他非流动负债 | ||||
非流动负债合计 | ||||
负债合计 | 168,788,656.87 | 193,393,735.75 | 187,235,483.94 | 143,822,979.03 |
所有者权益: | ||||
股本 | 81,500,000.00 | 81,500,000.00 | 81,500,000.00 | 15,000,000.00 |
资本公积 | 48,041.67 | 48,041.67 | 48,041.67 | 200,000.00 |
减:库存股 | ||||
盈余公积 | 6,509,599.39 | 6,509,599.39 | 3,096,311.40 | 7,216,855.14 |
未分配利润 | 60,208,852.82 | 52,611,263.40 | 21,891,671.50 | 19,189,527.25 |
所有者权益合计 | 148,266,493.88 | 140,668,904.46 | 106,536,024.57 | 41,606,382.39 |
负债和所有者权益总计 | 317,055,150.75 | 334,062,640.21 | 293,771,508.51 | 185,429,361.42 |
2、利润表
单位:元
项目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
一、营业收入 | 219,081,573.86 | 414,758,856.91 | 332,542,168.90 | 133,149,829.55 |
减:营业成本 | 173,463,355.18 | 336,816,189.02 | 268,823,629.54 | 89,288,892.30 |
营业税金及附加 | 1,080,677.31 | 1,722,622.38 | 1,410,749.26 | 538,210.69 |
销售费用 | 5,530,959.81 | 11,856,227.53 | 9,648,793.26 | 7,581,206.86 |
管理费用 | 9,701,273.24 | 14,499,116.98 | 9,457,872.75 | 6,768,632.41 |
财务费用 | 2,617,985.40 | 7,766,997.89 | 8,839,697.04 | 3,625,510.16 |
资产减值损失 | 437,752.67 | 1,247,170.46 | 997,630.35 | 1,612,732.23 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | ||||
投资收益(损失以“-”号填列) | ||||
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | ||||
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 26,249,570.25 | 40,850,532.65 | 33,363,796.70 | 23,734,644.90 |
加:营业外收入 | 201,000.00 | 1,235,847.33 | 257,600.65 | 31,000.00 |
减:营业外支出 | 116,080.54 | 25,018.44 | 91,742.90 | |
其中:非流动资产处置损失 | ||||
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 26,450,570.25 | 41,970,299.44 | 33,596,378.91 | 23,673,902.00 |
减:所得税费用 | 6,627,980.83 | 7,837,419.55 | 3,666,736.73 | 3,940,386.29 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 19,822,589.42 | 34,132,879.89 | 29,929,642.18 | 19,733,515.71 |
五、每股收益: | ||||
(一)基本每股收益 | 0.24 | 0.42 | 0.37 | 0.24 |
(二)稀释每股收益 | 0.24 | 0.42 | 0.37 | 0.24 |
3、现金流量表
单位:元
项 目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 264,580,318.53 | 445,601,119.18 | 334,102,376.25 | 143,512,732.30 |
收到的税费返还 | ||||
收到其他与经营活动有关的现金 | 30,060,633.78 | 46,391,009.72 | 15,590,313.96 | 11,090,891.28 |
经营活动现金流入小计 | 294,640,952.31 | 491,992,128.90 | 349,692,690.21 | 154,603,623.58 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 165,839,408.08 | 310,049,931.92 | 259,144,705.97 | 128,195,424.73 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 9,488,449.54 | 21,903,923.31 | 10,086,015.34 | 9,106,155.89 |
支付的各项税费 | 22,869,278.32 | 14,779,267.90 | 13,168,590.90 | 8,615,733.06 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 74,294,913.77 | 113,079,682.08 | 17,766,811.05 | 25,769,371.69 |
经营活动现金流出小计 | 272,492,049.71 | 459,812,805.21 | 300,166,123.26 | 171,686,685.37 |
经营活动产生的现金流量净额 | 22,148,902.60 | 32,179,323.69 | 49,526,566.95 | -17,083,061.79 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | ||||
取得投资收益收到的现金 | ||||
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,447,365.20 | 204,120.78 | 13,000.00 | |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||||
收到其他与投资活动有关的现金 | ||||
投资活动现金流入小计 | 1,447,365.20 | 204,120.78 | 13,000.00 | |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 957,692.01 | 17,961,768.95 | 26,343,301.19 | 14,469,188.20 |
投资支付的现金 | ||||
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||||
支付其他与投资活动有关的现金 | ||||
投资活动现金流出小计 | 957,692.01 | 17,961,768.95 | 26,343,301.19 | 14,469,188.20 |
投资活动产生的现金流量净额 | -957,692.01 | -16,514,403.75 | -26,139,180.41 | -14,456,188.20 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资收到的现金 | 35,000,000.00 | 11,000,000.00 | ||
取得借款收到的现金 | 70,000,000.00 | 206,810,799.98 | 112,600,000.00 | 49,100,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 16,000,000.00 | |||
筹资活动现金流入小计 | 70,000,000.00 | 206,810,799.98 | 163,600,000.00 | 60,100,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 108,500,000.00 | 173,910,799.98 | 126,300,000.00 | 14,800,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 14,923,566.25 | 5,808,532.11 | 18,063,015.72 | 12,673,445.25 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 36,420,610.63 | 12,669,389.37 | ||
筹资活动现金流出小计 | 123,423,566.25 | 216,139,942.72 | 157,032,405.09 | 27,473,445.25 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -53,423,566.25 | -9,329,142.74 | 6,567,594.91 | 32,626,554.75 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ||||
五、现金及现金等价物净增加额 | -32,232,355.66 | 6,335,777.20 | 29,954,981.45 | 1,087,304.76 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 40,776,237.66 | 34,440,460.46 | 4,485,479.01 | 3,398,174.25 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 8,543,882.00 | 40,776,237.66 | 34,440,460.46 | 4,485,479.01 |
(二)经会计师核验的非经常性损益明细表
单位:元
项 目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
处置非流动资产损益 | 46,704.79 | 67,580.77 | -5,578.00 | |
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免 | 5,943,280.94 | 4,062,242.99 | ||
计入当期损益的政府补助 | 200,000.00 | 1,080,000.00 | 160,000.00 | |
除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 1,000.00 | -85,527.00 | 5,001.44 | -55,164.90 |
扣除所得税前非经常性损益合计 | 201,000.00 | 1,041,177.79 | 6,175,863.15 | 4,001,500.09 |
所得税影响数 | -50,250.00 | -261,114.58 | - 41,203.46 | 2,112.59 |
税后净利润影响额 | 150,750.00 | 780,063.21 | 6,134,659.69 | 4,003,612.68 |
上述影响额占当期净利润比例(%) | 0.76 | 2.29 | 20.50 | 20.29 |
已审净利润数 | 19,822,589.42 | 34,132,879.89 | 29,929,642.18 | 19,733,515.71 |
扣除非经常性损益后的净利润 | 19,671,839.42 | 33,352,816.68 | 23,794,982.49 | 15,729,903.03 |
说明:在非经常性损益合计时,非经常性损益使净利润增加以“+”列示,反之以“-”列示。
(三)主要财务指标
项 目 | 2009年1-6月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
每股净资产(元/股) | 1.82 | 1.73 | 1.31 | 0.51 |
流动比率(倍) | 1.36 | 1.26 | 1.11 | 0.95 |
速动比率(倍) | 1.05 | 0.92 | 0.69 | 0.62 |
应收账款周转率(次) | 2.83 | 5.29 | 4.67 | 2.62 |
存货周转率(次) | 2.97 | 4.66 | 4.25 | 2.26 |
利息保障倍数(倍) | 11.99 | 9.84 | 6.60 | 8.57 |
无形资产(除土地外)占净资产的比例(%) | 0.21 | 0.23 | 0.33 | 0.74 |
基本每股收益(元/股) | 0.24 | 0.42 | 0.37 | 0.24 |
稀释每股收益(元/股) | 0.24 | 0.42 | 0.37 | 0.24 |
净资产收益率(全面摊薄)(%) | 13.37 | 24.26 | 28.09 | 47.43 |
净资产收益率(加权平均)(%) | 13.72 | 27.62 | 37.46 | 59.87 |
扣除非经常性损益后净资产收益率(全面摊薄)(%) | 13.27 | 23.71 | 22.34 | 37.81 |
扣除非经常性损益后净资产收益率(加权平均)(%) | 13.62 | 26.98 | 32.12 | 44.00 |
资产负债率(%) | 53.24 | 57.89 | 63.74 | 77.56 |
注:为便于投资者比较,以上指标计算中涉及股本的统一按2008年12月31日公司的总股本8,150万股作为基数。
(四)管理层讨论与分析
1、资产结构分析
截止2009年6月30日,公司资产总额为31,705.52万元,主要由流动资产、固定资产、无形资产、递延所得税资产和在建工程构成,其中流动资产占资产总额的72.15%,固定资产占17.57%,无形资产占9.61%,递延所得税资产占0.55%,在建工程占0.12%
公司资产总额的增长主要来源于流动资产、固定资产和无形资产的增长。近三年及一期公司的业务呈现出快速增长趋势,2007年营业收入33,254.22万元,比2006年增长了149.75%;2008年营业收入41,475.89万元,比2007年增长了24.72%;2009年1-6月营业收入21,908.16万元,占2008年全年营业收入的比例为52.82%。与营业收入的增长相适应,公司流动资产、固定资产和无形资产亦呈现出快速增长。
截至2009年6月30日,公司负债总额为16,878.87万元,全部为流动负债,主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收账款和其他应付款构成。公司负债结构与资产结构相匹配,符合公司经营特点。但公司的负债全部为流动负债,公司将根据未来的经营情况适当增加非流动负债。
公司管理层认为:本公司资产结构符合公司所处行业的实际情况,应收账款、存货及固定资产金额虽增长较快,但均与主营业务增长规模匹配,处于合理范围内并得到有效管理。公司制定了稳健的会计估计政策,主要资产的减值准备计提充分、合理,公司未来不会因为资产不良而导致财务风险。公司负债结构与资产结构相匹配,符合公司经营特点。但公司的负债全部为流动负债,公司将根据未来的经营情况适当增加非流动负债。公司债务总体规模适度,目前的资产负债率水平充分体现了公司利用财务杠杆适度举债经营的原则;公司的负债结构与公司的资产结构相匹配,资产的流动性较强。同时,因公司银行信用较好,间接融资能力较强,不存在无法偿还债务本息的风险。
2、盈利能力分析
报告期内公司经营业绩实现快速增长,最近三年及一期的营业收入分别为13,314.98万元、33,254.22万元、41,475.89万元和21,908.16万元,净利润分别为1,973.35万元、2,992.96万元、3,413.29万元和1,982.26万元。公司主营业务突出,最近三年及一期的主营业务收入占营业收入的比例分别为94.57%、98.86%、99.57%和99.82%。
报告期内,公司利润绝大部分利润来源于主营业务的贡献,主要是角钢塔和钢管塔的生产、销售。这两类铁塔产品实现的毛利合计占公司近三年及一期毛利总额分别为93.48%、89.21%、95.53%和97.80%。公司经营业务呈现出持续快速发展的态势,经营规模不断扩大,营业收入持续增长,核心业务和产品的竞争力、市场地位和盈利能力持续提升,利润总额和净利润也保持了快速增长的趋势。
(五)股利分配政策
1、股利分配政策
公司本着同股同利的原则,按各股东持有股份的比例派发股利。
根据公司章程的有关规定,公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
公司向个人派发股利时,由公司按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》的规定代扣个人所得税。
根据本公司章程的有关规定,本公司的税后利润按下列顺序分配:(1)弥补上一年度的亏损;(2)提取法定公积金10%;(3)提取任意公积金;(4)支付普通股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。
2、近三年股利实际分配情况
本公司2006年度、2007年度未进行利润分配。
2008年度利润分配方案为:依据2009年3月21日召开的本公司2008年度股东大会决议,公司以截止2008年12月31日经审计的累计未分配利润数为基础,实施每10股派发现金红利1.50元(含税)的利润分配方案,派发现金红利 12,225,000.00元人民币(含税)。
3、发行前滚存利润的分配政策
本公司2008年年度股东大会审议通过,若2009年本次股票发行成功,公司实施2008年度利润分配方案后的发行前滚存未分配利润以及本次股票发行前产生的可供分配利润由发行后的新老股东共享。
4、本次发行后股利分配政策
本次发行后的股利分配一般政策与发行前将保持一致。股利的具体分配方式和比例,董事会将根据实际盈利情况和公司发展对资金的需求提交分配预案,由股东大会审议通过后执行。
第四节 募集资金运用
发行人本次向社会公开发行人民币普通股2,750万股,预计募集资金净额约16,400万元。募集资金用于投资扩建年产10万吨铁塔项目,项目总投资额16,572万元。
本次募集资金投入的项目履行的批准情况如下:
项目名称 | 总投资 | 项目立项审批机关 | 相关批文 |
扩建年产10万吨铁塔项目 | 16,572万元 | 邹平县发展和改革局 | 邹发改经济【2007】 66号 |
本次募集资金与项目资金需求的缺口部分将由公司自筹解决;若有超出部分,将用于补充公司流动资金。
募集资金投资项目达产后正常年销售收入73,200万元,年净利润3,843.87万元,税后财务内部收益率为20%;税后财务净现值为7,965.05万元;项目平均税后投资利润率20.27 %;税后投资回收期为6.85年(含建设期2年)。
该项目符合国家产业政策导向,可行性较高,市场前景广阔,有利于公司产能的扩大和产品结构的改善,有利于巩固公司现有业务的优势,项目实施后将进一步增强公司市场竞争力,实现规模化经营,确立公司在铁塔行业的领先地位,并为公司股东创造更高的投资回报。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
(一)毛利率下降的风险
随着铁塔行业竞争日益激烈,行业内逐步显示出资源向优势企业集中、弱势企业面临淘汰的趋势,行业竞争加剧、存在利润率下降的风险;另一方面,主要原材料价格的上涨以及产品销售价格下降导致公司综合毛利率有所下滑,近三年及一期,公司综合毛利率分别为32.94%、19.16%、18.79%和20.82%,毛利率有一定幅度下降。
(二)市场风险
1、行业竞争风险
铁塔行业最初是伴随我国电力行业发展起来的一个细分行业,随着铁塔产品的广泛应用,现已从电力行业发展到通信、建筑等其它行业。铁塔行业极具广阔的发展前景促使该行业现有厂家不断扩大产能以及新的厂家不断涌入。截至目前,整个行业有560多家企业,致使竞争加剧。尽管与其他竞争对手相比,本公司在生产规模、品牌建设、定价能力等方面竞争优势明显,但仍面临着行业内几家规模较大的铁塔生产企业如南京大吉铁塔制造有限公司等的竞争压力。如果公司不能在未来的发展中继续扩大规模、提高品牌影响力、确保行业领先地位,公司将有可能面临由于市场竞争带来的市场占有率下降的风险。
2、产品结构单一风险
发行人是一家高度专业化的铁塔生产企业,主要产品为钢管塔和角钢塔,公司产品结构相对单一,单一的产品结构虽然突出了主业,但也降低了公司抵御行业变化风险的能力。虽然近三年公司产品的销售数量保持持续快速增长,但由于原材料价格的不断上升,产品销售价格在市场竞争的压力下呈下降趋势,产品的综合毛利率水平也出现一定程度的下降。
3、经济周期波动风险
公司主要向电力行业和通信行业提供铁塔产品,而电力、通信行业通常作为一国或一个地区的经济建设重心,也往往受政策因素的影响,同时与经济发展周期有着较大的相关性。在经济发展处于萧条或停滞期,将给公司发展带来负面影响。公司能否对经济的发展周期有正确的预测,并针对经济发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营决策,在一定程度上影响着公司的业绩。
(三)出口退税政策变动的风险
国家对外贸出口产品实行出口退税制度。公司2005年9月取得自营进出口权,执行出口产品增值税“免、抵、退”政策。公司自2007年开始,产品开始出口,根据财政部、国家税务总局财税【2007】90号文《关于调低部分商品出口退税率的通知》规定,自2007年7月1起调整部分商品的出口退税率,本公司经营的铁塔产品出口退税率从13%降至5%。公司受以上国家出口退税政策变化的影响情况如下:
单位:万元
2007.01-2007.06 | 2007.07-2007.12 | |||
执行税率 | 出口金额 | 执行税率 | 出口金额 | 税率变动导致 成本增加额 |
13% | 1,584.95 | 5% | 9,367.34 | 749.39 |
从上表可见,本公司因国家出口退税政策变动的影响,导致2007年度主营业务成本增加749.39万元,占2007年主营业务成本的2.80%;若假定出口退税政策变动发生在2007 年初,则2007年度税率变动导致成本增加额为876.18万元,占2007年度主营业务成本的3.27%。2008年至今本公司经营的铁塔产品出口退税率仍为5%,如果国家出口退税政策继续发生变化,将对公司经营业绩产生影响。
(四)人民币汇率变动给公司带来汇兑损失的风险
人民币汇率的持续变动可能会导致公司产品对外销售中由于收账周期的存在而产生汇兑净损失,影响公司的当期盈利。2007年实现出口收入10,952.30万元,出口业务形成的应收账款为3,262.15万元,由此产生的汇兑净损失为240.65万元;2008年实现出口收入15,258.14万元,由此产生的汇兑净损失为108.93万元。中国经济的持续发展与人民币汇率形成机制的改革导致了人民币的持续升值,外汇汇率波动将在一定程度上影响公司的盈利能力。
(五)募集资金投资项目实施风险
虽然本次募投项目经过了充分的可行性研究论证,预期能够产生良好的经济效益和社会效益,但在项目实施过程中,仍可能面临较多不确定性因素。募投项目带来产能的扩张,生产管理水平能否进一步提升、销售网络与销售模式能否适合产品的增长、研发系统能否适应市场需求及电力和通信产业政策的变化等方面存在不可预测的因素。公司产能迅速提升,短期内能否顺利实现销售,将直接影响项目投资收益和公司整体效益。
二、其他重要事项
(一)重要合同
本公司按照公司相关规定与供应商及客户签订了采购和销售协议,相关协议履行良好。
(二)对外担保事项
截至本招股意向书摘要签署日,发行人无对外担保事项。
(三)诉讼或仲裁事项
本公司及控股股东、实际控制人均不存在作为一方当事人的重大诉讼及仲裁事项。
本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均不存在作为当事人的刑事、民事诉讼及仲裁事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名 称 | 住 所 | 电 话 | 传 真 | 联 系 人 |
发行人:山东齐星铁塔科技股份有限公司 | 山东省邹平县开发区会仙二路 | 0543-4305986 | 0543-4305986 | 韩光毅、王立鹏 |
保荐人(主承销商):东海证券有限责任公司 | 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19号楼 | 021-50586660 | 021-50585607 | 冯文敏、李华峰 |
律师事务所:北京市天银律师事务所 | 北京市海淀区三里河路一号西苑饭店五号楼二层 | 010-88381802 | 010-88381689 | 黄浩、朱振武 |
会计师事务所:山东天恒信有限责任会计师事务所 | 山东省临沂市新华一路65号 | 0531-82900800 | 0531-82966500 | 赵卫华、裴广锋 |
资产评估机构:北京国友大正资产评估有限公司 | 北京市崇文区广渠门南小街领行国际中心3楼1座2505室 | 010-67164508 | 010-67161412 | 杨洋、殷红 |
股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 广东省深圳市深南路1093号中信大厦18楼 | 0755-25938000 | 0755-25988122 | |
收款银行:招商银行上海分行福州路支行 | 上海市黄浦区福州路650号 | 021-63505599 | 021-63505599 | 姚剑敏 |
拟上市的证券交易所:深圳证券交易所 | 深圳市深南东路5045号 | 0755-82083333 | 0755-82083104 |
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 | 2009年[ ]月[ ]日 |
定价公告刊登日期 | 2009年[ ]月[ ]日 |
申购日期和缴款日期 | 2009年[ ]月[ ]日 |
股票上市日期 | 2009年[ ]月[ ]日 |
第七节 附录和备查文件
1、招股意向书全文、备查文件和附件可以到发行人和保荐人(主承销商)住所查阅。
查阅时间:工作日上午9:00-11:00,下午2:00-5:00
2、招股意向书全文可以通过巨潮网站(http://www.cninfo.com.cn)查阅。