南天信息 迎来快速增长 目标价20至22元

　　公司横跨电子信息与医药两个行业，2010年公司硬件业务将恢复高速增长，支持移动支付的POS机将成为主要的推动力，软件及系统集成增长平稳，IT服务业务是公司下一步发展的重点，预计未来服务收入占比将持续提升，公司盈利能力进一步优化。收购云南植物药公司进一步充实了公司医药业务，粗略估计收购对公司2010年业绩增厚在0.06元左右。

　　预计公司 2009至2011年的收入分别为18.9亿、27.7亿和33.5亿，对应每股收益分别为0.35、0.6和0.81元，我们认为公司合理价值在20至22元，首次给予增持评级。（联合证券 龚浩 张熙）

    赣粤高速 受益出口复苏 目标价10.5元

　　公司主要路段出口导向型特征明显，路费收入占比80％以上的南北方向路段，受经济增速的下滑，该部分路段收入2009年同比增长7.8％，低于其11.7％的车流量增速。

　　2009年高速公路车流量增长的主导因素是小型车流的大幅增长，使公司公路业务毛利率处于低位。工程业务收入占比的提升，使公司的毛利率进一步摊薄，但是2010年随着经济的复苏，车流量的增长主要在于货车流量的增长，对毛利率提升利好，预计回升到2008 年的水平之上。

　　在出口低位复苏的背景下，预计公司2009至2011年EPS分别为0.49、0.55和0.58元，2010年目标价10.5元，给予增持评级。（招商证券 曾宁花）

　　部分最新股票买入评级

代码     名称        机构名称    最新评级    目标价(元)    当前价(元)    可操作空间(％)

600971    恒源煤电    中信建投    增持        38.50         31.10         23.79

000061    农产品     广发证券    买入        20.00         16.21         23.38

600592    龙溪股份    渤海证券    买入        19.00         12.08         57.28

601166    兴业银行    光大证券    买入        45.00         34.61         30.02

600289    亿阳信通    国联证券    谨慎推荐    23.60         15.93         48.14

000729    燕京啤酒    东方证券    买入        25.00         20.78         20.30

000933    神火股份    西南证券    买入        52.80         30.78         71.53

600268    国电南自    浙商证券    买入        27.00         23.84         13.25

002232    启明信息    上海证券    超强大市    27.95         18.92         47.72

000568    泸州老窖    海通证券    增持        45.00         36.65         22.78