公司是国内规模最大、技术实力最强的钕铁硼生产企业，总产能约9000吨，全球市场占有率超过10%。公司产品主要应用于风电、硬盘、汽车、手机等消费电子产品、工业电机等领域。公司产品以中高端为主，60%-70%出口，2009年受金融危机影响订单下滑，目前随着需求恢复订单已经全面回升。
钕铁硼是目前性能最优异的永磁材料，预计2020年全球风电装机总量达到12亿千瓦，如果其中20%使用直驱永磁电机，每年钕铁硼需求18000吨，大大超过2008年4000吨的水平；2009年我国空调、冰箱、洗衣机总产量预计达到2亿台，如果未来三年其中30%直流变频技术，每年需要钕铁硼1.1万吨；到2014年全球汽车销量将达到8000万辆，如果新能源汽车比例达到15%，对钕铁硼的年需求将达1.8万吨，到2020年钕铁硼用量可达4.5万吨。
公司是国内行业龙头，受益钕铁硼需求增长的能力更强，预测2009-2011年EPS为0.18元、0.29元和0.36元。给予公司“推荐”投资评级，目标价11.6元，对应2010年40倍、2011年32倍PE。（华泰证券）
彩虹股份（600707）：产业转型在即业绩有望Ｖ形反转
公司正站在由传统显示器件向新型平板显示业务升级的历史性起点，两年的艰苦转型期过后，依托公司所拥有自主创新产权的玻璃基板业务，公司有望进入超速发展的快车道。
就投资逻辑而言，我们建议从公司内生性与外延式两个层面去看待公司的长期投资价值：
内生性增长—公司业绩有望呈现V形反转态势，2009年是低谷，其后将逐步盘升。公司所拥有自主知识产权的玻璃基板业务打破了国外企业的技术垄断，结束了我国液晶玻璃依赖进口的历史，将推动公司未来盈利水平大幅提高。
外延式增长—集团产业整合的潜在受益者。彩虹集团是国务院国资委下属的大型企业，拥有两家上市公司。基于对公司新兴业务发展的迫切需要，未来彩虹集团产业整合及资本运作步伐有望提速，而A股公司成为集团产业整合潜在受益者几率较大。
从内生性与外延式两个层面来看，公司具备长期投资机会。预测公司2009-2012年EPS分别为-1.56、0.01、0.43、1.64元，维持“推荐”投资评级。
（兴业证券）
江中药业（600750）：经营驶入新的快车道目标35.6元
公司大力整编经销商队伍，统一各地市场零售价，推广合力营销理念，保证渠道顺畅，辅以稳定的广告投放，健胃消食片和草珊瑚含片2009年同比增长超过20%，远超市场预期。合力营销理念致力于实现公司、渠道和终端多环节共赢，成为业内竞相学习的榜样。
公司新成立的保健品销售队伍2009年快速扩张，规模已上千人。经过两年的市场培育，初元在探病市场的知名度快速提升，2009年销售继续高速增长，预计全年可实现收入2亿元（含税）。保健品市场容量巨大，预计未来公司还有可能投入更多新品。
我们上调2009-2011年盈利预测至0.66元、0.89元、1.16元，集团改制将实现管理层持股，充分释放公司内生增长动力，公司经营驶入新的快车道。公司目标是不断推出类消食片市场规模新品，培育多个细分市场上十亿品种。张裕集团2005年完成改制，推动公司市盈率从2005年初的12倍升至2007年初的68倍，两年股价上涨超过十倍。江中改制类似张裕，公司业绩极有可能超过我们的预期，上调目标价至35.6元，维持买入评级。（申银万国）
ST鲁置业（600223）：捆绑银座整装待发力争山东龙头
公司大股东由原山东省商业厅及10多个地市商业厅政企转制并整合形成，零售业排名全国百强第15位，山东第1位，控制上市公司银座股份和ST鲁置业，制定了“三、四、五”战略，依靠并购和上市等手段实现2020年收入过1100亿的战略目标。
公司最具实力成为山东地产龙头：拿地，鲁置业捆绑银座，堪比大连万达捆绑沃尔玛，在山东优势显著；产品，探索“四+三”标准化产品，思路清晰；省域覆盖，现覆盖6地市，未来区域拓展基础最好；资金，比国企背景企业多了资本市场渠道，比民营背景企业多了国企背景和大股东优势；激励：参考兄弟公司银座股份的发展，短期内不必对此问题有过多担心。
受集团战略定位和融资能力的影响，虽然上述能力一直存在，但并未得到充分释放。此次内部整合和借壳上市是契机：一是战略定位由以对内服务为主向对外服务为主转变；二是上市打通资本市场。预测2009-2011年公司EPS分别为0.46元、0.81元和1.16元，年均复合增长率58%。给予2010年15倍PE，目标价12.15元，予“强烈推荐-A”投资评级。（招商证券）
天山股份（000877）：充分受益新疆经济腾飞强烈推荐
由于具备类似的资源禀赋，新疆可能复制内蒙古本世纪以来的发展模式——以资源开发利用拉动经济增长。我们推测新疆大规模基础设施建设和资源开发利用将拉动水泥需求在未来数年出现20％以上的年增长。虽然今年新增产能规模较大，但只要需求增速达到25％，就可化解供给压力。而到了2011年以后，由于政策调控导致新增产能急剧减少，供需关系将进一步乐观，高景气阶段将延续至少数年的时间。需要强调的是，参照内蒙古的情况，我们对2010年新疆水泥产量增长25％的假设并不激进（内蒙古2002-2009年水泥产量年均复合增长率为29％，2004和2009年达到40％），实际上增速有进一步超预期的可能。
公司为新疆最大水泥企业，市场份额40％以上，将充分受益行业的高景气。预计2009-2011年EPS分别为1.1、0.98和1.29元。目前股价对应2010年22.4倍PE，高于东部水泥股，但考虑到盈利预测存在上调可能以及新疆水泥未来几年都将维持高景气状态，估值上可以享受溢价，维持“增持”评级并强烈推荐。（联合证券）
深发展Ａ（000001）：将明显受益今年经济复苏目标30
深发展净利润超预期源于以下两方面：NIM反弹幅度超预期以及实际税率略低于预期。我们此前对NIM的预测显得保守，将NIM（期初期末均值）预测由原先的2.48%上调9Bps至2.57%。我们认为NIM超预期有可能与两个因素有关：2009年四季度以来，随着宏观经济和贸易的复苏以及信贷微缩，深发展的贷款溢价能力得以明显回升；从三季度数据来看，公司贴现贷款的置换空间明显高于同业，估计四季度贴现置换较多。
公司在贸易融资和零售银行上的优势将在2010年经济复苏中受益优于同业：1、经济复苏会在中小企业中率先反应，公司在贸易融资业务上的溢价能力快于其它，随着贸易融资业务占比的继续提升，贸易融资将带动公司息差继续反弹，同时保持资产质量的稳定；2、我们认为公司在零售业务上的优势既有助于减少资本侵蚀，又将明显受益于2010年资金利率的结构性回升。
预计公司2009、2010年的EPS分别为1.61/1.75元（摊薄），不摊薄情况下分别为1.61/2.08元。目标价30元对应2010年PE为17.23X，2010年PB为3.04X。（湘财证券）