2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn），投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2 本报告已经公司第六届董事会第十二次会议审议通过。第六届董事会第十二次会议应到董事7人，实到董事6人，刘萍独立董事因生病未能亲自出席,委托张宗益独立董事出席会议并代为行使表决权和签署相关文件。

没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

1.3公司原聘请的2009年度审计机构天健光华（北京）会计师事务所与中和正信会计师事务所合并为天健正信会计师事务所有限公司，经公司2010年第一次临时股东大会批准，公司变更天健正信会计师事务所有限公司担任公司2009年度审计机构。

1.4 本公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5公司负责人王珠林先生、主管会计工作负责人王珠林先生及会计机构负责人（会计主管人员）邓勇先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

1.6本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。

1.7本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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注：上年度期末及上年同期的主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。

3.2 主要财务指标

单位：元 币种：人民币

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注：

1、上年度期末及上年同期的主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。

2、因公司2009年2月完成吸收合并西南有限，股本发生变动，根据中国证监会的有关规定，上表中“每股经营活动产生的现金流量净额”、“归属于上市公司股东的每股净资产”是以加权平均后的股本计算。

3.3非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

2009年1月20日，经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]62 号文《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》核准，本公司向原西南有限全体股东合计发行人民币普通股股票1,658,997,062 股，每股面值1 元，发行价格为2.57 元/股。原西南有限全体股东以2008年3 月31 日为基准日，以所持有的原西南有限100%的股权所对应的净资产协商作价42.64亿元认购该等股份。2009年2月14日，原西南有限与公司办理了全部资产、负债、业务及人员的交割手续，实际交易账面净资产已全部到位，并经重庆天健会计师事务所重天健验[2009]3 号《验资报告》验证。2009年2月17日，公司新增1,658,997,062 股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。同日，公司吸收合并西南有限的工商变更登记在重庆市工商行政管理局办理完毕。本次发行完成后，本公司总股本变更为1,903,854，562 股。2009年1月22日，原重庆长江水运股份有限公司股改限售股份33,922,204股上市流通，公司股份结构也相应发生变动。具体变动情况见下表：

单位：股

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4.1.1限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

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注：

1、“解除限售日期”指本年增减变动限售股的解除限售日期。

2、“重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户”系原西南有限部分股东因未开立上海证券帐户等原因无法办理股份登记，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，以本公司名义所开立的，用于暂时存放该部分股东所持新增股份的帐户；

3、“其它限售流通股股东”系海南珠江控股股份有限公司所持公司限售流通股份中的2000万股，于2009年6月16日经重庆市第五中级人民法院执行司法拍卖，分拆拍卖给31个股东，该31个股东继续履行海南珠江控股股份有限公司作出的限售承诺。

4.2 股东数量和持股情况

4.2.1报告期末股东总数：截止2009年12月31日，公司股东总数为75461户。

4.2.2前十名股东持股情况

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注：报告期内，除因吸收合并西南有限中上述10名股东发生增持股份外，重庆国际信托有限公司根据司法裁定，受让了北京新富投资有限责任公司所持4615万股公司限售流通股，其报告期内增持股份变更为161,084,587股；海南珠江控股股份有限公司所持有公司限售流通股份中的2000万股被执行司法拍卖，其报告期内增持股份变更为33,250,000股。

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4.2.4上述股东关联关系或一致行动人的说明

重庆渝富与中国建投于2007年9月5日签署了《关于重庆长江水运股份有限公司吸收合并西南证券有限责任公司涉及上市公司收购相关事宜之一致行动协议》，承诺在本公司吸收合并西南有限以实现西南有限借壳上市过程中采取一致行动。同时，前十大股东中的重庆国际信托有限公司、海南珠江控股股份有限公司、重庆市涪陵区城乡资产管理有限公司、重庆啤酒(集团)有限责任公司、重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户（包括重庆市开发投资公司、重庆银桥物业有限公司）因在原西南有限2006 年增资扩股时与重庆渝富签定了《股权托管协议书》，而在公司重大资产重组暨新增股份吸收合并西南有限过程中与重庆渝富、中国建投形成一致行动关系。

除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系或一致行动人关系。

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

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（1） 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

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（2） 实际控制人情况

○ 法人

重庆市国有资产监督管理委员会为公司实际控制人。

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4.3.3 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

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注：1、2009年9月28日，公司召开第六届董事会第七次会议，同意蒋辉先生辞去公司董事长职务，选举翁振杰先生为公司第六届董事会拟任董事长，待其取得中国证监会核准的证券公司董事长任职资格后任职，同时选举蒋辉先被为公司第六届董事会副董事长，在董事长任职前，由其代为履行董事长职责。2010年1月20日，中国证监会重庆监管局下发了《关于核准翁振杰证券公司董事长类人员任职资格的批复》（渝证监发[2010]31号），核准翁振杰证券公司董事长类人员任职资格。

2、公司为从公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员代扣代缴了个人所得税。

3、本年度董事、监事、高级管理人员薪酬总额为1039.26万元，本年已发放783.78万元，余下部分截止本报告日已发放。

4、公司报告期内未实行股权激励。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

西南证券股份有限公司注册地位于重庆，是国内第九家上市证券公司，也是重庆第一家金融类上市公司，经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销。

长期以来，公司恪守“专业、稳健、创新、求精”的经营理念，主动应对市场变化，严格控制风险，深入研究客户需求，以专业的技能和至诚的服务精神赢得客户信任，树立了良好的市场品牌和社会形象，努力实现“资本充足、治理规范、内控严密、运行安全、效益良好的现代大型综合券商”的发展目标，打造一家业绩优良、品牌卓越的现代金融企业。

6.1.1公司总体经营情况概述

2009年，国际经济金融形势复杂多变，在国家“保增长、促内需、调结构”等系列政策作用下，随着国内宏观经济的转暖和资本市场的企稳回升，沪深股市触底反弹，交易量稳步放大，投资者信心逐步恢复，上证综指从年初的1,849点开盘，报收于3,277点，全年涨幅达到77.23%。西南证券上下齐心、狠抓管理，坚持市场化运作，积极推进制度建设和事业部制改革，通过整合各项资源，把握机遇、严控风险、扎实经营，经纪、投行、自营等各项业务均较上年同期出现大幅增长，取得了历史最佳业绩。

2009年，公司全年累计实现营业收入20.53亿元，利润总额12.72亿元，同比增长540.92%；实现净利润10.07亿元，同比增长608.96%；截止2009年12月31日，公司资产总额为149.70亿元，净资产46.78亿元，净资本35.25亿元；每股收益0.54元，每股净资产2.46元，净资产收益率为25.20%。

6.1.2公司主营业务情况分析

2009 年，公司经纪、投行、自营等主营业务积极转变经营思路，引进高端人才，科学规划、严控风险、快速发展，各项业务指标较上年均有大幅增长。

单位：元 币种：人民币

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（1）经纪业务

为适应证券市场的变化和行业发展，提升公司经纪业务的市场竞争力，公司在2009年对经纪业务进行了事业部制改革，从组织架构上明确了总部在运营管理、市场营销、客户服务三个方面的管理、引导和支撑职能，改变了以往营业部单兵作战的局面。同时，公司经纪业务通过完善内控机制，加强合规体系建设，强化营销和客户服务团队建设，积极开展营销活动，搭建客户服务体系、实施分级服务，稳步推进网点建设，建立培训体系、强化员工培训，加强后台系统建设，优化绩效考核等系列措施，促进公司经纪业务健康发展，形成了“有体系、有制度、有队伍、有成绩”的良好局面。

2009年，公司经纪业务在市场平均佣金水平同比明显下降的背景下，实现手续费及佣金净收入8.95亿元，较2008年增长了78.84%；全年累计实现股票基金成交金额6,787.28亿元，较2008年增长139.63%，其增幅超过市场同期100.16%的增长比例；2009年公司共新增开户8.84万户，较2008年增长98.65%。

（2）投资银行业务

公司投行业务积极进取，通过优化组织架构集中有效资源，并在综合分析市场环境和政策走势的基础上，迅速确定了以再融资为主、财务顾问和IPO为两翼的战略定位，并且有针对性的推出薪酬制度改革、行为绩效考核等多项措施，引导、促进承销保荐、债券融资、财务顾问等各项业务多管齐下，实现全面、均衡、稳健发展，业务收入大幅增长。2009年共完成股权融资9家、债权融资6家，主承销金额达到140亿元，累计实现营业收入2.30亿元、同比增长307.94%，营业利润0.69亿元、同比增加1.47亿元。此外，还有多个IPO、再融资、债券融资、财务顾问项目处于实施或者审核阶段。

在《证券时报》“2009中国区优秀投行”评比活动中，公司投行凭借优良的承销业绩和市场口碑，荣获“最佳并购投行”荣誉称号，进一步塑造了良好的市场形象。

（3）自营业务

2009年，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策影响下，国内A股市场大幅反弹，上证综指从年初的1,849点开盘，报收于3,277点，全年涨幅达到77.23%。公司对市场走势做出了正确判断，抓住有利时机，在董事会的授权和投资管理委员会的决策支持下，及时扩大自营业务投资规模，坚持价值投资的理念，在严格控制风险的前提下追求持续稳健的投资增值。在实际操作中，公司自营业务根据市场趋势，及时调整行业配置和持仓结构，合理调配资金，在报告期内取得了较好的投资收益。

2009年，公司实现自营业务收入7.14亿元，其中：投资收益6.68亿元，公允价值变动收益0.45亿元，实现营业利润6.56亿元。

6.1.3公司主要创新业务情况分析

创新业务对公司的经营业绩和持续发展具有重要意义，直接投资、融资融券、期货介绍等业务的推出必将成为券商新的收入来源，通过开展各种创新业务，既可以满足投资者差异化的服务需求，也有利于改善公司收入结构，增强市场竞争力，提高抗风险能力。

公司高度重视创新业务的开展，投入了大量的人力、物力，积极探索新的稳定业务发展模式。2009年，公司已经取得多家ETF一级交易商资格，建立了多层次的ETF套利系统；同时，公司启动了直接投资业务筹备工作，经公司董事会批准，拟出资设立全资子公司开展直接投资业务，目前已向中国证监会上报直接投资业务试点资格的申请；西南证券珠峰1号集合资产管理计划也已经董事会批准进入申报程序。针对股指期货IB与融资融券等创新业务，公司正在积极推进期货公司的收购工作，为下一步申请IB业务资格做好准备，并积极开展前期技术准备工作，加强对员工的培训，以应对业务开展后的客户需求。

公司在积极申请和准备各项创新业务的同时，也高度重视风险控制与合规管理。公司按照内部控制要求，在创新业务与传统业务之间建立严格的信息隔离墙，并从法律政策、业务管理、信息技术、风险管理等方面对创新业务进行充分论证，根据公司财务状况、净资本指标，合理确定创新业务的规模，严格控制在风险可测、可控、可承受的范围之内。同时根据中国证监会、证券交易所、证券登记结算公司关于创新业务的业务规则并结合公司的实际情况，制定创新业务的内部管理制度和操作流程，逐步建立完善的创新业务风险控制体系。公司将继续强化合规管理部门的检查稽核职责，从多方面加强对创新业务的合规管理与风险控制。

6.1.4比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

单位：元 币种：人民币

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6.1.5公司营业收入、营业利润的地区分部报告

（1）营业收入地区分部报告

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（2）营业利润地区分部报告

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6.1.6报告期公司盈利情况分析

公司报在告期内实现净利润10.07亿元，基本每股收益0.54元，净利润较2008年上升608.96%。公司业绩大幅增加主要原因有：

（1）随着积极的财政政策和适度宽松的货币政策的实施，投资者信心逐渐恢复，市场交投活跃，在证券市场持续走好的情况下，公司经纪业务依托事业部制改革，积极推进网点建设和营销团队建设、构建分级客户服务体系，收入和利润均有所上升。2009年，公司经纪业务累计实现营业收入9.45亿元，同比增长67.53%；营业利润6.38亿元，同比增长71.92%。

（2）2009年，公司投行积极根据市场形势变化调整产品结构，承销保荐、财务顾问及债券融资业务迅速推进，当年完成了宏图高科非公开发行等8家股票融资和云天化权证的行权，并完成了中材国际整体上市、新湖中宝吸收合并等财务顾问项目，同时还担任了09滇投债、09国电一期、09国电二期、09铁道二期、09铁道四期和福田汽车公司债的主承销商。2009年，投行业务累计实现营业收入2.30亿元，营业利润0.69亿元。

（3）在良好的市场环境下，公司证券自营业务积极分析把握市场趋势，动态调整持仓结构、深入挖掘有价值的投资品种，在严格控制风险的前提下取得较好的投资收益，全年累计实现营业收入7.14亿元，实现营业利润6.56亿元。

6.1.7资产结构和资产质量

截至2009年12月31日，公司总资产149.70亿元，扣除客户交易结算资金96.41亿元后的自有资产总额为53.29亿元。在自有资产总额中，金融资产账面价值29.03亿元(交易性金融资产及可供出售金融资产)，占资产总额的54.48%，其中金融资产中权益性资产(包括股票及基金)占资产总额的比例为33.22%，债券等非权益性资产占资产总额的比例为21.26%；长期股权投资账面价值为2.37亿元，占资产总额的比例为4.45%；固定资产等其他长期性资产占资产总额的比例为11.32%；自有货币性资产占资产总额的比例为25.25%，具有较好的流动性。

报告期末，公司负债总额102.93亿元，扣除客户存放的结算资金后的自有负债总额为6.52亿元，自有资产负债率为12.22%，说明公司偿债能力较强。报告期末，公司净资本与净资产的比例为75.37%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

6.1.8公允价值的计量

公司交易性金融资产和可供出售金融资产均严格按照企业会计准则及董事会通过的会计制度等规定，对金融工具进行分类，对其公允价值进行确认,其他资产、负债均以历史成本计量。

6.1.9报告期内现金流转情况

报告期内，公司现金及等价物净增加额为46.05亿元，其中：

（1）经营活动产生的现金净流入为45.32亿元，主要原因为证券行情较好，客户交易结算资金、手续费及佣金收入大幅增加，主要流入项目为：收取利息、手续费及佣金的现金14.08亿元、收到其他与经营活动有关的现金52.25亿元。主要流出项目为：处置交易性金融资产净减少额11.35亿元、支付利息、手续费及佣金的现金1.57亿元、支付给职工以及为职工支付的现金2.68亿元、支付的各项税费2.37亿元、支付的其他与经营活动有关的现金3.04亿元。

（2）投资活动产生的现金净流入为0.75亿元，主要流入项目为：收回投资收到的现金9.05亿元，取得投资收益收到的现金0.50亿元。主要流出项目为：投资支付的现金7.00亿元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2.02亿元。

（3）筹资活动产生的现金净流出0.009亿元，系偿还债务支付的现金。

6.1.10 融资渠道、长短期负债结构分析

公司日常经营可采用的融资渠道主要为同业拆借和国债回购融入短期资金，用于短期业务资金周转。截至2009年12月31日，负债总额6.52亿元(已扣除客户存放的结算资金)，主要系应交税费、递延所得税负债及应付职工薪酬。

6.1.11 公司各项主营业务的经营情况

（1）代理买卖证券情况

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（2）证券承销业务经营情况

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注：上述数据不包含2009年云天化行权业务。

（3）证券投资业务情况

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6.1.12 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

公司参股的银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，注册资本2亿元人民币。公司出资5800万元人民币，持有其29％的股份。截至2009年12月31日，公司旗下共管理基金13只，全部为开放式基金。业务涉及共同基金管理、企业年金投资管理、特定客户理财业务（一对一、一对多）及QDII（合格境内机构投资者）等多个领域。截至2009年底，公司管理的基金份额约为561.88亿元，基金资产净值约为747.10亿元，规模在同行业中排名第十位；基金规模市场占比约为2.79％，较2008年上升0.9％。2009年度，银华基金实现营业收入86,762.54万元，利润总额37,552.51万元，净利润28,870.68万元。与2008年相比，利润总额增长46.39%，净利润增长30.28%。

6.1.13 报告期内公司营业部、服务部、分公司、专业子公司新设和处置情况

（1）2009年，根据公司网点建设的战略规划，公司完成2家营业部新设，1家营业部异地搬迁，3家营业部（服务部）同城搬迁，2家服务部升级工作。截止2009年12月31日公司营业部数量为29家，证券服务部4家，在建营业部4家。

（2）2009 年6月，公司第六届董事会第二次会议决议同意公司在北京设立分公司，从事证券承销与保荐业务等业务。经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]457号文批准，截止报告期末，已完成分公司设立验收工作，正在办理后续设立登记、开业等事宜。

（3）2009年10月24日，公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于申请开展直接投资业务试点的议案》，同意公司向中国证监会申请开展直接投资业务试点资格，同意公司出资设立一家全资的专业子公司，开展直接投资业务；公司对该直投子公司的投资总额不超过4亿元（含4亿元）人民币，首期注册资本2亿元人民币。目前，公司正按照董事会授权积极向中国证监会申请直投业务试点资格。

6.1.14 公司经营活动面临的风险及采取的对策与措施

（1）公司经营活动面临的风险

(下转B34版)

股票简称	西南证券
股票代码	600369
股票上市交易所	上海证券交易所
公司法定中文名称	西南证券股份有限公司
公司法定中文名称缩写	西南证券
公司法定英文名称	Southwest Securities Co.，Ltd.
公司法定英文名称缩写	SWSC
公司法定代表人、总裁	王珠林
公司注册资本	1,903,854,562元人民币
公司注册地址和办公地址	重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢
邮政编码	400010
公司国际互联网网址	http：//www.swsc.com.cn
电子信箱	dshb@swsc.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	徐鸣镝	李薇
联系地址	重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢22层	重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢22层
电话	023-63786433	023-63786433
传真	023-63786477	023-63786477
电子信箱	xmd@swsc.com.cn	lwei@swsc.com.cn

主要会计数据	2009年度	2008年度	本年比上年度增减（％）	2007年度
营业收入	2,052,855,588.35	703,975,312.85	191.61	2,168,960,954.52
利润总额	1,272,325,089.95	198,514,603.68	540.92	1,440,384,603.97
归属于上市公司股东的净利润	1,007,162,624.22	142,062,522.65	608.96	973,004,579.66
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	989,068,142.19	141,747,945.58	597.77	844,368,993.91
经营活动产生的现金流量净额	4,531,656,173.12	-2,869,539,006.68	-	4,032,718,623.40
	2009年度	2008年度	本年比上年度增减（％）	2007年度
总资产	14,970,335,863.19	8,027,473,486.88	86.49	10,743,600,920.73
股东权益	4,677,690,099.32	3,315,938,186.45	41.07	3,226,049,119.71

主要财务指标	2009年度	2008年度	本年比上年度增减（％）	2007年度
基本每股收益	0.54	0.09	500.00	0.59
稀释每股收益	0.54	0.09	500.00	0.59
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.53	0.09	488.89	0.51
全面摊薄净资产收益率（%）	21.53	4.28	增加17.25个百分点	30.16
加权平均净资产收益率（%）	25.20	4.34	增加20.86个百分点	35.69
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率（%）	21.14	4.27	增加16.87个百分点	26.17
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	24.75	4.33	增加20.42个百分点	30.97
每股经营活动产生的现金流量净额	2.43	-1.73	-	2.12
	2009年度	2008年度	本年末比上年末增减（％）	2007年度
归属于上市公司股东的每股净资产	2.51	2.00	25.50	1.69

非经常性损益项目	金 额
非流动资产处置损益	3,046,810.66
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	-
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	21,079,165.38
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-
小计	24,125,976.04
所得税影响额	6,031,494.01
扣除所得税影响后的非经常性损益	18,094,482.03
其中：归属于上市公司股东的非经常性损益	18,094,482.03
归属于少数股东的非经常性损益	-

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	38,324,500	15.65	1,658,997,062			-33,922,204	1,625,074,858	1,663,399,358	87.37
1、国家持股	16,645,171	6.80				-12,242,875	-12,242,875	4,402,296	0.23
2、国有法人持股			1,288,344,792				1,288,344,792	1,288,344,792	67.67
3、其他内资持股	21,679,329	8.85	370,652,270			-21,679,329	348,972,941	370,652,270	19.47
其中：境内法人持股	21,679,329	8.85	370,652,270			-39,179,329	331,472,941	353,152,270	18.55
境内自然人持股						17,500,000	17,500,000	17,500,000	0.92
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	206,533,000	84.35				33,922,204	33,922,204	240,455,204	12.63
1、人民币普通股	206,533,000	84.35				33,922,204	33,922,204	240,455,204	12.63
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	244,857,500	100	1,658,997,062			0	1,658,997,062	1,903,854,562	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期※
重庆市涪陵区资产经营公司	16,645,171	12,242,875	0	4,402,296	履行股权分置改革承诺	2009年1月22日
华融投资有限公司	11,007,125	11,007,125	0	0		2009年1月22日
温州新城投资管理有限公司	6,357,125	6,357,125	0	0		2009年1月22日
北海现代投资股份有限公司	4,160,079	4,160,079	0	0		2009年1月22日
阿坝交通旅行社	155,000	155,000	0	0		2009年1月22日

重庆渝富资产经营管理有限公司	0	0	680,686,494	680,686,494	履行重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司方案实施时作出的限售承诺	2013年7月17日
			258,850,302	258,850,302		2012年2月17日
中国建银投资有限责任公司	0	0	164,213,506	164,213,506		2012年2月17日
重庆国际信托有限公司	0	0	161,084,587	161,084,587		2012年2月17日
重庆市水务资产经营有限公司	0	0	77,065,345	77,065,345		2010年2月17日
海南珠江控股股份有限公司	0	0	33,250,000	33,250,000		2012年2月17日
常州大亚投资担保有限公司	0	0	28,399,999	28,399,999		2010年2月17日
重庆市涪陵区城乡资产管理有限公司	0	0	26,972,900	26,972,900		2012年2月17日
重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户※	0	0	24,537,245	24,537,245		2012年2月17日
云南冶金集团股份有限公司	0	0	22,294,000	22,294,000		2010年2月17日
甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司	0	0	21,300,000	21,300,000		2012年2月17日
重庆啤酒(集团)有限责任公司	0	0	19,525,000	19,525,000		2012年2月17日
	0	0	6,783,695	6,783,695		2010年2月17日
重庆长安汽车股份有限公司	0	0	17,750,000	17,750,000		2012年2月17日
重庆九龙电力股份有限公司	0	0	17,750,000	17,750,000		2012年2月17日
重庆未来投资有限公司	0	0	17,364,080	17,364,080		2012年2月17日
重庆银庆贸易有限责任公司	0	0	9,040,821	9,040,821		2012年2月17日
重庆鼎泰能源（集团）有限公司	0	0	8,875,000	8,875,000		2012年2月17日
重庆钱币公司	0	0	7,100,000	7,100,000		2012年2月17日
重庆太极实业（集团）股份有限公司	0	0	7,100,000	7,100,000		2012年2月17日
重庆长寿正业经济发展有限公司	0	0	7,100,000	7,100,000		2012年2月17日
中国电信集团重庆市电信公司	0	0	6,783,695	6,783,695		2012年2月17日
重庆市邮政公司	0	0	4,520,393	4,520,393		2012年2月17日
重庆路桥股份有限公司	0	0	3,550,000	3,550,000		2012年2月17日
深圳市蛇口南水实业股份有限公司	0	0	3,550,000	3,550,000		2012年2月17日
上海轻工控股（集团）公司	0	0	3,550,000	3,550,000		2012年2月17日
其它限售流通股股东※	0	0	20,000,000	20,000,000		2012年2月17日
合计	38,324,500	33,922,204	1,658,997,062	1,663,399,358	-	-

单位：股
前十名股东持股情况
股东名称（全称）	报告期内 增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份	质押或冻结情况		股东性质
					股份状态	数量
重庆渝富资产经营管理有限公司	939,536,796	939,536,796	49.35	939,536,796	0	0	国有
中国建银投资有限责任公司	164,213,506	164,213,506	8.63	164,213,506	0	0	国有
重庆国际信托有限公司※	161,084,587	161,084,587	8.46	161,084,587	0	0	境内非国有 法人
重庆市水务资产经营有限公司	77,065,345	77,065,345	4.05	77,065,345	0	0	国有
海南珠江控股股份有限公司※	33,250,000	33,250,000	1.75	33,250,000	质押	33,250,000	境内非国有 法人
常州大亚投资担保有限公司	28,399,999	28,399,999	1.49	28,399,999	质押	25,320,000	境内非国有 法人
重庆市涪陵区城乡资产管理有限公司	26,972,900	26,972,900	1.42	26,972,900	0	0	国有
重庆啤酒(集团)有限责任公司	26,308,695	26,308,695	1.38	26,308,695	0	0	国有
重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户	24,537,245	24,537,245	1.29	24,537,245	0	0	其他
云南冶金集团股份有限公司	22,294,000	22,294,000	1.17	22,294,000	0	0	国有

4.2.3前十名无限售条件股东持股情况 单位：股
股东名称	期末持有无限售条件股份的数量	股份种类及数量
		种类	数量
重庆市涪陵区资产经营公司	8,925,238	人民币普通股	8,925,238
四川省港航开发有限责任公司	3,864,996	人民币普通股	3,864,996
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	2,477,958	人民币普通股	2,477,958
姚丽群	1,881,832	人民币普通股	1,881,832
上海景祥绿化工程有限公司	1,679,759	人民币普通股	1,679,759
厦门和生科技有限公司	1,088,306	人民币普通股	1,088,306
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	1,006,781	人民币普通股	1,006,781
国泰君安证券股份有限公司	825,993	人民币普通股	825,993
陈达敏	800,000	人民币普通股	800,000
中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300指数证券投资基金	744,109	人民币普通股	744,109

2009年2月17日，经中国证监会以证监许可[2009]62 号文《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》核准，本公司新增股份吸收合并西南有限完成后，重庆渝富持有公司49.35%的股份，成为公司控股股东。 重庆渝富系经重庆市人民政府《关于同意组建重庆渝富资产经营管理有限公司的批复》（渝府[2004]37号）批准，于2004年2月27日设立的国有独资公司，系由重庆市政府组建、国资委代市政府履行出资人职责的国有独资综合性资产经营管理有限责任公司。重庆渝富注册资本1,020,490,400 元，法定代表人为何智亚，总经理陶俊，经营范围为重庆市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得前置审批的，在未取得审批前不得经营）。

名称	重庆渝富资产经营管理有限公司
单位负责人或法定代表人	何智亚
成立日期	2004年2月27日
注册资本	1,020,490,400
主要经营业务或管理活动	重庆市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得前置审批的，在未取得审批前不得经营）

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股数量 （股）	年末持股数量（股）	持股变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额 （单位：万元） （税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
翁振杰	董事长	男	47	2010.1.20-2012.2.15	0	0	-	4.00	是
	董事			2009.2.15-2012.2.15

蒋 辉	副董事长	男	49	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	198.03	否
张宗益	独立董事	男	45	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	6.00	否
刘 萍	独立董事	女	51	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	6.00	否
吴 军	独立董事	男	56	2009.3.16-2012.2.15	0	0	-	4.79	否
吴 坚	董事	男	45	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	3.33	是
王珠林	董事	男	44	2009.3.5-2012.2.15	0	0	-	197.47	是
	总裁			2009.2.15-2012.2.15
王华刚	监事	男	58	2009.11.9-2012.2.15	0	0	-	98.79	否
高文志	监事	男	39	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	4.00	是
王 艳	职工监事	女	43	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	24.29	否
张纯勇	副总裁	男	44	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	165.67	否
徐鸣镝	副总裁、 董事会秘书	男	40	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	168.15	否
李 勇	副总裁、 合规总监	男	43	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	158.74	否

分行业	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	营业利润率比上年增减（%）
经纪业务	945,070,634.96	306,855,224.68	67.53	71.92	69. 09	0.54
投资银行业务	229,543,534.16	160,857,143.74	29.92	307.94	18.92	-
自营业务	713,788,329.56	58,179,077.39	91.85	-	2,692.59	-

项目	2009年12月31日	2008年12月31日	增加百分比	主要原因
货币资金	10,170,070,087.22	5,210,435,344.09	95.19%	证券市场成交活跃及IPO重启，客户资金增加
交易性金融资产	1,738,408,540.17	316,838,574.54	448.67%	本期末证券投资规模增加
存出保证金	125,034,295.74	49,783,769.76	151.15%	公司日均交易量增长，存出保证金相应增加
可供出售金融资产	1,164,993,051.72	473,528,499.70	146.02%	投资规模增加
投资性房地产	69,817,241.48	10,880,303.41	541.68%	出租房屋增加
无形资产	11,107,237.90	8,521,539.82	30.34%	购置无形资产增加
递延所得税资产	52,273,730.74	36,447,933.56	43.42%	本期末公允价值增加转回应纳税暂时性差异所致
其他资产	184,963,341.33	20,690,757.64	793.94%	主要系支付竞得的总部大楼土地款及公司增设营业部验资款暂挂应收款项增加所致
代理买卖证券款	9,641,154,249.40	4,435,332,555.28	117.37%	证券市场成交活跃及IPO重启，客户资金增加
应付职工薪酬	224,861,033.48	76,061,540.74	195.63%	根据公司薪酬制度，本期计提了职工薪酬
应交税费	223,639,974.75	50,285,164.08	344.74%	应纳税所得额和应税营业额增加
预计负债	-	3,300,000.00	-100.00%	已经根据诉讼结果支付
长期借款	-	856,151.00	-100.00%	本期归还长期借款
递延所得税负债	123,077,516.09	9,237,978.89	1232.30%	本期末公允价值增加造成应纳税暂时性差异增加
其他负债	79,912,990.15	136,461,910.44	-41.44%	核销应付款项所致
资本公积	1,717,694,596.32	930,344,289.21	84.63%	系吸收合并长运股份折股溢价及可供出售金融资产浮动收益增加
盈余公积	181,530,657.85	97,455,092.73	86.27%	本年计提盈余公积
一般风险准备	143,040,663.65	58,965,098.53	142.59%	本年计提一般风险准备
交易风险准备	143,040,663.65	58,965,098.53	142.59%	本年计提交易风险准备
未分配利润	588,528,955.85	-166,406,973.01	-	本期利润增加
项 目	2009年度	2008年度	增减百分比	主要原因
代理买卖证券业务净收入	894,549,356.26	500,186,648.55	78.84%	证券市场成交活跃,交易量增加
证券承销业务净收入	178,674,173.57	41,212,606.23	333.54%	本期承销业务增加
投资收益	751,880,432.79	63,786,694.66	1078.74%	本期证券投资业务收益大幅增加
公允价值变动收益	45,165,092.03	-38,770,731.25	-	本期末交易性金融资产公允价值同比增加
汇兑收益	-21,047.27	-2,502,179.76	-	汇率基本稳定
营业税金及附加	102,040,090.15	30,598,545.52	233.48%	本期应税收入同比增加
业务及管理费	696,955,186.82	473,364,082.41	47.23%	业务量同比增加，与业务相关的支出同比增长
资产减值损失	2,281,991.95	1,187,552.46	92.16%	本期计提减值损失同比增加
其他业务成本	3,379,205.52	729,964.87	362.93%	本期投资性房地产规模增加,相应摊销增加
营业外收入	39,223,835.90	13,633,222.88	187.71%	本期核销长期挂账的应付款项
所得税费用	265,162,465.73	56,452,081.03	369.71%	应纳税所得额同比增加
净利润	1,007,162,624.22	142,062,522.65	608.96%	本期利润同比增加
经营活动产生的现金流量净额	4,531,656,173. 12	-2,869,539,006.68	-	主要系本期客户交易结算资金净流入

投资活动产生的现金流量净额	74,621,012.70	-427,933,764.20	-	收回投资所致
筹资活动产生的现金流量净额	-856,151.00	-7,371,118.75	-	本期偿还银行贷款减少
基本每股收益	0.54	0.09	500.00%	本期净利润同比增加

单位：元 币种：人民币
地区	2009年度		2008年度		增减百分比
	营业部数量	营业收入	营业部数量	营业收入
北京	2	101,957,874.68	1	63,097,811.46	61.59%
广东	3	87,314,333.07	4	59,519,867.51	46.70%
江苏	1	19,901,276.44	1	10,326,872.97	92.71%
山东	1	17,537,551.99	1	9,408,576.78	86.40%
山西	1	9,460,853.78	1	5,804,425.54	62.99%
上海	3	99,200,346.84	3	64,545,573.06	53.69%
四川	1	32,420,349.75	1	13,165,311.69	146.26%
云南	2	29,570,615.14	1	17,242,393.27	71.50%
浙江	2	45,983,097.61	2	24,464,287.18	87.96%
重庆	12	501,672,452.76	11	282,130,429.91	77.82%
甘肃	1	51,882.90
河北	1
湖南	1
公司本部	-	1,107,784,953.39	-	154,269,763.48	618.08%
合计	-	2,052,855,588.35	-	703,975,312.85	191.61%

单位：元 币种：人民币
地区	2009年度		2008年度		增减百分比
	营业部数量	营业利润	营业部数量	营业利润
北京	2	72,113,811.30	1	47,921,583.47	50.48%
广东	3	48,904,592.66	4	33,012,747.62	48.14%
江苏	1	10,971,309.25	1	6,281,800.36	74.65%
山东	1	9,158,121.52	1	4,475,851.73	104.61%
山西	1	3,858,249.11	1	1,473,542.26	161.83%
上海	3	69,196,835.16	3	43,314,592.38	59.75%
四川	1	16,974,421.06	1	7,790,054.57	117.90%
云南	2	19,264,161.30	1	10,772,153.58	78.83%
浙江	2	20,468,977.21	2	10,046,358.65	103.75%
重庆	12	371,010,402.94	11	203,141,677.46	82.64%
甘肃	1	-1,404,406.48
河北	1	-536,041.80
湖南	1	-1,765,022.95
公司本部		609,983,703.63		-170,135,194.49
合计		1,248,199,113.91		198,095,167.59	530.10%

证券种类	2009年1－12月代理交易额（亿元）	市场份额	2008年1－12月代理交易额（亿元）	市场份额
股票	6,752.54	0.63%	2,796.20	0.52%
基金	34.73	0.17%	36.15	0.31%
权证	662.72	0.62%	525.76	0.38%
债券	48.51	0.55%	298.76	3.48%
证券交易总额	7,498.49	0.62%	3,656.88	0.53%

承销方式	项目	承销家数		承销金额(万元)		承销收入(万元)
		2009年	历年累计	2009年	历年累计	2009年	历年累计
主承销	新股发行	-	8	-	425，204.00	-	12,196.52
	增发新股	8	24	642,281.00	2,038,759.00	11,163.85	38,184.49
	配股	-	19	-	621,881.00	-	15,037.95
	可转债	-	3	-	453,800.00	-	11,056
	债券发行	6	10	761,497.00	1,313,497.00	5,237.00	11,759
	小计	14	64	1,403,778.00	4,853,141.00	16，400.85	88,233.96
副主承销	新股发行	1	10	117,785.00	182,485,15.00	27.00	77.00
	增发新股	-	2	-	14,142.00	-	30.00
	配股	-	8	-	4,242,448.00	-	255.00
	债券发行	5	14	35,500.00	149,000.00	66.00	404.08
	小计	6	34	153,285.00	345,627.15	93.00	766.08
分销	新股发行	-	50	-	420,874.75	-	309.09
	增发新股	-	23	-	166,323.64	-	198.11
	配股	-	31	-	126,573.77	-	70.00
	债券发行	8	31	44,000.00	162,315.00	48.57	289.29
	小计	8	135	44,000.00	876,087.16	48.57	866.49
合计		28	233	1,601,063.00	6,074,855.31	16,542.42	89,866.53

自营投资收益	2009年	2008年	增减比例
已实现投资收益（万元）	66,796.21	-53.91	-
公允价值变动收益（万元）	4,516.51	-3,877.07	-
合 计	71,312.72	-3,930.98	-