岳阳纸业股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2本报告经公司第四届董事会第五次会议审议通过。

1.3 天健会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否

1.6 公司负责人吴佳林、主管会计工作负责人李守权及会计机构负责人（会计主管人员）严铭声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.2.2 实际控制人情况

单位：元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

■

*注1：公司聘任前在关联单位任职。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司总体经营情况

2009年，在金融危机持续影响并造成极端复杂的经济形势下，公司践行“艰苦创业、求真务实”的治企纲领，全面加强管理，项目顺利实现投产，生产经营全局保持稳健运行。

年产40万吨含机械浆印刷纸项目8月18日10#纸机开机投料,10月13日9#纸机成功开机出纸，该项目建设划上了圆满句号。整个项目建设过程不仅安全、质量、进度及投资控制令人满意，而且创造了国际同类项目建设周期最短、试车出纸时间最短等多项世界纪录。

在外遇金融危机，内有项目投产、产能大幅提高的情况下，2009年公司生产经营保持了稳健运行。一方面做好了新老系统的对接、销售模式的调整、供产互动的强化、产销衔接的深化，另一方面优化了产品结构，先后开发出高白工业淋膜原纸、静电复印纸、胶带原纸，无碳原纸，无碳复写原纸等高附加值品种。

深入推进了精细化管理，做好节能减排工作。公司上下结合“三提高三降低”，大力开展了管理创效、节约增效、劳动竞赛等活动，在立足生产，降低成本的同时，把握市场，经营创效，深化管理，挖潜创效。充分发挥技术人员、经营管理人员的聪明才智，调动其科研、管理的积极性，积极围绕节能、节水、降耗、减排、新产品研发、工艺优化和以“拧毛巾、降成本”为主题广泛开展科技攻关和精细化管理活动。公司全年设立的十大“技术创新、管理创效”攻关课题中一等奖两项、二等奖五项、三等奖三项，创造了良好的经济效益。

积极稳妥地实施了资本运作。公司成功发行了11亿元短期融资券，为生产经营提供了低成本资金支持。项目上争取政府资金支持和进口设备减免税，其中公司清洁生产改造、沼气发电节能与能量优化技术改造等项目先后获得中央及地方扶持资金。

2009年，公司取得了FSC-COC森林产销链体系认证和SGS认证，被评为“全国设备管理先进单位”。“碱法草浆碱回收高效碳酸钙填料新技术”、“高档文化印刷纸配用废纸脱墨浆技术研究及应用”等分获全国多项优秀技术创新成果奖和省科学技术进步奖。“泰格·雅”品牌获湖南省出口名牌，其精制轻量涂布纸和颜料整饰胶版纸，获“湖南省名牌产品”称号和“湖南省质量管理奖”。

公司及全资子公司永州湘江纸业有限责任公司报告期内被认定为高新技术企业，证书编号分别为：GR200943000082、GR200943000068，有效期为三年。

报告期内公司机制纸产品产量为71万吨，其中母公司50.6万吨（含年产40万吨含机械浆印刷纸项目试生产产量）。营业收入303,853.87万元，同比减少7.14%；利润总额10,620.58万元，同比减少30.31%；净利润9,390.96万元，同比减少29.41%。

2、公司主营业务的范围及其经营情况

公司属于造纸及纸制品行业，经营范围包括：纸浆、机制纸的制造、销售及对泰格林纸集团及其子公司水、电、汽的供应。经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

（1）主营业务分行业情况

单位：元 币种：人民币

■报告期营业收入和营业成本出现波动，主要原因是：受经济危机影响，纸品销售价格持续走低，而公司原材料等存货价格仍维持相对较高水平，影响了公司的盈利能力。

报告期轻涂纸毛利率比上年上升，主要原因是：公司2009年优化了原料结构，大量使用外购低价浆板降低自产木浆配比，以及加大了对轻涂纸的研发力度降低生产成本。

（1）主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

■

说明：分地区主营业务收入为纸品销售收入，未包含浆、木材销售收入6331.24万元。

（2）主要供应商、客户情况

单位：万元 币种：人民币

■

说明：采购总额未包含项目建设设备等采购。

3、报告期内资产构成变化情况

单位：元 币种：人民币

■

（1）预付款项期末余额占总资产的比重较年初下降4.47个百分点，主要系公司2008年40万吨含机械浆印刷纸项目的预付款项大部分发票收齐冲减了预付账款所致。

（2）存货、固定资产期末余额占总资产的比重较年初分别下降5.08个百分点、9.82个百分点，主要系公司在建工程大幅度增加使致总资产大幅度上升所致。

（3）在建工程期末余额占总资产的比重较年初上升21.31个百分点，主要系公司年产40万吨含机械浆印刷纸项目投入所致。

4、报告期公司利润构成同比发生重大变动的说明

单位：元 币种：人民币

■

（1）管理费用本期比上期增加43.13%，主要系公司增加了科研开发投入所致，

（2）资产减值损失本期比上期下降157.69%，主要系公司2008年存货跌价损失转回所致；

（3）营业利润、利润总额本期比上期分别下降48.63%、30.31%，主要系公司纸产品销售价格下降，而公司原材料等存货价格仍维持相对较高水平，严重影响了公司的盈利能力；

（4）营业外收入比上期上升1173.75%，主要系公司政府补助增加所致；

（5）营业外支出比上期下降84.96%，主要系公司2008年实施了公务车改革车辆全部拍卖形成损失所致；

（6）所得税费用比上期下降36.52%，主要系公司利润总额下降以及公司享受高新企业15%所得税税率的优惠政策所致。

（7）净利润比上期下降29.41%，主要系公司营业利润下降以及2008年国产设备投资减免了所得税1,259万元所致。

5、报告期公司现金流构成同比发生重大变动的说明

单位：元 币种：人民币

■

（1）销售商品、提供劳务收到的现金本期比上期减少8.75%，主要系公司本期销售回款大部分是承兑回款和为40万吨项目储备原材料所致。

（2）收到其他与经营活动有关的现金本期比上期增加254.74%，主要系公司本期其他收入增加所致。

（3）购买商品、接受劳务支付的现金本期比上期增加11.21%，主要系公司2009年原材料涨价和40万吨项目储备原材料所致。

（4）支付的各项税费本期比上期下降56.82%，主要系公司40万吨项目购入固定资产抵扣进项税形成增值税进项税留抵所致。

（5）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上期下降43.28%，主要系公司2008年实施了公务车改革车辆全部拍卖所致。

（6）收到其他与投资活动有关的现金比上期增加150.63%，主要系公司收到政府补助增加所致。

（7）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上期增加74.57%，主要系公司年产40万吨含机械浆印刷纸项目建设投入所致。

（8）取得借款收到的现金比上期增加467.21%，主要系公司本期增加短期融资券11亿元和为40万吨增加长期贷款15.72亿元所致。

（9）收到其他与筹资活动有关的现金比上期下降100%，主要系公司2008年财政贴息收入1,080万元和40万吨项目贷款的利息收入1410万元所致。

（10）偿还债务支付的现金本期比上期增加186.26%，主要系公司本期偿还银行借款所致。

6、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析

报告期内，公司的生产设备运转良好，全年设备运转率和时间效率分别比同期提高了0.42%和0.46%。产品销售以直销为主，订单的获取基本能满足生产需要，产品库存合理，产销率达到100%。公司主要生产技术人员没有发生重大的变化。

7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

（1）湖南茂源林业有限责任公司的经营情况及业绩

全资子公司湖南茂源林业有限责任公司成立于2005年6月28日，注册资本22,648万元, 主要经营范围是工业原料林种植、抚育、管理；林业技术的科研开发；木方、板材、木片的加工、销售；木及竹制品、原木、原条、苗木、移植木类的培育、销售。报告期内该公司林管员绩效考核办法已经成熟实施，极大的提高林管员的管理水平和工作积极性；基因库被国家林业局评为第一批“国家林木种质资源库”，是全国企业里面唯一的一家，标志着公司科研工作得到国家权威部门的认可；14万公顷工业原料林项目获得批复，将分两期启动；抓住林业发展契机，进军鄱阳湖周边区域，稳健发展杨树林地；获得“湖南省十佳林业产业化龙头企业”的称号。（下转B24版）

股票简称	岳阳纸业
股票代码	600963
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	湖南省岳阳市城陵矶洪家洲
邮政编码	414002
公司国际互联网网址	http://www.yypaper.com
电子信箱	zq@tigerfp.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	施湘燕	顾吉顺
联系地址	岳阳纸业股份有限公司	岳阳纸业股份有限公司证券投资部
电话	0730-8590330	0730-8590683
传真	0730-8562203	0730-8562203
电子信箱	zq@tigerfp.com	zq@tigerfp.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	3,038,538,728.98	3,272,287,588.77	-7.14	2,965,004,098.27
利润总额	106,205,793.85	152,403,477.88	-30.31	151,655,465.31
归属于上市公司股东的净利润	93,909,579.34	133,033,570.39	-29.41	112,985,859.89
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	87,683,946.62	138,275,440.94	-36.59	82,988,725.52
经营活动产生的现金流量净额	39,204,323.54	524,590,015.89	-92.53	100,817,678.48
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	9,994,054,095.83	7,397,414,250.06	35.1	6,781,409,177.73
所有者权益（或股东权益）	3,011,623,358.11	2,924,235,779.85	2.99	2,802,599,905.01

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.14	0.20	-30.00	0.19
稀释每股收益（元／股）	0.14	0.20	-30.00	0.19
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.13	0.21	-38.10	0.14
加权平均净资产收益率（%）	3.16	4.64	减少1.48个百分点	5.01
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	2.95	4.82	减少1.87个百分点	3.68
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.06	0.80	-92.50	0.23
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.62	4.48	3.12	4.30

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	200,706.71
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	6,412,177.54
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	705,079.87
所得税影响额	-1,092,331.40
合计	6,225,632.72

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）						本次变动后
	数量	比例 (%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计			数量		比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	145,813,001	22.36				-20,235,005	-20,235,005			125,577,996		19.25
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	145,813,001	22.36				-20,235,005	-20,235,005			125,577,996		19.25
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	506,387,109	77.64				20,235,005		20,235,005			526,622,114		80.75
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	506,387,109	77.64				20,235,005		20,235,005			526,622,114		80.75
三、股份总数	652,200,110	100									652,200,110		100

股东名称	年初 限售股数	本年解除 限售股数	本年增加限售股数	年末限售 股数	限售 原因	解除限售日期
湖南泰格林纸集团有限责任公司	145,813,001	20,235,005	0	125,577,996	股权分置改革	2009年12月7日
合计	145,813,001	20,235,005	0	125,577,996	/	/

报告期末股东总数（户）	66,310
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	年度内 增减	持有有限售条件股份 数量	质押或冻结的股份数量
湖南泰格林纸集团有限责任公司	国有股东	22.36	145,813,001	0	125,577,996	0
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	其他	5.15	33,583,402	0	0	0
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金	其他	3.81	24,826,857	24,826,857	0	0
中国华融资产管理公司	其他	3.41	22,220,631	0	0	0
中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金	其他	1.53	9,999,852	9,999,852	0	0
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金	其他	1.48	9,655,464	-20,866,097	0	0
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金	其他	1.38	9,004,247	9,004,247	0	0
中国银行－海富通股票证券投资基金	其他	1.01	6,599,882	6,599,882	0	0
中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金	其他	0.93	6,097,858	4,972,009	0	0
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他	0.91	5,949,987	5,949,987	0	0

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量	股份种类
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金		33,583,402	人民币普通股
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金		24,826,857	人民币普通股
中国华融资产管理公司		22,220,631	人民币普通股
湖南泰格林纸集团有限责任公司		20,235,005	人民币普通股
中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金		9,999,852	人民币普通股
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金		9,655,464	人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金		9,004,247	人民币普通股
中国银行－海富通股票证券投资基金		6,599,882	人民币普通股
中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金		6,097,858	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		5,949,987	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明	已知控股股东与其他股东不存在关联关系或一致行动关系；中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金的基金管理人同为一家公司；公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

名称	湖南泰格林纸集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人	吴佳林
成立日期	1996年11月28日
注册资本	1,800,000,000
主要经营业务或管理活动	主要从事持有、管理并运作授权范围内的国有资产、科研开发等业务。

名称	湖南省国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人	莫德旺

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
吴佳林	董事长	男	56	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		0	是
潘桂华	副董事长	男	46	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		0	是
贾瑞华	副董事长	男	44	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		2.78	否
杨傲林	董事	男	57	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		0	是
晏世和	董事	男	57	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		0	是
毛国新	董事、总经理	男	45	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		18.89	否

陈鄂生	董事	男	52	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		10	否
王善平	独立董事	男	45	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		10	否
伍中信	独立董事	男	43	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		2.78	否
李志辉	独立董事	男	72	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		2.78	否
曾源凯	独立董事	男	45	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		2.78	否
邹小弟	监事会主席	男	57	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		11.19	否
陈真兵	监事	男	37	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		3	是
石平西	监事	男	55	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		7.52	否
彭莉	监事	女	45	2009年9月21日	2012年9月20日	0	4,800	二级市场买卖	0	是
彭纯	监事	女	35	2009年9月21日	2012年9月20日	0	0		6.89	否
刘曙光	副总经理	男	54	2003年9月23日		0	0		23.54	否
许仕清	副总经理	男	45	2007年4月19日		0	0		12.02	否
侯波	副总经理	男	47	2009年5月8日		0	0		5.75	是 *见注1
郭勇为	总工程师	男	53	2007年4月19日		0	0		12.15	否
李守权	财务总监	男	53	2008年12月1日		0	0		18.29	否
唐作钧	副总经理	男	44	2008年1月11日		0	0		12.4	否
施湘燕	董事会秘书	女	38	2000年9月22日					11.09	否
合计	/	/	/	/	/			/	173.85	/

分行业或分产品	主营业务收入	主营业务成本	主营业务利润率(%)	主营业务收入比上年 增减(%)	主营业务成本比上年 增减(%)	主营业务利润率 比上年增减(%)
分行业
造纸及纸制品业	2,974,601,308.56	2,417,515,917.44	18.73	-7.11	-6.28	减少0.11个百分点
分产品
其中：颜料整饰纸	759,079,047.53	633,477,140.32	16.55	-19.85	-17.35	减少1.92个百分点
包装纸	878,600,782.70	686,987,625.11	21.81	3.44	6.25	减少1.46个百分点
轻涂纸	809,851,733.01	667,308,947.72	17.60	3.07	-2.09	增加4.95 个百分点
淋膜原纸	229,805,274.44	196,358,030.26	14.55	-4.40	-2.29	减少1.25 个百分点

地区	2009年主营业务收入	2008年主营业务收入	主营业务收入比上年增减(%)
华北	540,698,026.51	570,605,597.93	-5.24
华东	865,385,135.60	799,455,143.80	8.25
华中	504,661,587.05	389,987,738.79	29.40
华南	642,357,504.91	746,212,090.28	-13.92
西北	91,331,415.48	75,635,642.53	20.75
西南	149,937,103.91	133,183,908.86	12.58
其他地区	116,918,098.96	454,560,412.50	-74.28

前五名供应商采购金额合计 （不含税）	79,947.54	占采购总额比重 （%）	29.58
前五名销售客户销售金额合计 （不含税）	31,591.09	占销售总额比重 （%）	10.40

项 目	2009年12月31日		2008年12月31日		同比增减（个百分点）
	期末余额	占总资产的比重(%)	年初余额	占总资产的比重(%)
货币资金	577,960,712.71	5.78	590,710,802.99	7.99	-2.21
应收票据	375,543,511.65	3.76	117,356,779.03	1.59	2.17
应收账款	300,942,408.96	3.01	316,818,006.26	4.28	-1.27
预付款项	393,828,521.72	3.94	621,891,849.57	8.41	-4.47
其他应收款	38,964,878.20	0.39	44,498,229.87	0.60	-0.21
存货	2,133,453,479.44	21.35	1,955,444,005.66	26.43	-5.08
长期股权投资	449,831.28	0.00	449,831.28	0.01	-0.01
固定资产	3,100,560,043.41	31.02	3,020,930,203.24	40.84	-9.82
在建工程	2,909,331,649.16	29.11	576,913,525.04	7.80	21.31
工程物资	15,532,889.11	0.16	776,631.42	0.01	0.15
无形资产	128,700,644.64	1.29	131,562,755.76	1.78	-0.49
递延所得税资产	18,785,525.55	0.19	20,061,629.94	0.27	-0.08
总资产	9,994,054,095.83	100.00	7,397,414,250.06	100.00	0.00

项目	本期金额	上期金额	变动金额	变动比例（%）
销售费用	134,020,314.64	131,427,165.60	2,593,149.04	1.97
管理费用	217,297,286.11	151,815,856.51	65,481,429.60	43.13
财务费用	147,234,241.66	153,484,089.23	-6,249,847.57	-4.07
资产减值损失	-13,560,546.28	23,506,541.83	-37,067,088.11	-157.69
营业利润	81,308,371.21	158,278,666.65	-76,970,295.44	-48.63
营业外收入	26,089,055.67	2,048,202.89	24,040,852.78	1,173.75
营业外支出	1,191,633.03	7,923,391.66	-6,731,758.63	-84.96
利润总额	106,205,793.85	152,403,477.88	-46,197,684.03	-30.31
所得税费用	12,296,214.51	19,369,907.49	-7,073,692.98	-36.52
净利润	93,909,579.34	133,033,570.39	-39,123,991.05	-29.41

项目	本期金额	上期金额	变动金额	变动比例（%）
销售商品、提供劳务收到的现金	3,535,667,334.96	3,874,619,424.88	-338,952,089.92	-8.75
收到其他与经营活动有关的现金	33,309,628.09	9,389,779.02	23,919,849.07	254.74
购买商品、接受劳务支付的现金	3,032,741,120.92	2,727,035,961.53	305,705,159.39	11.21
支付给职工以及为职工支付的现金	204,454,050.52	198,006,614.18	6,447,436.34	3.26
支付的各项税费	107,330,870.38	248,577,597.27	-141,246,726.89	-56.82
支付其他与经营活动有关的现金	185,812,056.21	185,799,015.03	13,041.18	0.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	2,073,748.00	3,656,040.10	-1,582,292.10	-43.28
收到其他与投资活动有关的现金	49,901,000.00	19,910,000.00	29,991,000.00	150.63
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	2,025,832,543.15	1,160,470,126.61	865,362,416.54	74.57
取得借款收到的现金	2,932,500,000.00	517,000,000.00	2,415,500,000.00	467.21
收到其他与筹资活动有关的现金	-	24,898,085.46	-24,898,085.46	-100.00
偿还债务支付的现金	743,846,620.66	259,853,088.92	483,993,531.74	186.26
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	242,777,481.60	226,954,365.11	15,823,116.49	6.97