（上接30版）

（一）报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	258,104,512.49	13.05
	其中：股票	258,104,512.49	13.05
2	固定收益投资	1,432,524,805.73	72.45
	其中：债券	1,432,524,805.73	72.45
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	45,948,999.49	2.32
6	其他资产	240,779,874.90	12.18
7	合计	1,977,358,192.61	100.00

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	2,185,984.89	0.13
B	采掘业	-	-
C	制造业	201,366,914.87	12.04
C0	食品、饮料	6,244,185.75	0.37
C1	纺织、服装、皮毛	1,097,193.90	0.07
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	966,732.48	0.06
C4	石油、化学、塑胶、塑料	33,837,582.06	2.02
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	4,727,098.75	0.28
C7	机械、设备、仪表	150,675,093.39	9.01
C8	医药、生物制品	3,819,028.54	0.23
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	1,906,359.02	0.11
E	建筑业	1,646,904.40	0.10
F	交通运输、仓储业	44,202,094.00	2.64
G	信息技术业	6,796,255.31	0.41
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	-	-
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	258,104,512.49	15.44

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	000528	柳 工	6,761,074	146,918,138.02	8.79
2	600368	五洲交通	5,816,065	44,202,094.00	2.64
3	600227	赤天化	2,576,313	31,276,439.82	1.87
4	002304	洋河股份	33,407	3,808,063.93	0.23
5	300033	同花顺	43,177	3,059,522.22	0.18
6	300034	钢研高纳	67,656	2,336,161.68	0.14
7	002321	华英农业	82,149	2,185,984.89	0.13
8	002294	信立泰	21,680	1,923,666.40	0.12
9	601139	深圳燃气	113,609	1,906,359.02	0.11
10	002317	众生药业	26,782	1,895,362.14	0.11

（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	344,412,016.60	20.60
2	央行票据	-	-
3	金融债券	60,252,000.00	3.60
	其中：政策性金融债	60,252,000.00	3.60
4	企业债券	717,996,769.30	42.95
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	309,864,019.83	18.53
7	其他	-	-
8	合计	1,432,524,805.73	85.69

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	125709	唐钢转债	843,305	102,807,312.55	6.15
2	088027	08嘉城投债	910,000	96,023,200.00	5.74
3	126018	08江铜债	1,193,130	84,533,260.50	5.06
4	110003	新钢转债	527,970	72,638,112.60	4.34
5	122020	09复地债	600,000	60,840,000.00	3.64

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（八）投资组合报告附注

1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2、基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

3、其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	250,000.00
2	应收证券清算款	229,973,244.41
3	应收股利	-
4	应收利息	10,507,920.49
5	应收申购款	48,710.00
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	240,779,874.90

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例(%)
1	125709	唐钢转债	102,807,312.55	6.15
2	110003	新钢转债	72,638,112.60	4.34
3	110598	大荒转债	35,206,445.80	2.11

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例(%)	流通受限情况说明
1	002304	洋河股份	3,808,063.93	0.23	新发流通受限
2	300033	同花顺	3,059,522.22	0.18	新发流通受限
3	300034	钢研高纳	2,336,161.68	0.14	新发流通受限
4	002321	华英农业	2,185,984.89	0.13	新发流通受限
5	601139	深圳燃气	1,906,359.02	0.11	新发流通受限
6	002317	众生药业	1,895,362.14	0.11	新发流通受限

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

阶 段	增长率 ①	增长率 标准差②	基准收益率 ③	基准收益率 标准差④	① - ③	② - ④
2006年7月20日至 2006年12月31日	3.74%	0.08%	1.32%	0.04%	2.42%	0.04%
2007年1月1日至 2007年12月31日	21.77%	0.28%	-0.22%	0.04%	21.99%	0.24%
2008年1月1日至 2008年12月31日	12.72%	0.28%	8.51%	0.08%	4.21%	0.20%
2009年1月1日至2009年12月31日	7.64%	0.41%	0.67%	0.05%	6.97%	0.36%

十三、费用概览

（一）与基金运作有关的费用

与基金运作有关的费用包括：基金管理人的管理费；基金托管人的托管费；基金的销售服务费；基金财产拨划支付的银行费用；基金合同生效后的基金信息披露费用；基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；以及其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。

上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

1、基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.65%

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.20%

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3、基金的销售服务费

基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金管理人将通过定期的审计和监察稽核监督基金销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。

在通常情况下，本基金基金份额的销售服务年费率为0.40%，计算方法如下：

基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：

H＝E×年销售服务费率÷当年天数

H为每日应计提的销售服务费

E为前一日的基金资产净值

基金的销售费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

（二）与基金销售有关的费用

1、申购份额与赎回金额的计算方式

（1）基金申购份额的计算

本基金不收取申购费用，申购份额计算方法为：

申购份额＝申购金额/T日基金份额净值

（2）基金赎回金额的计算

①持有期限在30日以内的基金份额，赎回费率为0.1%，基金赎回金额计算方法为，

赎回总金额＝赎回份额×T日基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

②持有期限超过30日（含30日）的基金份额，不收取赎回费用，基金赎回金额计算方法为：

赎回金额＝赎回份额×T日基金份额净值

例一：假定某投资者在T日赎回10,000份基金份额，持有期限10天，该日基金份额净值为1.2500元，则其获得的赎回金额计算如下：

赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00元

赎回费用＝12,500.00×0.1％＝12.50元

赎回金额=12,500.00-12.50＝12,487.50元

例二：假定某投资者在T日赎回10,000份基金份额，持有60天，该日基金份额净值为1.2250元，则其获得的赎回金额计算如下：

赎回金额=10,000×1.2250=12,250.00元

（3）基金份额资产净值的计算公式

T日基金份额资产净值= T日闭市后的基金资产净值/T日基金份额的余额数量

T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

（4）申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

（5）赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

（6）本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。

（7）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，所收取赎回费全部归入基金资产。本基金的赎回费率最高不超过0.1%。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前3个工作日前在至少一种指定媒体公告。

（三）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

十四、对招募说明书更新部分的说明

中信稳定双利债券型证券投资基金招募说明书（更新）依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他法律法规的要求，对本基金管理人于2009年9月3日刊登的本基金招募说明书（更新）进行了更新，主要更新内容如下：

（一）更新了“二、释义”相关内容。

（二）更新了“三、基金管理人”的相关内容。

（三）更新了“四、基金托管人”的相关内容。

（四）更新了“五、相关服务机构”的相关信息。

（五）更新了“八、基金份额的申购与赎回”相关信息。

（六）更新了“十、基金的投资”中的投资组合报告部分。

（七）更新了“十一、基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核。

（八）更新了“二十二、对基金份额持有人的服务”中有关服务提供信息。

（九）更新了“二十三、其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的相关公告。

华夏基金管理有限公司

二○一○年三月六日