四川成渝高速公路股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人唐勇、张志英、主管会计工作负责人李国刚及会计机构负责人（会计主管人员）叶红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

备注1: HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

公司控股股东及实际控制人是四川高速公路建设开发总公司，持有本公司31.88%股权。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、经营环境

经济发展是决定交通需求增长的关键因素，本集团目前营运的收费公路项目均处于四川省境内，四川省及周边省、市以及集团辖下各高速公路沿线地区的经济发展水平与本集团的公路项目营运表现有着密切的联系。

2009 年，四川省GDP 初步核算数为人民币14151.3亿元，按可比价格计算，比上年增长14.5%，其GDP总量和增速分别列全国第九位和第四位。人均GDP首次突破17000元，达到17339元，比上年增加1844元，增长14%。全省实现社会消费品零售总额 5758.69亿元，比上年增长20.0%，较全国同期的增幅高4.5个百分点以上，而其中汽车类消费增幅更是高达40%，远超全国平均增幅水平。

二、业务回顾与分析

（一）业绩综述

本集团的盈利主要来源于收费公路的经营和投资。于报告期末，本集团运营的收费公路项目主要为4条高速公路：成渝高速、成雅高速、城北出口高速以及年内新收购的成乐高速。各路段的基本情况载列于本年度报告第十四节"公路介绍"中。由于本年度的营业额及业绩主要来自经营本集团于中国四川省内的收费公路，故本集团的营业额及对经营溢利的贡献并未按业绩及地域分布分析。

截至2009年12月31日止年度，本集团实现营业收入人民币2,136,105千元（2008 年： 1,862,545千元），同比增长14.69 %，其中通行费总收入人民币1,938,782千元（2008年：1,661,630千元），同比增长16.68 %；利润总额人民币 986,048 千元 （2008年：701,849 千元），同比增长40.49 %；归属于本公司股东的净利润人民币827,480千元（2008 年：591,659千元），同比增长 39.86%；基本每股收益人民币 0.2991元（2008 年： 0.2313元），同比增长29.31 %。

截至2009年12月31日止，本集团总资产已达人民币约 10,605,778千元，净资产约人民币7,342,117千元。

（二）收费公路运营情况

本集团通行费收入构成及比例如下：

项 目 2009 年 占通行费总收入 2008 年 占通行费总收入

（人民币千元） 比例（%） （人民币千元） 比例（%）

成渝公司 960,431 49.54 843,929 50.79

成雅分公司 550,735 28.41 469,318 28.24

成乐公司 340,665 17.57 272,481 16.40

城北公司 86,951 4.48 75,902 4.57

合计 1,938,782 100 1,661,630 100

附注1：仅就上表而言， 成渝公司概不包括成雅分公司。

附注2：城北公司通行费收入为青龙场立交桥及城北出口高速公路之总和。

本集团主要高速公路运营情况:

项 目 权益 折算全程日均车流量（架次） 通行费收入（人民币千元）

比例 2009年 2008年 增减（%） 2009年 2008年 增减（%）

成渝高速 100% 19,035 15,289 24.50 960,431 843,929 13.80

成雅高速 100% 14,455 13,151 9.92 550,735 469,318 17.35

成乐高速 100% 20,525 15,442 32.92 340,665 272,481 25.02

城北出口高速

（含青龙场立交桥） 60% 29,968 24,244 23.61 86,951 75,902 14.56

本公司及重要分公司、控股公司经营情况：

单位：人民币千元

项 目 营业收入 营业成本 营业利润率% 营业收入 营业成本 营业利润率

比上年增减% 比上年增减% 比上年增减%

成渝公司 964,719 341,010 64.65 11.46 -3.33 9.13

成雅分公司 559,266 226,170 59.56 9.19 -0.23 6.85

成乐公司 345,414 130,058 62.35 24.36 23.04 0.66

城北公司 87,811 39,508 55.01 14.23 8.20 4.78

合计 1,957,210 736,746 62.36 12.98 2.09 6.89

注：仅就上表而言， 成渝公司概不包括成雅分公司。

报告期内，本集团旗下各高速公路车流量和通行费收入增长显著，经营业绩全面扬升。年内对收费公路营运表现产生普遍性影响的因素主要包括：

-2009年，在贯彻落实中央"扩内需、保增长、调结构"的一揽子政策措施和全力推进灾后恢复重建的大背景下，上半年四川经济回升逐步加快，下半年主要产业全面恢复和经济较快增长态势得到进一步巩固，全年全省经济实现了平稳较快增长，从而带动了集团高速公路经营业绩的恢复性增长；

-四川一向是经济型车的消费天堂，且由于地处内陆，相对于沿海地区，受金融风暴的影响相对较小，消费者的消费习惯没有受到过多抑制，尤其在国家出台燃油税、消费税减半等利好政策后，四川的汽车消费在2009年集中爆发，增幅高达40%以上，成为全国增长第二的市场，这一消费特性成为了本集团的经营优势和发展潜力之一；

-2008年，四川先后遭受冰雪灾害和特大地震灾害的双重打击，一定程度上影响了2008年度集团高速公路的经营效益；

-2009年，免费抗震救灾车辆大幅减少，而全面铺开的灾后重建工程，对四川公路交通的需求极大。作为四川的交通主干线，集团旗下各高速公路在四川省灾后重建中发挥着关键作用，这对集团的道路经营起到了促进作用；

-随着四川经济的快速增长以及四川灾后重建步伐的加快，2009年，四川的旅游业全面复苏，有效带动了交通流量的增长；

-按照川高公司《关于对取消计重收费车辆超限部分通行费优惠有关事项处理原则的批复》文件，自2009年10月15日起，全省高速公路取消对车、货总重超过该车对应的公路承载能力认定标准以上重量部分的通行费征收优惠政策，即该部分费额按照正常基本费率计算，不再给予20%车辆通行费优惠。但在高速公路货车计重收费试行期限内（计划至2010年9月30日止），对正常装载货车给予20%优惠的通行费征收政策还将继续执行。

-与此同时，集团加大了对旗下高速公路的营运管理力度，通过加强路网研究，改进交通组织方案，保障道路良好的营运秩序，以及加大收费稽查力度，控制经营成本等措施提升集团的整体盈利水平。

收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化以及周边道路整修所带来的正面或负面的影响。报告期内，以下路段不同程度地受到此等因素的影响：

成渝高速：遂渝高速自2008年1月1日起正式投入运营，对成渝高速的成渝间直达交通流量构成分流影响（约占成渝高速通行费收入的10%左右），但该分流影响在开通运营当年便已趋于稳定。

成乐高速：夹江段老路从2009年3月20日至10月7日断道施工，导致部分车辆改为使用成乐高速，且施工期间部分往返夹江的车辆须经成乐高速绕行棉竹、乐山，造成通行里程增加；随后的夹江至峨眉老路上的青衣江大桥施工改造直至11月9日方才完工及恢复通车，施工期间部分往返峨眉车辆须绕行乐山，亦给成乐高速带来交通增量。

城北出口高速：自2009年10月18日起，川陕大件路开始实施半幅封闭施工改造，预计工程需时长达10个月，期间会给城北出口高速带来交通流量的增长。

（三）公司投资与融资情况

1、公司投资情况

-成乐公司100%股权收购

2007年9月26日，成乐公司股权持有人川高公司、乐山市星源交通投资开发总公司（"星源公司"）作为卖方及本公司作为买方就转让成乐公司100%股本权益订立买卖协议。该买卖协议于2007年12月12日召开的临时股东大会上获独立股东批准。2009年4月2日，本公司与卖方订立补充协议，以修订买卖协议的若干条款。该补充协议于2009年6月8日召开的临时股东大会上获独立股东批准。根据补充协议之规定，本公司于获得独立股东批准当日起30个工作日内向卖方支付了代价余款人民币998,320,800元（本公司已于买卖协议获临时股东大会批准后向卖方预付了人民币1亿元），完成了对成乐公司100%股本权益的收购。

本公司对成乐高速的经营前景有着良好的预期，认为此项收购将有利于本集团进一步提升资产规模、扩大盈利基础，符合本集团可持续发展的战略。

- 投资兴建成仁高速

本公司于2009年7月15日召开了2009 年第三次临时股东大会，审议通过了对成仁高速的投资与兴建计划，同时股东大会授权董事会或其正式授权代表，在董事会或其正式授权代表认为适当的情况下，负责及进行与该投资项目有关的所有行动，惟该等行动须符合中国适用法律法规且不超过该投资项目的正式投资总额。

成仁高速起于成都绕城高速公路(K34+600)，止于眉山市仁寿县与内江市威远县交界的纸厂沟，全长约105.486公里，总投资估算约为人民币75亿元（总投资估算由联合招标组织者提供，故不能保证与正式投资总额相同，该等正式投资总额将于适时编制后呈交有关政府机关以供批准）。本公司已设立成仁分公司，全面负责成仁高速项目的筹备、建设、运营、管理及移交工作。预计该项目开通营运日期将为2012年年底前后，经营期限为自该路段开始收取通行费之日起计二十九年三百天。

成仁高速乃成自泸赤(成都-自贡-泸州-赤水)高速公路的由成都出发的始发段。成自泸赤高速公路是四川省高速公路网规划的重要组成部分，其与国道主干线内江至宜宾高速公路和西南出海通道隆昌至纳溪高速公路构成我国西南地区高速公路主骨架，并且由于其地处川南城市群区域，连接四川省会成都市与省内的自贡、泸州等若干重要城市，直通贵州省，沿线区域多为四川省人口众多、经济实力强、发展空间大的地区，尤其泸州港位列中国及四川省的主要内河港口及水运口岸，因此其将成为四川省重要的连接省内大城市及川黔两省，通江达海的运输通道。此外，成仁高速亦是四川高速公路网规划中的成都-仁寿-井研-犍为-沐川-云南高速公路的共用段。

本公司拟通过参与该高速公路的投资与新建，进一步巩固本公司于四川省和中国西部地区从事投资、管理和经营高速公路的业务地位及提升本公司的核心竞争力，进而增强本公司的可持续发展能力。

-对遂渝高速四川段及成南高速的资产收购计划

2008年3月20日及5月9日，本公司分别与遂渝高速四川段及成南高速之产权拥有人四川成南高速公路有限责任公司（“成南公司”）及成南公司控股股东川高公司签署了不具法律约束力的《遂渝高速公路四川段资产收购及相关事项的意向性协议书》及《成南高速公路资产收购事项的意向性协议书》，并计划于2009年12月31日前完成此等收购。本公司现已完成对项目收购所有相关中介机构的选聘和服务合同签订工作，成南公司已基本完成收购前的资产清理工作。但由于成南公司的土地处置相关问题尚在解决之中，本项目的收购工作将因此延后。

2、公司融资情况

- A股发行与上市

2009年7月23日，本公司A股股票上市获得上海证券交易所批准；2009年7月27日，本公司A股于上海证券交易所挂牌上市交易。本公司本次A股发行总股数为5亿股，每股发行价格为人民币3.60元，募集资金净额约为人民币17.4亿元。

A股发行后本公司股份总数增至3,058,060,000股（包括895,320,000股H股及2,162,740,000股A股）。根据本公司第四届董事会第十八次会议和本公司2009年第二次临时股东大会决议，于本报告期内，本公司已自本次A股发行的募集资金净额中用募集资金人民币1,098,320,800.00元，置换本公司为收购川高公司持有的成乐公司99.18%的股权和星源公司持有的成乐公司0.82%的股权所自筹的资金，本次募集资金用于前项用途后的余额人民币642,683,012.73元用于偿还成乐公司之部分银行贷款。

-短期融资券计划

2007年8月28日，本公司召开股东大会，批准了每年发行总额不超过人民币20亿元，为期三年的短期融资券计划。2008年2月19日，公司完成了总额为人民币15亿元的短期融资券发行。2009年2月19日，公司兑付了上述短期融资券，并于11月27日再度发行了20亿元人民币短期融资券，发行年利率3.49%，比同期限贷款一年减少财务费用约人民币3600万元。

（四）其它业务情况

2009年，本公司除经营收费公路以外的其它收入为人民币197,323千元，较上年下降1.79 %。本公司的其他业务主要由蜀厦公司、蜀工公司及蜀海公司三家子公司负责经营和管理，其于本年度的经营情况分别为：

本年度，蜀厦公司实现营业收入约人民币13,068千元，净利润约人民币2,265千元,分别较上年增长5.91 %和下降6.87%；蜀工公司实现营业收入约人民币285,643千元，净利润约人民币7,362 千元,分别较上年增长95.77 %和 604.50 %；而蜀海公司作为以基础设施项目为主要投资领域的投资管理公司，目前其工作重心主要放在对省内各优良高速公路及其他交通基础设施项目的收集、调研和储备上，本年度尚未实施任何实质性的投资行为。

（五）主要控股公司及参股公司情况

■

注：上述公司全部於中国成立。

（六）主要客户及供应商

由于本公司之主要客户为收费公路的使用者，而主要供应商为建设收费公路的承包商，故本公司未对主要客户及供应商作进一步的披露。

三、财务回顾与分析

（一）经营成果分析

本集团业绩摘要

单位：人民币千元

■

营业收入及营业成本

■

2009年，本集团实现营业收入人民币2,136,105千元，比2008 年增长约14.69%，其中实现车辆通行费收入1,938,782千元，占营业收入的90.76%，比2008 年增长约16.68 %，2009年，本集团营业成本为人民币880,317千元，比2008年增长约5.73%，主要原因：（1）因为上年公路经营权增加导致摊销增加及随车流量增长而使公路经营权摊销费用较上年同期增加约20,298千元；部分固定资产已按政策折旧完毕使本期固定资产折旧费用较上年同期减少约人民币5,077千元；（2）公路及附属设施维护费增加人民币约28,709千元。

财务费用

2009年，本集团财务费用为人民币119,602千元，比2008年下降约36.55%，主要原因为：（1）本公司本年内新增银行贷款及新发短期融资券之年息较上年银行贷款及短期融资券之年息低；（2）成乐公司于7月31日偿还银行贷款1,000,000千元，及本年银行贷款之年息较上年低。

投资收益

2009年，本集团投资收益为人民币12,776千元，比2008年增长约122%，主要原因是本公司联营企业-机场高速公司因2008年发生地震在5月12至6月5日期间停止收费，造成本年投资该公司收益较上年增加人民币5,061千元，及本年收到中国光大银行分配股利人民币1,306千元。

所得税费用

2009年，本集团所得税费用为人民币148,475千元，比2008年同期增长约42.40%，主要原因是本集团本年税前利润总额增加影响。

净利润

2009年，本集团净利润为人民币837,573千元，比2008年同期增长约40.16%。其中：归属于本公司股东的净利润为人民币827,480千元，较上年同期增长39.86%。主要原因为：

（1）本集团本年通行费收入较上年大幅增长及财务费用减少；

（2）该增长部分被公路经营权摊销、所得税及其他经营费用的增加部分抵消。

（二）财务状况分析

非流动资产

于2009年12月31日，本集团非流动资产为人民币8,334,802千元，较2008年末增长2.12%，主要为：

本年新增固定资产人民币66,491千元；公路经营权增加人民币463,445千元，其中：成渝高速和成雅高速技改工程项目计人民币107,127千元、及成仁高速建设项目计人民币356,858千元；计提折旧及无形资产摊销共计人民币357,184千元。

流动资产和流动负债

于2009年12月31日，本集团流动资产为人民币2,270,976千元，较2008年末增长35.44%，主要是：（1）本年成仁高速开工建设，因预付征地拆迁安置费及开工预付款等，致成仁分公司预付款项增加人民币399,095千元，同时本年内完成购买成乐公司股权，预付款相应减少人民币100,000千元，部分抵消了该影响；（2）随着本年收入增加，现金及银行存款结余增加。

2009年12月31日，本集团流动负债为人民币2,657,911千元，较2008年末增长40.58%，主要为：短期融资券余额较上年末增加人民币5,000,000千元，及本年成仁高速开工建设，收取的施工方的履约保证金大幅增加，致成仁分公司其他应付款项增加人民币262,510千元。

非流动负债

于2009年12月31日，本集团非流动负债为人民币502,176千元，较2008年末减少68.21%，主要为：成乐公司于2009年7月31日偿还银行贷款1,000,000千元，及期末部分长期计息贷款将于一年内到期，而相应重分类至一年内到期银行及其他计息贷款所致。

权益

于2009年12月31日，本集团权益为人民币7,445,690千元，较2008年末增长16.91%，主要为：（1）本年发行5亿股A股，募集资金净额人民币1,741,004千元，及本年实现净利润人民币837,573千元，增加权益；（2）本期完成购买成乐公司100%股权，已支付现金代价人民币1,098,321千元，及本年给股东分配利润人民币403,047千元，减少权益。

资本结构

于2009年12月31日，本集团的资产总额为人民币10,605,778千元，负债总额为人民币3,160,088千元，负债资本比率为29.80%（2008年：35.27%）。负债资本比率按本集团总负债除以总资产计算。

现金流量

于2009年12月31日，本集团的现金及银行结余为人民币1,805,762千元，其中：港币存款33千元（折合人民币31千元），人民币现金及存款1,805,731千元，较2008年末增加人民币298,147千元(2008年12月31日：人民币1,507,615千元）。本年，本集团经营现金净流入为人民币1,324,158千元(2008年同期：人民币1,099,865千元）。

本年，本集团现金流出主要包括：日常经营管理现金支出人民币535,778千元；支付的各项税费177,626千元；成渝高速技改工程和成雅高速技改工程支出计人民币107,127千元，及成仁高速建设支出计人民币755,953千元；支付利息人民币217,054千元；支付股息（含少数股东股息及汇兑损益）人民币403,186千元；以及为购买成乐公司股权支付现金代价人民币998,321千元。

资本承担

本集团正在实施的项目资本承担为人民币6,791,239千元，主要包括：成渝、成雅及成乐高速公路技改工程为人民币43,551千元、成仁高速项目约为人民币6,744,047千元、建造固定资产为人民币3,641千元。

外汇波动及风险

除本公司需购买港币向H股股东派发股息外，本集团的经营收支和资本支出均主要以人民币结算，汇率波动对本集团业绩无重大影响。

另外，本集团于本期间内并没有套期金融工具。

借贷及偿债能力

于2009年12月31日，本集团之银行及其他计息借款均为定息借款共计人民币2,597,363千元。其中银行借款余额为人民币486,000千元，附带之年息4.78厘至7.05厘不等；短期融资券余额为人民币2,000,000千元，附带之年息3.49厘；其他借款余额为人民币111,363千元，附带之年息2.82厘至5.00厘不等；相关余额详情如下：

■

本集团凭借稳定的现金流量、稳健的资本结构及良好的信贷记录，同金融机构建立和保持了良好的信贷关系，能享受最优惠的贷款利率。于2009年12月31日，本集团已取得银行授信额度共计人民币46.9亿元，尚未使用授信额度人民币46.9亿元。

或有负债及资产抵押

于2009年12月31日，本集团分别以净值为人民币184,788千元及人民币1,122,452千元(2008年：人民币197,638千元及人民币1,151,944千元)的城北出口高速公路及成乐高速公路之相关收费经营权用分别用于人民币179,600千元及人民币306,400千元(2008年：人民币214,600千元及人民币1,307,000千元)之银行贷款的抵押。除以上所述者外，于2009年12月31日本集团并无任何或有负债及其他资产抵押或担保。

比较数字

由于本期间本公司完成了对成乐公司100%股权的收购，根据企业会计准则的相关规定：对于同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。因此，本集团从比较会计报表的最早期将成乐公司纳入合并财务报表的合并范围，包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并股东权益变动表。本财务报告对若干比较数字作了重述，以与本期间的列报及会计处理保持一致，详情载列于财务报告附注七、(二)。

重大收购

于2009年6月，本集团已完成对成乐公司100%股权的收购，该收购已根据企业会计准则的相关规定计入本集团财务报告中。

四、业务发展计划

回首2009年，中国经济在中央政府以4万亿元投资为首的一揽子经济刺激计划的大力拉动下，率先走出困境，步入稳步回升通道，为世界所瞩目。进入新的一年，预期中国经济还将继续保持这一平稳较快的发展势头，本集团的经营和发展可望继续享有一个较为稳定、健康、有利的外部环境。此外，目前相对宽松的信贷环境以及融资品种的增多也为公司优化资本和债务结构、降低财务成本带来了机会。因此，本公司审时度势，制定出公司2010年经营策略和工作计划：

1、分析和总结本集团近年来发展战略的实施效果和经验教训，充分研究内外部环境的变化，尽快完善下一阶段的战略发展规划，并明确和量化工作目标，同时继续与政府机构、管理部门保持良好的沟通和联系，继续努力通过投资、收购等方式积极整合、完善集团的路产分布格局，确保集团经营业绩稳步提升。

2、高效、有序地推进集团在建项目成仁高速的工程建设工作，确保实现设定的工期、质量、造价及安全目标，并进一步提高建设项目的管理水平。

3、继续加强对融资品种的研究，拓宽资金渠道，优化资本结构，合理安排债务期限结构和利率结构，降低财务成本，并注意保持公司合理的负债水平，维持充足的授信额度和较高的信用级别，切实防范财务风险。

4、注重加大对集团旗下道路资产的预防性养护力度，充分利用现代化信息管理资源，通过创新道路管护手段，进一步提高道路管护水平，为本集团道路状况的长期稳定创造条件。

5、加强人才的引进和培养力度，营造和谐向上的企业文化氛围，并通过实施和不断完善激励机制、约束机制、人才培养与选拔机制，充分激发员工的工作热情和创造力，全面提升员工专业技能和综合素质，以适应集团加快发展的需要。

6、公司还将按照五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》以及各项内部控制应用指引的要求，对公司的内部控制体系作进一步的梳理和优化，在集团内部全面推行企业内控制度，提高管理的规范化、精细化水平，以强化企业在新形势下的执行效率和创新能力，提升企业的综合管理能力。

展望未来，我们将继续以高速公路的投资、营运和管理为发展方向，以促进本集团可持续发展为工作重心，发挥本集团的核心优势，努力拓展高速公路新的投资和建设领域，将公司打造成为主业鲜明突出、经营稳健、治理结构健全、管理水平优良的大型基建类集团公司。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

6.4 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.5 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.6 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

为答谢股东对本集团长期以来的支持， 2009年1月23日，公司董事会会议作出决议，在A股发行后三年内，以不低于当年母公司实现的可供分配利润的40%向股东派发现金股息，该决议于2009年4月15日获2008年度股东周年大会审议通过。

董事会已建议派发2009年度末期现金股息每股人民币0.064元（含税），占本公司本年度实现的可供股东分配利润的 40.22%。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

（下转B23版）

股票简称	四川成渝
股票代码	601107
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	四川成渝
股票代码	00107
股票上市交易所	香港联合交易所
公司注册地址和办公地址	中华人民共和国四川省成都市武侯祠大街252号
邮政编码	610041
公司国际互联网网址	http://www.cygs.com
电子信箱	cygszh@163.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张永年	张华
联系地址	四川省成都市武侯祠大街252号	四川省成都市武侯祠大街252号
电话	028-85527510	028-85527510
传真	028-85530753	028-85530753
电子信箱	cygszh@163.com	cygszh@163.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	2,136,105,254.22	1,862,545,411.75	14.69	1,736,893,237.55
利润总额	986,048,482.70	701,849,019.89	40.49	646,115,057.73
归属于上市公司股东的净利润	827,479,658.46	591,658,972.41	39.86	515,310,046.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	767,174,396.60	540,060,802.28	42.05	515,447,051.29
经营活动产生的现金流量净额	1,324,158,018.73	1,099,864,580.10	20.39	1,062,671,549.47
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	10,605,777,505.44	9,838,901,380.55	7.79	9,382,811,325.28
所有者权益（或股东权益）	7,342,116,671.73	6,265,254,081.51	17.19	5,673,595,109.10

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.2991	0.2313	29.31	0.2014
稀释每股收益（元／股）	0.2991	0.2313	29.31	0.2014
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.2773	0.2111	31.36	0.2015
加权平均净资产收益率（%）	12.24	9.91	增加2.33个百分点	9.25
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	11.35	9.05	增加2.3个百分点	9.25
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.43	0.43	不适用	0.42
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.40	2.45	-2.04	2.22

	金额
非流动资产处置损益		-4,578,283.74
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）		2,500,000.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益		52,601,139.28
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回		618,252.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出		10,589,802.64
所得税影响额		-1,190,390.85
少数股东权益影响额（税后）		-235,257.47
合计		60,305,261.86

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	1,662,740,000	65						1,662,740,000	54.37
1、国家持股	1,005,290,000	39.3						1,005,290,000	32.87
2、国有法人持股	657,450,000	25.7						657,450,000	21.5
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	895,320,000	35	500,000,000				500,000,000	1,395,320,000	45.63
1、人民币普通股			500,000,000				500,000,000	500,000,000	16.35
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股	895,320,000	35						895,320,000	29.28
4、其他
三、股份总数	2,558,060,000	100	500,000,000				500,000,000	3,058,060,000	100

	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
川高公司	975,060,078	0	0	975,060,078	A股发行承诺自本公司A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。	2012年7月28日
华建中心	637,679,922	0	0	637,679,922	A股发行承诺自本公司A股股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。	2010年7月28日
社保基金理事会	30,229,922	0	0	30,229,922	川高公司划转股份依照川高公司持有股票限售承诺。	2012年7月28日
社保基金理事会	19,770,078	0	0	19,770,078	华建中心划转股份依照华建中心持有股票限售承诺。	2010年7月28日
公开发行A股网下发行部分	125,000,000	125,000,000	0	0	根据《证券发行与承销管理办法》的有关规定，网下配售的股票自公司向社会公众投资者公开发行的股票在上海证券交易所上市交易之日即2009年7月27日起，锁定三个月后方可流通上市。	2009年10月28日
合计	1,787,740,000	125,000,000	0	1,662,740,000	/	/

报告期末股东总数					150111户（其中A股股东149778户，H股股东333户）户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
四川高速公路建设开发总公司	国家		31.88	975,060,078		975,060,078	无
HKSCC NOMINEES LIMITED（备注1）	其他		29.04	887,961,999		0	未知
华建交通经济开发中心	国有法人		20.85	637,679,922		637,679,922	无
全国社会保障基金理事会转持三户	国家		0.99	30,229,922		30,229,922	未知
全国社会保障基金理事会转持三户	国有法人		0.65	19,770,078		19,770,078	无
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金	其他		0.092	2,814,900		0	未知
何建忠	境内自然人		0.066	2,020,506		0	未知
中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金	其他		0.061	1,859,949		0	未知
王廷发	境内自然人		0.036	1,093,400		0	未知
CALYONS.A.	其他		0.034	1,024,500		0	未知
林桂娟	境内自然人		0.033	1,000,000		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
HKSCC NOMINEES LIMITED		887,961,999				境外上市外资股887,961,999
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金		2,814,900				人民币普通股2,814,900
何建忠		2,020,506				人民币普通股2,020,506
中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金		1,859,949				人民币普通股1,859,949
王廷发		1,093,400				人民币普通股1,093,400
CALYONS.A.		1,024,500				人民币普通股1,024,500
林桂娟		1,000,000				人民币普通股1,000,000
王道平		900,000				人民币普通股900,000
麦文辉		831,000				人民币普通股831,000
CHEUNG YING LAU		830,000				人民币普通股830,000
CHEUNG YING LAU		830,000				境外上市外资股830,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述表格中国家股股东及国有法人股股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系。

报告期末股东总数		四川高速公路建设开发总公司
单位负责人或法定代表人	高淳
成立日期	1992年7月21日
注册资本	874,458,000
主要经营业务或管理活动	主营：为公路建设筹集资金，公路建设及开发，征收过路费、洗车费；建设项目的技术服务和咨询，公路有关的服务性设施，引进新技术和材料。兼营：建筑材料的销售，摄影，摄像；道路绿化工程；机场建设项目投资。

名称	四川高速公路建设开发总公司
单位负责人或法定代表人	高淳
成立日期	1992年7月21日
注册资本	874,458,000
主要经营业务或管理活动	主营：为公路建设筹集资金，公路建设及开发，征收过路费、洗车费；建设项目的技术服务和咨询，公路有关的服务性设施，引进新技术和材料。兼营：建筑材料的销售，摄影，摄像；道路绿化工程；机场建设项目投资。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
唐勇	董事长	男	45	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	21.8	否
张志英	副董事长、总经理	男	47	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	21.8	否
张杨	副董事长	女	46	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	13	是
高淳	董事	男	53	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	13	是
周黎明	董事	男	46	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	13	是
王栓铭	董事	男	50	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	13	是
刘明礼	董事、副总经理	男	46	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	18.6	否
胡煜	董事	女	34	2009年10月13日	2010年3月29日	0	0	不适用	3.3	是
罗霞	独立非执行董事	女	47	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	6	否
冯建	独立非执行董事	男	47	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	6	否
赵泽松	独立非执行董	男	55	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	6	否
谢邦珠	独立非执行董	男	70	2007年12月12日	2010年3月29日	0	0	不适用	6	否
聂新泉	董事	男	43	2007年12月12日	2009年1月23日	0	0	不适用	0	是
刘先福	董事	男	45	2009年1月23日	2009年10月13日	0	0	不适用	7.6	是
冯兵	监事会主席	男	47	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	21.8	否
侯斌	监事	男	52	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	0	是
欧阳华杰	监事	男	41	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	0	是
简世西	监事、工会主席	男	53	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	18.6	否
杨劲帆	监事	女	48	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	16.4	否
董志	监事	男	29	2009年10月13日	2010年3月29日	0	0	不适用	0	是
刘先福	监事	男	45	2007年12月12日	2009年1月23日	0	0	不适用	0	是
罗翼	监事	女	37	2009年1月23日	2009年10月13日	0	0	不适用	0	是
甘勇义	副总经理	男	46	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	18.6	否
罗茂泉	副总经理	男	44	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	18.6	否
林滨海	党委副书记、纪委书记	男	50	2006年6月8日	2011年6月8日	0	0	不适用	18.6	否
刘俊杰	副总经理	男	45	2009年3月31日	2010年3月29日	0	0	不适用	13.95	否
张永年	公司秘书	男	47	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	18.6	否
李国刚	财务总监	男	60	2007年3月29日	2010年3月29日	0	0	不适用	18.6	否
合计	/	/	/	/	/	0	0	/		/

公司名称	本集团所占股本权益	注册资本	资产规模	净利润（亏损）	主要业务
成乐公司	100%	560,790	1,600,897	116,323	成乐高速的开发、运营、养护
城北公司	60%	220,000	454,371	24,106	成都青龙场至白鹤林里程10.35公里高速公路收费及配套客货站点进行建设、经营和管理，并对沿线与交通相关的物业进行综合开发等
蜀工公司	100%	70，000	172,762	7,362	公路、桥梁、隧道等基础设施的养护；绿化工程；批发、零售建材，汽车配件、电子产品、化工产品（不含危险品）；仓储服务；公路机械设备租赁；可承担高速公路路基、一级标准以下公路和独立大桥工程施工；批发、零售计算机配件；工程机械销售、维修；交通工程实施
蜀厦公司	100%	30，000	44,725	2,265	管理成渝高速公路股份有限公司投入的高速公路相关资产及服务区内相关配套服务管理；园林绿化及养护管理；销售汽车配件、建筑及装饰材料、钢材、日用百货、电子计算机、工程机械、五金交电
蜀海公司	99.9%	200，000	254,987	1,368	公路基建项目投资及其它实业投资；投资咨询服务（不含金融、证券业务）；高科技产品及技术开发；工程机械租赁
机场高速高速公司	25%	153，750	518,994	46,402	对机场高速公路工程和配套的客货站点以及沿线相关的物业进行开发、经营和管理和公路工程的招商引资、对外招标等

项目	2009年	2008年	同比增减（%）
营业收入	2,136,105	1,862,545	14.69
其中：车辆通行费	1,938,782	1,661,630	16.68
利润总额	986,048	701,849	40.49
净利润	837,573	597,580	40.16

业务类别		营业收入				营业成本				毛利率（%）
		2009年			同比增减（%）	2009年			同比增减（%）	2009年		同比增减（%）
车辆通行费	1,938,782		16.68	708,815			8.59	63.44			4.48
成渝高速	960,431		13.80	323,873			-0.12	66.28			7.63
成雅高速	550,735		17.35	219,875			17.39	60.08			-0.02
城北出口高速	86,951		14.56	39,508			0.08	54.56			5.15
成乐高速	340,665		25.02	125,559			19.98	63.14			2.50
配套服务	13,046		5.94	5,244			11.46	59.80			-3.22
工程施工	165,931		-1.50	150,478			-5.90	9.31			-83.63
其他业务	18,346		-8.94	15,780			3.16	13.99			-41.88
合计	2,136,105		14.69	880,317			5.73	58.79			6.31

	附息借款到期情况
	总额 人民币千元	1年以内 人民币千元	>1年到5年 人民币千元	5年以上 人民币千元
境内商业银行借款	486,000	75,600	104,000	306,400
短期融资券	2,000,000	2,000,000
其他借款	111,363	22,727	84,091	4,545
合计(2009-12-31)	2,597,363	2,098,327	188,091	310,945
合计(2008-12-31)	3,155,691	1,577,727	590,509	987,455

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
公路桥梁管理及养护业	1,938,781,740.86	708,814,502.42	63.44	16.68	8.59	增加4.48个百分点
公路桥梁建筑业	165,931,442.89	150,477,523.28	9.31	-1.50	-5.90	增加83.63个百分点
租赁业	13,045,572.09	5,245,015.45	59.79	5.93	11.46	减少3.24个百分点
合计	2,117,758,755.84	864,537,041.15	59.18	14.95	5.77	增加6.36个百分点
分产品
车辆通行费	1,938,781,740.86	708,814,502.42	63.44	16.68	8.59	增加4.48个百分点
工程施工	165,931,442.89	150,477,523.28	9.31	-1.50	-5.90	增加83.63个百分点
公路沿线加油站租赁	4,897,408.34	1,255,248.76	74.37	2.00	28.58	减少6.65个百分点
公路沿线广告区位租赁	7,031,428.33	3,140,061.46	55.34	7.79	9.00	减少0.90个百分点
房屋租赁	1,116,735.42	849,705.23	23.91	12.66	0.12	增加66.27个百分点
合计	2,117,758,755.84	864,537,041.15	59.18	14.95	5.77	增加6.36个百分点

分行业或分产品

是否变更项目

拟投入金额

实际投入金额

是否符合计划进度

预计收益

产生收益情况

置换收购成乐公司100%股权的自筹资金

否

109,832.08

109,832.08

是

5,131.03

归还成乐公司部分银行借款

否

64,268.30

64,268.30

是

1,241.18

合计

/

174,100.38

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项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
成仁高速公路建设项目	750,000	已完成投资35,685.80万元
高速公路技改工程	46,344.56	已完成
其他资产购置	6,649.10	已完成

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
四川高速公路开发总公司	四川成乐高速公路有限责任公司	2009年6月30日	1,089,314,569.00	63,199,610.62	115,369,420.56	是 评估定价	是
乐山市星源交通投资开发总公司	四川成乐高速公路有限责任公司	2009年6月30日	9,006,231.00	522,521.49	953,850.83	否	是

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
四川高速公路开发总公司		955,246.64
四川川西投资管理有限公司		50,291.5

承诺事项	承诺内容	履行情况
发行时所作承诺	川高公司承诺：自本公司A 股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。 华建中心承诺：自本公司A 股股票上市之日起12个月内不转让其持有的本公司股份。	截至本报告期末，两大股东严格恪守其承诺，未出现违背其承诺的情形。