广东冠豪高新技术股份有限公司
2009年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人童来明、主管会计工作负责人黄阳旭及会计机构负责人（会计主管人员）黄群珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
3.2 主要财务指标
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
§4 股本变动及股东情况
√适用 □不适用
单位：股
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
■
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 控股股东情况
○ 法人
单位：万元 币种：人民币
■
4.3.2.2 实际控制人情况
○ 法人
单位：万元 币种：人民币
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
单位：股
■
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
(一) 管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况回顾：
2009年，面对国内外复杂的经济形势，冠豪高新在公司董事会领导下采取稳健与进取相结合的原则，取得了较好的经营业绩。
（1）报告期内产销量情况，公司涂布产量55,509吨，同比增长22.47 %；销售量56,128吨，同比增长10.9%；销售额6.02亿元，同比增长13%；公司高端产品市场占有率大幅上升。
（2）报告期内盈利情况，经营效益明显提高。2009年公司实现营业收入6.08亿元，实现净利润1,005.49万元，实现扭亏为盈。
（3）公司市场价值和品牌地位提升，进一步凸显龙头地位。2009年，公司加大品牌推广力度，全年中高端、高毛利产品市场占有率大幅提升，同时在低端市场延伸。
（4）报告期内，公司顺利完成非公开发行。通过向中国物资开发投资总公司（以下简称：中物投）非公开发行股票，以募集资金用于偿还银行贷款、补充流动资金，公司已明显改善财务状况。
2、市场形势分析
根据资料显示，预计2010年国内无碳复写纸消费量将达38万吨。热敏纸在近几年来的需求量逐年上升，无论是全球市场还是从中国市场，热敏纸都处于强劲增长趋势，在今后5年内，我国不干胶材料将以每年15-20%的增长速度发展，公司产品的市场前景相当乐观。
2009年，公司成为国内福利彩票和体育彩票用纸的主要供应商；通过防伪技术升级，巩固了增值税发票专用纸供应商地位。在现有冠豪牌、豪正牌的高、中档无碳纸的基础上，增加了豪印牌无碳纸品种；不干胶推广工作进展顺利。公司在华北、华东、华南、华中、西南、西北等地分别设立分切配送中心，上海、北京、武汉、广州、深圳分切配送中心已投入使用。
3、面临的机遇与挑战：
（1）无碳纸、热敏纸、不干胶市场需求快速增长，市场空间不断扩大。
（2）央企中国物资开发投资总公司入主，旗下强大的多纸种造纸板块可以有效发挥产业协同作用。
（3）国内外竞争对手通过价格竞争等手段，不断在无碳纸、热敏纸高端市场领域给公司带来冲击。而公司不干胶市场开拓刚起步。
（4）由于产能限制，公司无法大规模进入快速成长的中低端市场。
（二）对公司未来发展的展望
1、发挥冠豪公司在国内特种纸生产制造领域领军者作用，实施开拓增长型战略，从主营业务切入，优化资源配置，开展资本运营，实现资产保值增值，提升公司在特种纸领域的控制力，打造世界领先的特种纸制造与销售企业。
2、发展思路：
（1）丰富和优化产品结构，提高市场占有率；
（2）充分发挥公司优势，通过并购、增加生产设备等手段，进一步扩大生产规模，实现低成本扩张；
（3）择机进军林浆、造纸项目，实现林浆纸一体化战略。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
■
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司二○○九年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，现根据《公司章程》规定，拟定二○○九年度利润分配及资本公积金转增股本预案如下：
2009年度本公司税后利润为10,054,872.58元，减当年提取的盈余资本公积 1,077,424.78 元加上年转入未分配利润6,273,795.30元，可供投资者分配的未分配利润为15,251,243.10元。
本年度利润分配及资本公积转增股本预案为：以2009年末总股本220,000,000.00股为基数, 拟向全体股东每10股派送0.3元(含税)现金股利，合计6,600,000.00元；拟以资本公积金每10股转增3股,共计66,000,000.00股。此预案尚需年度股东大会的审批。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:元 币种：人民币
■
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额5,912,462.88元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
■
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
（下转B46版）
| 股票简称 | 冠豪高新 |
| 股票代码 | 600433 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 广东省湛江经济技术开发区乐怡路6号 |
| 邮政编码 | 524022 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.guanhao.com |
| 电子信箱 | guanhao@guanhao.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 吴立东 | 朱朝阳 |
| 联系地址 | 广东湛江经济技术开发区乐怡路6号 | 广东湛江经济技术开发区乐怡路6号 |
| 电话 | 0759-2820938 | 0759-2820938 |
| 传真 | 0759-3382109 | 0759-3382109 |
| 电子信箱 | ghdmc600433@163.com | ghzd600433@163.com |
| 2009年 | 2008年 | 本期比上年同期增减(%) | 2007年 | |
| 营业收入 | 608,201,359.71 | 637,874,900.96 | -4.65 | 612,387,725.64 |
| 利润总额 | 12,276,618.35 | -23,825,510.08 | 不适用 | 5,309,740.36 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 10,054,872.58 | -22,514,860.59 | 不适用 | 1,693,258.79 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 7,913,823.41 | -22,930,071.19 | 不适用 | 2,152,158.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 23,553,959.86 | -29,900,420.35 | 不适用 | 26,234,399.68 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2007年末 | |
| 总资产 | 1,008,743,490.63 | 862,336,556.30 | 16.98 | 934,414,811.14 |
| 所有者权益（或股东权益） | 665,427,926.59 | 389,361,309.59 | 70.90 | 412,229,757.10 |
| 2009年 | 2008年 | 本期比上年同期增减(%) | 2007年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0622 | -0.1407 | 不适用 | 0.01 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0622 | -0.1407 | 不适用 | 0.01 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.0490 | -0.1433 | 不适用 | 0.01 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.51 | -5.62 | 不适用 | 0.41 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.98 | -5.72 | 不适用 | 0.52 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.14572 | -0.18688 | 不适用 | 0.16 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2007年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 4.11663 | 2.43351 | 69.16 | 2.58 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -65,040.09 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,539,454.44 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 44,467.03 |
| 所得税影响额 | -377,832.21 |
| 合计 | 2,141,049.17 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 0 | 0 | 60,000,000 | 60,000,000 | 60,000,000 | 27.273 | |||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 0 | 0 | 60,000,000 | 60,000,000 | 60,000,000 | 27.273 | |||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | 160,000,000 | 100 | 160,000,000 | 72.727 | |||||
| 1、人民币普通股 | 160,000,000 | 100 | 160,000,000 | 72.727 | |||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 160,000,000 | 100 | 60,000,000 | 60,000,000 | 220,000,000 | 100 | |||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 中国物资开发投资总公司 | 0 | 0 | 60,000,000 | 60,000,000 | 注1 | 2012年12月24日 |
| 广东粤财投资有限公司 | 33,128,000 | 33,128,000 | 0 | 0 | 注2 | 2009年5月26日 |
| 湛江经济技术开发区新亚实业有限公司 | 31,512,000 | 31,512,000 | 0 | 0 | 注2 | 2009年5月26日 |
| 浩正集团有限公司 | 8,080,000 | 8,080,000 | 0 | 0 | 注2 | 2009年5月26日 |
| 广州润华置业有限公司 | 4,040,000 | 4,040,000 | 0 | 0 | 注2 | 2009年5月26日 |
| 广东粤财实业发展有限公司 | 4,040,000 | 4,040,000 | 0 | 0 | 注2 | 2009年5月26日 |
| 报告期末股东总数 | 17,575户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国物资开发投资总公司 | 国有法人 | 27.273 | 60,000,000 | 60,000,000 | 无0 | ||
| 广东粤财投资有限公司 | 国有法人 | 15.058 | 33,128,000 | 0 | 无0 | ||
| 湛江经济技术开发区新亚实业有限公司 | 境内非国有法人 | 11.800 | 25,961,000 | 0 | 质押18,912,000 | ||
| 广东粤财实业发展有限公司 | 国有法人 | 1.836 | 4,040,000 | 0 | 无0 | ||
| 广州润华置业有限公司 | 国有法人 | 1.836 | 4,040,000 | 0 | 质押3,000,000 | ||
| 浩正集团有限公司 | 境外法人 | 1.780 | 3,959,300 | 0 | 无0 | ||
| 彭海瑞 | 境内自然人 | 0.272 | 598,657 | 0 | 无0 | ||
| 何水养 | 境内自然人 | 0.271 | 596,116 | 0 | 无0 | ||
| 陈万足 | 境内自然人 | 0.223 | 490,400 | 0 | 无0 | ||
| 李军 | 境内自然人 | 0.208 | 457,215 | 0 | 无0 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 广东粤财投资有限公司 | 33,128,000 | 人民币普通股33,128,000 | |||||
| 湛江经济技术开发区新亚实业有限公司 | 25,961,000 | 人民币普通股25,961,000 | |||||
| 广东粤财实业发展有限公司 | 4,040,000 | 人民币普通股4,040,000 | |||||
| 广州润华置业有限公司 | 4,040,000 | 人民币普通股4,040,000 | |||||
| 浩正集团有限公司 | 3,959,300 | 人民币普通股3,959,300 | |||||
| 彭海瑞 | 598,657 | 人民币普通股598,657 | |||||
| 何水养 | 596,116 | 人民币普通股596,116 | |||||
| 陈万足 | 490,400 | 人民币普通股490,400 | |||||
| 李军 | 457,215 | 人民币普通股457,215 | |||||
| 齐艳舟 | 453,090 | 人民币普通股453,090 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 广东粤财投资有限公司与广东粤财实业发展有限公司、广州润华置业有限公司同为广东粤财投资控股有限公司下属全资子公司；湛江经济技术开发区新亚实业有限公司实际控制人为黄阳旭先生，浩正集团实际控制人为黄阳辉先生，黄阳旭先生和黄阳辉先生为兄弟关系，未知公司其他前10名股东之间是否存在关联关系。 | ||||||
| 新控股股东名称 | 中国物资开发投资总公司 |
| 新控股股东变更日期 | 2009年12月24日 |
| 新控股股东变更情况刊登日期 | 2009年12月25日 |
| 新控股股东变更情况刊登报刊 | 中国证券报、上海证券报 |
| 新实际控制人名称 | 中国诚通控股集团有限公司 |
| 新实际控制人变更日期 | 2009年12月24日 |
| 新实际控制人变更情况刊登日期 | 2009年12月25日 |
| 新实际控制人变更情况刊登报刊 | 中国证券报、上海证券报 |
| 名称 | 中国物资开发投资总公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 童来明 |
| 成立日期 | 1988年9月16日 |
| 注册资本 | 131,729 |
| 主要经营业务或管理活动 | 重要工业品生产资料的投资开发，金属材料、建筑材料、木材、水泥、化轻原料（危险化学品除外）及其制品、服装、纸张、橡胶、轮胎、机电产品、电线、电缆、汽车的销售；进出口贸易；与物资开发有关的技术咨询、技术服务。 |
| 名称 | 中国诚通控股集团有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 马正武 |
| 成立日期 | 1998年1月22日 |
| 注册资本 | 256,016 |
| 主要经营业务或管理活动 | 资产经营管理；受托管理；兼并收购；投资管理及咨询；物流服务；进出口业务；钢材销售。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初 持股数 | 年末 持股数 | 变动 原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 林波 | 董事长 | 男 | 46 | 2008年9月27日 | 2010年1月22日 | 0 | 0 | 29.99 | 否 | |
| 黄阳旭 | 副董事长、总经理、财务负责人 | 男 | 48 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 45.31 | 否 | |
| 吴立东 | 董事会秘书、常务副总经理 | 男 | 39 | 2009年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 13.27 | 否 | |
| 曾忠生 | 董事 | 男 | 46 | 2008年9月27日 | 2010年1月22日 | 0 | 0 | 25.5 | 否 | |
| 张晓忠 | 董事 | 男 | 41 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 23.7 | 否 | |
| 黄阳辉 | 董事 | 男 | 46 | 2008年9月27日 | 2010年1月22日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 吴焕春 | 董事 | 男 | 57 | 2008年9月27日 | 2010年1月22日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 苏光辉 | 董事 | 男 | 43 | 2008年9月27日 | 2010年1月22日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 赵伟 | 独立董事 | 男 | 49 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 刘少波 | 独立董事 | 男 | 49 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 宋献中 | 独立董事 | 男 | 46 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 陈伟光 | 独立董事 | 男 | 46 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 陈海青 | 监事长 | 男 | 42 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 王波 | 监事 | 男 | 33 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 黄新元 | 监事 | 男 | 59 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 9.45 | 否 | |
| 王际德 | 总工程师 | 男 | 74 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 34.34 | 否 | |
| 杨平 | 副总经理 | 女 | 48 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 30.14 | 否 | |
| 李臻 | 副总经理 | 男 | 35 | 2008年9月27日 | 2011年9月27日 | 0 | 0 | 28.75 | 否 | |
| 合计 | / | / | / | / | / | 0 | 0 | / | / |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 造纸业 | 608,201,359.71 | 490,446,697.19 | 19.36 | -4.65 | -11.95 | 增加6.69个百分点 |
| 无碳纸 | 361,517,012.51 | 274,816,168.13 | 23.98 | 8.59 | -0.47 | 增加6.92个百分点 |
| 热敏纸 | 149,186,889.85 | 120,263,668.27 | 19.39 | 48.06 | 35.14 | 增加7.71个百分点 |
| 成品纸 | 50,086,333.13 | 44,288,459.01 | 11.58 | -20.05 | -23.21 | 增加3.63个百分点 |
| 不干胶 | 33,290,601.01 | 42,341,958.12 | -27.19 | |||
| 其他 | 14,120,523.21 | 8,736,443.66 | 38.13 | -90.02 | -93.49 | 增加32.98个百分点 |
| 分产品 | ||||||
| 无碳纸 | 361,517,012.51 | 274,816,168.13 | 23.98 | 8.59 | -0.47 | 增加6.92个百分点 |
| 热敏纸 | 149,186,889.85 | 120,263,668.27 | 19.39 | 48.06 | 35.14 | 增加7.71个百分点 |
| 成品纸 | 50,086,333.13 | 44,288,459.01 | 11.58 | -20.05 | -23.21 | 增加3.63个百分点 |
| 不干胶 | 33,290,601.01 | 42,341,958.12 | -27.19 | |||
| 其他 | 14,120,523.21 | 8,736,443.66 | 38.13 | -90.02 | -93.49 | 增加32.98个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华南 | 273,242,357.71 | -21.48 |
| 华中 | 148,354,643.97 | 13.96 |
| 华北 | 122,245,085.18 | 65.84 |
| 出口 | 30,323,151.31 | -41.33 |
| 其他 | 34,036,121.54 | -0.83 |
| 合计 | 608,201,359.71 | -4.65 |
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | |
| 湛江冠龙纸业有限公司 | 5,912,462.88 | 100 | 272,783,811.12 | 82.95 |
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 股改承诺及履行情况：公司于2006年4月10日召开股权分置改革相关股东会议，审议通过了公司股权分置改革方案：公司非流通股股东拟以其持有公司的部分股份作为对价，支付给方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东，即公司流通股股东每持有10股将获得3.2股股份的对价。除法定最低承诺外，公司全体非流通股股东同时承诺：其所持股份自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不上市交易，在前述36个月期满后，其通过证券交易所挂牌出售的原非流通股股份的价格不得低于人民币4.5元。 | 截止本报告期，全体非流通股股东均按承诺履行。2009年5月26日公司所有有限售条件的流通股均可上市流通。 |
| 发行时所作承诺 | 2009年公司非公开发行股票特定对象中国物资开发投资总公司承诺，认购股份自冠豪高新本次非公开发行结束之日起三十六个月内不得转让，不委托他人管理、不由公司购回。 | 按承诺履行。 |