③公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

④股东大会违反上述规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

⑤公司持有的本公司股份不参与分配利润。

⑥公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。

⑦公司的利润分配可以采取现金或／和股票方式分配股利。

２、最近三年股利分配情况

发行人最近三年未进行股利分配。

３、发行后的股利分配政策

公司本次发行后的股利分配政策与发行前将保持一致，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的百分之十。

４、本次发行前滚存利润的分配安排

截至２００９年１２月３１日，公司滚存未分配利润１４，５９４．６５万元。经公司于２００８年５月９日召开的２００７年度股东大会决议通过，如果本次股票获准发行，则本次股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由新老股东按发行后的股权比例共同享有。

（六）控股子公司情况

１、苏州市永创金属科技有限公司

永创科技成立于２００３年８月１５日，注册资本和实收资本均为５，０００万元人民币，法定代表人袁永峰，主要生产经营所在地为苏州市吴中区浦庄镇高新工业园。永创科技主要从事铝合金金属精密铸造件生产，服务于通讯设备制造行业的客户。

目前，该公司为本公司的全资子公司，经天健正信事务所审计，永创科技２００９年１２月３１日的总资产为１５３，４６７，２８１．９７元，净资产为７３，５８１，１４４．７１元，２００９年度的净利润为１３，２４２，７２２．３９元。

２、苏州袁氏电子科技有限公司

袁氏电子成立于２００７年４月３日，注册资本和实收资本均为５００万元人民币，法定代表人袁永刚，主要生产经营所在地为苏州市吴中经济开发区河东工业园塘东路１３８号。袁氏电子的业务定位为金属材料的表面处理，目前主要接受公司和永创科技的委托，提供电镀（银、铜、镍等）加工服务，为精密制造产业链的自然延伸，更好地满足了客户的产品需求。

目前，该公司为本公司的全资子公司，经天健正信事务所审计，袁氏电子２００９年１２月３１日的总资产为１０，１９８，１１０．６８元，净资产为１，６０７，６１２．１１元，２００９年度的净利润为－９２９，５４９．６１元。

第四节 募集资金运用

一、发行人本次募集资金项目具体安排和计划

经２００８年５月９日召开的公司２００７年度股东大会审议通过，公司本次拟公开发行不超过４，０００万股社会公众股，扣除发行费用后，预计募集资金２８，９７０万元，分别投入以下两个项目：

序号	项目名称	投资总额 （万元）	募集资金投入（万元）	备案／审批部门
１	扩大精密钣金制造能力工程建设项目	２９，２８９．５	２５，９８９．５	苏州市发改委
２	技术中心能力提升项目	２，９８０．５	２，９８０．５	苏州市发改委
合 计		３２，２７０．０	２８，９７０．０

如本次发行的实际募集资金量超过原计划募集资金量，将用于补充公司日常经营所需的流动资金。如本次发行的实际募集资金量少于项目的资金需求量，公司将通过申请银行贷款等途径自筹资金来解决资金缺口问题，从而保证项目的实施。

二、募集资金投资项目投资计划

序号	项目名称	募集资金投资计划（万元）
		第一年投资	第二年投资	投资总额
１	扩大精密钣金制造能力工程建设项目	２２，９２１．４	３，０６８．１	２５，９８９．５
２	技术中心能力提升项目	２，９８０．５	－	２，９８０．５
合计		２５，９０１．９	３，０６８．１	２８，９７０．０

注：上表中所述第一年指本次募集资金到位后的１２个月，以后类推，后同

三、募集资金项目发展前景

公司本次募集资金投入的扩大精密钣金制造能力工程建设项目，将使公司在通讯设备、机床用精密钣金产品的制造能力在现有水平上约扩大一倍，可以更好地满足下游客户旺盛的市场需求，巩固、扩大在通讯、机床等行业的市场占有率；在项目产能分布安排上新增１万套太阳能发电设备用精密钣金件制造能力，将使公司抓住新兴行业快速发展的机遇，使公司的行业先入优势转化为未来盈利水平较快增长的推动力。

对技术中心能力提升项目的投入，将大大提高公司研发中心的装备水平，使公司在结构研发、工艺流程研发、检测等方面具备先进的手段和条件，以期带来降低生产成本、提高产品质量、快速响应市场需求等积极的影响。

通过募集资金投资项目的实施，公司的制造能力和服务能力都将得到明显提升，预计项目达产后年均新增销售收入３１，９６８万元，新增利润总额５，６８７．２万元，公司的综合竞争实力和抗风险能力将有所提高。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除已在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，本公司提请投资者关注以下风险因素：

１、资产抵押风险

截至２００９年１２月３１日，公司银行借款中抵押借款余额为２，５００万元，涉及的被抵押房屋、机器设备和土地使用权等资产账面净值为１０，９０５．３６万元。其中，房屋建筑物的账面净值为６，５５３．８３万元，占公司固定资产净值比例为２３．５０％；机器设备的账面净值为３，３０２．６７万元，占公司固定资产净值比例为１１．８４％；土地使用权摊余价值为１，０４８．８６万元，占公司无形资产比例为９５．９４％，上述抵押物账面净值占总资产的比例为１５．９６％。如果公司不能按期偿还上述抵押借款，公司资产存在被行使抵押权的风险，从而对公司的正常经营造成不利影响。

２、净资产收益率被摊薄的风险

公司２００９年度加权平均净资产收益率（按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算）为２１．９０％，处于较高的水平。本次发行完成后，公司净资产规模将有较大幅度提高，而募集资金的投入到产生效益有合理的建设周期。本次发行后在一定期限内，预计公司净利润增长幅度将小于净资产增长幅度，将导致净资产收益率较以前年度有所摊薄。

３、库存管理风险

客户对精密钣金产品的采购，一般先同公司签订框架协议，再以分批订单的形式向公司提出具体产品要求，包括具体产品的数量和品种。而客户订单的不确定性，致使公司一般通过分析主要客户群体需求的历史数据，有针对性安排相应原材料安全储备量；同时，要求公司原材料供应商（金属物流企业或金属材料贸易商）为公司提供一定量的原材料安全库存。在此模式下，虽然近三年公司业务增长较快，但原材料的储备数量仍可维持在较低的水平，原材料周转天数约为１５天左右。

如果未来出现客户订单量在短期内快速增加，或客户对原材料需求种类发生较大的变化等情况，公司将因原材料备货因素影响制造服务的质量和效率；并且如增加原材料储备，可能打破相对平衡的财务结构，增加流动资金需求量。

４、公司未来规模迅速扩张引致的管理风险

报告期内公司业务发展情况良好，经营业绩逐年提升，合并报表口径下营业收入分别为３７，９２６．９６万元、５０，８６５．８６万元和５８，８９６．６３万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为５，２５６．１０万元、６，４５０．０６万元和７，１３１．６７万元，历年来各项业绩指标均保持了同比趋升的良好势头。公司在发展过程中积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断的完善，建立了产品内部质量控制体系，并依托较强的研发能力具备了快速响应订单的能力。

本次募集资金项目建成后，公司规模将有一次更快的飞跃，公司将面临资源整合、技术开发、市场开拓等方面的新的挑战。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响进而削弱公司的市场竞争力。

５、研发、技术风险

本公司注重研究主要客户的市场变化情况，积极对下游客户行业发展趋势进行跟踪，为客户提供新品的结构设计解决方案、制造工艺解决方案，以及客户产品结构改进解决方案，形成了包括设计和信息控制技术、精密制造的生产工艺和检测工艺的完整的柔性精密制造技术体系，为公司的高速成长提供保障。

精密钣金生产具有典型的多品种、多批次、小批量、非标准化的特征，良好的研发水平和较高的技术能力是赢得市场，提高企业效率的关键。虽然公司的技术水平处于行业内较高水平，可较好地为目前客户群体提供相应的技术支持服务，但随着客户群体地不断扩充，对公司研发、技术提出了更高的要求。如果公司的研发、技术水平未来不能得到进一步提高，则将对公司能否持续增长带来不确定的影响。

另外，公司在巩固原有客户、行业的基础上，已逐步介入新能源（太阳能发电、核能发电）设备、金融设备制造等行业，行业的业务模式需要公司增强在各个行业的研发能力，公司对于高素质技术人才的需求将进一步加大。因此，如果公司不能有效吸引新的技术人才、留住现有的技术人才，将会对公司未来的持续经营造成一定的风险。

６、募集资金投向风险

公司本次募集资金将按计划投入“扩大精密钣金制造能力工程建设项目”和“技术中心能力提升项目”，投资项目的顺利实施将有效扩大公司生产规模和提高核心竞争力，给公司带来全新的发展机遇。上述项目虽经过反复论证和审慎的可行性研究分析，但项目在实施过程中仍存在以下风险：

“扩大精密钣金制造能力工程建设项目”完成后，公司将新增年销售额３１，９６８万元，相对于２００９年度现有的精密钣金产品销售规模而言，增幅约达到７０％，对公司的市场开拓能力提出了更高的要求。如果市场开拓不力，销售不能与迅速扩大的产能匹配，公司未来也就无法实现预期的盈利目标。

本次募集资金投资项目中固定资产投资规模较大，完成所有项目共需要新建房屋及建筑物支出４，５６４．６０万元，购置精密制造设备及研发用设备２０，９２４．９０万元。按当前的固定资产折旧政策，每年将新增折旧２，１３４．１０万元，较２００９年全年折旧额增长约７５％。由于募集资金投资项目从建成到达产达效需要一定的过程，因此新增折旧额将在募投项目投产后的一段时间内对公司经营业绩产生不利影响。

二、其他重要事项

１、重要商务合同

（１）销售合同

截至招股意向书签署日，本公司和主要客户达成的产品销售意向情况如下：

序号	客户名称	产品类别	预计销售总额（万元）	履行期限
１	ＳＯＬＦＯＣＵＳ	太阳能设备钣金产品	ＵＳＤ ４，１６９．５２	２００９－２０１０
２	ＳＯＬＦＯＣＵＳ	太阳能设备组装产品	ＵＳＤ １，５８２．４１	２０１０／０１－２０１０／０３
３	布鲁克斯自动化设备（无锡）有限公司	自动化设备用精密钣金组件产品	ＵＳＤ ８５．８９	２０１０／０１－２０１０／０３

（２）采购合同

２００９年８月１２日，公司和江苏常铝铝业股份有限公司（下称：江苏常铝）签订《新能源铝板材料采购合同》，公司将按照发货月上月长江铝锭现货均价加固定加工费６，９５０元的每吨单价向江苏常铝采购指定规格的铝板；合同约定为保证供货及时性，江苏常铝需为公司保持２０００张铝板的长期备货，公司按月下达需求订单并提供两个月的需求滚动预测，江苏常铝需在接受需求通知后１－２日内交货。合同有效期至２０１０年１２月３１日。

（２）银行借款合同

截至招股意向书签署日，正在履行的金额在５００万元以上的银行借款情况如下：

序号	借款人	借款银行	合同编号	金额 （万元）	借款期限	借款利率	担保方式
１	发行人	中行吴中支行	吴中银贷字 ０９０３０２３－１号	１，０００	２００９／０６／１９－２０１０／０６／１９	固定利率５．４６９３％	发行人房产、土地、设备抵押担保；永创科技、袁氏电子保证担保
2	发行人	中行吴中支行	吴中银贷字 0903023-2号	1,500	2009/07/15-2010/07/15	固定利率5.4693%
３	发行人	东吴农商行营业部	东吴农商行高保借字［２０００９２］第００４１号	８００	２００９／１０／２７－２０１０／４／２７	固定利率４．８５％	永创科技 保证担保
４	发行人	东吴农商行营业部	东吴农商行高抵借字［２０００９３］第００５１号	８００	２００９／１１／１１－２０１０／５／１１	固定利率４．８５％	永创科技土地抵押担保
５	发行人	东吴农商行营业部	东吴农商行高保借字［２０００９２］第００７２号	２，２００	２００９／１１／１０－２０１０／５／１０	固定利率４．８５％	永创科技、袁氏电子保证担保
６	发行人	工行苏州吴中支行	１１０２０２６２－２００９年吴县字０３４１号	１，０００	２００９／０８／０７－２０１０／０２／０５	固定利率５．１０３０％	信用借款
７	发行人	中信苏州分行		５００	２００９／０９／１８－２０１０／０３／１８	固定利率４．８６％	信用借款

２、重大诉讼或仲裁事项

截至招股意向书签署日，本公司不存在未决诉讼和仲裁事项，也不存在可以预见的诉讼和仲裁事项。

截至招股意向书签署日，不存在公司控股股东或实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员亦未涉及刑事诉讼。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、发行各方当事人情况

名 称	地 址	联系电话	传 真	联系人姓名
苏州东山精密制造股份有限公司	苏州市吴中区东山镇	０５１２－６６３０６２０１	０５１２－６６３０７２２３	周桂华
平安证券有限责任公司	上海市常熟路８号静安广场６楼	０２１－６２０７８６１３	０２１－６２０７８９００	李鹏、黄萌
天银律师事务所	北京市海淀区高梁桥斜街５９号中坤大厦１５层	０１０－６２１５９６９６	０１０－８８３８１８６９	李建浩、王成柱
天健正信会计师事务所有限公司	北京市东城区北三环３６号环球贸易中心Ａ座１２层	０１０－５８２５６６９９	０１０－５８２５６６３３	涂振连、潘汝彬
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２
收款银行
深圳证券交易所

二、本次发行上市的重要日期

询价推介时间	２０１０年３月２２日至２０１０年３月２４日
定价公告刊登的日期	２０１０年３月２６日
申购日期和缴款日期	２０１０年３月２９日
股票上市日期	发行完成后尽快安排上市

第七节 附录和备查文件

１、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：每周一至周五 上午８：３０～１１：００；下午１３：００～１７：００

２、招股意向书全文和备查文件可以通过深圳证券交易所网站查阅。