■异动板块点评

  水泥股 先行指标作用 需求拉动显著

  周四权重股多数回调，指数在前收盘附近展开震荡，盘中个股涨跌不一，但盘中水泥板块个股的异动值得关注。

  从消息面可以看到，近日有工信部发布报告指出：初步统计，2009年水泥行业兼并重组涉及整合水泥产能近8000万吨，水泥行业兼并重组步伐加快。同时，水泥产业链的延伸进入大企业的发展战略。水泥机械、城市垃圾处理等新产业已迈出步伐。从企业销售情况看，自进入3月以来，受基建工程、民用及地产等需求拉动，水泥出货量持续上升，其中西北、广东、东北地区的水泥出货量均有所上升。由于受到销售半径和储存条件的限制，水泥作为基建必需品，可以更真实地反映一个地区的开工情况和经济发展动力，因此，基于未来重组和经济持续增长的预期，水泥板块后市值得跟踪关注。

  电子股 全球销量大增 可试探性建仓

  中国银联的新一代手机支付业务，也就是我们俗称的“手机钱包”目前已进入大规模试点阶段。2010年元月份，全球半导体销售达到225亿美元，比2009年同期增长47.2%，环比增长0.3%。电信投资的增长，以及3G业务的发展，将会拉动上游包括半导体、PCB、CCL等电子元器件的需求，“家电下乡”政策的持续，以及液晶平板电视需求的快速增长，也对上游电子元器件形成拉动。

  对于电子元器件行业，行业景气的真正上升也有赖于外部需求的回稳，核心驱动力还是全球消费信心，一旦主要经济体的失业率稳定下来，电子消费需求将开始恢复，行业将真正进入复苏轨道。近期的数据也告诉我们，全球的就业状况正在改善。对于电子板块，投资者可以在二季度逢低配置，进行战略性建仓。

动力电池 受益低碳节能 开创汽车新时代

  动力电池板块经过上周的短线回调，本周表现良好。周四，德赛电池涨停，科力远、风帆股份涨势居前。

  动力电池板块的普涨受益于新能源汽车和低碳概念的融合，低碳概念是两会首要议题，新能源汽车曾被多次提及。财政上，今年预计安排709亿元节能减排和新能源发展的专项资金。数据方面也显示到2030年中国电动汽车市场规模或将达7000亿—1.5万亿元。作为新能源汽车价值链的核心，动力电池是新能源汽车动力系统的大脑，镍氢电池或锂电池是心脏，源源不断地提供驱动力。动力电池业务受益于未来新能源汽车的蓬勃发展，必然在技术和业绩上获得新的突破。

  国家对新能源汽车和低碳经济的推崇和扶持，对动力电池行业是挑战更是难得的发展机遇，可关注电池材料、配套充电站等行业个股。

  （民生证券 谢军）