（四）管理层讨论与分析
１、财务状况分析
公司的资产规模较稳定。公司的资产主要由流动资产构成，其占资产总额的９０％左右，资产流动性较高。该资产结构与公司的营运模式相适应。报告期内，２００７年１２月３１日至２００９年１２月３１日，公司应收账款占流动资产的比例分别为４０．２５％、３８．２４％、和４５．５３％。公司应收账款质量较高，资金回收情况良好。２００７年１２月３１日至２００９年１２月３１日，公司存货占流动资产的比例分别为３７．９３％、２７．８０％和２１．１７％，在流动资产中占较大的比重。在各个报告期末，公司根据期未存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，存货可变现净值按单个产品确定。公司的资产负债率呈现下降的趋势。公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均较高，说明目前的资产负债结构可以保证足额偿还借款利息，公司的偿债风险小。
２、盈利能力分析
公司的主营业务包括门店零售、商业批发、终端服务，其中终端服务是公司实现主营业务收入的主要方式，该种方式主要是通过为客户提供电子制程解决方案来实现电子制程产品的销售，其满足了客户提升产品品质、提高生产效率、降低生产成本的需求。该类销售方式一般能和客户形成长期、稳定的合作关系，客户对公司的依赖性较大。在提供电子制程解决方案方面，公司在国内一直保持领先地位。公司前两年营业收入总体呈现增长趋势，主营业务收入由２００７年度的３０，４２８．５１万元增至２００８年度的３７，１００．１４万元，增长了１９．５９％。公司营业收入增长的主要原因：一是市场需求的增长，随着公司的业务推广，电子制程已为更大范围的客户所接受，市场需求增长较快、客户结构得到不断优化；二是电子工具是公司发展较为成熟和稳定的电子制程产品，目前在稳定发展电子工具业务的同时，逐步扩大化工辅料、电子设备等产品业务的规模。公司利用电子工具产品业务现有丰富的客户资源和销售渠道快速有效发展了化工辅料、电子设备等产品业务，报告期内，公司的化工辅料、电子设备等产品业务取得了快速的发展（详见主营业务收入按产品分类情况）。多产品业务的发展提升了公司提供电子制程方案综合能力，客户对公司的依赖性也逐步增强，使得公司的业务能够快速、稳定、持续的发展。全球金融危机的对本公司的影响主要体现在２００８年四季度和２００９年一季度，从２００９年二季度开始公司的收入逐渐恢复至２００８年三季度水平，２００９年度的主营业务收入较２００８年度略微下降了１．９１％。
报告期内，本公司利润总额和净利润持总体呈现增长态势。从收入构成来看，公司营业收入主要由主营业务收入构成，报告期内主营业务收入占总收入比重均在９９％左右。从利润构成来看，２００７年度至２００９年度，营业利润占利润总额的比重分别为９７．９８％、９０．２７％和９５．７０％，是本公司利润的主要来源。营业外收支金额及占利润总额的比重均较小，对公司利润影响小。
３、现金流量分析
２００７年至２００８年度公司的经营活动产生的现金流量净额要小于当期的净利润，其主要原因为２００７年至２００８年上半年公司处于快速发展的阶段，营业收入在当期出现较快增长，面对良好的经营发展势头，公司各期需要加大存货的采购以满足未来的销售需求，该部分资金的支出需要未来的销售实现并回款才能增加经营活动现金流入。２００８年下半年由于受到国际金融危机的影响，考虑到未来存在的经营风险，公司减少了存货的采购规模，２００９年１２月３１日与２００８年１２月３０日存货期末相应出现下降，因此２００９年度的经营活动现金流量也开始出现好转。
截至２００９年１２月３１日公司期末货币资金为３，８９４．６１万元，同时报告期内公司的资产负债率呈逐年下降趋势，因此公司目前的资金可以满足公司日常经营的需要。同时公司也将进一步完善对公司应收账款和存货的管理，提高应收账款和存货的周转率，减少该项目的资金占用。
报告期公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，原因是公司为购建长期资产发生的支出。２００７年度投资活动产生的现金流量净额为－１，５９１．８５万元，主要为公司于当年度收购惠州新力达和好顺电工而支付的款项。
报告期间公司筹资活动产生的现金流量净额变化主要是由于当期短期银行借款增加减少变动所致。
（五）股利分配政策
１、股利分配政策
公司依据国家有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。
２、发行人近三年股利分配情况
２００９年５月２０日，公司召开临时董事会，审议通过了《关于深圳市新亚电子制程股份有限公司２００８年利润分配方案》。根据深圳南方民和会计师事务所２００９年５月１９日出具的《审计报告》，公司２００８年度实现净利润人民币１６，７１５，４７７．９６元，未分配利润余额为人民币３８，５７０，６５２．７４元，公司拟按目前总股本８，３００万股每１０股分配１．２元（含税）现金股利， 共分配利润人民币９，９６０，０００元，剩余未分配利润人民币２８，６１０，６５２．７４元留待以后年度分配。２００９年８月２５日，公司召开２００９年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于深圳市新亚电子制程股份有限公司２００８年度利润分配方案》。
除上述利润分配外，公司报告期内未发生其他股利分配情形。
３、发行后的股利分配政策
公司本次发行后的股利分配政策与发行前将保持一致。预计本公司本次公开发行股票后第一次利润分配将在发行当年会计年度结束后进行，具体时间和分配方案需经本公司董事会提出由股东大会审议通过后执行。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会将在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。
４、利润共享安排
２００８年１月２７日，公司２００８年度第一次临时股东大会审议通过了《关于公司本次公开发行股票前滚存未分配利润的分配方案的议案》。根据会议决议，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东共享。
（六）发行人控股子公司情况
本公司拥有下属企业共６家，均为全资控股子公司。
１、深圳市好顺电工有限公司
（１）成立日期：２００３年４月１７日
（２）注册资本：人民币１０００万元
（３）实收资本：人民币１０００万元
（４）法定代表人：许洪
（５）注册地址和主要生产经营地址：深圳市福田区南园路２３２号五邑大厦西二楼
（６）主营业务：面向经销商开展电子工具、电工工具、化工产品的经销业务。
（７）财务状况
经中审国际审计，近一年的主要财务数据如下：
单位：元
| 项目 | ２００９年１２月３１日／２００９年度 |
| 总资产 | １３，６６７，５６３．１６ |
| 净资产 | １０，８４５，３８１．８９ |
| 净利润 | １，２９４，６０１．２４ |
２、惠州新力达电子工具有限公司
（１）成立日期：１９９６年１２月６日
（２）注册资本：人民币１０００万元
（３）实收资本：人民币１０００万元
（４）法定代表人：许伟明
（５）注册地址和主要生产经营地址：广东省惠州仲恺高新技术产业开发区１９号小区
（６）主营业务：生产紧固类、焊接类、防静电类、光学类等产品及仪器仪表、相关配件。
（７）财务状况
经中审国际审计，近一年的主要财务数据如下：
单位：元
| 项目 | ２００９年１２月３１日／２００９年度 |
| 总资产 | １７，４２４，１０３．２６ |
| 净资产 | １１，３７５，８３９．５０ |
| 净利润 | １，７７３，３９２．２２ |
３、昆山市新亚电子工具有限公司
（１）成立日期：２００４年３月１２日
（２）注册资本：人民币２００万元
（３）实收资本：人民币２００万元
（４）法定代表人：胡志刚
（５）注册地址和主要生产经营地址：昆山市前进中路１８０号创业大厦七层
（６）主营业务：为电子生产企业提供电子制程中的相关技术解决方案、工具、配套电子元器件、辅助消耗材料、测量仪器和检测设备等。
（７）财务状况
经中审国际审计，近一年的主要财务数据如下：
单位：元
| 项目 | ２００９年１２月３１日／２００９年度 |
| 总资产 | ２，６０８，２０４．２１ |
| 净资产 | ２，２４２，４７１．７１ |
| 净利润 | －２２６，４００．９６ |
４、苏州新亚机电设备有限公司
（１）成立日期：２００７年４月９日
（２）注册资本：人民币１，０００万元
（３）实收资本：人民币１，０００万元
（４）法定代表人：谢东
（５）注册地址和主要生产经营地址：苏州吴中经济开发区长桥镇彭泾村
（６）主营业务：为电子生产企业提供电子制程中的相关技术解决方案、工具、配套电子元器件、辅助消耗材料、测量仪器和检测设备等。
（７）财务状况
经中审国际审计，近一年的主要财务数据如下：
单位：元
| 项目 | ２００９年１２月３１日／２００９年度 |
| 总资产 | ９，９３７，４２３．６９ |
| 净资产 | ９，８１０，４８０．６３ |
| 净利润 | ２０８，２０１．９２ |
５、深圳市旭富达电子有限公司
（１）成立日期：２００７年９月３０日
（２）注册资本：人民币１００万元
（３）实收资本：人民币１００万元
（４）法定代表人：蒋浩
（５）注册地址和主要生产经营地址：深圳市福田区华强北路赛格广场３３１１Ｂ－１
（６）主营业务：为电子生产企业提供电子制程中的相关技术解决方案、工具、配套电子元器件、辅助消耗材料、测量仪器和检测设备等。
（７）财务状况
经中审国际审计，近一年的主要财务数据如下：
单位：元
| 项目 | ２００９年１２月３１日／２００９年度 |
| 总资产 | ７７４，１９７．２５ |
| 净资产 | ７６３，１０７．２５ |
| 净利润 | －１５７，０９６．８７ |
６、新亚达（香港）有限公司
（１）成立日期：２００７年６月１１日
（２）注册地址：香港观塘开源道威利大厦１７０６室
（３）主营业务：电子工具、仪器仪表设备、电子元器件、化工产品的销售及售后服务。
新亚达（香港）于２００７年６月１１日在香港注册成立；发行人于２００７年８月２２日召开的２００７年第三次临时股东大会审议通过，对新亚达（香港）投资５００万港元；并于２００７年１０月１５日取得中华人民共和国商务部的［２００７］商合境外投资证字第００１５２７号批准证书，２００８年度开始正式经营。
经中审国际审计，近一年的主要财务数据如下：
单位：元
| 项目 | ２００９年１２月３１日／２００９年度 |
| 总资产 | ３０，５９８，９８３．６０ |
| 净资产 | ２２，５７０，１２４．１３ |
| 净利润 | １１，０４１，５５２．３９ |
第四节 募集资金运用
公司本次募集资金运用围绕主营业务进行，一是新增营销网点及物流配送中心建设项目，二是新亚电子制程技术中心项目。
一、募集资金运用概况
（一）本次募集资金投资项目
本次募集资金投资项目基本情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 总投资（万元） | 募集资金投资额（万元） | 建设期 | 项目审批备案情况 |
| １ | 新增营销网点及物流配送中心建设项目 | １４，６４９．０９ | １４，６４９．０９ | ２年 | 深圳市发展和改革局 深发改［２００７］１９３２号 |
| ２ | 新亚电子制程技术中心项目 | ４，０６７．６２ | ４，０６７．６２ | １年 | 深圳市发展和改革局 深发改［２００７］１９３１号 |
| 合计 | － | １８，７１６．７１ | １８，７１６．７１ | － | － |
本次募集资金投资项目需要总投资１８，７１６．７１万元，若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将通过公司自筹解决；若募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金用来补充公司流动资金。
（二）项目投入的时间进度
| 序号 | 项目名称 | 时间及投资金额（万元） | 小计（万元） | |
| 第一年投资额 | 第二年投资额 | |||
| １ | 新增新亚电子制程营销网点及物流配送中心建设项目 | ９，６６０．００ | ４，９８９．０９ | １４，６４９．０９ |
| ２ | 新亚电子制程技术中心项目 | ４，０６７．６２ | － | ４，０６７．６２ |
| 合计 | １３，７２７．６２ | ４，９８９．０９ | １８，７１６．７１ | |
二、拟投资项目市场前景分析
（一）新增新亚电子制程营销网点及物流配送中心建设项目
项目主要建设内容是增加新亚制程营销网点、完善营销网络，推广科学的电子制程方案，提高电子产品生产效率。本项目可增强电子制程技术的推广覆盖面及能力，符合国家产业政策的需要。
本次新增的新亚电子制程营销网点均建在电子信息制造业发达地区，该类地区的电子制造企业对电子制程系统解决方案有强烈需求，因此该项目的市场前景广阔。
本项目的建成后，达产年平均增加营业收入４６，８７５．００万元、年平均税前利润６，１２０．００万元，财务内部收益率（所得税后）２４．５４％，投资回收期从投资之日起为５．２１年（含建设期），盈亏平衡点为４６．８３％。
（二）新亚电子制程技术中心项目
新亚技术中心建成后，将深入研究电子制程应用技术、以及电子制程产品技术，可提高公司各项电子制程生产技术的研制水平及企业创新能力，延伸公司自主产品链、间接推动公司其它产品的销售，提高公司的可持续发展能力及市场竞争能力，并为我国电子设备制造产业的技术创新注入新的活力。
本项目成功实施后，将使技术中心成为国内第一家从事电子制程技术研究的专业机构，并向国内最具影响力的专业电子制程方案研究机构靠拢，为将公司打造成为全球领先的电子制程综合服务商提供技术支持和产品研发服务。
综上，本次募集资金项目完成后，将优化公司营销网点布局、提高市场覆盖度和市场占有率；进一步发挥公司的技术优势，提高公司的研发能力，提高公司的综合竞争能力，保障公司可持续发展和长期竞争优势。
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
（一）存货风险
截至 ２００９年 １２月 ３１日，本公司存货净值４，４３２．６６万元，占资产总额的１８．９０％，其中库存商品为３，９７７．４７万元。虽然公司的存货是正常经营形成的，符合公司经营的实际情况，存货周转率处于正常水平。但若在以后的经营年度中因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货跌价或存货变现困难，本公司经营将可能遭受不利影响。
（二）净资产收益率下降的风险
本次发行后，公司净资产同比将大幅增长。由于从募集资金投入到项目产生效益需要一定的时间，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，因此公司面临短期内净资产收益率下降的风险。
（三）折旧及摊销导致净利润下降风险
由于公司目前大部分经营场所采取租赁方式，因此现有固定资产数额较小，截至２００９年１２月３１日，本公司固定资产净值为２，１４３．４１万元。公司目前的折旧及摊销金额较小，２００９年度公司折旧及摊销合计为１９６．８６万元。此次募投项目涉及较大规模的固定资产投资，募投项目建成后，固定资产年折旧和摊销合计为１，３９０．９５万元，如果募集资金项目不能按预期产生效益，则折旧和摊销的增加将对公司净利润产生一定影响。
（四）应收账款发生坏账的风险
截至 ２００９年 １２月 ３１ 日，本公司应收账款为９，５３２．２１万元，占资产总额的４０．６５％；２００９年应收账款周转率４．１２次；２００９年１２月３１日账龄在１年内占９８．２０％，符合公司经营的实际情况，与同行业公司相比处于正常水平。但是，如果公司在短期内出现应收账款大幅上升，或主要债务人的财务经营状况发生恶化，则可能存在应收账款发生坏账或坏账准备计提不足的风险。
（五）固定资产比例过低的风险
公司目前的资产构成中，固定资产占总资产的比重较低（２００９年１２月３１日固定资产占公司总资产的比重为９．１４％）。这种资产结构使公司在经营过程中一旦面临资金紧张时，通过固定资产抵押取得银行贷款较为困难，因此，公司经营存在一定的间接融资风险。本次募集资金投资项目实施后，公司固定资产比例过低的状况将得到明显改善。
（六）汇率风险
公司部分产品出口，同时新亚达（香港）２００８年度开始经营，因此２００７、２００８、２００９年度公司外币业务收入金额分别为７２．３９万元、４，９７９．７６万元及９，１２２．９２万元，占营业收入的比率分别为０．２４ ％、１３．２１％及 ２４．９８％。本公司部分代理品源自进口。２００７、２００８及２００９年度，本公司进口产品金额分别为９８５．５６ 万元、６，８８６．６９万元及６，８４６．４０万元，占采购成本的比重分别为：３．９７％、２９．８３％及２３．１６％。
２００５年７月２１日国家实施汇率改革，人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。人民币升值将影响公司境外产品的销售价格，削弱公司产品的价格竞争力，但同时将降低公司进口的代理产品价格，给公司的生产经营带来一定的有利影响；人民币贬值将产生相应的反向影响。２００８年第四季度以来，人民币汇率的波动性加大，使得汇率变动对公司业绩影响增大。２００７、２００８及２００９年度，公司净汇兑损失分别为１．０９万元、１６．４０万元及２２．３８万元。
（七）募集资金投向风险
本公司拟利用募集资金 １８，７１６．７１万元实施增加新亚电子制程营销网点与新亚电子制程技术中心项目，包括建设１个物流配送中心、１０个营销网点以及１个制程技术中心。项目实施之后，预计达产后年销售收入为４６，８７５．００万元。由于在项目实施及后期经营过程中的一些不确定因素，如政策、市场环境、管理等方面出现重大变化导致项目不能如期完成或顺利实施，将存在影响公司预期收益的可能性。
（八）技术风险
公司技术研发的目标是系统的电子制程应用技术和配套产品。研发过程中，公司面临的技术研发风险主要表现在：能否正确研发出更有效的制程技术持续满足客户的需求；能否开发出满足市场需要的产品；能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。若公司的技术研发能力不能持续满足客户的要求，则将对公司业务的开拓产生不利影响。
（九）技术人才缺乏的风险
电子制程行业是一个知识密集型的行业，技术研发和创新对核心技术人员有一定的依赖性。目前国内专业的电子制程人才较为缺乏，公司虽然采用了一系列有力措施以避免核心技术人员流失，但是如果相关措施没有及时贯彻或没有竞争力，将可能导致核心技术人员流失，从而对公司的经营造成一定的不利影响。
（十）规模扩张可能导致的管理风险
公司自成立以来持续快速发展，２００７年度、２００８年度和２００９年度公司营业收入分别为３．０４亿元、３．７７亿元和３．６５亿元。随着公司的上市、募集资金投资项目的实施，特别是分公司将由原来的１５家增至２５家，其资产、业务、机构和人员将进一步快速扩张，这对公司的管理、运营能力是个较大的挑战。
（十一）市场风险
经过多年的努力与积累，公司已成为国内领先的电子制程知名企业，拥有较成熟的经营模式、较稳定的客户群体，具有较强的竞争优势。但是，电子制程方案解决领域是一个新兴的行业，行业竞争在逐渐加剧。如公司不能审慎地把握行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展和客户需求而及时进行技术创新和业务模式创新，则存在因竞争优势减弱而导致经营业绩达不到预期目标的风险。
（十二）所得税政策变化风险
根据国务院２００７年１２月２６日发布的《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔２００７〕３９号）的规定：享受企业所得税１５％税率的企业，２００８年按１８％税率执行，２００９年按２０％税率执行，２０１０年按２２％税率执行，２０１１年按２４％税率执行，２０１２年按２５％税率执行”。公司注册地为深圳，原执行１５％税率，现将执行上述过渡优惠政策，２００８年公司所得税税率为１８％，２００９年为２０％，２０１０年为２２％。
二、其他重要事项
（一）重要合同
本公司的重要合同是指正在执行的金额３００万元以上或者虽然金额不足３００万元但对本公司生产经营、未来发展或财务状况有较大影响的合同；截至本招股意向书摘要签署日，本公司正在履行或即将履行的重要合同如下：
１、电子制程系统解决方案合同
| 序号 | 客户 | 合同内容 | 金额（万元） | 有效期限 |
| １ | 兄弟高科技（深圳）有限公司 | ＳＭＴ表面贴装工艺技术 | － | ２００９．１．８－２００９．１２．３１ |
| 化工辅料、电子设备等 | ７０２．６０ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ２ | 深圳市金威源科技有限公司 | 电源ＳＭＴ生产工艺 | － | ２００９．１．７－２００９．１２．３１ |
| 化工辅料等 | １９０．５０ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ３ | 东莞佳汇电子厂 | 导热胶结构改进方案 | － | ２００９．１．６－２００９．１２．３ |
| 化工辅料、电子设备等 | １，３１０．４０ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ４ | 田村电子（深圳）有限公司 | 自动点胶方案 | － | ２００９．１．１２－２００９．１２．３１ |
| 硅胶 | １６６．００ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ５ | 晶天电子（深圳）有限公司 | 网卡ＰＣＢ ＳＭＴ生产工艺 | － | ２００９．１．１９－２００９．１２．３１ |
| 仪器仪表、电子设备等 | １，１１６．００ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ６ | 万志电子（深圳）有限公司 | 邦定技术改进方案 | － | ２００９．１．１５－２００９．１２．３１ |
| 化工辅料、仪器仪表、电子设备等 | １，１０１．５０ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ７ | 天津韩高金电子科技有限公司 | 化工辅料技术流程 | － | ２００９．６．１－２０１０．５．３１ |
| 静电测试仪、螺丝机等 | ３７９．００ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ８ | 东莞市三禾电子材料有限公司 | 锡膏生产线改进工艺 | － | ２００９．６．１－２０１０．６．１ |
| 原子吸收光谱仪、高速离心机等 | ２０８．００ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| ９ | 鞍山起重控制设备有限公司 | 控制器线路板ＳＭＴ生产工艺 | － | ２００９．６．１５－２０１０．６．１４ |
| 锡条、锡线、锡膏等 | ２３６．９６ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| １０ | 深圳藤佳能源电子有限公司 | 综合性能检测仪器设备生产工艺项目提供制程方案解决 | － | ２００９年１０月７日至２００９年２月７日 |
| 测试设备等 | ９７６．６２ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 |
| １１ | 田村电子（深圳）有限公司 | 粘贴生产工序、工艺排程的电子制程方案 | － | ２０１０年１月７日至２０１０年７月７日 |
| 硅胶 | １，０２５．４０ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| １２ | 比亚迪股份有限公司 | 粘贴生产工艺改善的电子制程方案 | － | ２０１０年２月４日至２０１０年８月４日 |
| 测量机、锡条锡线、填充剂等 | ３，１５６．００ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| １３ | 深圳市高科润电子有限公司 | 焊接生产工序、工艺项目提供制程方案解决 | － | ２０１０年１月１０日至２０１０年７月１０日 |
| 锡条、锡膏等 | ８７７．９５ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 | ||
| １４ | 天派电子（深圳）有限公司 | 综合性能检测制程改善 | － | ２０１０年１月８日至２０１０年７月８日 |
| 测试设备、电子负载等 | １，１０９．７０ | 在该合同和采购订单生效后，具体交货时间以采购订单为准 |
２、重大采购合同
| 序号 | 供应商 | 产品内容 | 金额（万元） |
| １ | 深圳市霞海电子有限公司 | 锡条、锡线、镀锡铜线、助焊剂 | １，４７６．３０ |
| ２ | 深圳市希顺有机硅科技有限公司 | 粘接固定类、导热、灌封、三防类 | １，０１９．００ |
| ３ | 深圳市亿铖达工业有限公司 | 锡条、锡线、锡膏、助焊剂 | １，３８５．８０ |
| ４ | 承德科技股份有限公司 | 充放电测试设备、资料收集系统 | ＵＳ￥３３．４８４８ |
３、借款合同
| 贷款银行 | 合同编号 | 借款种类 | 期限 | 贷款额（万元） | 年利率 | 担保方式 |
| 平安银行股份有限公司深圳华强支行 | 平银（华强）贷字（２００９）第（Ｃ１００１１０１３１０９０００４０）号 | 流动资金贷款 | ２００９．５．１３－ ２０１０．５．１２ | ５００ | ５．８４１％ | 许伟明提供保证担保 |
| 中国银行股份有限公司深圳市分行 | ２００９年圳中银司借字第６０４７３号 | 短期借款 | ２００９．１２．３１－２０１０．１２．３１ | １，７００ | ５．３１ | 许伟明、徐琦提供保证担保 |
| 中国银行股份有限公司深圳市分行 | ２０１０年圳中银司借字第６００１０号 | 短期借款 | ２０１０．１．４－２０１１．１．４ | ２，０００ | ５．３１ | 许伟明、徐琦提供保证担保 |
４、授信合同
| 序号 | 授信银行 | 合同编号 | 期限 | 授信额（万元） | 方式 | 担保方式 |
| １ | 中国银行股份有限公司深圳市分行 | ２００９年圳中银额协字第０００３１１号 | ２００９．８．３－ ２０１０．８．３ | ８，０００ | 循环使用 | 许伟明、徐琦提供保证担保；新亚制程、惠州新力达提供抵押担保 |
５、最高额抵押合同
| 合同名称及编号 | 抵押人 | 抵押权人 | 抵押合同的主合同 | 抵押担保的最高主债权金额（元） |
| （２００９）圳中银司抵额字第００９２号 | 惠州新力达 | 中国银行股份有限公司深圳市分行 | 编号为２００９年圳中银额协字第０００３１１号的《授信额度协议》及依据该协议已经和将要签署的单项协议，及其修订或补充 | １７，５８６，９５１．００ |
| （２００９）圳中银司抵额字第００９４号 | 惠州新力达 | 中国银行股份有限公司深圳市分行 | 编号为２００９年圳中银额协字第０００３１１号的《授信额度协议》及依据该协议已经和将要签署的单项协议，及其修订或补充 | ２，６９７，７７７．００ |
（二）对外担保事项
截至本招股意向书摘要签署之日，发行人不存在对外担保事项。
（三）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书摘要签署之日，发行人不存在对财务状况、经营成果、声誉和业务活动可能产生重大影响的、尚未了结或可预见的诉讼、仲裁或被行政处罚的案件。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人
| 名称 | 住所 | 联系电话 | 传真 | 经办人或联系人 | |
| 发行人 | 深圳市新亚电子制程股份有限公司 | 深圳市福田区华强北路赛格广场３３层３３１０Ａ | ０７５５－８３６８５２６０ | ０７５５－８３６８５１６０ | 闻明 |
| 保荐人（主承销商） | 招商证券股份有限公司 | 深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼 | ０７５５－８２９４３６６６ | ０７５５－８２９４３１２１ | 王玲玲、庞联鸣、徐慎莉 |
| 律师事务所 | 广东信达律师事务所 | 深圳市深南大道航天大厦２４层 | ０７５５－８８２６５２８８ | ０７５５－８３２４３１０８ | 林彬 |
| 会计师事务所 | 中审国际会计师事务所有限公司 | 北京市海淀区阜成路７３号裕惠大厦１２层 | ０１０－６８７３１０１０ | ０１０－６８４７９９５６ | 刘四兵 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 广东省深圳市深南中路１０９３ 号中信大厦１８ 楼 | ０７５５－２５９３８０００ | ０７５５－２５９８８１２２ | － |
| 拟上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | 深圳市深南东路５０４５ 号 | ０７５５－８２０８３３３３ | ０７５５－８２０８３１９０ | － |
二、本次发行上市的重要日期
| 序号 | 事项 | 日期 |
| １ | 询价推介时间 | ２０１０年３月２４日至３月２６日 |
| ２ | 定价公告刊登日期 | ２０１０年３月３０日 |
| ３ | 申购日期和缴款日期 | ２０１０年３月３１日 |
| ４ | 股票上市日期 | 尽快安排在深圳交易所上市 |
第七节 备查文件
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，该等文书也在指定网站上披露，具体查阅时间与地点如下：
１、深圳市新亚电子制程股份有限公司
地址：深圳市福田区华强北路赛格广场３３层３３１０Ａ
联系人：闻明
电话：０７５５－８３６８５２６０
传真：０７５５－８３６８５１６０
信息披露网址：ｗｗｗ．ｓｕｎｙｅｓ．ｃｎ
２、招商证券股份有限公司
地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座４１楼
电话：０７５５－８２９４３６６６
传真：０７５５－８２９４３１２１
３、查阅时间
本次股票发行期内工作日：上午８：３０～１１：３０，下午１３：３０～１７：００。
４、招股意向书查阅网址
深圳证券交易所网站：ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
深圳市新亚电子制程股份有限公司
２０１０年 ２月４日