| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000012 | 南 玻Ａ | 13,515,345 | 264,900,762.00 | 1.92 |
| 2 | 600276 | 恒瑞医药 | 3,500,000 | 183,750,000.00 | 1.34 |
| 3 | 000800 | 一汽轿车 | 6,037,215 | 157,088,334.30 | 1.14 |
| 4 | 600660 | 福耀玻璃 | 8,413,981 | 125,704,876.14 | 0.91 |
| 5 | 000422 | 湖北宜化 | 5,499,958 | 117,424,103.30 | 0.85 |
4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 98,275,000.00 | 0.71 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| ? | 其中：政策性金融债 | - | - |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 98,275,000.00 | 0.71 |
5． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0901038 | 09央行票据38 | 500,000 | 49,140,000.00 | 0.36 |
| 2 | 0901040 | 09央行票据40 | 500,000 | 49,135,000.00 | 0.36 |
6． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8． 投资组合报告附注
8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2009年9月9日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）发布《宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液涉嫌违反证券法律法规对该公司进行立案调查。
在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为该调查不会对五粮液投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.3 其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 993,243.83 |
| 2 | 应收证券清算款 | 184,488,517.51 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 903,564.93 |
| 5 | 应收申购款 | 413,841,775.24 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 600,227,101.51 |
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2005年 | 10.26% | 1.08% | -13.69% | 1.31% | 23.95% | -0.23% |
| 2006年 | 142.87% | 1.35% | 96.96% | 1.39% | 45.91% | -0.04% |
| 2007年 | 118.86% | 2.03% | 150.57% | 2.29% | -31.71% | -0.26% |
| 2008年 | -54.02% | 2.18% | -65.36% | 3.04% | 11.34% | -0.86% |
| 2009年 | 82.46% | 1.92% | 84.25% | 2.01% | -1.79% | -0.09% |
| 最近6个月（2009.7.1-2009.12.31） | 9.40% | 1.98% | 8.66% | 2.07% | 0.74% | -0.09% |
| 最近3个月（2009.10.1-2009.12.31） | 14.80% | 1.65% | 16.65% | 1.77% | -1.85% | -0.12% |
| 基金合同生效日（2004.8.11-2009.12.31） | 378.39% | 1.72% | 150.07% | 2.08% | 228.32% | -0.36% |
十四、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、投资交易费用；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后与基金相关的会计师费和律师费；
7、基金分红手续费；
8、按照国家有关规定可以列入的其他费用。
基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1．基金管理人的基金管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.2%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.2％÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。经基金托管人复核后于次月首日起的五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
2．基金托管人的基金托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3．本条第（一）款第3至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法律、法规及相应协议的规定。
4．基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
（二）与基金销售有关的费用
1.申购和赎回费
申购费率：本基金采用前端收费形式收取销售费用，前端申购费率按申购金额的大小分为三档，最高不超过1.5%，对于申购金额为1000万元以上（含1000万元）的申购申请，变更为固定收取1500元申购费。该项费率变更于本更新招募说明书公告之日起三个工作日后开始实施。具体如下表所示：
申购金额 申购费率
申购金额（M）≥1,000万 固定收取1500元申购费
100万≤申购金额（M）＜1,000万 申购费率1.20%
申购金额（M）＜100万 申购费率1.50%
基金管理人可在法律法规允许的情况下，根据市场情况制定促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购费率。
赎回费率：赎回费率随持有期的增加而递减：
持有期 赎回费率
持有期 ≤ 一年 赎回费率0.50%
一年 ＜持有期 ≤ 两年 赎回费率0.20%
持有期 ＞ 两年 赎回费率0%
基金的赎回费由赎回人承担，赎回费的25%归入基金资产，余额为注册登记费、其他手续费。
2.转换费用
基金转换时所需要的费用由转出基金赎回费用及基金管理人根据公平合理原则所确定的转换费用构成。
转出基金时,如涉及的转出基金有赎回费用,收取该基金的赎回费用。
转入基金时,原则上从申购费用低的基金向申购费用高的基金转换时,每次收取确定的转换费用；从申购费用高的基金向申购费用低的基金转换时,不收取转换费用。基金管理人在不同基金间设置固定的转换费率。
不同转换方向的转换费率设置以基金管理人的相关公告为准。
3.基金管理人可以调整申购费率、赎回费率和转换费率，最新的申购费率、赎回费率和转换费率在更新招募说明书中列示。费率如发生变更，基金管理人最迟将于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
4.申购费用与赎回费用的计算方式
（1）前端申购费用的计算
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额–净申购金额
（2）赎回费用的计算
赎回费用=赎回份额 × T日基金份额净值×赎回费率
5．转换所需费用的计算方式
每笔基金转换视为一笔赎回和一笔申购。基金转换时所需要的费用由转出基金赎回费用及本公司根据公平合理原则所确定的转换费用构成。
转出金额 = 转出基金份额×转出基金T日基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
转入金额＝转出金额 - 转出基金赎回费用
转换费用= 转入金额/（1+转换费率）×转换费率
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金资产中列支。
（四）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
银华-道琼斯88精选证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2009年9月26日刊登的本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：
1、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新。
2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。
3、在“五、相关服务机构”中，更新了部分代销机构的信息与资料。
4、在“十、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
5、在“十一、基金的业绩”部分，更新了截至2009年12月31日的基金投资业绩。
6、更新了“十二、基金的财产”部分的内容。
7、在“十三、基金资产估值”部分，以加注的方式说明对长期停牌股票的估值，根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2008]38号）确定公允价值。
8、更新了“二十三、其他应披露事项”部分的内容。
9、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2010年3月26日