漳州片仔癀药业股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

■

1.3 天健正信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人冯忠铭、主管会计工作负责人庄建珍及会计机构负责人（会计主管人员）黄亚龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

漳州片仔癀集团公司是漳州市政府授权管理企业国有资产的国有独资公司，依法负责对授权管理范围内的国有资产及其产权直接行使资产收益、重大决策、选择管理者等出资者权利。漳州片仔癀集团公司受漳州市国资委的管理和监督。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、总体经营情况回顾：

2009 年，公司管理层在董事会的领导下，在全体股东的大力支持下，认真学习实践科学发展观，按照公司年度经营计划，积极应对金融危机持续蔓延的影响，抓住国家医药体制改革的时机，认真总结、深入分析市场变化，结合公司经营特点，充分利用品牌效应，重点发展高端产品，加大产品研发力度，提升自主创新能力，实施品牌带动战略，以经济效益为中心，以市场需求为导向，深入开展思想观念创新、管理机制创新、市场营销创新、产品与技术创新、企业文化创新，不断做强做大主业，同时加大投入科技支撑计划项目、科技重大专项、国际科技合作与交流项目——片仔癀二次开发课题研究力度，福建省科技项目计划——金糖宁项目的产业化投入，加大投入人工养麝、活体取香事业，促使公司工作再上新台阶。

2009年12月31日的资产总额128,453.98万元（其中：母公司104,201.59万元），负债总额42,735.42万元（其中：母公司28,846.36万元），股东权益总额85,718.56万元（其中：母公司75,355.23万元），归属于母公司所有者权益82,463.32万元，少数股东权益3,255.24万元。全年实现利润总额15,319.38万元（其中：母公司14,751.33万元），净利润13,025.35万元（其中：母公司12,745.40万元），归属于母公司所有者的净利润12,966.32万元，每股收益0.93元，加权平均净资产收益率为17.23%。经营活动产生的现金流量12,951.90 万元（其中：母公司11,825.57万元），每股经营活动产生的现金流量净额0.93元/股（其中母公司0.84元/股）。

公司2009年度经营目标完成情况： 计划实现销售收入70,000万元，实际完成69,475万元，完成99.25%；成本费用计划52,360万元，实际支出54,794万元，由于产品结构变动比计划多支出4.6%；其中母公司计划实现销售收入32,000万元，实际实现32,627万元，完成101.96%，成本费用计划16,520万元，实际支出18,943.42万元，由于研发投入、生产成本费用增加及银行贷款规模扩大，比计划多支出14.7%。

二、公司主营业务及其经营状况

1、主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

2、主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

3、主营业务构成的变化情况：

单位：元 币种：人民币

■

4、报告期公司资产、财务数据、现金流分析

（1）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 单位:万元 币种:人民币

■

截止2009年12月31日，公司总资产128,453.98万元，比年初107,053.83万元增加21400.15万元，资产变动主要项目有：

货币资金年末余额24,047.42万元，比年初16,302.73万元，增加7,744.69万元，变动原因详见现金流量变动分析。

交易性金融资产为本年新增，报告期末公允价值为504.59元，系子公司片仔癀化妆品购买的“兴业卓越一号集合资产管理”共500.09万股，成本500.09万元。

应收票据年末余额373.55万元，比年初595.94万元，减少222.39万元，主要原因是部分票据到期或者背书转让，其中：母公司持有304.96万元，比年初减少80.20万元；片仔癀医药持有57.71万元，比年初减少153.07万元。

应收账款年末余额12,118.36万元，比年初11,555.47万元，增加562.89万元， 主要原因系子公司片仔癀医药营业额增加，重点优质客户应收账款增加957.43万元；借助片仔癀品牌优势、产品品质优势，本公司母公司及化妆品公司克服金融危机影响，强化应收账款信用管理，其中母公司期末余额为5,230.52万元，比年初5,714.42万元，减少483.90万元；子公司片仔癀化妆品公司年末应收账款余额进一步减至17.69万元。

预付账款期末余额3,508.15万元，比年初3,876.87万元减少368.72元，其中：母公司预付账款年末余额707.43万元，比年初1,683.80万元减少976.37万元，主要系上年度预付的漳州丽园房地产、漳州市房地产购房款共1,098.24万元本年度已结算；子公司片仔癀医药预付账款年末增加660.52万元；子公司片仔癀化妆品预付账款年末增加42.14万元。

其他应收款期末余额1,348.02万元，比年初1,480.30万元，减少132.28万，主要系一些款项已结清，母公司其他应收款减少98.34万元，子公司片仔癀医药减少34.93万。

存货余额33,306.32万元，比年初29,589.75万元，增加3,716.57万元，主要原因系战略物质储备增加，母公司存货增加3,553.21万元，片仔癀化妆品（含日化）增加290万元，片仔癀医药公司存货减少190.94万元。

可供出售金融资产期末余额10,973.49万元，比年初4,335.23万元，增加6,638.26万元，主要系期末公允价值上升所致。其中：子公司片仔癀化妆品持有兴业银行117万流通股，年末按市价确认公允价值增加3,008.11万元；子公司片仔癀医药持有本公司股票177.60万股，形成母子公司交叉持股，除初始投资成本合并抵消外，年末按市价确认公允价值增加3,630.14万元。

固定资产期末余额18,269.06万元，比年初16,618.90万元，增加1,650.16万元，其中母公司增加1338.03万元，主要增加漳州丽园房地产、漳州市房地产两处店面及公司金糖宁产业化生产车间改造支出；子公司片仔癀化妆品收购家化厂厂房、设备等增加355.49万元。

在建工程期末余额572.18万元，比期初154.26万元，增加417.92万元，主要系母公司医药仓储中心工程新增投资237.51万元，金糖宁产业化项目配套改造工程投资85.76万元，以及子公司片仔癀化妆品拆迁技改项目新增投资157.69万元，子公司陕西片仔癀麝业投建黄牛铺宽滩村原振兴养殖场72.41万元。

长期股权投资期末余额为17,653.60万元，比年初17,305.12万元，增加348.48万元，主要系母公司按权益法核算确认福建同春药业股份有限公司投资收益348.48万元所致。

生产性生物资产期末余额为288.70万元，比年初261.35万元，净增加27.35万元，该项资产主要由子公司四川片仔癀麝业有限公司繁殖新增獐子数量减去因衰老、疾病而死亡的獐子后净增加及年度计提生物资产折旧所致。

无形资产期末余额4,095.93万元，比年初余额3,953.72万元，增加142.21万元，主要原因是子公司片仔癀化妆品购买漳州市家用化学品厂所持有的土地使用权131.70万元，土地面积4,040平方米，土地使用权权属变更手续尚在办理之中，预计2010年可以完成。

开发支出期末余额706.12万元，比年初439.96万元，增加266.16万元，主要为母公司增加对片仔癀二次开发支出。

递延所得税资产期末余额为627.02万元，比年初543.76万元增加83.26万元。主要系本公司母公司收到国家拨付研发款项形成递延所得税资86.64万元，工资费用形成的递延所得税资产增加36.5万元，预提费用减少使得递延所得税资产减少37.53万元。

（2）报告期公司负债构成同比发生重大变动的说明

单位：万元

■

报告期末负债总额42,735.42万元，比年初31,844.50万元增加10,890.92万元，负债变动主要项目有：

短期借款期末余额21,260.94万元，比年初17,000万，增加4,260.94万元，主要原因系本年度母公司增加银行贷款4,860.94万元，为满足生产经营需要，增加战略储备物资；子公司片仔癀医药由于2008年度获母公司单方增资后，本年度贷款减少600万元。

应付票据期末余额1,596.24万元，比年初余额1,200.61万元，增加395.63万元，系子公司片仔癀（漳州）医药公司本年应付票据增加395.63万元。

应付账款期末余额为6,241.78万元，比年初6,942.06万元，减少700.28万元，其中母公司应付账款减少1,336.29万元，子公司片仔癀医药应付账款增加428.64万元，子公司片仔癀化妆品应付账款增加106.58万元。

预收账款期末余额2,005.64万元，比年初694.55万元，增加1,311.09万元，主要原因是本公司母公司本年预收账款增加989.64万元，子公司片仔癀化妆品预收账款增加320.45万元。

应交税金645.78万元，比年初-350.21万元，增加995.99万元，主要是母公司应交税金增加815.65万元（主要是增值税、所得税）；子公司医药应交税金增加106.96万元。

其他应付款期末余额2,277.88万元，比年初3,155.66万元，减少877.78万元，主要原因是子公司片仔癀化妆品收到的政府拆迁补偿款960万从其他应付款转作专项应付款。

长期借款本年年末新增余额2,000万，主要系本公司母公司建造医药仓储中心、金糖宁产业化生产车间等需要新增长期贷款2,000万。

专项应付款本年年末新增余额944.21万元，主要系子公司片仔癀化妆品收到的漳州市政府拨付的拆迁异地改造补偿金960万元，累计已支付拆迁户补偿金15.79万元。

递延所得税负债期末余额2,805.25万元，比期初1,144.56万元，增加 1,660.69万元，主要系年末可供出售金融资产公允价值大幅上升，子公司片仔癀医药递延所得税负债增加907.54万元，子公司片仔癀化妆品递延所得税负债增加753.15万。

其他非流动负债期末余额1,798.75万元，比年初1,112.75万元，增加686万元，主要原因是本公司母公司报告期内收到国家拨付的片仔癀二次开发专项资金441万元以及金糖宁车间技改经费90万元；本公司子公司片仔癀（漳州）医药有限公司承担省级医药储备计划，收到甲型流感储备金150.00万元，专门用于储备药品。

（3）报告期公司所有者权益构成同比发生重大变动的说明

单位：万元

■

报告期末股东权益总额85,718.56万元，比年初75,209.32万元，增加10,509.24万元，主要原因是：

资本公积期末余额36,681.22万元，比年初32,199.01万元，增加4,482.21万元，主要原因系其他资本公积本年增加数5,328.50万元，系子公司福建片仔癀化妆品有限公司持有兴业银行股票117万股、子公司片仔癀医药持有本公司母公司股票177.6万股，其公允价值变动相应调整资本公积，金额分别为1,940.23万元和2,538.70万元。

盈余公积期末余额9,995.33万元，比年初8,720.79万元，增加1,274.54万元，主要原因是本年度母公司按净利润的10%提取法定盈余公积。

未分配利润期末余额21,964.37万元，比年初17,874.91万元，增加4,089.46万元,主要原因是当年净利润增加13,025.35万元，2009年6月分配普通股股利7,700万元。

少数股东权益期末余额3,255.24万元，比年初2,592.22万元，增加663.02万元，主要原因同上。

（4）报告期公司资产经营业绩说明

单位：万元

■

报告期内，公司实现营业收入69,474.98万元，比上年同期64,974.35万元，增加4,500.63万元，增长6.93%；实现营业利润15,262.19万元，比上年16,801.30万元，减少1539.11万元；实现利润总额15,319.38万元，比上年同期16,833.14万元，减少1,513.76万元；实现净利润13,025.35万元，比上年同期14,166.52万元，减少1,141.17万元。剔除非经常性损益后，利润总额15,181.67万元比上年同期12,527.06万元，增加2,654.61万元，增长21.19%；净利润12,895.60万元比上年同期10,639.97万元，增加2,255.63万元，增长21.20%。

A、营业总收入本年发生额69,474.98万元，比上年同期64,974.35万元，增加4,500.64万元，增长6.93%。主要原因系母公司营业总收入32,627.49万元，比上年同期30,362.08万元，增加2,265.41万元，增长7.46%；子公司片仔癀化妆品增加1,373.21万元（含统一销售日化产品），增长76.30%；子公司片仔癀医药公司增加993万元，增长2.87%；子公司片仔癀国药堂增加348.85万元，增长58.01%；2008年投建的子公司四川麝业实现营业收入118万元。

B、营业成本本年发生额43,040.13万元，比上年同期40,822.16万元，增加2,217.97万元，增长5.43%。主要原因系与收入增加相配的成本增加。其中，母公司营业成本10,166.40万元，比上年同期9,300.01万元，增加866.39万元，增长9.32%，主要原因系与收入增加相配比的成本增加以及部分原材料价格上涨所致。

本年度实现销售毛利26,434.85万元，比去年同期24,152.18万元，增加2,282.67万元，整体毛利率略增0.88%。其中，母公司销售毛利率略有降低，下降0.53%，主要系原材料成本上涨及内外销产品结构变动等因素影响；子公司片仔癀化妆品、日化品合并计算销售毛利下降2.64%，片仔癀医药销售毛利率基本持平。

C、营业费用本年发生额5,102.61万元，比去年6,710.65万元，减少1,608.04万元，减少23.96%。其中，母公司3,626.97万元，比上年同期5,765.45万元，减少2,138.48万元，减少37.09%，主要系母公司在2008年适度调整营销策略后，控制2009年销售费用；子公司片仔癀化妆品为开拓市场需要以及在合并子公司片仔癀日化大部分业务后，销售费用增加465.07万；子公司片仔癀医药增加41.33万元、子公司片仔癀国药堂增加37.37万元；四川麝业本年销售费用15.36万元。

D、管理费用本年发生额5,479.24万元，比去年4,413.48万元，增加1,065.76万元。其中，母公司3,908.91万元，比上年同期3,053.72万元，增加855.20万元。主要系母公司产品研发费用、职工薪酬等增加；子公司片仔癀化妆品增加192.87万元；子公司四川片仔癀麝业增加30.94万元；子公司片仔癀日化减少39.66万元；医药公司同比去年略有降低，减少13.83万元。

E、财务费用本期发生额610.09万元，比上年同期614.93万元，减少4.84万元。主要原因系本公司母公司贷款增加，利息支出增加114.83万元；子公司片仔癀医药贷款减少，利息支出减少149.06万元。

F、投资收益本年发生额为576.88万元，同比去年4,971.55万元，减少4,394.67万元。剔除非经常性损益原因，即母公司处置长期股权投资——福建红旗股份增加投资收益4,155.25万元，本年度比上年度减少239.42万元，主要系本年度对联营企业福建同春药业公司投资收益减少348.84万元，兴业证券投资收益增加170.56万元，子公司片仔癀化妆品持有交易性金融资产期间取得的投资收益减少81.46万元。

（5）报告期公司现金流量变动说明

单位：万元

■

报告期内，公司现金及现金等价物净增加额7,679.59万元，比上年同期-5,291.71万元，增加12,971.29万元。主要原因如下：

A、经营活动产生的现金流量净额12,951.90万元，比上年同期1,257.34万元，增加11,694.56万元，主要是：

（A）经营活动现金流入增加7,259.85万元，主要是本公司母公司在销售量扩大的同时，控制应收账款规模，经营活动现金流入增加5,231.68万元；子公司医药公司销售量增加，现金流入增加1,382.68万元。

（B）经营活动现金流出减少4,434.72万元，其中，由于母公司本年度原材料购买减少、调整销售策略控制费用支出等，母公司经营活动现金流出减少5,398.24万元；子公司片仔癀化妆品扩大销售规模增加现金流出1,586.45万元等。

B、报告期合并投资活动产生的现金流量净额-3270.30万元，比上年同期-9,844.60万元，减少现金流出6,574.30万元。主要是：母公司上年度股权置换现金流出4,305.99万元等。

C、报告期合并筹资活动产生的现金流量净额-1,989.77万元，比上年同期3,303.16万元，减少5,292.93万元，主要是母公司偿还上年度银行贷款、新增银行贷款、利息支出以及分配现金股利比上年同期合计增加5,129.08万元的现金流出等。

（6）报告期内，除交易性金融资产、可供出售金融资产等采用公允价值计量外，其余均采用历史成本计量。

5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

（1） 主要控股公司经营情况及业绩

单位:万元 币种:人民币

■

根据《承包经营合同》，漳州片仔癀威海大药房有限责任公司由股东威海海晨医药公司承包经营，期限2年，承包方保证每年实现净利润10万元。

（2）主要参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币

■

（3） 单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上：

无

6、报告期内技术创新情况

报告期内进一步加大新产品开发力度，重点进行片仔癀二次开发研究和金糖宁胶囊新适应症的研究和与香港中文大学合作进行的片仔癀治疗脑中风的分子生物学研究，取得较好的研究结果。工艺研究进一步得到提升，公司进行了19个品种32个工艺方面的研究，对5个出口外加工品种和1个外加工食品进行工艺改进研究，及时解决了生产中存在的难题，保证了公司产品的质量及生产任务的完成。

公司还进行了18项新科技项目申报，其中申报省自主创新试点企业称号、省发改委产业技术开发项目“中药饮片炮制”的立项及发明专利资助申报等5项已获批准通过。我们还向省科技厅申报11个自主品种为自主创新产品并全部获得批准，为公司品种的政府采购及招投标提供有利的条件。2009年公司获得3个发明专利，并申报7个发明专利，3个外观专利。同时，金糖宁还获得一项国际专利。

为进一步激发管理人员、科技人员的创新热情，推动企业科技进步，公司评选了一批2006-2008年度科技创新成果，评出49个奖项，有182人次受到表彰，奖励金额181,400元。公司（含控股公司）还有6个自主创新项目、8名自主创新先进个人受到市国资委表彰。

（三）管理层讨论与分析——对公司未来发展的展望

1、行业发展趋势及影响

国务院发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》，中医药的传承与创新发展被列为优先主题，这与公司一贯的发展方向相吻合，也坚定了公司今后的发展方向。

2009年，随着新医改方案的破茧而出并进入实施阶段，以及经济和人口增长等因素的刺激，医药行业进入可持续性增长阶段。4 月份国务院关于新医改的方案正式发布，8 月份国家基本药物制度等配套政策措施也陆续推出。2010 年2 月，《关于公立医院改革试点的指导意见》的发布，标志着公立医院改革已拉开序幕，在新医改的带动下，未来医药市场面临挑战的同时也存在很多机遇。

公司将积极应对医药卫生领域改革带来的机遇和挑战，充分依托上市平台，以药品经营为主线，以产权关系为纽带，以现代企业制度为框架，以片仔癀驰名商标为旗帜，以市场经济规律为准绳，打通上中下游，环环相扣，构建工商结合、强强联合的现代中药企业集团。

2、发展机遇、发展战略和发展规划

“十五”期间，公司成功改制并上市，充分利用上市募集资金参控股医药流通企业，控股产业链下游关联企业，使公司从单纯的药品生产企业发展成为集药品生产流通经营、特色化妆品和日化产品及其他护理用品生产经营的复合型健康行业类的优质公司。

国务院《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》出台后，特别是胡锦涛总书记考察了福建漳州后，对漳州是个极大鼓舞，公司一定会继续加强品牌建设力度，进一步提升片仔癀的知名度、美誉度和影响力，借助“海西建设”和“医疗改革”东风，为全面实施品牌带动战略而努力开展工作；要以经济效益为中心，以市场需求为导向，深入开展思想观念创新、管理机制创新、市场营销创新、产品与技术创新、企业文化创新，在做大做优主业同时，加快发展化妆品业务，实现公司2010年业绩再上新台阶。

（1）集中优势资源，努力做好市场营销

市场策划创新思路，拓展营销网络渠道。借助福建省“海西建设”、“医疗改革”，大力推广特色药品，强化与大医药连锁利益双赢关系，促进终端OTC市场销售；结合“医、药分离”、新农村合作医疗试点，创新院线营销模式。扩大专柜销售业务，整合药品、化妆品为一体，开辟VIP销售平台，发展高端消费群体；

（2）加快技术进步，增强企业发展后劲

技术进步是企业可持续发展的根本保证。公司将开展金糖宁胶囊药效筛选研究及精制研究，开展片仔癀胶囊增加适应症、片仔癀肝宝改进方的研究。

加强国家支撑计划项目“片仔癀的二次开发”的科研工作，继续开展片仔癀作为肿瘤辅助用药新适应症的申报落实；继续开展片仔癀作为缺血性脑中风用药的药效研究，并根据阶段研究结果进行增加适应症的申报；继续与香港中文大学的合作，进行脑卒中风的分子学研究；开展麝香等同性的药效学第二阶段研究。

稳定、可靠的工艺是产品质量的根本保证。2010年将对改进后的工艺进行生产跟踪及稳定性的考察，在保证产品质量的情况下努力降低成本、提高效率。

继续做好金糖宁产业化项目的技术改造工作，抓紧认真组织实施新建第二提取车间、前处理车间、酒精库、配电站、医药仓储中心等技术改造工程。

利用博士后工作站、院士工作站平台，积极争创国家级技术中心；积极筹备片仔癀国家级非物质文化遗产申报工作。

（3）围绕经营目标，继续完善企业管理

围绕2010年经营目标，完善控股子公司、车间经济责任制考核制度。结合公司ERP项目的实施，重组业务流程，提高工作效率。充分运用工票管理系统，加强工票管理、劳动定额管理，有效使用劳动力资源。完成《管理标准汇编》的全面增补、修订工作。

（4）加快人才培养、创新管理机制

人才是企业最宝贵最重要的资源，公司将立足现有人才队伍，加强加快培养。通过产学研合作，以课题培养人才、引进人才，通过有吸引力的职业发展生涯规划来吸引留住人才，通过有活力的薪酬制度来激励人才。

要以提高人力资源效益和企业执行力为目标，继续完善公司内部控制制度，强化企业内部管理，以管理促发展增效益。

（5）进一步提高公司治理水平

提高公司治理水平是建立现代企业制度的重要内容，是落实科学发展观，促进企业可持续发展的基础。公司治理贯穿企业的全过程，是一个系统而复杂的工程，公司治理的完善和提高是一个持续的过程，需要长抓不懈、不断完善、不断提高。

公司将继续严格按照《公司法》、《证券法》、《企业内部控制规范》等法律法规要求，进一步加强公司治理建设，提高规范运作水平，防范经营风险，切实维护公司及全体股东合法利益，实现公司的可持续发展。

（6）扶持控股企业，不断增强整体实力

依托母公司品牌、资金等优势，扶持控股企业发展。支持片仔癀（漳州）医药有限公司调整经营模式，争取政策扶持，提高市场份额。加快医药仓储中心改造项目建设，推进医药物流管理专业化进程，提高物流资源利用率和物流配送效率。支持福建片仔癀化妆品公司异地搬迁改造和产业升级，扩大产能和销售规模。以四川麝业公司、陕西麝业公司为平台，通过兼并或控股现有养麝单位的方式整合麝资源，扩大养殖规模，建立林麝科研基地，开展麝养殖技术研究，加快养麝事业快速发展。积极寻找发展前景好、竞争力强的药品生产、流通企业进行合作，并以一定比例控股或参股，形成新的业绩增长点，做强做大企业。

（7）坚持以人为本，实施文化建设、构建和谐企业

贯彻“尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造”方针，健全激励机制，保护职工的积极性、创造性。

片仔癀是最具传奇色彩和历史文化底蕴的中成药，要弘扬片仔癀文化优势，提升品牌知名度和美誉度，不断巩固品牌忠诚度。开展丰富多彩的文体活动，歌唱“片仔癀之歌”“爱的传奇”，激发员工的爱国爱乡爱企热情。认真落实社会义务，主动履行社会责任。巩固省级文明单位创建成果，为申报全国文明单位创造条件。

3、2010年度经营计划

经董事会研究，2010年经营目标为：实现销售收入85,000万元，成本费用年度计划66,000万元。其中本公司母公司计划实现销售收入34,000 万元，成本费用年度计划19,000万元。

4、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：否

5、资金需求、来源及使用计划

为实现2010 年度经营目标，公司在资金需求上主要来自公司金糖宁项目产业化生产车间改造、片仔癀化妆品公司异地搬迁、医药仓储物流中心建设、陕西麝业公司人工圈养林麝圈舍基本建设、战略储备物资的进一步存储、新产品销售拓展和片仔癀二次开发项目、金糖宁项目精制研究等新产品研发投资，尤其是公司由于医药流通业务规模将有较大扩大、化妆品、日用品生产销售将有较大规模增长。根据公司战略规划及经营目标，2010 年公司资金使用相比2009 年将有较大增长。经初步测算，基于公司应收货款资金回笼顺畅，目前公司维持现有经营的流动资金相对宽裕，但考虑到新项目固定资产投资、产品研发投入、新产品上市和流通业务的扩张，则需增加资金投入，一方面公司将通过争取银行贷款，另一方面，为实现融资渠道多样化，合理降低财务运行成本。2010 年度预计正常生产经营所需资金为130,000万元~150,000万元左右（含偿还到期银行借款），其中货款回笼解决资金100,000万元，自有资金解决25,000万元，外部融资25,000万元。

6、风险因素及对策

公司在对未来的发展进行展望及拟定公司新年度的经营计划时，我们所依据的假设条件为：本公司所遵循的现行法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大改变；国民经济平稳发展的大环境不会有大的改变；本公司所在行业之市场环境不会有重大改变；不会发生对本公司经营业务造成重大不利影响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和任何不可预见的因素等。公司未来面临的主要风险因素有：

（1）产业政策风险

新的医疗体制改革之初，院线销售可能存在一定的盘整期，这将给公司及参控股的医药流通企业的经营带来一定压力，公司近年来在质量保证、市场开拓、品牌宣传上加大力度，销售业绩有较大幅度增长，面对医院改革、药品降价及原材料价格提高，公司已经进入国家基本医疗保险目录品种及医药流通中标品种的院线配送可能受到一定的影响，公司将加大营销网络资源整合，提升品牌经济附加值等竞争优势，调整产品结构，降低生产成本，降低该风险的影响。

（2）品种单一风险：

母公司目前生产和销售药品近40种，但主导产品片仔癀的年均销售收入占总收入的80%左右，除片仔癀外的产品所占比重较低，一旦片仔癀的销售出现重大下降，将直接影响公司的经营和盈利。2010年公司将加大销售的投入及整合力度，在片仔癀稳定健康发展的基础上，加大其他产品的销售力度，重点培育金糖宁胶囊（片）、心舒宝片、片仔癀软膏、茵胆平肝胶囊等特色中成药品种。

（3）原材料风险

公司主导产品片仔癀的主要原料麝香是国家重点计划管理物资，2005年国家出台有关对生产销售含天然麝香的中成药实行标记管理的政策和麝香年使用量计划审批制度。

随着麝香资源的日益紧缺，本公司已逐步加大在人工养麝、活体取香、麝类种群繁殖、疾病控制等研究项目的投入，并投入资金参与野生麝保护和恢复，逐步建立麝香药材基地。公司累计投资1,000万元左右用于合作设立人工养麝公司。随着国家对麝资源保护力度的加大和对重点企业、重点产品政策的倾斜，企业对麝资源保护和恢复的投入的不断加大，片仔癀的可持续生产经营将得到资源的保证。

本公司子公司四川麝业有限公司和陕西麝业有限公司已分别获得国家林业局林护许准[2008]866号文批准取得野生动物驯养许可证（证号林护-驯繁[2008]116号）和国家林业局林护许准[2009]2216号文批准取得野生动物驯养许可证（证号林护-驯繁[2009]243号）。

7、国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然灾害等对企业本年度和未来财务状况和经营成果的影响

（1）受国际金融危机持续影响及美国、欧洲等到国家对人民币升值施压，特别是东南来个别国家政局动荡、经济恢复缓慢，公司主产品片仔癀的海内外销售形势将相当严峻，可能对企业效益造成较大影响，但公司董事会有信心利用优势条件，认真做好境外宣传和客户维护等工作，力争在困境中保持良好的经营业绩。

（2）本年度公司实现较好的现金流入，但因公司加快技术改造、加大战略物资储备、扩大经营规模等对资金需求较大，将对公司的现金流产生相应的影响。公司建立了良好的融资平台，能够顺利解决融资需求。

（3）汇率变动对公司公司报告期产生较大影响。公司主导产品片仔癀年出口销售收入1,600多万美元，由于国家于2005年7月21日对人民币汇率形成机制做出重大调整，对本公司产品出口销售收入、效益产生了较大影响，我司将采取降低成本及其他避险结算工具等有效措施以减少汇率变动对公司利润的影响。

（4）公司主要原材料价格变化对本报告期业绩有一定影响。本公司对原材料产地、品质、等级等中药材选购均以“上等”为原则，随着资源类地产药材的价格上升，产品成本已明显呈现上升趋势。公司将通过加强片仔癀品牌建设，提高员工素质，开展节能降耗，提高劳动生产效率，降低产品成本。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

  请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

(下转152版)

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
罗 鶄	独立董事	因身体不适缺席	卢永华

股票简称	片仔癀
股票代码	600436
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	福建省漳州市上街
邮政编码	363000
公司国际互联网网址	http://www.zzpzh.com
电子信箱	pzhchj@zzpzh.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	林绍碧	陈海建
联系地址	福建省漳州市芗城区上街1号	福建省漳州市芗城区上街1号
电话	0596-2302666	0596-2301955
传真	0596-2300313	0596-2300313
电子信箱	lsb@zzpzh.com	pzhchj@gmail.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	694,749,846.04	649,743,490.70	6.93	593,069,218.79
利润总额	153,193,793.41	168,331,371.74	-8.99	148,192,474.37
归属于上市公司股东的净利润	129,663,236.98	140,869,750.42	-7.96	95,188,986.37
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	128,373,244.09	105,673,273.12	21.48	85,125,298.12
经营活动产生的现金流量净额	129,519,043.02	12,573,378.29	930.11	60,038,070.12
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	1,284,539,847.23	1,070,538,280.91	19.99	970,876,443.41
所有者权益（或股东权益）	824,633,214.41	726,171,080.26	13.56	723,112,510.69

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.93	1.01	-7.92	0.68
稀释每股收益（元／股）	0.93	1.01	-7.92	0.68
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.92	0.75	21.48	0.61
加权平均净资产收益率（%）	17.23	18.93	减少1.70个百分点	15.37
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	17.06	14.54	增加2.52个百分点	13.86
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.93	0.09	933.33	0.43
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.89	5.19	13.49	5.17

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-293,407.57
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	1,199,528.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	572,365.30
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	232,804.31
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-334,184.55
所得税影响额	-79,609.67
少数股东权益影响额（税后）	-7,502.93
合计	1,289,992.89

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融资产		5,045,857.65	5,045,857.65	38,256.50
可供出售金融资产	43,352,279.91	109,734,856.98	66,382,577.07
合计	43,352,279.91	114,780,714.63	71,428,434.72	38,256.50

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	76,368,000	54.55						76,368,000	54.55
1、国家持股	76,368,000	54.55						76,368,000	54.55
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	63,632,000	45.45						63,632,000	45.45
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	140,000,000	100.00						140,000,000	100.00

报告期末股东总数					9,953户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
漳州片仔癀集团公司	国家		54.55	76,368,000		76,368,000	无
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金	其他		4.78	6,693,103			未知
王富济	境内自然人		4.43	6,200,000			未知
漳州市国有资产投资经营有限公司	国家		3.83	5,365,000			无
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金	其他		1.97	2,759,407			未知
交通银行－普惠证券投资基金	其他		1.95	2,729,644			未知
中国银行股份有限公司－华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	其他		1.57	2,200,367			未知
片仔癀（漳州）医药有限公司	国有法人		1.27	1,776,000			无
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品	其他		0.86	1,200,000			未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他		0.70	973,000			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金		6,693,103				人民币普通股6,693,103
王富济		6,200,000				人民币普通股6,200,000
漳州市国有资产投资经营有限公司		5,365,000				人民币普通股5,365,000
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金		2,759,407				人民币普通股2,759,407
交通银行－普惠证券投资基金		2,729,644				人民币普通股2,729,644
中国银行股份有限公司－华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金		2,200,367				人民币普通股2,200,367
片仔癀（漳州）医药有限公司		1,776,000				人民币普通股1,776,000
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品		1,200,000				人民币普通股1,200,000
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		973,000				人民币普通股973,000
中国银行股份有限公司－嘉实研究精选股票型		900,000				人民币普通股900,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述无限售条件的流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

名称	漳州片仔癀集团公司
单位负责人或法定代表人	冯忠铭
成立日期	1991年7月19日
注册资本	69,050,000
主要经营业务或管理活动	主要经营管理其下属企业的国有资产及对外投资；兼营经营所属企业产品及所需原辅材料设备的进出口业务。

名称	漳州市人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人	蔡良国
成立日期	2005年12月30日

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
冯忠铭	董事长	男	57	2009年4月24日	2012年4月23日				60	否
潘 杰	董事、总经理	男	44	2009年4月24日	2012年4月23日				60	否
庄建珍	董事、财务总监	女	47	2009年4月24日	2012年4月23日				49.2	否
赖志军	董事	男	41	2009年4月24日	2012年4月23日				0.4	是
陈金城	董事会秘书	男	43	2009年4月24日	2012年4月23日				49.8	否
赖国华	董事	男	44	2009年4月24日	2012年4月23日				0.4	是
卢永华	独立董事	男	55	2009年4月24日	2012年4月23日				4	否
罗 鶄	独立董事	女	41	2009年4月24日	2012年4月23日				4	否
童锦治	独立董事	女	46	2009年4月24日	2012年4月23日				4	否
游贺根	监事会召集人	男	53	2009年4月24日	2012年4月23日				45	否
吴文祥	监事	男	49	2009年4月24日	2012年4月23日				0.4	是
戴俊伟	监事	男	46	2009年4月24日	2012年4月23日				12	否
陈纪鹏	副总经理	男	41	2009年4月24日	2012年4月23日				49.8	否
林绍碧	副总经理	男	44	2009年4月24日	2012年4月23日				49.2	否
黄进明	副总经理	男	43	2009年4月24日	2012年4月23日				49.2	否

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润 率(%)	营业收入比上年同期增减（％）	比上年同期 增减（％）	营业利润率比上年同期增减(%)
分行业
制药行业	327,454,919.71	102,014,793.97	68.85	7.85	9.69	-0.52
医药流通	365,011,053.11	346,268,849.10	5.13	3.82	3.55	0.25
化妆品、护肤品	37,250,835.38	16,548,031.39	55.58	53.53	59.13	-1.56
减：内部交易抵消	-34,966,962.16	-34,430,366.90
分产品
片仔癀系列	273,109,401.42	71,774,679.84	74.09	9.36	16.73	-1.63

地区	营业收入	营业收入比上年同期增减（％）
境内地区	582,275,771.64	9.50
境外地区	112,474,074.40	-4.66
合计	694,749,846.04	6.93

产品	2009年度				2008年度				比例变化（%）
	营业收入		占比（%）		营业收入		占比（%）
制药行业		327,454,919.71		44.87		303,620,802.24		44.68		0.19
医药流通		365,011,053.11		50.02		351,592,561.17		51.74		-1.72
化妆品		37,250,835.38		5.10		24,263,062.20		3.57		1.53
减：内部交易抵消		-34,966,962.16				-29,732,934.91
合计		694,749,846.04				649,743,490.70

项目名称	2009年12月31日			2008年12月31日			所占比重增减（%）		2009年比2008年
	金额	所占比重（%）	金额		所占比重（%)					增减幅度（%)
总资产	128,453.98	100	107,053.83		100	-		21,400.15		19.99
货币资金	24,047.42	18.72	16,302.73		15.23	3.49		7,744.69		47.51
交易性金融资产	504.59	0.39	-		-	0.39		504.59		基数为0
应收票据	373.55	0.29	595.94		0.56	-0.27		-222.39		-37.32
应收账款	12,118.36	9.43	11,555.47		10.79	-1.36		562.89		4.87
预付款项	3,508.15	2.73	3,876.87		3.62	-0.89		-368.72		-9.51
其他应收款	1,348.02	1.05	1,480.30		1.38	-0.33		-132.28		-8.94
存货	33,306.32	25.93	29,589.75		27.64	-1.71		3,716.57		12.56
可供出售金融资产	10,973.49	8.54	4,335.23		4.05	4.49		6,638.26		153.12
长期股权投资	17,653.60	13.74	17,305.12		16.16	-2.42		348.48		2.01
固定资产	18,269.06	14.22	16,618.90		15.52	-1.3		1,650.16		9.93
在建工程	572.18	0.45	154.26		0.14	0.3		417.92		270.92
生产性生物资产	288.70	0.22	261.35		0.24	-0.02		27.35		10.46
无形资产	4,095.93	3.19	3,953.72		3.69	-0.5		142.21		3.60
开发支出	706.12	0.55	439.96		0.41	0.14		266.16		60.50
递延所得税资产	627.02	0.49	543.77		0.51	-0.02		83.25		15.31

项目名称	2009年12月31日		2008年12月31日		所占比重增减（%）	2009年比2008年
	金额	所占比重（%）	金额	所占比重（%)		增减额	增减幅度（%)
负债总额	42,735.42	100	31,844.50	100	-	10,890.92	34.2
短期借款	21,260.94	49.75	17,000.00	53.38	-3.63	4,260.94	25.06
应付票据	1,596.24	3.74	1,200.61	3.77	-0.04	395.63	32.95
应付账款	6,241.78	14.61	6,942.06	21.80	-7.19	-700.28	-10.09
预收款项	2,005.64	4.69	694.55	2.18	2.51	1,311.09	188.77
应付职工薪酬	1,127.63	2.64	939.24	2.95	-0.31	188.39	20.06
应交税费	645.78	1.51	-350.21	-1.1	2.61	995.99	284.4
应付利息	30.13	0.07	4.1	0.01	0.06	26.03	635.56
应付股利	1.19	0	1.19	0	0	-	-
其他应付款	2,277.88	5.33	3,155.66	9.91	-4.58	-877.78	-27.82
长期借款	2,000.00	4.68	-	-	4.68	2,000.00	基数为0
专项应付款	944.21	2.21	-	-	2.21	944.21	基数为0
递延所得税负债	2,805.25	6.56	1,144.56	3.59	2.97	1,660.69	145.09
其他非流动负债	1,798.75	4.21	1,112.75	3.49	0.71	686	61.65

项目名称	2009年12月31日		2008年12月31日		所占比重增减（%）	2009年比2008年
	金额	所占比重（%）	金额	所占比重（%)		增减额	增减幅度（%)
股东权益	85,718.56	100	75,209.32	100	-	10,509.24	13.97
股本	14,000.00	16.33	14,000.00	18.61	-2.28	-	-
资本公积	36,681.22	42.79	32,199.01	42.81	-0.02	4,482.21	13.92
盈余公积	9,995.33	11.66	8,720.79	11.60	0.06	1,274.54	14.61
未分配利润	21,964.37	25.62	17,874.91	23.77	1.85	4,089.46	22.88
少数股东权益	3,255.24	3.80	2,592.22	3.45	0.35	663.02	25.58

项目名称	2009年	2008年	2009年比2008年
			增减额	增减幅度（%）
营业总收入	69,474.98	64,974.35	4,500.63	6.93
营业总成本	54,778.59	52,935.26	1,843.33	3.48
营业总毛利率	21.15%	18.53%	增加2.62个百分点
营业税金及附加	546.52	374.02	172.50	46.12
营业费用	5,102.61	6,710.65	-1,608.04	-23.96
管理费用	5,479.24	4,413.48	1,065.76	24.15
财务费用	610.09	614.93	-4.84	-0.79
资产减值损失	15.59	209.35	-193.76	-92.55
投资收益	576.88	4,971.55	-4,394.67	-88.40
营业利润	15,262.19	16,801.30	-1,539.11	-9.16
利润总额	15,319.38	16,833.14	-1,513.76	-8.99
所得税费用	2,294.03	2,666.62	-372.59	-13.97
净利润	13,025.35	14,166.52	-1141.17	-8.06

项目名称	本年数	上年同期数	增减额	增减幅度
经营活动产生的现金流量净额	12,951.90	1,257.34	11,694.57	930.11%
投资活动产生的现金流量净额	-3,270.30	-9,844.60	6,574.30	66.78%
筹资活动产生的现金流量净额	-1,989.77	3,303.16	-5,292.93	-160.24%
现金及现金等价物净增加额	7,679.59	-5,291.71	12,971.29	-245.12%

公司名称	注册资本	投资额	拥有权益比例	是否合并	2009年末总资产	2009年末净资产	2009年 销售收入	净利润
片仔癀（漳州）医药有限公司	5,847.00	7,758.11	93.245%	是	23,026.21	12,607.75	35,550.88	414.78
福建片仔癀化妆品有限公司	7,500.00	6,450.00	86.00%	是	15,314.60	11,999.31	3,172.85	608.66
漳州片仔癀日化有限责任公司	400.00	400.00	100.00%	是	464.59	455.34	552.23	55.30
漳州片仔癀国药堂医药连锁有限公司	704.00	720.00	100.00%	是	876.39	726.90	950.22	0.35
四川片仔癀麝业有限责任公司	1,160.00	606.12	52.25%	是	1,356.54	1,065.66	118.01	-25.08
陕西片仔癀麝业有限责任公司	600.00	360.00	60.00%	是	573.50	568.30	-	-31.70
漳州片仔癀威海大药房有限责任公司	160.00	81.60	51.00%	否	195.93	165.76	227.66	5.42

公司名称	法定代表人	注册资本	投资额	拥有权益比例	2009年末总资产	2009年末净资产	2009年销售收入	净利润
福建同春药业股份有限公司	萨支铀	11,800	2,832	24%	81,260.13	19,645.69	225,472.93	1,452.13