国投瑞银成长优选股票型证券投资基金

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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2.5 其他相关资料

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投资比例，即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围60-95%的中间值，即约80%为基准，根据股票、债券等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例84.37%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例0.01%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例16.55%，符合基金合同的相关规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金于2008年1月10日由原封闭式融鑫证券投资基金转型而来。2008年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金于2008年1月10日由原封闭式融鑫证券投资基金转型而来。基金存续期以来至报告期末未进行收益分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地 深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投 信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。 公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关 注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工129人,其中72人具有硕士或博士学位。截止2009年12月底，公司管理十只基金，其中包括两只创新型分级基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业

从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规 范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等 各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公 平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项 公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金报告期内的投资收益与公司管理的投资风格相似的其他投资组合收益比较未见异常。

本基金在报告期内的投资收益为83.45％，投资风格相似的其他投资组合仅有国投瑞银创新动力股票基金，其同期收益为80.52％，业绩差异比较未超过5％。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2009年，在各国政府积极财政政策和全球央行非常宽松的货币政策刺激下，全球经济在深受金融危机重创后，迅速反弹，在下半年进入温和复苏阶段。在中国政府4万亿投资和极度宽松货币政策的刺激下，中国经济复苏步伐领先于其他主要经济体，表现尤其抢眼，2009年中国GDP同比增速逐季攀高，从1季度的同比增6.1%反弹至4季度同比增10.7%。以投资和消费为代表的内需强劲增长，是拉动中国经济增长的主力军，其中，固定资产投资同比增长30%，投资对09年全年GDP增长8.7%贡献最大。进入4季度，在海外经济进一步复苏和补库存周期的拉动下，出口同比增速由负转正，12月份出口同比增长17.5%，为中国经济更添一份热度。央行的货币政策在2009年上半年极为宽松，在2009年下半年虽有所调整，但货币政策仍较为宽松： 2009年中国信贷投放达到创记录的9.6万亿，广义货币供应量M2增速达到27.7%，为1996年以来的最高水平。

股市方面，2009年的A股表现出色，上证综合指数从2008年年末的1821点上涨到3277点，涨幅接近80%。股市在二月份略有调整后，保持单边上扬走势，至8月初达到年中最高点，其后随货币政策微调而出现较大幅度下跌，9月份后维持了震荡上行态势，至年末也未能超越前期高点。

在基金的操作策略上，基于流动性增加和宏观经济触底回升的判断，成长基金在年初迅速将仓位增加到85%-90%的水平，全年除大盘剧烈调整的少数时间外，基本都保持了较高的股票仓位水平。在采取仓位控制策略的同时，重视个股选择的策略也为基金收益带来了正贡献，尤其是在8月份市场大跌后，及时调整股票配置并重点选择医药、消费、电子类等个股，表现较好。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为1.0466元，本报告期份额净值增长率为83.45%，同期业绩比较基准收益率为72.12%。业绩表现高于基准，主要得益于个股选择和仓位控制策略。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年，我们预计中国经济将全面复苏，内需仍较强劲，外需明显恢复，其中，投资增速比2009年有所下降，但仍维持在25%左右的较高水平；消费保持稳定；出口将实现10%以上的正增长，净出口将对经济带来正贡献。由于基数效应，经济增长呈现前高后低走势。我们预计2010年通胀仍温和可控，CPI全年同比增长3.2%左右，但有一定上行风险。由于外需复苏和经济全面回暖，2010年政府将对宏观经济进行政策调控，否则，中国经济面临过热的风险。我们预计2009年货币政策极度宽松的情况在2010年难以持续，2010年货币政策调整将以数量型工具为主，央行将通过加大公开市场操作力度、提高存款准备金率等手段来回收流动性并通过资本充足率等指标对银行信贷规模进行控制，视通胀压力和全球经济恢复情况，全年或有一至两次加息。

展望后市，我们认为，2010年将是政策制定者相机决策的一年，证券市场博弈的重点是盈利回升与政策退出，牛熊搏击，谁胜谁负存在较大的不确定性。由于盈利回升相对确定，政策的不确定性消除成为市场关注的重点。因此，2010年最值得关注的是第一只鞋子落地之后，期望另外一只鞋子也落地。只有在市场预期相对稳定之后机会才会来临。

市场给予过高的期望，最后得到的往往是失望，过于悲观之后往往能得到惊喜。这就是2010年的行业选择主线。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值

小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应 的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金本期已实现收益为714,062,434.82元，期末可供分配利润为489,254,374.99元。2009年度本基金未进行收益分配。

本基金于2010年1月12日实施收益分配418,700,532.01元，每10份基金份额分红1.20元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年，本基金托管人在对国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.0466元，基金份额总额3,524,740,514.17份。

7.2 利润表

会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金

本报告期：2009年01月01日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金

本报告期：2009年01月01日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署

基金管理公司负责人尚健 主管会计工作负责人刘纯亮 会计机构负责人冯伟

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

国投瑞银成长优选股票型证券投资基金是根据原融鑫证券投资基金(以下简称“基金融鑫”)基金份额持有人大会2007年12月17日审议通过的《关于融鑫证券投资基金转型有关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]344号《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准，由原基金融鑫转型而来。原基金融鑫为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限至2008年2月止。根据深交所深证复[2008]1号《关于同意融鑫证券投资基金终止上市的批复》，原基金融鑫于2008年1月9日进行终止上市权利登记。自2008年1月10日起，原基金融鑫终止上市，原基金融鑫更名为国投瑞银成长优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《融鑫证券投资基金基金合同》失效的同时《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。

原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为1,868,797,783.97元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原融鑫证券投资基金份额拆分结果的公告》，本基金于2008年2月4日进行了基金份额拆分，拆分比例为1: 2.192338913，并于2008年2月13日进行了变更登记。

本基金于基金合同生效后自2008年1月11日至2008年2月1日止期间内开放集中申购，共募集人民币2,871,783,866.07元，其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计人民币1,524,885.15元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第012号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2008年2月4日基金份额拆分后的基金份额净值1.0000元折合为2,871,783,866.07份基金份额，其中集中申购资金利息折合1,524,885.15份基金份额，并于2008年2月13日进行了确认登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票和债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券投资占基金资产的比例为0-40%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%×中信标普300 指数 ＋ 20% ×中信标普全债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2010年3月25日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2009年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。

7.4.5 会计差错更正的说明

本基金本期未发生会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率

计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.9 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新 股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

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注：本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

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注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资 分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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§10 开放式基金份额变动

单位：份

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内经国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”）董事会审议通过：由于任期已满，施洪祥先生不再担任公司董事长职务、王彬女士不再担任公司副总经理职务；同时选举钱蒙先生为公司董事长，聘任路博先生为公司副总经理。

报告期内经公司董事会审议通过，原督察长苏日庆先生任期届满不再担任督察长职务，由刘纯亮先生代为履行督察长职务；后经公司董事会审议通过，决定聘请包爱丽女士担任公司督察长职务，刘纯亮先生不再代为履行督察长职务。

报告期内经公司董事会审议通过，公司副总经理陈进贤先生辞去副总经理职务。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所已为本基金连续提供审计服务 2 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 100,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

2、报告期基金新增租用第一创业证券1个上海交易单元、东莞证券1个上海交易单元。

3、本基金本报告期未发生交易所场内债券回购及权证交易。

国投瑞银基金管理有限公司

二零一零年三月二十九日

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2009年1月1日至2009年12月31日止。

基金简称	国投瑞银成长优选股票
基金主代码	121008
交易代码	121008/128008
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年01月10日
基金管理人	国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	3,524,740,514.17

投资目标	本基金通过投资高速成长及业务有良好前景的企 业，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金借鉴UBS Global AM（瑞士银行环球资产管 理公司）固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。 4、权证投资策略 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值 差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准	业绩比较基准＝80%×中信标普300指数＋20%×中信标普全债指数
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国投瑞银基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	包爱丽	蒋松云
	联系电话	400-880-6868	010-66105799
	电子邮箱	service@ubssdic.com	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		400-880-6868	95588
传真		0755-82904048	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点	深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

项目	名称	办公地址
会计师事务所	普华永道中天会计师事务所有限公司	上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构	国投瑞银基金管理有限公司	深圳市福田区金田路4028号 荣超经贸中心46层

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年01月10日-2008年12月31日
本期已实现收益	714,062,434.82	-605,096,277.87
本期利润	1,564,510,515.53	-1,788,630,554.71
加权平均基金份额本期利润	0.4468	-0.5175
本期基金份额净值增长率	83.45%	-46.82%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末
期末可供分配基金份额利润	0.1388	-0.0640
期末基金资产净值	3,688,851,150.08	1,836,418,690.25
期末基金份额净值	1.0466	0.5705

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	20.30%	1.49%	15.51%	1.40%	4.79%	0.09%
过去六个月	14.21%	1.75%	11.28%	1.69%	2.93%	0.06%
过去一年	83.45%	1.66%	72.12%	1.63%	11.33%	0.03%
自基金合同生效日起至今	-1.78%	1.84%	-25.46%	2.08%	23.68%	-0.24%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
唐咸德	基金经 理	2008年09月23日	－	8	唐咸德先生，硕士研究生，曾任职于南方证券、融通 基金管理有限公司、安信 证券股份有限公司。2008 年5月加入国投瑞银基金 管理有限公司。自2008年9 月起任本基金基金经理。
Jin Yi	基金经 理、研究 部总监	2007年02月01日	2009年01月23日	11	Jin Yi（靳奕）女士，澳大利亚籍，新南威尔士大学 工商管理硕士，美国投资 管理研究协会（CFA Institute）会员，美国特许 金融分析师（CFA）资格。 曾任职于华晨中国控股有限公司、澳大利亚西太平洋银行、BT资产管理集团 和招商基金管理有限公 司。2006年10月加入国投 瑞银基金管理有限公司， 任研究部总监。自2007年2月起任本基金基金经理，2009年1月离任。

资 产	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款	606,409,892.07	342,818,219.52
结算备付金	3,948,496.54	2,953,556.81
存出保证金	3,499,854.65	2,098,780.49
交易性金融资产	3,112,851,519.08	1,478,559,294.01
其中：股票投资	3,112,399,464.68	1,232,912,661.21
基金投资	－	－
债券投资	452,054.40	245,646,632.80
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	13,274,368.12
应收利息	100,331.17	3,082,124.81
应收股利	－	－
应收申购款	513,443.21	30,556.67
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	3,727,323,536.72	1,842,816,900.43
负债和所有者权益	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	14,474,591.51	－
应付赎回款	13,784,914.22	400,528.69
应付管理人报酬	4,612,655.41	2,426,619.68
应付托管费	768,775.88	404,436.62
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	3,011,263.79	1,391,594.26
应交税费	842,221.40	842,221.40
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	977,964.43	932,809.53
负债合计	38,472,386.64	6,398,210.18
所有者权益：
实收基金	1,607,742,466.95	1,468,336,938.83
未分配利润	2,081,108,683.13	368,081,751.42
所有者权益合计	3,688,851,150.08	1,836,418,690.25
负债和所有者权益总计	3,727,323,536.72	1,842,816,900.43

项 目	本期 2009年01月01日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年01月10日至2008年12月31日
一、收入	1,636,653,944.12	-1,728,646,073.23
1.利息收入	4,564,692.15	9,582,918.40
其中：存款利息收入	1,929,403.58	6,874,496.46
债券利息收入	2,635,288.57	2,708,421.94
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	－
其他利息收入	－	－
2.投资收益（损失以“-”填列）	780,108,502.14	-556,609,860.99
其中：股票投资收益	752,003,100.09	-574,997,507.65
基金投资收益	－	－
债券投资收益	2,387,316.22	743,697.83
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	25,718,085.83	17,643,948.83
3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填列）	850,448,080.71	-1,183,534,276.84
4.汇兑收益 （损失以“-”号填列）	－	－
5.其他收入 （损失以“-”号填列）	1,532,669.12	1,915,146.20
减：二、费用	72,143,428.59	59,984,481.48
1．管理人报酬	44,727,027.39	38,983,112.14
2．托管费	7,454,504.56	6,497,185.25
3．销售服务费	－	－
4．交易费用	19,485,131.66	14,108,530.32
5．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
6．其他费用	476,764.98	395,653.77
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）	1,564,510,515.53	-1,788,630,554.71
减：所得税费用	－	－
四、净利润 （净亏损以“-”填列）	1,564,510,515.53	-1,788,630,554.71

项 目	本期 2009年01月01日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	1,468,336,938.83	368,081,751.42	1,836,418,690.25
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	－	1,564,510,515.53	1,564,510,515.53
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	139,405,528.12	148,516,416.18	287,921,944.30
其中：1.基金申购款	957,802,255.52	1,016,539,029.81	1,974,341,285.33
2.基金赎回款	-818,396,727.40	-868,022,613.63	-1,686,419,341.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	1,607,742,466.95	2,081,108,683.13	3,688,851,150.08
项 目	上年度可比期间 2008年01月10日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	800,000,000.00	1,068,797,783.97	1,868,797,783.97
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	－	-1,788,630,554.71	-1,788,630,554.71
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	668,336,938.83	1,087,914,522.16	1,756,251,460.99
其中：1.基金申购款	1,392,412,092.77	1,613,778,756.13	3,006,190,848.90
2.基金赎回款	-724,075,153.94	-525,864,233.97	-1,249,939,387.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	1,468,336,938.83	368,081,751.42	1,836,418,690.25

关联方名称	与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构 基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)	基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司	基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 2009年01月01日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年01月10日至2008年12月31日
当期应支付的管理费	44,727,027.39	38,983,112.14
其中：支付给销售机构的客户维护费	6,729,852.45	5,560,398.42

项目	本期 2009年01月01日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年01月10日至2008年12月31日
当期应支付的托管费	7,454,504.56	6,497,185.25

项目	本期 2009年01月01日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年01月10日至2008年12月31日
基金合同生效日（2008年1月10日）持有的基金份额	－	22,674,461.00
期初持有的基金份额	49,710,103.18	－
期间申购/买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	27,035,642.18
减：期间赎回/卖出总份额
期末持有的基金份额	49,710,103.18	49,710,103.18
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	1.41%	1.54%

关联方名称	本期 2009年01月01日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年01月10日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行股份有限公司	606,409,892.07	1,763,608.73	342,818,219.52	6,822,611.01

7.4.9.1.1 受限证券类别：
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位: 股)	期末 成本总额	期末 估值总额
601117	中国化学	2009-12-29	2010-01-07	公开发行未上市	5.43	5.43	2,000	10,860.00	10,860.00

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量 (单位: 股)	期末 成本总额	期末 估值总额
600423	柳化股份	2009-11-27	重大收购	14.17	2010-01-04	13.61	14,200	191,984.00	201,214.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例(%)
1	权益投资	3,112,399,464.68	83.50
	其中：股票	3,112,399,464.68	83.50
2	固定收益投资	452,054.40	0.01
	其中：债券	452,054.40	0.01
	资产支持证券	－	－
3	金融衍生品投资	－	－
4	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
5	银行存款和结算备付金合计	610,358,388.61	16.38
6	其他资产	4,113,629.03	0.11
7	合计	3,727,323,536.72	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	－	－
B	采掘业	154,903,116.75	4.20
C	制造业	1,275,224,310.12	34.57
C0	食品、饮料	105,520,000.00	2.86
C1	纺织、服装、皮毛	－	－
C2	木材、家具	－	－
C3	造纸、印刷	－	－
C4	石油、化学、塑胶、塑料	95,460,011.26	2.59
C5	电子	－	－
C6	金属、非金属	438,979,550.14	11.90
C7	机械、设备、仪表	403,772,409.35	10.95
C8	医药、生物制品	130,877,613.70	3.55
C99	其他制造业	100,614,725.67	2.73
D	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
E	建筑业	15,510,000.00	0.42
F	交通运输、仓储业	－	－
G	信息技术业	295,493,784.20	8.01
H	批发和零售贸易	164,107,123.72	4.45
I	金融、保险业	1,055,920,322.99	28.62
J	房地产业	98,130,000.00	2.66
K	社会服务业	10,860.00	－
L	传播与文化产业	53,099,946.90	1.44
M	综合类	－	－
	合计	3,112,399,464.68	84.37

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	600036	招商银行	17,000,000	306,850,000.00	8.32
2	601328	交通银行	24,000,000	224,400,000.00	6.08
3	000527	美的电器	7,499,989	173,999,744.80	4.72
4	600406	国电南瑞	3,500,000	171,360,000.00	4.65
5	600804	鹏博士	14,494,160	157,261,636.00	4.26
6	601628	中国人寿	4,047,004	128,249,556.76	3.48
7	000680	山推股份	9,000,000	113,940,000.00	3.09
8	600028	中国石化	8,000,000	112,720,000.00	3.06
9	600016	民生银行	14,000,000	110,740,000.00	3.00
10	000848	承德露露	4,000,000	105,520,000.00	2.86

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例(%)
1	000402	金融街	259,106,462.10	14.11
2	600036	招商银行	207,705,365.97	11.31
3	601186	中国铁建	177,362,872.61	9.66
4	600016	民生银行	172,385,432.97	9.39
5	601939	建设银行	169,067,679.31	9.21
6	600000	浦发银行	162,819,727.01	8.87
7	600529	山东药玻	136,897,596.38	7.45
8	000422	湖北宜化	133,936,043.57	7.29
9	601628	中国人寿	128,884,175.95	7.02
10	600660	福耀玻璃	126,780,187.16	6.90
11	000680	山推股份	123,552,813.82	6.73
12	601328	交通银行	123,068,531.13	6.70
13	600030	中信证券	118,518,344.04	6.45
14	000527	美的电器	117,619,661.04	6.40
15	600525	长园集团	111,432,083.21	6.07
16	600325	华发股份	108,209,105.51	5.89
17	601988	中国银行	106,823,735.50	5.82
18	601668	中国建筑	106,493,447.41	5.80
19	600028	中国石化	101,166,260.95	5.51
20	000848	承德露露	99,117,326.48	5.40
21	000400	许继电气	92,134,384.56	5.02
22	601601	中国太保	89,539,184.04	4.88
23	000999	三九医药	89,005,839.45	4.85
24	601318	中国平安	84,003,643.65	4.57
25	000792	盐湖钾肥	83,029,528.82	4.52
26	600657	信达地产	81,629,306.16	4.45
27	601899	紫金矿业	77,884,735.96	4.24
28	600516	方大炭素	75,195,274.31	4.09
29	000933	神火股份	75,015,616.80	4.08
30	000825	太钢不锈	71,395,400.64	3.89
31	000759	武汉中百	71,348,045.23	3.89
32	000651	格力电器	70,864,556.12	3.86
33	601169	北京银行	68,987,121.23	3.76
34	600208	新湖中宝	67,590,992.85	3.68
35	000877	天山股份	67,149,863.83	3.66
36	000858	五粮液	65,113,272.72	3.55
37	600498	烽火通信	64,063,013.63	3.49
38	000501	鄂武商A	63,736,007.04	3.47
39	600582	天地科技	62,406,607.08	3.40
40	600804	鹏博士	61,749,802.48	3.36
41	601666	平煤股份	60,014,112.37	3.27
42	000016	深康佳A	58,804,245.62	3.20
43	600422	昆明制药	58,700,477.73	3.20
44	600499	科达机电	57,098,620.25	3.11
45	002028	思源电气	56,612,143.40	3.08
46	000012	南玻A	56,139,405.97	3.06
47	601168	西部矿业	55,000,481.31	2.99
48	600406	国电南瑞	54,259,495.51	2.95
49	600426	华鲁恒升	52,481,395.71	2.86
50	600983	合肥三洋	52,443,113.66	2.86
51	000002	万科A	51,896,929.60	2.83
52	600831	广电网络	51,771,510.88	2.82
53	600491	龙元建设	50,635,637.73	2.76
54	601166	兴业银行	49,548,286.06	2.70
55	000829	天音控股	49,054,454.07	2.67
56	601390	中国中铁	47,057,630.72	2.56
57	000157	中联重科	46,798,783.82	2.55
58	600098	广州控股	44,075,014.96	2.40
59	000973	佛塑股份	39,466,052.13	2.15
60	600585	海螺水泥	39,100,281.59	2.13
61	600125	铁龙物流	37,183,607.68	2.02

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例(%)
1	600000	浦发银行	272,727,565.55	14.85
2	000402	金融街	231,031,533.29	12.58
3	000400	许继电气	218,819,645.28	11.92
4	601939	建设银行	167,646,247.27	9.13
5	601186	中国铁建	164,418,007.97	8.95
6	000651	格力电器	145,119,788.77	7.90
7	600030	中信证券	131,355,450.97	7.15
8	000002	万科A	124,251,557.69	6.77
9	600016	民生银行	118,486,099.79	6.45
10	601988	中国银行	113,272,431.75	6.17
11	000422	湖北宜化	109,548,447.53	5.97
12	600005	武钢股份	102,876,526.13	5.60
13	000157	中联重科	100,088,822.93	5.45
14	000792	盐湖钾肥	97,068,718.82	5.29
15	000848	承德露露	94,998,067.08	5.17
16	600657	信达地产	94,712,997.24	5.16
17	000933	神火股份	94,173,775.65	5.13
18	601390	中国中铁	89,938,610.65	4.90
19	600208	新湖中宝	86,558,047.56	4.71
20	000501	鄂武商A	85,669,716.77	4.67
21	600983	合肥三洋	84,840,741.63	4.62
22	600325	华发股份	83,853,420.94	4.57
23	600660	福耀玻璃	83,237,547.92	4.53
24	601668	中国建筑	80,325,820.29	4.37
25	600050	中国联通	78,405,932.58	4.27
26	601899	紫金矿业	77,316,489.13	4.21
27	600491	龙元建设	75,385,783.80	4.11
28	000016	深康佳A	73,468,490.32	4.00
29	600529	山东药玻	72,399,337.26	3.94
30	000858	五粮液	71,891,918.96	3.91
31	000877	天山股份	68,402,414.57	3.72
32	002152	广电运通	66,469,014.92	3.62
33	601601	中国太保	63,839,013.91	3.48
34	002028	思源电气	62,830,089.92	3.42
35	600098	广州控股	61,841,803.32	3.37
36	600519	贵州茅台	61,795,115.69	3.36
37	600300	维维股份	61,568,403.37	3.35
38	601328	交通银行	60,360,499.45	3.29
39	000680	山推股份	59,987,645.15	3.27
40	600036	招商银行	59,540,770.87	3.24
41	601168	西部矿业	57,786,719.41	3.15
42	600880	博瑞传播	56,012,917.65	3.05
43	600516	方大炭素	53,828,640.12	2.93
44	000973	佛塑股份	53,175,755.03	2.90
45	000987	广州友谊	51,872,918.39	2.82
46	600499	科达机电	50,483,550.04	2.75
47	601318	中国平安	49,692,885.25	2.71
48	600426	华鲁恒升	49,557,209.83	2.70
49	000069	华侨城A	49,499,887.12	2.70
50	600309	烟台万华	48,734,111.97	2.65
51	600887	*ST伊利	47,277,696.54	2.57
52	000012	南玻A	45,238,618.12	2.46
53	600525	长园集团	44,844,491.58	2.44
54	600125	铁龙物流	44,519,730.97	2.42
55	000759	武汉中百	41,441,864.69	2.26
56	600583	海油工程	41,240,896.49	2.25
57	600331	宏达股份	40,835,781.10	2.22
58	601666	平煤股份	37,628,413.50	2.05
59	000059	辽通化工	36,978,692.86	2.01

买入股票的成本（成交）总额	6,561,049,488.52
卖出股票的收入（成交）总额	6,302,541,405.97

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	国家债券	－	－
2	央行票据	－	－
3	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
4	企业债券	－	－
5	企业短期融资券	－	－
6	可转债	452,054.40	0.01
7	其他	－	－
8	合计	452,054.40	0.01

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	110006	龙盛转债	2,940	452,054.40	0.01

序号	名称	金额
1	存出保证金	3,499,854.65
2	应收证券清算款	－
3	应收股利	－
4	应收利息	100,331.17
5	应收申购款	513,443.21
6	其他应收款	－
7	待摊费用	－
8	其他	－
9	合计	4,113,629.03

持有人户数 (户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有 份额	占总份额比例	持有 份额	占总份额比例
93,655	37,635.37	1,290,427,631.89	36.61%	2,234,312,882.28	63.39%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	835,214.79	0.02%

基金合同生效日(2008年01月10日)基金份额总额	800,000,000.00
报告期期初基金份额总额	3,219,087,350.65
报告期期间基金总申购份额	2,099,855,582.91
报告期期间基金总赎回份额	1,794,202,419.39
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	－
报告期期末基金份额总额	3,524,740,514.17

券商名称	交易单元数量	股票交易		债券交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占股票 成交总额比例	成交金额	占债券 成交总额比例	佣金	占当期佣金总量的比例
高华证券	1	2,475,787,640.01	19.28%	760,574.73	100.00%	2,011,603.89	18.74%
国泰君安	1	2,042,525,540.62	15.90%	－	－	1,736,146.76	16.18%
中金公司	1	1,772,798,315.71	13.80%	－	－	1,506,869.94	14.04%
广发证券	1	1,725,775,537.18	13.44%	－	－	1,402,209.63	13.07%
东莞证券	1	1,407,536,452.57	10.96%	－	－	1,196,400.15	11.15%
招商证券	1	1,048,233,394.20	8.16%	－	－	890,993.53	8.30%
民生证券	1	933,418,092.84	7.27%	－	－	793,386.54	7.39%
第一创业证券	1	724,705,217.88	5.64%	－	－	615,998.94	5.74%
光大证券	1	711,326,435.98	5.54%	－	－	577,960.58	5.39%
国信证券	1	－	－	－	－	－	－

  2009年12月31日

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010年03月29日