■最新评级

  大西洋 一季度业绩超预期 上调目标价

  公司预增公告预计公司一季度实现净利润同比增长80%-100%，预计实现净利润2837-3152万元，EPS0.24-0.26元，超过我们原先0.20-0.21元的预期。公司焊材产品延续了2009年以来较高景气程度，下游高铁、核电、基建、装备制造业等保持旺盛需求，我们预计一季度公司焊材综合毛利率上升约1.6%至16.6%，公司净利润率有望从3.9%上升到5.2%。

  鉴于公司业绩超预期，我们上调公司10-11年为EPS1元和1.17 元（原预测为0.85和1.01元），对应10和11年PE 为20.5和17.5倍，仍处于估值偏低水平，未来两年仍有望实现稳定增长。我们认为公司未来的综合成长空间依然广阔，上调目标价25元，对应2010年25倍PE，建议投资者积极增持。

  (申银万国 王轶 吕琪)

天利高新 业绩符合预期 目标价15元

  公司发布2009年年度报告，公司实现营业收入8.9亿元，同比下降14.74%；实现归属于母公司净利润143.23万元，每股收益0.0027元，同比下降97.8%。扣除尚未计入的己二酸业绩，基本符合我们预期。

  独山子大石化2010年全面投产为公司提供更多的优质原料，公司7万吨己二酸自09年10月投产以来，开工率90%以上；预计2010年产量达6.3万吨以上。 己二酸受原料相对稳定、下游需求良好、市场货源紧缺的利好，价格尚有继续上涨的可能，总体来看近两年仍将保持较高的价格。

  我们预计公司2010-2011年EPS分别为0.73元和0.92元，对应PE为16倍和13倍（3月29日股价11.53元），维持“买入”评级，目标价15元。

  (湘财证券 王强 高为)

  部分最新股票买入评级

代码	名称	机构名称	研究日期	最新评级	目标价(元)	当前价(元)	可操作空间(%)
000869	张裕A	日信证券	20100330	增持	76.20	68.62	11.04
000528	柳工	宏源证券	20100330	增持	26.12	22.12	18.08
000596	古井贡酒	华泰证券	20100330	推荐	39.60	37.60	5.31
002376	新北洋	国信证券	20100330	谨慎推荐	48.00	41.63	15.30
000401	冀东水泥	国泰君安	20100330	增持	24.00	17.70	35.59
000612	焦作万方	东北证券	20100330	推荐	30.00	25.56	17.37
000759	武汉中百	广发证券	20100330	买入	14.00	10.96	27.73
000837	秦川发展	中信建投	20100330	买入	17.50	11.34	54.32
600525	长园集团	民族证券	20100330	推荐	35.00	33.54	4.35
000858	五粮液	上海证券	20100330	买入	45.00	28.89	55.76