江苏扬农化工股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否

1.6 公司负责人戚明珠、主管会计工作负责人董兆云及会计机构负责人（会计主管人员）周洁宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 上市公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：人民币元

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3.2 主要财务指标

单位：人民币元

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：人民币元

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:人民币万元

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4.3.2.2 法人实际控制人情况

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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扬农化工实际控制关系图

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况回顾

（1）报告期总体经营情况

2009年是公司成立以来发展最为困难的一年。一年来，公司坚持以科学发展观为指导，以降本增效为主线，积极应对各种不利因素的挑战，努力将金融危机的影响降到最低限度。2009年公司共完成销售收入15.44亿元，同比下降26.58%；实现利润总额1.88亿元、净利润1.58亿元，同比分别下降10.88%和18.33%。

报告期公司销售收入的下降直接影响了利润水平，但公司一方面深化与客户的战略合作关系，维护合理的价格区间，另一方面在期初采购了部分低价原材料，以及报告期内公司通过改革挖潜、提质降耗，不断降低生产成本，使报告期利润总额、净利润的下降幅度低于销售收入的下降幅度。由于公司上年享受国产设备抵免所得税优惠政策，调增了上年末的净利润，该政策影响的差异导致报告期利润总额的下降幅度低于净利润的下降幅度。

2009年，公司针对国内卫生、农用和国际贸易三个市场出现的不利因素，及时调整经营策略。在国内卫生市场，公司积极应对侵权产品挑战，全面开展市场攻关，新药销售成功起步。全年内销卫生菊酯4.21亿元，销售额与去年持平，利润率明显提高。在国内农药市场，公司面对气候异常导致市场需求下降的困境，加大市场开拓力度，加深与知名制剂供应商的合作，着力做好27%高氯苯油等重点产品的销售。全年完成销售2.91亿元，受农药市场低迷的影响，同比下降11.5%。在国际市场，公司紧紧抓牢东南亚传统市场，着力加大日本、韩国市场的攻关，保持卫生菊酯出口平稳，加大杀菌剂等新产品的市场开发，培育增长新亮点；同时，继续深化与跨国公司的战略合作，全力抓好草甘膦等重点产品的出口。全年完成自营出口7.34亿元，受草甘膦销价大幅下降的影响，同比下降40.5%。

公司坚持把技术创新作为推进发展的重要动力，报告期内结合市场需求立项开发了多个产品，完成专利申报26项，其中PCT专利3项，获得授权专利2项。在加强原药开发的同时，公司也不断加大制剂的研发力度，开发了多个新剂型。

公司始终坚持把安全工作作为头等大事来抓，强化安全责任的落实，强化安全教育，加强安全监管，加强隐患整改，报告期内公司创成“江苏省四级安全生产培训中心”，被评为“扬州市安全生产先进单位”。

报告期内，公司非公开发行股票融资4.5亿元，为公司的后续发展提供了资金支持。

（2）主要供应商、客户情况

前五名供应商采购金额合计31,351.07万元，占采购总额比重为32.52%。

前五名销售客户销售金额合计84,733.23万元，占销售总额比重为54.87%。

（3）报告期内公司资产构成重大变动项目及说明

单位：人民币万元

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货币资金报告期末比上年末增加44,889.51万元，主要是由于公司报告期实施非公开发行股票募集4.5亿元资金。

应收票据、应收帐款报告期末比上年末增加，主要是由于2008年末受金融危机影响，下游客户进行淡季储备的意愿不强，旺季推迟，导致应收票据和应收帐款出现较大幅度回落。报告期末随着该因素影响的减弱，销售升温，应收票据和应收帐款开始回升，但仍低于2007年末的水平。

存货报告期末比上年末减少8,419.81万元，主要原因是上年末受金融危机影响，旺季推迟，报告期末该因素影响减弱，销售回暖，产品周转速度加快。

固定资产报告期末比上年末增加22,397.56万元，主要是公司募集资金项目草甘膦项目完工，从在建工程转入固定资产。

在建工程报告期末比上年末减少24,148.02万元，原因同上。

短期借款报告期末比上年末减少10,357.32万元，主要原因是公司募集资金到位后置换出原先期投入募集资金项目的自有资金，资金面较宽裕，偿还了部分银行贷款。

应付票据报告期末比上年末减少9,548.25万元，主要是由于上年末公司采购低价原材料而支付较多的货款。

预收款项报告期末比上年末减少6,359.11万元，主要原因是公司销售具有季节性，客户为了应对旺季的货源紧张，一般先预付货款再提货。上年末受金融危机影响，旺季推迟，客户提货速度减慢，导致预收款项上升，报告期末该因素影响减弱，客户提货速度加快，预收款项下降。

应交税金报告期末比上年末（负数）减少3397.42万元，主要原因是①上年末公司在价格低位采购了部分原材料，相应进项税增加；②上年末公司被认定为高新技术企业，所得税减按15%税率征收，之前所得税预缴数大于应交数；③上年末享受国产设备抵免所得税优惠政策，抵免所得税2,338.69万元。

（4）报告期内公司利润表项目发生变动的说明

单位：人民币万元

■

资产减值损失本年较上年增加1,023.05万元，主要由于上年末受金融危机影响，旺季推迟，年末应收账款规模较低，相应计提的坏账准备较少，本年末该因素影响降低，销售回升，应收账款上升，相应计提的坏账准备增加。

所得税费用本年较上年增加1,470.08万元，主要由于上年公司国产设备投资抵免企业所得税2,338.69万元。

（5）报告期内公司现金流量的构成及说明

单位：人民币万元

■

经营活动产生的现金净流量本年度比上年度减少55.25%，主要是由于①本年度净利润较上年度有所下降；②本年度预收款项下降；③本年度付现采购较上年增加。

投资活动产生的现金净流量本年度比去年度少支出68.73%，主要是由于上年度子公司开辟第二厂区，公用工程投资较大，另外本年度完工的募集资金项目3万吨/年草甘膦原药项目在上年度已经先期投入。

筹资活动产生的现金净流量本年度比去年度增加229.74%，主要是公司在本年度通过非公开发行股票募集4.5亿元资金。

4、对公司未来发展的展望

（1）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

（2）行业发展趋势

从宏观形势看，国际经济形势仍不明朗，金融危机尚未结束，世界经济复苏将有一个漫长曲折的过程。国内经济虽有企稳向好的趋势，但复苏的基础并不稳固，回升的内在动力不足，经济发展仍面临诸多不确定因素。但危机的背后也蕴藏着积极因素和有利机遇，2010年经济发展环境总体要好于2009年，国家为巩固经济回升基础，将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，对“三农”的支持投入将进一步加大，为企业发展营造了宽松有利的环境。在发展方向上将更加注重自主创新和发展方式的转变，行业洗牌和兼并重组会进一步加剧，具有技术优势的企业将赢得更多机遇。

（3）发展规划及战略

2010年公司经营指导思想为：坚持以科学发展观为指导，以打造创新型企业为抓手，以实现经济平稳较快增长为目标，持续实施“市场、技术、管理和文化”创新，着力转变经济增长方式，着力加快产品结构调整，着力深化降本增效，着力提升竞争能力，促进增长质量和经济效益的有机统一，推动企业又好又快发展。

（4）2010年重点工作：

2010年工作重点体现在五种质态：一是坚持市场导向，密切产销衔接，保持稳健发展；二是坚持技术创新，加快结构调整，突出转型发展；三是坚持安环优先，提升意识水平，确保协调发展；四是坚持强化管理，推进降本增效，谋求持续发展；五是坚持共建共享，注重以人为本，实现和谐发展。

（5）资金需求、使用计划及来源情况

公司将进行对多功能装置和热电联产项目的建设，资金来源主要为自有资金。

（6）风险因素及应对措施

气候异常风险。最近几年国内极端气候频繁发生，对农作物的生长以及农药的需求产生不利影响。公司将通过多种方式推介产品、改进包装、提升服务水平等，加大市场开拓力度，强化市场网络建设，努力开发中小客户，扩大销售。

国际贸易保护风险。金融危机后，国际市场贸易保护抬头，多个国家对原产于中国的多个产品进行反倾销调查。草甘膦经历2008年暴涨后国内产能过度扩张，报告期内草甘膦市场价格持续低位运行，存在被反倾销调查的风险。公司坚持合理定价，将积极应对国际市场变化。

汇率风险。受国际金融危机影响，人民币汇率存在升值压力。公司目前出口业务总量较大，外汇结算面临一定的不确定性。公司将加强国际贸易和汇率政策的研究，合理制定贸易条款和结算方式，最大限度地规避国际贸易风险。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：人民币元

■

6.3 主营业务分地区情况表

单位：人民币元

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6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位：人民币万元

■

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 不适用

单位：人民币万元

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6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

（下转B36版）

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
吴建民	董事	因公出差	许金来
任永平	独立董事	因公未能出席	罗海章

股票简称	扬农化工
股票代码	600486
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	江苏扬州市文峰路39号
邮政编码	225009
公司国际互联网网址	www.yngf.com
电子信箱	yngf@yngf.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	吴孝举	任杰
联系地址	江苏扬州市文峰路39号	江苏扬州市文峰路39号
电话	（0514）85870486	（0514）85870486
传真	（0514）85889486	（0514）85889486
电子信箱	stockcom@yngf.com	stockcom@yngf.com

主要会计数据	2009年	2008年	本年比上年增减(%)	2007年
营业收入	1,544,045,958.18	2,103,047,030.68	-26.58	1,415,888,523.79
利润总额	188,286,196.38	211,273,956.66	-10.88	128,713,363.66
归属于上市公司股东的净利润	157,597,971.65	192,965,053.08	-18.33	100,621,258.15
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	149,569,207.48	189,202,343.40	-20.95	87,276,921.34
经营活动产生的现金流量净额	255,112,893.50	570,040,525.94	-55.25	181,279,195.43
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	2,555,758,710.52	2,114,920,543.50	20.84	1,620,638,187.03
所有者权益（或股东权益）	1,544,761,287.62	955,222,530.90	61.72	773,715,972.62

主要财务指标	2009年	2008年	本年比上年增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	1.304	1.649	-20.94	0.940
稀释每股收益（元／股）	1.304	1.649	-20.94	0.940
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	1.238	1.617	-23.47	0.815
加权平均净资产收益率（%）	13.86	22.39	减少8.53个百分点	17.08
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	13.15	21.95	减少8.80个百分点	14.81
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.926	4.872	-60.46	1.549
	2009年末	2008年末	本年末比上年末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	11.664	8.164	42.87	6.613

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-4,408.72
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	11,716,252.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,710,684.16
所得税影响额	-1,500,173.86
少数股东权益影响额（税后）	-472,221.09
合计	8,028,764.17

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例 (%)	发行新股	送 股	公积金转股	其他	小计	数量	比例 (%)
一、有限售条件股份	42,899,492	36.67	15,435,430			-5,000,000	10,435,430	53,334,922	40.27
1、国家持股
2、国有法人持股	42,899,492	36.67				-5,000,000	-5,000,000	37,899,492	28.62
3、其他内资持股			14,900,000				14,900,000	14,900,000	11.25
其中：境内法人持股			13,000,000				13,000,000	13,000,000	9.82
境内自然人持股			1,900,000				1,900,000	1,900,000	1.43
4、外资持股			535,430				535,430	535,430	0.40
其中：境外法人持股			535,430				535,430	535,430	0.40
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	74,100,508	63.33				5,000,000	5,000,000	79,100,508	59.73
1、人民币普通股	74,100,508	63.33				5,000,000	5,000,000	79,100,508	59.73
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	117,000,000	100.00	15,435,430			0	15,435,430	132,435,430	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
江苏扬农化工集团有限公司	42,899,492	5,000,000		37,899,492	股改	2009-7-6
东方证券股份有限公司			3,000,000	3,000,000
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金			2,000,000	2,000,000
中国银河投资管理有限公司			2,000,000	2,000,000
隋淑雯			1,900,000	1,900,000
中国农业银行-国泰金牛创新成长股票型证券投资基金			1,500,000	1,500,000	非公开
全国社保基金一一一组合			1,500,000	1,500,000	发行
中国工商银行-金泰证券投资基金			1,000,000	1,000,000
金鑫证券投资基金			1,000,000	1,000,000
中国银行-国泰金鹏蓝筹价值混合证券投资基金			700,000	700,000
斯坦福大学			535,430	535,430
中国银行股份有限公司－国泰区位优势股票型证券投资基金			300,000	300,000
合计	42,899,492	5,000,000	15,435,430	53,334,922	—	—

报告期末股东总数		11,815户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	比例 (%)	持股总数	年度内 增减		持有有限售条件股份数量		冻结的 股份数
江苏扬农化工集团有限公司		国有法人	36.17	47,899,492			37,899,492		无
扬州福源化工科技有限公司		国有法人	5.84	7,727,702	-70,500				无
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金		其他	3.83	5,073,900	2,752,653		2,000,000		无
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		其他	3.10	4,104,746	1,382,814				无
东方证券股份有限公司		境内非国有法人	2.27	3,000,000	3,000,000		3,000,000		无
中国农业银行－银华内需精选股票型证券投资基金		其他	2.00	2,649,439	2,649,439				无
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金		其他	1.74	2,299,161	2,299,161				无
中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金		其他	1.66	2,200,000	1,400,000				无
中国银河投资管理有限公司		其他	1.51	2,000,000	2,000,000		2,000,000		无
隋淑雯		境内自然人	1.43	1,900,000	1,900,000		1,900,000		1,900,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称						持有无限售条件股份数量		股份种类
江苏扬农化工集团有限公司						10,000,000		人民币普通股
扬州福源化工科技有限公司						7,727,702		人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金						4,104,746		人民币普通股
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金						3,073,900		人民币普通股
中国农业银行－银华内需精选股票型证券投资基金						2,649,439		人民币普通股
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金						2,299,161		人民币普通股
中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金						2,200,000		人民币普通股
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金						1,597,159		人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金						1,500,000		人民币普通股
中国银行－同盛证券投资基金						1,315,110		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明	江苏扬农化工集团有限公司和扬州福源化工科技有限公司为一致行动人。

名称	江苏扬农化工集团有限公司
单位负责人或法定代表人	程晓曦
成立日期	1998年5月26日
注册资本	12,987万元人民币
主要经营业务或管理活动	农药、有机化学品、无机化学品、工业机械设备、蒸汽、交流电的制造、加工、销售

名称

扬州市国资委

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额 (万元)	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
戚明珠	董事长总经理	男	56	2009-12-25	2012-12-24	0	0		77.6	否
董兆云	董事副总经理财务负责人	男	52	2009-12-25	2012-12-24	0	0		50.6	否
程晓曦	董事	男	49	2009-12-25	2012-12-24	0	0		3	是
杨群	董事	男	44	2009-12-25	2012-12-24	0	0		0	是
许金来	董事	男	54	2009-12-25	2012-12-24	0	0		3	是
吴建民	董事	男	47	2009-12-25	2012-12-24	0	0		3	是
罗海章	独立董事	男	62	2009-12-25	2012-12-24	0	0		5	否
任永平	独立董事	男	46	2009-12-25	2012-12-24	0	0		5	否
周俊	独立董事	男	43	2009-12-25	2012-12-24	0	0		0	否
姚守柔	监事会主席	男	60	2009-12-25	2012-12-24	0	0		3	是
戴尔明	监事	男	44	2009-12-25	2012-12-24	0	0		3	是
唐汝枚	监事	男	47	2009-12-25	2012-12-24	0	0		0	是
周洁宇	职工监事	男	38	2009-12-24	2012-12-24	0	0		18.3	否
孙梅丽	职工监事	女	40	2009-12-24	2012-12-24	0	0		14.8	否
吴孝举	董事会秘书	男	33	2009-12-25	2012-12-24	0	0		49.7	否
王东朝	常务副总经理	男	37	2009-12-25	2012-12-24	0	0		54.5	否
周景梅	副总经理	女	43	2009-12-25	2012-12-24	0	0		52	否
李安明	副总经理	男	42	2009-12-25	2012-12-24	0	0		50.1	否
何红军	副总经理	男	33	2009-12-25	2012-12-24	0	0		32.9	否
合计	-	-	-	-	-	0	0	-	425.5	-

项目	期末余额		期初余额		金额增减	增减变动
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	96,207.99	37.64%	51,318.48	24.26%	44,889.51	87.47%
应收票据	11,782.78	4.61%	3,785.28	1.79%	7,997.50	211.28%
应收帐款	13,220.75	5.17%	9,622.86	4.55%	3,597.89	37.39%
预付款项	1,915.76	0.75%	6,041.15	2.86%	-4,125.39	-68.29%
存货	16,453.65	6.44%	24,873.45	11.76%	-8,419.81	-33.85%
固定资产	106,177.49	41.54%	83,779.93	39.61%	22,397.56	26.73%
在建工程	227.97	0.09%	24,375.99	11.53%	-24,148.02	-99.06%
短期借款	21,201.52	8.30%	31,558.84	14.92%	-10,357.32	-32.82%
应付票据	11,922.87	4.67%	21,471.12	10.15%	-9,548.25	-44.47%
预收款项	8,917.49	3.49%	15,276.60	7.22%	-6,359.11	-41.63%
应交税费	-5,901.33	-2.31%	-9,298.75	-4.40%	3,397.42	-36.54%

项目名称	2009年	2008年	增减额	增减幅度
销售费用	1,722.98	1,886.53	-163.55	-8.67%
管理费用	11,382.07	11,657.94	-275.86	-2.37%
财务费用	1,602.60	1,624.06	-21.45	-1.32%
资产减值损失	415.96	-607.09	1,023.05	-168.52%
所得税费用	2,598.94	1,128.86	1,470.08	130.23%

项目名称	2009年	2008年	增减额	增减幅度
经营活动产生的现金净流量	25,511.29	57,004.05	-31,492.76	-55.25%
投资活动产生的现金净流量	-16,245.22	-51,957.18	35,711.96	-68.73%
筹资活动产生的现金净流量	34,363.15	10,421.14	23,942.01	229.74%

产品	主营业务收入	主营业务成本	毛利率(%)	主营业务收入比上年增减（％）	主营业务成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（%）
杀虫剂	951,420,880.64	714,909,750.69	24.86	-18.09	-24.38	增加6.25个百分点
其中：卫生菊酯	551,318,506.94	408,136,201.16	25.97	-6.90	-12.35	增加4.60个百分点
农用菊酯	386,420,431.55	295,007,079.28	23.66	-27.43	-34.15	增加7.79个百分点
其他	13,681,942.15	11,766,470.25	14.00	-62.82	-62.92	增加0.24个百分点
除草剂	494,458,204.30	404,105,038.71	18.27	-40.07	-41.13	增加1.47个百分点
合计	1,445,879,084.94	1,119,014,789.40	22.61	-27.22	-31.42	增加4.75个百分点

分地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减（%）
境内	712,075,088.73	-5.47
境外	733,803,996.21	-40.50
合计	1,445,879,084.94	-27.22

承诺项目	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
3万吨/年草甘膦原药项目	否	45,015	45,146.57	是	9,592	4014.77
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）	该项目于2009年第四季度全面完工，之前公司有部分装置投入运行，产生效益4,014.77万元

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
锅炉	9,000	84.05%	-
多功能厂房	3,610	3.36%	-