招商证券股份有限公司
2010年第一季度报告
§1 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第三届董事会第六次会议审议通过。公司15位董事中，14位董事现场出席了该次会议。王沅独立董事书面委托马铁生独立董事代行表决权。
未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。
公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人车晓昕声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 98,990,879,770.55 | 96,512,312,560.27 | 2.57 | |
| 归属母公司所有者权益（或股东权益） | 23,306,585,418.20 | 22,606,157,430.64 | 3.10 | |
| 归属母公司每股净资产 | 6.50 | 6.30 | 3.17 | |
| 项目 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 6,875,121,803.33 | -32.68 | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 1.92 | -39.24 | ||
| 项目 | 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属母公司所有者净利润 | 781,463,907.20 | 781,463,907.20 | 47.51 | |
| 基本每股收益 | 0.22 | 0.22 | 37.50 | |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益 | 0.22 | 0.22 | 37.50 | |
| 稀释每股收益 | 0.22 | 0.22 | 37.50 | |
| 净资产收益率(%) | 3.40 | 3.40 | 减少3.08个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后净资产收益率(%) | 3.39 | 3.39 | 减少3.08个百分点 | |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | |||
| (1)非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 1,000.00 | |||
| (2)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,000,000.00 | |||
| (3)企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 0.00 | |||
| (4)与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | 0.00 | |||
| (5)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 1,350,000.00 | |||
| (6)除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -129,927.76 | |||
| (7)其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 0.00 | |||
| 合计 | 4,221,072.24 | |||
| 减：所得税影响金额 | 918,746.18 | |||
| 扣除所得税影响后的非经常性损益 | 3,302,326.06 | |||
| 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 | 3,302,326.06 | |||
| 归属于少数股东的非经常性损益 | 0.00 | |||
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 报告期末股东总数：138617户 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 7,996,833 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | 2,203,631 | 人民币普通股 |
| 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED | 2,074,283 | 人民币普通股 |
| 国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 | 1,803,900 | 人民币普通股 |
| 兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 | 1,700,000 | 人民币普通股 |
| 中信证券－工行－CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED | 1,400,756 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富上证综合指数证券投资基金 | 1,260,185 | 人民币普通股 |
| 项福定 | 1,147,200 | 人民币普通股 |
| UBS AG | 1,063,437 | 人民币普通股 |
| 中钢期货有限公司 | 1,000,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项目 | 2010年1季度末 | 2009年末 | 增减幅度(%) | 主要变动原因 |
| 结算备付金 | 21,510,905,705.14 | 4,663,307,178.18 | 361.28 | 客户结算备付金增加 |
| 买入返售金融资产 | - | 694,340,000.00 | -100.00 | 处置了买入返售金融资产 |
| 应收利息 | - | 665,805.50 | -100.00 | 处置了买入返售金融资产 |
| 商誉 | 13,950,396.29 | 9,670,605.55 | 44.26 | 香港子公司收购招商大福资产管理有限公司股权形成 |
| 其它资产 | 1,632,877,414.61 | 1,100,240,005.93 | 48.41 | 香港子公司孖展客户融资规模增加 |
| 短期借款 | 633,065,120.00 | 334,582,400.00 | 89.21 | 香港子公司短期借款增加 |
| 交易性金融负债 | 301,852,316.96 | 63,679,677.03 | 374.02 | 香港子公司金融负债增加 |
| 应付利息 | 13,606,006.63 | 85,681,954.08 | -84.12 | 支付次级债利息 |
| 递延所得税负债 | 63,488,622.14 | 31,855,506.08 | 99.30 | 金融工具公允价值变动引起 |
| 其他负债 | 130,817,775.24 | 4,716,063,012.77 | -97.23 | 归还次级债及香港子公司应付款减少 |
| 少数股东权益 | - | 9,579,540.32 | -100.00 | 本期不存在少数股东 |
| 项目 | 2010年1季度 | 2009年1季度 | 增减幅度(%) | 主要变动原因 |
| 证券承销业务净收入 | 385,893,640.49 | 4,152,237.16 | 9193.63 | 证券承销业务规模大幅增加 |
| 财务顾问业务净收入 | 16,829,454.73 | 7,952,724.18 | 111.62 | 财务顾问业务规模大幅增加 |
| 保荐业务净收入 | 33,938,371.10 | 2,000,000.00 | 1596.92 | 保荐业务规模大幅增加 |
| 基金管理业务收入 | 3,321,167.72 | 349,990,982.65 | -99.05 | 本年不再合并博时基金 |
| 利息净收入 | 102,855,172.55 | 27,614,313.96 | 272.47 | 自有及客户存款增加 |
| 对联营企业和合营企业的投资收益 | 105,583,014.74 | 7,137,003.77 | 1379.37 | 上年同期持有博时基金73%股权，本期持有其49%股权，核算方法由成本法变为权益法 |
| 公允价值变动收益 | 128,772,273.69 | 56,736,943.72 | 126.96 | 本期金融工具公允价值上升 |
| 汇兑收益 | 274,230.84 | 56,041.09 | 389.34 | 汇率变化 |
| 资产减值损失 | -1,350,000.00 | - | N/A | 本年收回已计提坏账准备的应收款 |
| 其它业务成本 | 68,319.19 | 115,495.32 | -40.85 | 其他业务成本减少 |
| 营业外收入 | 3,061,488.88 | 1,131,383.60 | 170.60 | 收到政府补助款 |
| 营业外支出 | 190,416.64 | -137,239.40 | N/A | 营业部营业外支出 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 781,463,907.20 | 529,778,786.61 | 47.51 | 本期收入增加 |
| 少数股东损益 | - | 42,242,267.49 | -100.00 | 本期不存在少数股东 |
| 基本每股收益 | 0.22 | 0.16 | 37.50 | 本期收入增加 |
| 稀释每股收益 | 0.22 | 0.16 | 37.50 | 本期收入增加 |
| 其他综合收益 | -81,035,919.64 | 19,008,207.13 | -526.32 | 可供出售金融资产公允价值变动 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | - | 44,341,137.70 | -100.00 | 本期不存在少数股东 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 6,875,121,803.33 | 10,212,875,903.69 | -32.68 | 本期处置交易性金融资产及客户交易结算资金流入下降 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -42,135,267.55 | -18,374,864.57 | N/A | 本期香港子公司收购招商大福资产管理有限公司股权 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -3,830,394,211.21 | - | N/A | 本期归还次级债 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（一）承诺事项
1、本公司控股股东集盛投资、第二大股东招融投资、第八大股东招商局轮船均为本公司实际控制人招商局集团控制的企业，该三家股东分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市之日（2009年11月17日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该等股份。
2、本公司的实际控制人招商局集团承诺：自本公司首次公开发行的股票在中国境内的证券交易所上市之日（2009年11月17日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该等股份。
3、海南航空股份有限公司就其受让海航集团有限公司所持本公司29,772,496股股份（占本公司总股本的0.9226%），根据中国证监会相关规定出具承诺：海南航空股份有限公司自持股日（2009年6月18日）起36个月内不转让所持本公司股权（因本公司发生合并、分立、重组、风险处置等特殊原因，所持股权经证监会批准发生转让或者变更的除外）。
4、根据《中华人民共和国公司法》和《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次发行前本公司的其他股东所持本公司的股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内不得转让。
5、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定，在本次发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会应承继原国有股东的禁售义务。
（二）承诺事项在报告期内的履行情况
上述承诺事项在报告期内均得到履行。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
招商证券股份有限公司
董事长：宫少林
二零一零年四月十六日
证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号：临2010－005
招商证券股份有限公司
第三届董事会第六次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第六次会议于2010年4月16日在深圳金茂万豪酒店召开。
本次会议由宫少林董事长召集并主持。会议应到董事15人，实到董事14人，王沅独立董事书面委托马铁生独立董事代行表决权。
会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《招商证券股份有限公司章程》的有关规定。
经审议，会议通过以下决议：
一、同意将以下事项提交公司2009年度股东大会审议 ：
（一）公司2009年度董事会工作报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（二）公司2009年度独立董事工作报告；
（三）公司2009年年度报告及其摘要；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（四）公司2009年度利润分配预案；
以总股本3,585,461,407股为基数，每10股派发现金红利5元（含税）。
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（五）关于公司2010年自营投资额度的议案；
1、公司2010年度自营投资总金额不超过上年末经审计净资产的160%；2、公司2010年度权益类证券及衍生品自营投资总金额不超过上年末经审计净资产的40%。
上述额度不包括公司长期股权投资额度。长期股权投资仍按照相关决策程序确定、执行。
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（六）关于公司2010年度预计日常关联交易的议案；(具体内容见附件)
在审议公司与招商银行股份有限公司的关联交易事项时，关联董事洪小源董事、丁安华董事、孙月英董事回避表决；在审议公司与博时基金管理有限公司的关联交易事项时，关联董事杨鶤董事回避表决。
议案表决情况：非关联董事一致通过。
独立董事意见为：相关关联交易是公允的，定价参考市场价格进行，不存在损害公司及其中小股东利益的情况；在表决过程中关联方董事进行了回避表决，决策程序合法、合规。
（七）《招商证券股份有限公司会计师事务所选聘制度》。
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
以上公司2009年年度报告及其摘要的具体内容见上海交易所网站http://www.sse.com.cn，其余议案具体内容见稍后登载于上海交易所网站的公司年度股东大会会议材料。
二、本次董事会审议通过以下议案 ：
（一）公司2009年度经营工作报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（二）公司2010年第一季度报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（三）公司2009年度合规管理工作报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（四）关于公司2010年度公益性捐赠额度的议案；
审议同意公司2010年的公益捐赠额度为800万元
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（五）公司2009年度社会责任报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（六）公司2009年度内部控制自我评估报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（七）公司2009年度募集资金存放与实际使用情况专项报告；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（八）关于招商证券股份有限公司向招商证券控股（香港）有限公司增资及招商证券控股（香港）有限公司更名为招商证券（国际）有限公司的议案；
审议同意向公司全资子公司招商证券控股（香港）有限公司增资10亿港元，并将其更名为招商证券（国际）有限公司；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（九）关于招商证券股份有限公司向招商期货有限公司增资的议案；
审议同意向公司全资子公司招商期货有限公司增资1.8亿元人民币；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十）《招商证券股份有限公司董事会审计委员会年报工作规程》；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十一）《招商证券股份有限公司独立董事年报工作制度》；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十二）《招商证券股份有限公司内幕信息知情人登记制度》；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十三）《招商证券股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》；
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
（十四）关于召开公司2009年度股东大会的议案。
公司2009年度股东大会定于2010年5月21日上午在深圳市委党校学苑宾馆召开，会议通知另行公告。
议案表决情况：同意15票，反对0票，弃权0票。
以上第（二）、（五）、（六）、（七）、（十）、（十一）、（十二）、（十三）、（十四）项议案的具体内容见上海交易所网站http://www.sse.com.cn。
特此公告。
招商证券股份有限公司
2010年4月19日
附： 招商证券股份有限公司2010年度预计日常关联交易情况
根据《上海证券交易所股票上市规则》要求，公司对2010年度可能发生的日常关联交易进行了合理预计，具体情况如下：
一、2010年度预计日常关联交易情况
1、收入
| 序号 | 项目 | 关联方 | 预计收入金额 | 相关业务或事项简介 |
| 1 | 利息收入 | 招商银行股份有限公司 | 因客户资金存款、自有资金存款规模难以预计，以实际发生数计算 | 公司部分资金存放在招商银行，取得的利息收入 |
| 2 | 席位佣金收入 | 招商基金管理有限公司 | 因证券市场交易量难以预计，以实际发生数计算 | 公司出租交易席位，按照交易量的 一定比例收取的佣金收入 |
| 博时基金管理有限公司 | ||||
| 3 | 代销基金收入 | 招商基金管理有限公司 | 因代理销售的基金产品规模难以预计，以实际发生数计算 | 公司代理销售基金管理公司发行的基金产品取得的收入 |
| 博时基金管理有限公司 |
2、支出
| 序号 | 项目 | 关联方 | 预计支出金额 | 相关业务或事项简介 |
| 1 | 理财产品托管及代销费用 | 招商银行股份有限公司 | 2,000.00万元 | 支付给招商银行的集合理财产品的托管费以及代销理财产品的相关费用 |
| 2 | 第三方存管服务费 | 招商银行股份有限公司 | 因客户保证金存款规模难以预计，以实际发生数计算 | 公司客户交易结算资金存入招商银行而支付的第三方存管服务费 |
二、关联方及关联关系介绍
1、招商银行股份有限公司，受本公司实际控制人重大影响，本公司董事洪小源、丁安华、孙月英亦为招商银行股份有限公司董事。该公司注册资本2112673.09万元，注册地深圳，公司法人代表秦晓。经营范围包括吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；外汇业务；离岸金融业务等；及经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
2、博时基金管理有限公司，本公司持股49.00％，本公司总裁杨鶤任博时基金管理有限公司法人代表。该公司成立于1998年7月，注册地深圳，注册资本1亿元，公司法人代表杨鶤。公司经营范围基金募集，基金销售，资产管理，以及中国证券监督管理委员会许可的其他业务。
3、招商基金管理有限公司，本公司持股33.30%，该公司成立于2002年12月，注册地深圳，注册资本人民币2.10亿元，公司法人代表马蔚华。公司经营范围基金管理业务、发起设立基金以及中国证监会批准的其它业务。
三、定价原则
1、利息收入：参照金融行业同业存款的市场利率水平进行定价；
2、席位佣金收入：参照市场上同类基金的佣金费率定价；
3、代销基金收入：按照基金公司发行产品时统一的销售政策收取；
4、理财产品托管及代销费用：参照市场价格水平及行业惯例定价；
5、第三方存管服务费支出：参照招商银行与其他同类券商协商确定的收费标准支付。
四、日常关联交易对公司的影响
公司日常关联交易按照市场价格进行，定价原则是合理的、公平的，不存在损害公司非关联股东利益的情形。上述关联交易有助于公司业务的开展，有利于提高公司的综合竞争力。因此，上述关联交易不影响公司的独立性。
证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号：临2010－006
招商证券股份有限公司
第三届监事会第六次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第六次会议于2010年4月15日-16日在圳金茂万豪酒店召开。
本次会议由吴慧峰监事召集并主持。应出席会议监事8名，实际出席会议监事6名。牛自波监事委托朱海彬监事代行表决权；赵斌监事委托尹虹艳监事代行表决权。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《招商证券股份有限公司章程》的有关规定。
会议审议了公司2009年度监事会工作报告、公司2009年度经营工作报告、公司2009年年度报告及其摘要、公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告、公司2010年第一季度报告，并列席了公司三届六次董事会。
一、会议以公司《监事会议事规则》规定的议事方式审议通过了以下决议：
1、审议通过公司2009年度监事会工作报告，并同意将其提交公司2009年度股东大会审议；
2、审议通过公司2009年度经营工作报告；
3、审议通过公司2009年年度报告及其摘要；
4、审议通过公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告；
5、审议通过公司2010年第一季度报告。
二、会议对公司2009年年度报告及其摘要的审核意见如下：
1、公司2009年年度报告及其摘要编制和审议程序符合相关法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的各项规定；
2、公司2009年年度报告及其摘要的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项；
3、未发现参与报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
三、会议对公司2010年第一季度报告的审核意见如下：
1、公司2010年第一季度报告编制和审议程序符合相关法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的各项规定；
2、公司2010年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司当期经营管理和财务状况等事项；
3、未发现参与报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
特此公告。
招商证券股份有限公司
2010年4月19日
证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号：临2010－007
招商证券股份有限公司
关于召开2009年度股东大会的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示
●会议召开时间：2010年5月21日（星期五）上午9:30
●股权登记日：2010年5月14日
●会议召开地点：深圳市委党校学苑宾馆第2报告厅
●会议方式：现场会议
一、召开会议基本情况
兹定于2010年5月21日（星期五）召开招商证券股份有限公司2009年度股东大会，本次会议由公司董事会召集，现就有关事项通知如下：
1、会议时间：2010年5月21日（星期五）上午9:30
2、会议地点：深圳市委党校学苑宾馆第2报告厅
3、会议方式：现场会议
二、会议审议事项
会议将审议公司第三届董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议提交股东大会审议的议题：
| 序号 | 议案内容 | 是否为特别决议事项 |
| 1 | 公司2009年度董事会工作报告 | 否 |
| 2 | 公司2009年度监事会工作报告 | 否 |
| 3 | 公司2009年度独立董事工作报告 | 否 |
| 4 | 公司2009年年度报告及其摘要 | 否 |
| 5 | 关于公司2009年度利润分配预案的议案 | 否 |
| 6 | 关于公司2010年自营投资额度的议案 | 否 |
| 7 | 关于公司2010年度预计日常关联交易的议案 | 否 |
| 8 | 《招商证券股份有限公司会计师事务所选聘制度》 | 否 |
以上会议资料将于2010年5月14日前在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn上进行全文登载。
三、会议出席对象
1、公司股东，即截止2010年5月14日下午3时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册持有本公司股票的全体股东；
2、公司董事、监事和高级管理人员；
3、公司聘请的律师。
四、参会方法
1、股东资格
凡截止2010年5月14日下午3时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册持有本公司股票的全体股东，均具有出席本次股东大会的资格。
股东可以书面委托代理人出席会议和参加表决，股东代理人不必是本公司股东。
2、登记办法
拟出席会议股东可以直接到公司进行股权登记，也可以通过传真、信函方式办理登记。联系方式如下：
地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座45楼（518026）
传真：0755-82944669
符合出席会议资格的法人股东登记时须提供下列相关文件的原件或复印件：企业营业执照复印件、法人代表授权委托书、股东帐户卡、本人身份证。
符合出席会议资格的社会公众股股东办理登记时，须提供下列相关文件的原件或复印件：持股凭证、本人身份证（委托代理人需持授权委托书、委托人身份证、委托人有效持股凭证及代理人身份证）；代理人还应传真或邮寄下列相关文件的原件或复印件：本人身份证、授权委托书及持股凭证。
3、登记截止日：2010年5月17日（星期一）
4、参会登记不作为股东参加本次会议的必备条件。
五、其他事项
1、会期半天、费用自理。
2、咨询电话：0755-82960157、82960524、82943285
传真： 0755-82944669
联系人：廖小姐
3、发传真进行登记的股东，请在传真上注明联系电话，并在参会时携带授权书等原件，转交会务人员。
六、备查文件
1、公司第三届董事会第六次会议决议、第三届监事会第六次会议决议；
2、报告期内中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
特此公告。
招商证券股份有限公司
2010年4月20日
附件：股东代理人授权委托书（样式）
授权委托书
兹全权委托 先生（女士）代表本人（本股东单位）出席招商证券股份有限公司2009年度股东大会。
委托人姓名：
委托人身份证号码：
委托人股东帐号：
委托人持股数：
代理人姓名：
代理人身份证号码：
委托有效期：
委托书签发日期：
表决权限（请在选择栏目上划勾，单项选择，多选无效）：
1、具有全权表决权；
2、仅具有对本次股东大会通知中提及议案的表决权；
3、具有对本次股东大会部分议案的表决权。
（部分议案表决权必须另外单独说明，并附委托人签名）
委托人签名（法人股东加盖单位印章）
证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号：临2010－008
招商证券股份有限公司
关于提前偿还次级债务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
经深圳证监局《关于对招商证券股份有限公司归还次级债务无异议的复函》（深证监局机构字【2010】37号）同意，截至公告日，公司已将2008年借入的次级债务共计人民币40亿元全额提前偿还，具体情况如下：
一、原有次级债务情况
为了补充公司营运资金以及符合中国证监会《风险控制指标管理办法》规定的要求，根据中国证监会《关于证券公司借入次级债务有关问题的通知》（证监机构字[2005]146号）精神，公司于2008年9—11月向三家股东单位以及招商银行股份有限公司共借入了40亿元次级债务，具体情况如下：
债权人名称 金额 期限
招商局轮船股份有限公司 20亿元 5年零10个月
中国远洋运输（集团）总公司 5亿元 5年零10个月
广州海运集团有限公司 1亿元 3年零9个月
招商银行股份有限公司 14亿元 3年零9个月
二、次级债务偿还情况
截至公告日，公司已将上述次级债务全额提前偿还，目前公司次级债务余额为零。
三、偿还次级债务资金来源
公司偿还次级债务的资金来源为2009年出售博时基金部分股权取得的资金以及公司经营利润累积资金，未动用发行新股募集资金。
四、偿还次级债务对公司的影响
公司2009年发行新股并上市、出售博时基金部分股权，加上经营利润积累，目前公司资金较充裕，偿还次级债务对公司营运资金及净资本无实质性影响。
提前偿还40亿元次级债务后，公司每年将节约利息支出3.13亿元。
特此公告。
招商证券股份有限公司
2010年4月19日
审计报告
天职深审字[2010]56号
招商证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表及合并资产负债表，2009年度的利润表及合并利润表、所有者权益变动表及合并所有者权益变动表和现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照《企业会计准则》（财政部2006年2月15日颁布）的规定编制财务报表是招商证券管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，招商证券的财务报表已经按照《企业会计准则》（财政部2006年2月15日颁布）的规定编制，在所有重大方面公允反映了招商证券2009年12月31日的财务状况及合并财务状况、2009年度的经营成果和现金流量及合并经营成果和合并现金流量。
中国·北京
二○一○年四月十六日 中国注册会计师：
中国注册会计师：