紫金矿业集团股份有限公司
2010年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 陈景河 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 林红英 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 陈宏 |
公司负责人陈景河、主管会计工作负责人林红英及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
1.5本报告经公司四届五次董事会审议并一致通过。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 31,408,719,142.00 | 29,646,138,301.00 | 5.95 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 19,426,080,952.00 | 18,170,180,121.00 | 6.91 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 1.336 | 1.250 | 6.88 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 923,521,344.00 | 12.49 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.064 | 14.29 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,277,505,210.00 | 1,277,505,210.00 | 40.02 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.088 | 0.088 | 39.68 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.089 | 0.089 | 41.27 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.088 | 0.088 | 39.68 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.80 | 6.80 | 增加1.30个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 6.90 | 6.90 | 增加1.37个百分点 |
注：本公司股份面值为每股人民币0.1元。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -691,544 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 1,358,001 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 20,420,607 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -430,261 |
| 捐赠支出 | -39,162,923 |
| 股权转让净收益或损失 | -4,588,681 |
| 所得税影响额 | 2,372,589 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 1,293,766 |
| 合计 | -19,428,446 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 1,082,297 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 香港中央结算代理人有限公司 | 3,985,161,906 | 境外上市外资股 |
| 新华都实业集团股份有限公司 | 1,700,030,223 | 人民币普通股 |
| 厦门恒兴集团有限公司 | 335,939,845 | 人民币普通股 |
| 上杭县金山贸易有限公司 | 170,830,000 | 人民币普通股 |
| 陈景河 | 87,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 47,297,944 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 33,773,289 | 人民币普通股 |
| 福建省闽西地质大队 | 30,616,770 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 | 29,170,103 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金 | 23,136,795 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 分析
报告期内，本集团实现营业收入63.12亿元，较上年同期增加了13.58亿元(上年同期：49.54亿元)，增长27.40%；实现归属于母公司所有者的净利润12.77亿元，较上年同期增加了3.65亿元（上年同期：9.12亿元），在2009年第一季度较2008年第一季度增长20.56％的基础上，本报告期比2009年同期增长了40.02%。
3.1.2下表列示截至2010年1－3月及2009年1－3月两个年度按产品划分的销售详情：
| 项目 | 2010年1-3月份 | 2009年1-3月 | ||||||||
| 产品名称 | 单价（不含税） | 销售数量 | 金额 （千元） | 单价（不含税） | 销售数量 | 金额 （千元） | ||||
| 矿产金锭 | 245.62 | 元/克 | 4,964.99 | 千克 | 1,219,496 | 202.42 | 元/克 | 6,885.93 | 千克 | 1,393,870 |
| 矿产金精矿 | 225.52 | 元/克 | 1,653.73 | 千克 | 372,953 | 180.13 | 元/克 | 1,027.18 | 千克 | 185,024 |
| 加工金 | 243.06 | 元/克 | 11,015.84 | 千克 | 2,677,520 | 202.50 | 元/克 | 12,998.94 | 千克 | 2,632,224 |
| 铜精矿 | 43,550.62 | 元/吨 | 18,631.04 | 吨 | 811,393 | 20,811.55 | 元/吨 | 14,516.87 | 吨 | 302,119 |
| 矿产阴极铜 | 48,745.10 | 元/吨 | 3,782.97 | 吨 | 184,401 | 25,046.91 | 元/吨 | 2,200.92 | 吨 | 55,126 |
| 锌锭 | 15,826.54 | 元/吨 | 32,433.70 | 吨 | 513,313 | 9,231.81 | 元/吨 | 21,508.88 | 吨 | 198,566 |
| 锌精矿 | 8,403.84 | 元/吨 | 9,197.12 | 吨 | 77,291 | 4,270.97 | 元/吨 | 4,727.91 | 吨 | 20,193 |
| 铁精矿 | - | 元/吨 | - | 吨 | - | 518.30 | 元/吨 | 71,142.06 | 吨 | 36,873 |
| 其他 | 670,206 | 237,544 | ||||||||
| 内部销售抵消数 | -214,660 | -107,310 | ||||||||
| 合计 | 6,311,913 | 4,954,229 | ||||||||
注： (1）其他销售收入中含铜板带销售收入198,719千元、铜管销售收入111,927千元、银产品销售收入71,770千元、钨产品销售收入67,307千元，锡精矿销售收入20,888千元，硫产品销售收入14,485千元。
(2）以上分产品数据均未考虑内部销售抵消。
本集团2010年第一季度营业收入较2009年同期增长27.40%，主要是由于：
(1)主营产品价格同比大幅上升。其中，黄金销售单价同比上升20.24%，矿产铜销售单价同比上升了107.90%，锌锭的销售单价同比上升了71.43%。
(2)主营产品铜、锌等销量同比大幅增长。a、巴彦淖尔紫金锌冶炼厂二期投产，产能增加，使锌锭销售量同比增加50.79%；b、青海德尔尼铜矿、新疆阿舍勒铜矿增产，且紫金山铜矿新增生产铜精矿，使得铜精矿销售量较上年同期上升28.34％；c、麻栗坡紫金钨业增产，销售量同比上升167.46%。
3.1.3 销售成本及毛利率分析
本集团以矿山开发为主，产品的销售成本主要包括采选冶综合成本、矿石运输成本、原材料消耗、薪金及用作生产的固定资产折旧等。
下表列示2010年一季度及上年同期的毛利率的详情：
| 项目 | 产量 | 单位销售成本 | 毛利率（％） | ||||||
| 年度 | 2010年1-3月 | 2009年1-3月 | 2010年1-3月 | 2009年1-3月 | 单位 | 2010年1-3月 | 2009年1-3月 | ||
| 矿产金锭 | 4,673 | 千克 | 6,228 | 千克 | 56.42 | 54.538 | 元/克 | 77.03 | 73.06 |
| 矿产金精矿 | 1,783 | 千克 | 1,122 | 千克 | 92.47 | 82.03 | 元/克 | 59.00 | 54.46 |
| 加工金 | 11,169 | 千克 | 12,914 | 千克 | 242.30 | 199.89 | 元/克 | 0.31 | 1.29 |
| 铜精矿 | 18,904 | 吨 | 14,522 | 吨 | 10,431 | 9,311 | 元/吨 | 76.05 | 55.26 |
| 矿产阴极铜 | 2,168 | 吨 | 2,040 | 吨 | 16,465 | 16,506 | 元/吨 | 66.22 | 34.10 |
| 锌锭 | 40,377 | 吨 | 26,522 | 吨 | 13,109 | 8,398 | 元/吨 | 17.17 | 9.03 |
| 锌精矿 | 10,211 | 吨 | 5,423 | 吨 | 2,813 | 2,407 | 元/吨 | 66.53 | 43.65 |
| 铁精矿 | 69,156 | 吨 | 97,232 | 吨 | - | 169.42 | 元/吨 | 67.31 | |
| 整体 | 33.74 | 28.17 | |||||||
| 整体(不含冶炼加工产品) | 72.31 | 63.09 | |||||||
注：以上分产品数据均未考虑内部销售抵消。
本集团第一季度整体毛利率为33.74%，同比上升了5.57个百分点，扣除冶炼加工产品后的第一季度整体毛利率为72.31%，同比上升了9.22个百分点，主要原因是：（1）金属价格同比大幅上升，金、铜、锌价格同比上升20.24%、107.90%及71.43%；（2）低毛利率的冶炼、精炼及加工产品因原材料价格上涨增加成本8.2亿元；（3）第一季度由于矿山生产原辅材料（柴油、钢球、电力等）采购价格上涨、外包成本及人工成本上升等因素，引起矿产金、矿产铜、矿产锌单位生产成本上升3.45%、12.03%及16.87%。
受国际铁矿石价格上升的预期及新疆北部恶劣天气的影响，新疆金宝第一季度未销售铁精矿。
3.1.4 管理费用分析
本报告期管理费用为243,633,982元（2009年同期：171,380,328元）,同比增长42.16%，主要由于：本集团第一季度新增合并公司所增加的管理费用为976万元；ZGC公司、紫金龙兴建设进度加快及信宜紫金投产等因素新增管理费用708万元；无形资产及递延费用摊销增加1,671万元；另外，折旧增加、产量或收入增长导致应上交规费等的增加，及随着经济回暖物价水平上升，集团同比增加人工成本费用，也成为管理费用增加的主要影响因素。
3.1.5 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
资产负债表大幅变动情况
| 项 目 | 期末余额（元） | 年初余额（元） | 期末比年初增减金额（元） | 期末比年初增减比例（%） |
| 长期借款 | 800,813,034 | 407,410,000 | 393,403,034 | 96.56 |
| 交易性金融资产 | 216,663,262 | 144,200,652 | 72,462,610 | 50.25 |
| 预付款项 | 514,628,489 | 349,030,549 | 165,597,940 | 47.45 |
| 工程物资 | 79,424,286 | 135,851,038 | -56,426,752 | -41.54 |
| 应付股利 | 14,091,909 | 47,681,818 | -33,589,909 | -70.45 |
| 一年内到期的非流动负债 | 57,377,473 | 338,305,312 | -280,927,839 | -83.04 |
资产负债表项目大幅变动原因：
(1)长期借款
较年初增长95.56%，主要是本集团子公司紫金铜业和巴彦淖尔紫金增加了中长期项目贷款所致。
(2)交易性金融资产
较年初增长50.25%，主要由于本集团为产品套期保值业务比年初增加了持仓保证金以及公允价值上升所致。
(3)预付款项
较年初增长47.45%，主要是由于本集团子公司河南洛阳银辉增加预付原料款所致。
(4) 工程物资
较年初减少41.54%，主要是由于本集团将年初的工程物资拨付到固定资产及在建工程项目所致。
(5) 应付股利
较年初减少70.45%，主要是由于本集团子公司支付了上年末应付的少数股东股利所致。
(6) 一年内到期的非流动负债
较年初减少83.04%，主要是由于本集团上年末一年内到期的长期借款和长期应付款在本期到期并支付所致。
利润表主要项目大幅变动情况
| 项 目 | 2010年1-3月份（元） | 2009年1-3月份（元） | 与上年同期对比增减金额（元） | 与上年同期对比增减比例（%） |
| 营业税金及附加 | 65,359,427 | 47,411,206 | 17,948,221 | 37.86 |
| 管理费用 | 243,633,982 | 171,380,328 | 72,253,654 | 42.16 |
| 财务费用 | 28,448,084 | 12,358,815 | 16,089,269 | 130.18 |
| 公允价值变动收益 | 14,971,519 | 9,279,261 | 5,692,258 | 61.34 |
| 投资收益 | 22,542,455 | 66,831,168 | -44,288,713 | -66.27 |
| 资产减值损失 | -217,734 | -2,609,842 | 2,392,108 | 91.66 |
| 营业外收入 | 6,035,001 | 13,315,497 | -7,280,496 | -54.68 |
| 非流动资产处置损失 | 1,309,355 | 2,660,827 | -1,351,472 | -50.79 |
| 所得税费用 | 286,959,165 | 192,405,954 | 94,553,211 | 49.14 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 1,277,505,210 | 912,398,295 | 365,106,915 | 40.02 |
| 少数股东损益 | 173,230,335 | 56,713,962 | 116,516,373 | 205.45 |
| 其他综合收益 | 666,437 | -61,592 | 728,029 | 1,182.02 |
利润表主要项目大幅变动原因：
（1）营业税金及附加
较上年同期增加37.86%，主要是本期金精矿、铜、锌产品的销售收入增加引起相关税金增加所致。
（2）管理费用
较上年同期增加42.16%，具体原因详见本报告3.1.4管理费用分析。
（3） 财务费用
较上年同期增加130.18%，主要由于本集团贷款增加导致利息支出增加所致。
（4）公允价值变动损益
较上年同期增加61.34%，主要由于本集团所持的交易性金融资产股票价值上升所致。
（5）投资收益
较上年同期减少66.27%，主要由于上年同期出售一家联营公司股权盈利导致本期投资收益比上年同期减少。
（6）资产减值损失
主要由于本期转回的年初存货跌价准备比上年同期减少所致。
（7）营业外收入
较上年同期减少54.68％，主要是本期收到的政府补助比上年同期减少所致。
(8)非流动资产处置损失
较上年同期减少50.79%，主要是由于本集团在本期报废的固定资产比上年同期减少所致。
（9）所得税费用
较上年同期增加49.14％，主要由于本集团本期利润总额比上年同期增加所致。
（10）归属于母公司所有者的净利润
较上年同期增加40.02％，主要由于黄金、铜、锌等主要产品价格回升导致集团利润比上年同期增加。
（11）少数股东损益
较上年同期增加205.45%，主要由于铜锌等产品价格回升，集团投资的非全资子公司利润比上年同期增加所致。
（12）其他综合收益
较上年同期增加1182.02%，主要是汇率引起的外币报表折算差额增加所致。
现金流量表项目大幅变动情况
| 项目 | 2010年1-3月份（元） | 2009年1-3月份（元） | 与上年同期对比增减金额（元） | 与上年同期对比增减比例（%） |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -891,392,308 | -356,751,206 | -534,641,102 | -149.86 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 335,412,706 | -63,318,628 | 398,731,334 | 629.72 |
现金流量表项目大幅变动原因：
（1）投资活动产生的现金流量净额
主要由于报告期金属价格回暖，集团公司为加快项目投产增加了固定资产等长期资产的支出所致。
（2）筹资活动产生的现金流量净额
主要由于报告期增加了中长期项目贷款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（1）控股股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司承诺：自发行人股票上市之日(即2008年4月25日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股票。
（2)控股股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司承诺：在兴杭国投作为公司控股股东期间，兴杭国投及其全资或控股企业将不在中国境内外以任何形式从事与本公司主营业务或者主要产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括在境内外投资、收购、兼并或受托经营管理与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其他经济组织。若本公司将来开拓新的业务领域，本公司将享有优先权，兴杭国投及其他全资或控股企业将不会发展同类业务。
上述承诺正在履行中，无违反情形。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内,本公司无现金分红。
紫金矿业集团股份有限公司
法定代表人:陈景河
2010年4月21日