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    融资融券知识你问我答之四
    2010-04-23       来源:上海证券报      

      1、融券卖出的证券产生权益时应如何处理?

      对于融券业务,在您融券卖出后且未买券还券前,证券公司和您都不实际持有相应的证券。在此期间如该证券有权益发生,由于您将按融券时的约定在到期日或之前归还证券公司相应的证券,上市公司派发有些权益时会影响到标的的资产价值,因此您需向证券公司进行权益补偿。具体包括:

      (1)投票权

      您融券卖出后,由于您和证券公司在投票时都不拥有实际的投票权,因此您不需要向证券公司补偿投票权。

      (2)红利、红股、无偿派发的权证

      您融券卖出的证券在未偿还期间所产生的红利、红股和无偿派发的权证应补偿给证券公司,您应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的现金红利、股票红利或权证等证券,或以现金结算方式予以补偿。

      (3)配股、增发、配售可转债和配发权证

      证券发行人向原股东配售股份的,或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的,您应当根据双方约定对证券公司进行补偿。

      2、什么情况下需要补仓,补仓额应该如何计算?

      证券公司实时监控您信用账户资产价值,当您账户的维持担保比例低于130%时(目前,有些证券公司高于此标准,具体维持担保比例请您参考签订的融资融券合同中的规定)通知您补仓,您必须在约定的期限内追加担保物。前述期限不得超过2个交易日。您追加担保物后的维持担保比例不得低于150%(具体补仓要求,请您参考签订的融资融券合同中的规定)。如您融资余额为100万元,担保物的价值为125万元,则信用账户的维持担保比例为125%,需追加25万元的担保物(100×1.5-125=25万元)。

      3、证券公司何时会实施强制平仓?怎么实施?

      当您账户的维持担保比例低于130%(目前,有些证券公司高于此标准,具体维持担保比例请您参考签订的融资融券合同中的规定),且您在合同约定的期限内未能及时、足额追加担保物,证券公司将根据合同约定对您信用账户内资产予以平仓,融资的卖出证券归还资金,融券的买入证券归还融券,直至达到合同约定的平仓停止条件。

      您到期未偿还融资金额或融券数量的,证券公司按合同约定对您信用账户内的担保物进行强制平仓处理,直至全部偿还融资融券债务。融资的卖出证券,融券的则买入融券证券,您融券卖出金额不足以买入等量融券证券的,证券公司可卖出您担保物后买入融券证券或直接用您信用资金账户内的现金买入融券证券。在扣除融资欠款、融资利息、融入证券和融券费用以后,剩余部分资产留存于您信用账户内。

      此外,当出现融资融券合同中规定的其它强制平仓情况时,证券公司将根据合同约定对您信用账户内资产予以平仓。

      4、证券暂停交易对融资融券有何影响?

      在融资期限到期时,如果您融资买入的证券恰逢停牌,则您无法通过卖券来还款,还款期限相应顺延至该证券恢复交易,期间相应的融资利息由您承担。融资融券合同另有约定的,从其约定。

      在融券期限到期时,如果您融券卖出的证券恰逢停牌,则您无法通过买券来还券,还券期限相应顺延至该证券恢复交易,期间相应的融券费用由您承担。融资融券合同另有约定的,从其约定。

      5、证券终止交易对融资融券有何影响?

      您融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易,且最后交易日在融资融券债务到期日之前的,融资融券的期限缩短至最后交易日的前一交易日。融资融券合同另有约定的,从其约定。

      6、通过公开信息可以了解哪些融资融券信息?

      您在每个交易日开盘前,可通过现有交易公开信息披露渠道了解整个市场的融资融券交易相关信息,主要包括:融资融券标的证券的证券代码、证券简称、保证金比例;可充抵保证金证券的折算率;前一交易日单只标的证券融资融券交易信息,包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息;前一交易日市场融资融券交易总量等。

      7、 信用账户卡遗失、账户注册资料变更时如何处理?

      您需要办理信用证券账户卡遗失补办、账户注册资料变更的等业务时,由为您开立信用证券账户的证券公司负责办理。

      8、融资融券到期后,如何继续从事融资融券交易?

      证券公司一般提供您最长不超过六个月的融资或融券交易。融资融券的期限以您获得授信额度起始日期起算。融资融券到期后,您须偿还全部剩余融资资金和融券证券及相关利息费用。您如需继续从事融资融券业务,须向所在证券公司重新申请额度。