(上接B102版)
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 资产规模 | 净利润 |
| 北京天威瑞恒电气有限责任公司 | 制造业 | LRGBJ 35 220KV干式高压电流互感器、STB 35 110KV干式高压穿墙套管制造与销售 | 22,000,000.00 | 104,392,021.13 | 6,987,224.65 |
| 保定天威新域科技发展有限公司 | 软件企业 | 软件研发，信息自动化的设计安装及技术转让、服务；输配电及控制设备生产及销售 | 5,000,000.00 | 21,376,834.56 | 5,387,245.31 |
| 保定惠斯普高压电气有限公司 | 制造业 | 高压套管及变压器组部件购销及技术服务、电器产品销售 | 3,000,000.00 | 59,650,035.54 | 20,907,817.03 |
| 天威保变（合肥）变压器有限公司 | 制造业 | 电力变压器、干式变压器、特种变压器及变压器附件制造、改造、修理，房屋租赁，物业管理 | 200,000,000.00 | 1,264,578,280.28 | 90,330,969.27 |
| 保定天威卓创电工设备科技有限公司 | 制造业 | 电工机械专用设备，光机电一体化成套设备及变压器配套变的制造、销售；电气系统设计、安装、调试及技术咨询、技术转让 | 10,000,000.00 | 84,843,651.58 | 7,419,711.07 |
| 天威保变（秦皇岛）变压器有限公司 | 制造业 | 220千伏及以上交流线路用变压器、直流线路用换流变压器、平波电抗器及相关电力设备的制造、销售及售后服务 | 220,000,000.00 | 717,343,085.30 | 14,559,147.20 |
| 保定天威今三橡胶工业有限公司 | 制造业 | 制造电力电机设备、建筑、机械、交通工具、家电产品用橡胶密封制品 | 37,417,495.00 | 39,268,333.40 | 10,791.47 |
| 保定天威风电科技有限公司 | 制造业 | 风力发电机组和组建、配件的设计、研发、研制、销售及试验、检测、维修 | 250,000,000.00 | 1,225,787,882.96 | -37,951,497.42 |
| 天威四川硅业有限责任公司 | 制造业 | 多晶硅生产、销售 | 945,000,000.00 | 2,457,452,398.21 | -119,983.31 |
| 保定天威薄膜光伏有限公司 | 制造业 | 薄膜太阳能电池及配套产品 | 360,000,000.00 | 1,229,765,271.29 | 963,914.59 |
| 保定天威风电叶片有限公司 | 制造业 | 风机叶片的制造、销售 | 200,000,000.00 | 290,554,222.62 | -12,954,982.37 |
| 西藏天威华冠科技股份有限公司 | 制造业 | 太阳能产品生产、销售；光伏电站维护 | 78,330,000.00 | 106,721,651.06 | -4,070,177.55 |
（2）投资收益对公司净利润影响达到10% 以上的控股或参股公司经营情况
单位：元 币种：人民币
| 公司名称 | 主要产品或服务 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | 本期贡献的净利润或投资收益 | 占上市公司净利润的比重(%) |
| 保定天威英利新能源有限公司 | 硅太阳能电池及配套产品；自产产品及技术的出口；技术进口业务 | 7,344,330,024.02 | 656,290,030.96 | 596,820,981.83 | 155,113,773.17 | 26.46 |
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2009年 | 2008年 | 同比变动（%） | ||
| 金额（元） | 占利润总额比例％ | 金额（元） | 占利润总额比例％ | ||
| 利润总额 | 677,224,387.10 | 100 | 1,020,867,987.86 | 100 | -33.66 |
| 期间费用 | 691,286,967.69 | 102.08 | 543,191,917.57 | 53.21 | 27.26 |
| 投资收益 | 194,415,863.95 | 28.71 | 597,820,462.84 | 58.56 | -67.48 |
注：本公司参股的新能源企业由于受国际经济危机影响，本期利润降低，影响公司投资收益和利润总额。
6、对公司未来的展望
（1）行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
我国能源格局尤其是电力能源格局亟待转变，可再生电力能源成为我国能源发展重点。在能源供需不平衡不断加剧的压力下，电力节能降耗和开发新能源电力成为实现我国能源结构和电力能源结构双优化的利器，输变电设备、新能源电力设备将获得快速发展。
输变电产业方面：从我国发电装机容量来看，到2010年，我国装机容量达到9.5亿千瓦，同时，电网建设与电源建设所用资金比例基本持平，这将大大带动电力设备及原材料的市场需求。随着电网电压等级的提高，输变电设备对发电设备的配套定额呈增加之势，这种增长不仅是产量的增长，而且是电压等级的提高、产品品种的更新和水平的提升。据有关机构预测，到2013年，中国输配电及控制设备行业总产值将接近1.18万亿元左右的规模。2009年国务院先后制定了十大产业振兴规划，产业政策发挥直接刺激作用的同时，将在中长期优化产业结构和经济增长模式，装备制造业位列其中。
未来几年我国变压器行业主要向两个方向发展：一是向超高压、特高压方向发展，尤其是750千伏、1000千伏。二是向节能化、智能化方向发展。天威保变凭借良好的声誉及市场占有率，公司的市场不断扩大，特别是最近二年特高压1000千伏项目、云南--广东±800千伏直流项目的顺利投产，葛沪直流综合改造工程全线28台换流变压器、福建宁德核电、浙江三门核电、山东海阳核电以及三峡工程向家坝、溪洛渡两项水电工程的成功中标，进一步提升了公司的市场竞争力，为公司的快速发展奠定了良好的基础。
新能源产业方面：在各国政府的政策支持下，光伏产业在近几年迅速成为世界最具成长性的朝阳产业之一，最近10年全球光伏产业的年平均增长率超过30%。从长远看，光伏发电在不远的将来会占据世界能源消费的重要席位，不但要替代部分常规能源，而且将成为世界能源供应的主体。根据欧洲光伏工业联合会的2010年各国光伏产业发展计划预计，届时全球光伏产量将达到15吉瓦（GW），其中大部分使用多晶硅为原材料。随着新能源成本降低的影响，预计未来10年光伏产业仍能维持30%的增速。
随着风电技术的日趋成熟，风力发电越来越受到世界各国青睐，全球风电已呈现出规模化发展态势。风能的产业化基础良好，经济性优势明显，不存在资源约束，也没有任何大的环境影响。国际能源署（IEA）2008年颁布的《2050年能源技术情景》判断，2010－2050年间，全球风电平均每年增加7000万千瓦，风电将成为一个庞大的新兴电力市场。
天威保变密切关注世界能源发展趋势，紧跟国家能源发展政策，以敏锐的市场触觉和超前的战略眼光于2002年以光伏产品为切入点进入太阳能领域，随后又进入风能领域，形成了以太阳能和风能双翼组合的新能源产业。目前公司成为国内唯一一家具备从硅料、铸锭、切片、组件到集成应用的完整产业链的大型光伏企业，并拥有风电整机和风机叶片两家风能企业，未来公司积极围绕"三年建立优势、五年奠定强势"的新能源产业发展目标，继续不断加大投入和支持力度，确保了公司新能源产业的超常规、快速发展。
（2）公司未来的发展规划
天威保变将继续实施“双主业、双支撑”的发展战略，不断完善产业结构，推进新项目的建设力度，做强做大变压器、新能源产业。
输变电产业方面：要重点围绕"市场、技术、质量"等几个方面来开展工作，要进一步巩固保定、秦皇岛、合肥三个变压器制造工厂的制造能力及产品定位，不断完善三厂统一的生产管理模式和重大项目生产管理模式，大力推行精益生产管理模式；采取各种有效措施降低变压器产品制造成本，继续加大技术创新力度，加强质量管理，凭借优质的产品、快捷的服务以及合理的价格抢占国内市场，开拓国际市场。
新能源产业方面：重点围绕在行业中"三年确立优势、五年奠定强势"的目标开展各项工作。要把握优势，发挥优势，借势谋势，扬优成势，充分利用完整产业链资源和天威声誉，打造天威新能源品牌，将其转变为市场竞争能力，提升新能源产品的市场占有率；同时规范企业业务流程，实现企业精益生产，提升企业的核心竞争力。
（3）公司2010年新年度经营计划
展望2010年公司将牢牢抓住经营目标这一全年中心任务，以市场为牵引，大力开拓国际、国内两个市场，全面推进公司精益生产和精益管理工作，降低成本，提高效益，确保公司全年指标的完成。
2010年，公司预计实现营业收入900000万元人民币，营业成本737300万元人民币。
（4）公司未来发展的资金需求、使用计划及资金来源
随着公司业务的不断扩大和新建项目的资金需求，公司将采取积极有效措施及时回笼资金，促进营业收入稳步增长；灵活合理利用银行各项信贷工具，提高可利用资金规模；充分利用资本市场融资功能，探索多种融资方式和渠道进行融资，保障公司的资金需求；加强资金预算，量入为出，保障充足的资金供应，保证公司生产经营和项目建设的稳健发展。
（5）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施
A.市场风险
输变电产业：2009年在全国经济调整及全球金融危机的大背景下，我国经济发展增速与前几年相比开始减缓，高耗能行业生产开始减退，发、用电量增速大幅回落，年新增装机容量趋缓。目前我国变压器行业供需关系发生了变化，市场竞争加剧,盈利空间缩小，给公司的经济效益持续增长带来压力。针对市场竞争激烈的现状，公司将进一步加大自主创新能力，不断提高高端产品的技术含量和运行质量，抢占国内高端产品市场；同时进一步采取有效的市场营销手段，争取在电源及变电项目中拿到更多的市场订单；继续加强尤其是特型产品（如电抗器、牵引变压器）市场开发，增加新产品种类，提高产品应用能力，进一步完善公司产品的订货结构。同时公司将加大国际市场的开拓，努力进入印度、俄罗斯等国际市场，以弥补国内市场需求不足的现状。
新能源产业：金融危机给全球光伏市场带来了较严重的影响，国外半导体、太阳能市场萎缩、需求锐减，多晶硅、组件价格下滑，给下游生产厂的经营带来了困难与挑战。尽管2009年下半年欧洲光伏市场的逐渐复苏，订单量上升和主要终端市场需求增大扭转了光伏产品供大于求的局面，但金融危机给光伏产业造成的冲击在短期内不可能完全消失，市场竞争激烈、光伏组件售价下滑仍是公司将面对的最重要的风险因素，公司应着力发挥全产业链规模经济效益，利用技术进步降低产品单位成本，巩固产品优势，做强做大公司新能源产业。
2009年全球风电市场继续保持了高速增长，风电产业需求旺盛，风电设备制造企业竞争日趋激烈。国内上马风电行业的厂家多，产品行业标准缺乏，缺少自主创新体系。面对风电行业的发展趋势和竞争格局给公司未来发展带来的机遇和挑战，公司将坚持走自主创新技术路线，积极抢占国内外风电市场，完善风电产业链建设，发挥项目规模经济效益，降低产品成本，提升产品竞争能力。
B.经营风险
随着国内电力市场增速减缓，电力项目建设延期，产品从订货到交货周期加长，使公司产品库存增加，回款期延长。公司变压器产品多为220千伏以上的大产品，生产周期较长，原材料订货时价格和投产时市场价格存在差距，必然对产品利润产生较大影响。针对以上经营中可能存在的风险，公司将加强应收账款和存货管理工作，提高服务意识，维护与客户的良好关系，尽最大努力做好账款回收工作。另外，在统一市场、统一采购、统一技术的基础上，继续加大成本管理力度，利用规模经济的优势，降低产品成本；从产品设计、工艺入手，通过推行设计标准化，工艺制造标准化等工作，降低设计损耗，提升公司产品的市场竞争力。
C.管理风险
近年来，公司为适应大型现代化企业发展的需要，充实了管理队伍，建立了较为完善的内控制度和成本核算制度，较为有效地促进了公司业务的高速增长。但是由于公司正处于快速发展时期，公司的业务规模快速扩大，主营业务领域从变压器业务延伸到光伏发电等新能源业务，业务规模的扩大及业务领域的拓展，对投资决策、财务管理、人力资源、内部控制、市场开发等方面的管理都提出了更高的要求，管理难度也相应增加，因而存在一定的管理风险。为了更好地降低企业在快速发展过程中的内部管理风险，提高企业的成功率，天威保变将进一步完善内控制度，重点做好以下几个方面，①实施创新激励机制；②建立人才储备机制；③完善法人治理结构；④健全全面风险管理机制。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 分行业/产品 | ||||||
| 变压器 | 3,968,237,452.24 | 2,997,703,802.93 | 24.46 | 5.92 | 3.77 | 增长1.57个百分点 |
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华北 | 1,756,812,126.91 | 7.44 |
| 华东 | 905,656,387.38 | 75.81 |
| 华南 | 672,548,646.17 | 20.01 |
| 华中 | 121,742,045.50 | -60.24 |
| 东北 | 318,239,768.05 | 128.83 |
| 西北 | 572,250,408.45 | 34.88 |
| 西南 | 536,290,830.58 | 37.81 |
| 出口 | 95,404,871.83 | -50.66 |
| 合计 | 4,978,945,084.87 | 19.61 |
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 收购西藏天威华冠科技股份有限公司32.45%的股权 | 2,796.05 | 已完成工商变更。 | 自收购日至本年末为公司贡献的净利润-67.66万元。 |
| 收购杭州天威杰登电气有限公司39%的股权 | 129.51 | 已完成工商变更。 | 自收购日至本年末为公司贡献的净利润-11.79万元。 |
| 增资天威保变（合肥）变压器有限公司 | 10,000.00 | 已完成工商变更。 | 本期实现的净利润9033万元。 |
| 2009年技改技措 | 7635.00 | 对公司特高压厂房设备、400t厂房西侧新建库房、移动式真空机组、厂区雨污分离等项目进行改造，截止报告期末，部分项目已完成。 | 收益情况良好。 |
| 合计 | 20,560.56 | / | / |
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经立信大华会计师事务所有限公司审计，母公司 2009 年度实现净利润 534,794,338.69 元，根据本公司章程的规定，提取法定盈余公积金 53,479,433.87元；分配2008年现金红利233,600,000.00元,当年可供股东分配的利润为 247,714,904.82 元，加上年初未分配利润 1,262,349,744.93 元， 2009 年末可供股东分配的利润为1,510,064,649.75 元。
公司目前正处于变压器产业和新能源产业高速发展时期，根据公司发展现状，考虑到保证投资者的长远利益，本年度拟不进行现金利润分配，亦不进行资本公积金转增股本或派发红股。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
| 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 未用于分红的资金留存公司的用途 |
| 公司目前正处于变压器产业和新能源产业高速发展时期，资金需求较大，根据公司发展的现状，为保证投资者的长远利益，本年度公司拟不进行现金利润分配，亦不进行资本公积金转增股本或派发红股。 | 公司未分配利润将作为变压器和新能源主业后续稳步发展所需流动资金使用。 |
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 交易对方或最终控制方 | 被收购资产 | 资产收购价格 | 自收购日起至本年末为上市公司贡献的净利润 | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 资产收购定价原则 | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 | 该资产贡献的净利润占上市公司净利润的比例(%) |
| 威海市京隆房地产开发有限责任公司 | 西藏天威华冠科技股份有限公司32.45%股权 | 27,960,546.00 | -676,622.92 | 否 | 经资产评估机构评估后确定 | 是 | 是 | -0.12 |
| 杭州交联电气工程有限公司、杭州交联电缆有限公司、浙江新能量科技有限公司 | 杭州天威杰登电气有限公司39%的股权 | 1,295,151.00 | -117,886.09 | 否 | 经资产评估机构评估后确定 | 是 | 是 | -0.02 |
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） | ||||||
| 担保对象名称 | 发生日期(协议签署日) | 担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 担保是否已经履行完毕 | 是否为关联方担保 |
| 乐山乐电天威硅业有限公司 | 2008年9月28日 | 571,340,000.00 | 连带责任担保 | 2008年9月28日～2014年3月27日 | 否 | 是 |
| 乐山乐电天威硅业有限公司 | 2009年3月16日 | 28,864,876.28 | 连带责任担保 | 2009年3月16日～2010年3月15日 | 否 | 是 |
| 乐山乐电天威硅业有限公司 | 2009年4月24日 | 147,000,000.00 | 连带责任担保 | 2009年4月24日～2014年3月23日 | 否 | 是 |
| 四川新光硅业科技有限责任公司 | 2006年12月27日 | 5,000,000.00 | 连带责任担保 | 2006年12月27日～2012年12月26日 | 否 | 是 |
| 四川新光硅业科技有限责任公司 | 2007年3月19日 | 35,000,000.00 | 连带责任担保 | 2007年3月19日～2012年3月18日 | 否 | 是 |
| 四川新光硅业科技有限责任公司 | 2007年3月30日 | 10,000,000.00 | 连带责任担保 | 2007年3月30日～2017年3月29日 | 否 | 是 |
| 报告期内担保发生额合计 | 797,204,876.28 | |||||
| 报告期末担保余额合计 | 797,204,876.28 | |||||
| 公司对控股子公司的担保情况 | ||||||
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 1,509,213,426.97 | |||||
| 报告期末对子公司担保余额合计 | 1,509,213,426.97 | |||||
| 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） | ||||||
| 担保总额 | 2,306,418,303.25 | |||||
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 48.84 | |||||
| 其中： | ||||||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 | 0 | |||||
| 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 | 1,183,306,907.17 | |||||
| 担保总额超过净资产50％部分的金额 | 0 | |||||
| 上述三项担保金额合计 | 1,183,306,907.17 | |||||
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | |
| 保定天威集团有限公司 | 239.62 | 0.23 | 95,622.02 | 42.34 |
| 保定保菱变压器有限公司 | 5,588.39 | 5.42 | 3,077.14 | 20.98 |
| 保定天威电气设备结构有限公司 | 314.19 | 0.30 | 25,617.76 | 89.28 |
| 保定天威保变技术咨询服务有限公司 | 3,297.42 | 42.88 | 166.76 | 0.50 |
| 保定多田冷却设备有限公司 | 8.09 | 0.40 | 2,639.88 | 8.90 |
| 保定天威电力线材有限公司 | 7,783.10 | 7.55 | 7,119.56 | 7.89 |
| 天威新能源控股有限公司 | 13,132.19 | 80.15 | ||
| 五矿天威钢铁有限公司 | 10,389.46 | 10.08 | 71,758.47 | 35.46 |
| 内蒙古君达风电有限公司 | 45,073.32 | 100.00 | ||
| 保定天威和鑫金属材料有限公司 | 23,092.70 | 25.58 | ||
| 合肥天威电力线材有限公司 | 2,577.60 | 2.86 | ||
| 合计 | 85,825.78 | - | 231,671.89 | - |
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 关联方 | 向关联方提供资金 | 关联方向公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | |
| 保定保菱变压器有限公司 | -1,998.18 | 53.94 | ||
| 保定多田冷却设备有限公司 | -2.58 | 5.39 | -1,111.35 | 154.21 |
| 保定天威保变技术咨询服务有限公司 | -787.75 | 421.87 | ||
| 保定天威北方电气自动化有限公司 | -36.25 | 43.97 | 43.97 | |
| 保定天威变压器工程技术咨询维修有限公司 | 26.17 | 26.17 | ||
| 保定天威电气设备结构有限公司 | -2.80 | 36.27 | 1,637.56 | 2,388.18 |
| 保定天威和鑫金属材料有限公司 | -7,529.00 | 5,545.29 | ||
| 保定天威和兴电力配件有限公司 | -1,614.45 | - | 317.62 | 317.62 |
| 保定天威集团(江苏)五洲变压器有限公司 | 18.90 | 18.90 | ||
| 保定天威集团特变电气有限公司 | 201.71 | 201.71 | -352.33 | 66.31 |
| 保定天威集团物业管理有限公司 | -59.83 | - | ||
| 保定天威集团有限公司 | 8,748.84 | 20,859.76 | 114.50 | 114.50 |
| 保定天威顺达变压器有限公司 | -590.73 | 98.88 | 35.37 | 35.37 |
| 河北天威华瑞电气有限公司 | 35.93 | 35.93 | -27.20 | - |
| 内蒙古君达风电有限公司 | 6,676.58 | 6,676.58 | ||
| 天威新能源(成都)硅片有限公司 | -134.00 | 76.23 | ||
| 天威新能源控股有限公司 | 2,340.69 | 2,340.69 | -817.00 | - |
| 五矿天威钢铁有限公司 | -14,191.95 | 4,125.67 | ||
| 中天恒投资管理有限公司 | -77.17 | - | ||
| 保定天威电力线材有限公司 | -1,253.11 | 242.04 | ||
| 合肥天威电力线材有限公司 | -1,941.75 | 243.86 | ||
| 天威新能源(成都)光伏组件有限公司 | 510.16 | 510.16 | ||
| 合计 | -8,975.87 | 40,523.28 | -2,843.56 | 4,116.22 |
| 与关联债权债务有关的承诺 | 无 | |||
| 关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响 | 无 | |||
报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额877,788,844.46元，其中上表所示重大关联交易中公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为858,257,758.05元。
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
(下转B104版)