中国神华能源股份有限公司
2010年第一季度报告
１、重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 本公司七位董事亲自出席了本次董事会会议。
１．３ 本公司２０１０ 年第一季度财务报告未经审计或审阅。本公司２０１０ 年第一季度财务报告根据中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及有关规定和解释（“企业会计准则”）编制。根据企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的主要差异详见本季度报告３．３的说明。
１．４ 本公司按中国政府相关机构的规定计提维简费、生产安全费及其他类似性质费用。２００９年４月２９日公布的２００９年第一季度报告是根据２００８年１２月发布的财会函［２００８］６０号《关于做好执行会计准则企业２００８年年报工作的通知》的要求提取上述费用。根据财政部于２００９年６月颁布的《企业会计准则解释第３号》及《关于执行会计准则的上市公司和非上市企业做好２００９年年报工作的通知》（财会［２００９］１６号）的要求，本公司现按规定在当期损益中计提上述费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出时，按实际支出冲减专项储备；按规定范围使用专项储备形成固定资产时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，相关资产在以后期间不再计提折旧。因此，本公司对以前期间的会计处理进行了追溯调整，并已对２００９年第一季度财务报表作出重述。
１．５ 本公司董事长张喜武博士、财务总监张克慧女士及财务部总经理郝建鑫先生保证季度报告中财务报告的真实及完整。
２、报告期公司经营回顾
２０１０年第一季度公司董事会带领全体员工紧紧围绕年初制定的经营目标，做好生产调度与统筹、运输组织和营销工作，加强工程建设管理，积极推进矿井改扩建和新项目的前期工作，煤炭产销量保持平稳增长，铁路和港口运输能力稳步提高，发电量大幅增加，实现了首季开门红。公司商品煤产量达到５６．１百万吨，完成年度经营目标的２４．５％；煤炭销售量达到６５．１百万吨，完成年度经营目标的２３．９％；总发电量为３２３．９亿千瓦时，完成年度经营目标的２５．７％；总售电量为３０１．８亿千瓦时，完成年度经营目标的２５．９％。在各板块业务有序发展的同时，公司落实“大销售”战略，不断提升运营管理水平，推行信息化建设和流程优化，开展“双增双节”活动，把精细化管理引向深入。
２０１０年第一季度，公司实现销售收入人民币３２，８０５百万元，同比增长２０．８％；归属于本公司股东的净利润人民币８，７２６百万元，基本每股收益人民币０．４３９元，同比分别增长１６．９％。
在落实“大销售”战略的过程中，今年以来公司开始统一筹划资源配置，统筹区域市场，拓宽市场渠道，使各业务板块围绕销售形成深度合作、资源共享的营销体系，以进一步加强板块间协同效应和公司低成本运营的优势，最终实现公司从煤炭生产商向煤炭经销商的转变。截至一季度末，公司已经完成了２０１０年国内煤炭销售年度合同的签订。本报告期内公司煤炭销售加权平均价格（不含增值税）达到人民币 ４１２．１元/吨（２００９年同期：人民币３９６．８元/吨），同比增长３．９％。
为实现“科学发展，再造神华，五年实现经济总量翻番”的战略目标，公司正在努力转变经济发展方式，不断增强企业的核心竞争力，进一步增强对经济增加值（ＥＶＡ）的考核。公司将在科技创新力、治理结构和管理效率、产业结构、节能环保以及社会责任等方面加大工作力度，逐步建立起结构合理、质量一流、可持续发展的经营体系，创造有神华特色的新的增长方式。
３、公司基本情况
３．１ 主要会计数据及指标
币种：人民币
■
■
单位：人民币百万元
■
３．２ 主要运营数据
■
３．３ 按不同会计准则编制财务报表的主要差异
单位：人民币百万元
■
境内外会计准则差异说明：
（１）维简费、安全生产费及其他类似性质的费用调整
按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、生产安全费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备中单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项的影响也反映在其中。
（２）土地使用权评估及其他
按企业会计准则，土地使用权应反映企业重组时资产评估价值。而按国际财务报告准则，土地使用权作为预付经营租赁款以历史成本减累计摊销列示。因此，按国际财务报告准则编制的财务报表之归属于本公司股东权益及归属于本公司股东的净利润中不包括土地使用权的评估增值及其后续摊销以及相关差异所带来的递延税项影响。
３．４ 报告期末股东总人数及前十名无限售股东持股情况表
（１）股东总数
本报告期末，本公司的股东总数为４５６，０６８户。其中，Ａ股股东（含神华集团有限责任公司（“神华集团”））总数为４５３，３２２户，Ｈ股股东总数为２，７４６户。
（２）前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
■
注： ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的Ｈ股为代表多个客户所持有。
４、重要事项
４．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内，按企业会计准则，公司营业收入为人民币３２，８０５百万元（２００９年同期：人民币２７，１５７百万元），同比增长２０．８％。营业利润为人民币１２，６８６百万元（２００９年同期：人民币１０，３９１百万元），同比增长２２．１％。净利润为人民币１０，１２２百万元（２００９年同期：人民币８，６４９百万元），同比增长１７．０％。归属于本公司股东的净利润为人民币８，７２６百万元（２００９年同期：人民币７，４６３百万元），同比增长１６．９％。
报告期合并财务报表主要会计报表项目的变动情况及说明如下：
单位：人民币百万元
■
单位：人民币百万元
■
注：公司煤炭分部下属神东煤炭集团位于西部大开发地区。２０１０年一季度神东煤炭集团暂按优惠所得税税率１５％计算所得税。目前，公司正在向政府有关主管部门申请批准该集团享受优惠所得税税率。如果该申请没有得到批准，神东煤炭集团将适用２５％的所得税税率。
单位：人民币百万元
■
４．２ 煤炭分部关键经营指标分析
（１）煤炭销售量和价格明细表 （以下列示煤炭价格均未计入增值税）：
■
■
特别提示：以上表格列示的煤炭销售加权平均价格受到销售方式、产品品质以及不同销售类型销售量的影响。以上表格列示的年度合同销售价格是实现的加权平均价格，不应被视为公司签订长约合同的标价。
（２）煤炭分部自产煤业务单位生产成本明细表：
■
报告期内，煤炭分部自产煤业务单位生产成本为人民币１１０．５元/吨（２００９年同期：人民币９２．８元/吨），增长１９．１％。增加的主要原因是：
（ａ） “折旧及摊销”达到人民币２１．７元/吨，同比增长２４．０％。主要原因是由于矿井地质条件变化，公司加大设备投入和技术改造，增加采掘设备，导致折旧增加。
（ｂ） “其他”达到人民币５８．５元/吨，同比增长３４．８％。主要原因是新增陕西省水土流失补偿费等地方政府征收费用，有关税费、环保、征地及塌陷补偿等成本增加，导致吨煤增加人民币８．７元；改变洗选方式和加大洗选比例增加洗选加工费，以及矿井辅助服务等其他成本增加，导致吨煤增加人民币６．４元。
与２００９全年实现的煤炭分部自产煤业务单位生产成本人民币１００．８元/吨相比，报告期内自产煤业务单位生产成本上升９．６％。
４．３ 影响２０１０年经营成果的风险因素
截至本报告公告日，可能影响２０１０年公司经营成果的风险因素重点提示如下：
１、近期国家和地方政府有关部门加强了对煤炭企业生产安全的检查力度，公司部分生产经营或在建矿井可能受到影响，可能出现暂时减产或限产。
２、国家有关部门、地方政府可能出台资源税、与环境保护有关的税费等新的政策将推高公司煤炭生产成本。
３、公司部分矿区人工成本可能增加，将推高公司煤炭生产成本。
４．４ 行业环境
２０１０年一季度国民经济运行开局良好，回升向好势头进一步发展。一季度国内生产总值同比增长率为１１．９％，比去年四季度１０．７％的增长率提高１．２个百分点。宏观经济进一步回升向好有助于推升煤炭需求。
一季度国内动力煤需求和供应都实现快速增长。主要耗煤产品如电力、钢材和水泥产量分别同比增长２０．８％、２８．６％和２０．３％；同期全国原煤产量为７．５亿吨，同比增长２８．１％。受季节性因素影响，一季度动力煤现货价格呈现先高后低、逐渐企稳的态势。自３月中旬以来，受宏观经济持续向好、小煤矿整合继续推进及西南地区持续干旱等因素影响，动力煤现货价格逐渐走稳。预计２０１０年后三季度动力煤现货价格将呈现高位波动的状态。
未来几年全国煤炭产能将持续释放，煤炭产量将进一步增长。近期，国家有关部门针对在建煤矿事故较多的情况采取安全大检查等整顿措施，对相关区域、相关类型的煤矿进行严格检查，导致部分矿井限产或停产。２０１０年国家继续在全国范围内推进煤炭资源整合工作，要求２０１０年底前全国关闭小煤矿８，０００处，淘汰产能２亿吨，小煤矿关停整合的政策力度明显加强。国家煤炭工业“十二五”规划的主线之一是加强煤炭资源整合优化，未来逐步把煤炭产能控制在一定规模之内。此外，潜在的资源税改革等政策性增支因素将影响煤炭企业的成本控制。
■
（以上行业环境数据来源：国家统计局、国家发展和改革委员会、中国煤炭工业协会、国家安全生产监督管理总局）
注：行业环境内容仅供参考，不构成任何投资建议。行业环境的资料来源第三方，本公司力求数据准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式的保证，如有错失遗漏，本公司恕不负责。
４．５ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
２０１０ 年１ 月２９ 日，本公司第一届董事会第三十八次会议审议通过，同意本公司与中海发展股份有限公司签署《关于珠海新世纪航运有限公司之增资协议》。２０１０年２月２３日珠海新世纪航运有限公司已更名为“神华中海航运有限公司”。截至本报告期末，本公司已完成对神华中海航运有限公司２０１０年增资人民币２．２亿元，增资后本公司占神华中海航运有限公司注册资本的５１％。目前该公司工商登记变更手续正在办理之中。
４．６ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在报告期内或持续到报告期内，公司控股股东神华集团所作承诺及履行情况如下：
■
注：承诺事项具体内容请参见本公司２００９年年度报告重要事项章节。
４．７ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √不适用
４．８ 证券投资情况
□ 适用 √不适用
４．９ 本报告期内董事会建议派发２００９年度末期股息为每股人民币０．５３元（含税），且本公司没有向股东宣派或派付２０１０年第一季度股息（包括现金分红）的计划。
中国神华能源股份有限公司
张喜武
董事长
２０１０年４月２９日
| 项目 | 归属于本公司股东的净利润 | 归属于本公司股东权益 | ||
| 本年年初至报告期期末 ２０１０年１－３月 | 上年年初至报告期期末 ２００９年１－３月（重述） | 本报告期期 ２０１０年３月３１日 | 上年度期末 ２００９年１２月３１日 | |
| 按企业会计准则 | ８，７２６ | ７，４６３ | １７８，６４０ | １６９，３２６ |
| 按国际财务报告准则调整的分项： | ||||
| 维简费、生产安全费及其他类似性质的费用调整 | ４９５ | ４５８ | ２，６３０ | ２，８４１ |
| 土地使用权评估及其他 | ２３ | １５ | （１，４３０） | （１，５０６） |
| 按国际财务报告准则 | ９，２４４ | ７，９３６ | １７９，８４０ | １７０，６６１ |
| 本报告期末 ２０１０年３月３１日 | 上年度期末 ２００９年１２月３１日 | 比上年度期末增减 ％ | |
| 总资产（百万元） | ３２０，７１２ | ３１０，５１４ | ３．３ |
| 归属于本公司股东权益（百万元） | １７８，６４０ | １６９，３２６ | ５．５ |
| 归属于本公司股东的每股净资产（元） | ８．９８ | ８．５１ | ５．５ |
| 年初至报告期期末 ２０１０年１－３月 | 比上年同期增减 ％ | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（百万元） | １３，０２８ | （２７．７） | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | ０．６６ | （２７．７） | |
| 报告期 ２０１０年１－３月 | 年初至报告期期末２０１０年１－３月 | ２００９年１－３月（重述） | 本报告期比上年同期增减 | |
| 归属于本公司股东的净利润（百万元） | ８，７２６ | ８，７２６ | ７，４６３ | １６．９％ |
| 基本每股收益（元） | ０．４３９ | ０．４３９ | ０．３７５ | １６．９％ |
| 稀释每股收益（元） | ０．４３９ | ０．４３９ | ０．３７５ | １６．９％ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） | ０．４３８ | ０．４３８ | ０．３７６ | １６．５％ |
| 全面摊薄净资产收益率（％） | ４．８８ | ４．８８ | ４．８３ | 增长０．０５个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） | ４．８８ | ４．８８ | ４．８３ | 增长０．０５个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 ２０１０年１－３月 |
| 营业外收入 | |
| －补贴收入 | １ |
| －其他 | ３５ |
| 投资收益 | |
| －委托贷款收益 | ２ |
| 营业外支出 | （２９） |
| 以上各项对税务的影响 | （１） |
| 合计 | ８ |
| 运营指标 | ２０１０年一季度 | ２００９年一季度 | 季度同比变化 ％ |
| 商品煤产量（百万吨） | ５６．１ | ５１．８ | ８．３ |
| 煤炭销售量（百万吨） | ６５．１ | ５７．０ | １４．２ |
| 其中：出口量（百万吨） | ３．９ | ３．９ | － |
| 自有铁路运输周转量（十亿吨公里） | ３７．８ | ３３．５ | １２．８ |
| 港口下水煤量（百万吨） | ３７．８ | ３６．７ | ３．０ |
| 其中：黄骅港（百万吨） | １９．９ | １８．６ | ７．０ |
| 神华天津煤码头（百万吨） | ７．３ | ５．８ | ２５．９ |
| 总发电量（亿千瓦时） | ３２３．９ | ２１１．７ | ５３．０ |
| 总售电量（亿千瓦时） | ３０１．８ | １９６．５ | ５３．６ |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ（注） | ３，３９１，０５１，３９４ | 境外上市外资股 |
| 交通银行－易方达 ５０ 指数证券投资基金 | ４４，８１５，０２０ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金 | ３５，１３０，０３５ | 人民币普通股 |
| 宝钢集团有限公司 | ２９，１５１，９２８ | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金 | ２１，１４５，１１９ | 人民币普通股 |
| 张家港保税区千兴投资贸易有限公司 | １４，０６５，８１７ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－华夏沪深３００指数证券投资基金 | １３，９００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪 | １３，２６１，１４６ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | １１，６６６，０００ | 人民币普通股 |
| 张家港保税区荣润贸易有限公司 | １１，５５７，２４３ | 人民币普通股 |
| 合并资产负债表 项目 | 本报告期末 ２０１０年３月３１日 | 上年度期末 ２００９年１２月３１日 | 增减 ％ | 主要变动原因 |
| 应收票据 | ８４６ | １，２１０ | （３０．１） | 应收票据到期收回 |
| 其他应收款 | １，７７７ | １，０３１ | ７２．４ | 代垫工程款和设备款增加 |
| 应付票据 | ２２６ | ４９０ | （５３．９） | 电厂应付工程款及铁路公司应付联运单位运费减少 |
| 合并利润表 项目 | ２０１０年 第一季度 | 第一季度 （重述） | 增减 ％ | 主要变动原因 |
| 财务费用 | ５１７ | ８３ | ５２２．９ | 日元贷款汇兑收益减少 |
| 资产减值损失（转回）／计提 | （１） | １２２ | （１００．８） | ２００９年一季度公司计提电厂“上大压小”固定资产减值、以及煤矿备品备件减值 |
| 公允价值变动收益／（损失） | ２５ | （１８３） | （１１３．７） | 日元掉期合同折算收益 |
| 所得税费用 | ２，５７５ | １，７２６ | ４９．２ | 利润总额增加，以及适用所得税率相对较高的发电分部利润占比增加 |
| 合并现金流量表 项目 | ２０１０年 第一季度 | ２００９年 第一季度 | 增减 ％ | 主要变动原因 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | ２０８ | ４７０ | （５５．７） | 其他业务收入减少 |
| 购买商品和接受劳务支付的现金 | （１３，３３８） | （９，０３１） | ４７．７ | 外购煤采购增加 |
| 支付的各项税费 | （８，７６０） | （６，１１２） | ４３．３ | 支付的增值税及所得税增加 |
| 收到已到期于金融机构的定期存款 | ５，２１０ | １１０ | ４，６３６．４ | 收回定期存款增加 |
| 收回于金融机构的限制用途资金 | ２７８ | － | 不适用 | 收回银行汇票保证金存款 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ２０５ | ３３７ | （３９．２） | 银行存款利息收入减少 |
| 取得借款收到的现金 | ８，４１９ | １２，７７７ | （３４．１） | 新增借款减少 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | （１，５０４） | （１，１２１） | ３４．２ | 子公司股利分配增加 |
| ２０１０年一季度 | ２００９年 | ||||||
| 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 价格 增减 | |
| 百万吨 | ％ | 人民币元／吨 | 百万吨 | ％ | 人民币元／吨 | ％ | |
| 国内销售 | ６１．２ | ９４．０ | ４０９．１ | ２４０．７ | ９４．７ | ３７８．７ | ８．０ |
| 长约合同销售 | ３７．７ | ５７．９ | ３７２．９ | １７１．６ | ６７．５ | ３６１．８ | ３．１ |
| 直达（沿铁路线和坑口） | １７．３ | ２６．６ | ２６９．４ | ６９．３ | ２７．３ | ２４４．１ | １０．４ |
| 下水（港口ＦＯＢ） | ２０．４ | ３１．３ | ４６０．５ | １０２．３ | ４０．２ | ４４１．４ | ４．３ |
| 现货销售 | ２３．５ | ３６．１ | ４６７．０ | ６９．１ | ２７．２ | ４２０．７ | １１．０ |
| 直达（沿铁路线和坑口） | １０．０ | １５．４ | ３１９．９ | ２５．８ | １０．２ | ３３３．９ | （４．２） |
| 下水（港口ＦＯＢ） | １３．５ | ２０．７ | ５７６．８ | ４３．３ | １７．０ | ４７２．７ | ２２．０ |
| 出口销售 | ３．９ | ６．０ | ４５８．９ | １３．６ | ５．３ | ５５１．５ | （１６．８） |
| 销售量合计／加权平均价格 | ６５．１ | １００．０ | ４１２．１ | ２５４．３ | １００．０ | ３８７．９ | ６．２ |
| ２０１０年一季度 | ２００９年一季度 | ||||||
| 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 销售量 | 占销售量合计比例 | 价格 | 价格 增减 | |
| 百万吨 | ％ | 人民币元／吨 | 百万吨 | ％ | 人民币元／吨 | ％ | |
| 国内销售 | ６１．２ | ９４．０ | ４０９．１ | ５３．１ | ９３．２ | ３７５．０ | ９．１ |
| 长约合同销售 | ３７．７ | ５７．９ | ３７２．９ | ３３．７ | ５９．１ | ３６８．１ | １．３ |
| 直达（沿铁路线和坑口） | １７．３ | ２６．６ | ２６９．４ | １３．５ | ２３．７ | ２５７．７ | ４．５ |
| 下水（港口ＦＯＢ） | ２０．４ | ３１．３ | ４６０．５ | ２０．２ | ３５．４ | ４４１．８ | ４．２ |
| 现货销售 | ２３．５ | ３６．１ | ４６７．０ | １９．４ | ３４．１ | ３８７．０ | ２０．７ |
| 直达（沿铁路线和坑口） | １０．０ | １５．４ | ３１９．９ | ７．６ | １３．４ | ２７１．６ | １７．８ |
| 下水（港口ＦＯＢ） | １３．５ | ２０．７ | ５７６．８ | １１．８ | ２０．７ | ４６２．７ | ２４．７ |
| 出口销售 | ３．９ | ６．０ | ４５８．９ | ３．９ | ６．８ | ６９４．０ | （３３．９） |
| 销售量合计／加权平均价格 | ６５．１ | １００．０ | ４１２．１ | ５７．０ | １００．０ | ３９６．８ | ３．９ |
| ２０１０年一季度 | ２００９年一季度 （重述） | 同比增减 | |
| 人民币 元／吨 | 人民币 元／吨 | ％ | |
| 自产煤业务单位生产成本 | １１０．５ | ９２．８ | １９．１ |
| 原材料、燃料及动力 | １９．４ | ２０．９ | （７．２） |
| 人工成本 | １０．９ | １１．０ | （０．９） |
| 折旧及摊销 | ２１．７ | １７．５ | ２４．０ |
| 其他 | ５８．５ | ４３．４ | ３４．８ |
| 承诺事项 | 履行情况 |
| １． 神华集团与本公司的《避免同业竞争协议》 | 遵守承诺，未发生违反该承诺的情况 |
| ２． 神华集团所持本公司股份自本公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份 | 遵守承诺，未发生违反该承诺的情况 |