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２００７年度公司非经常性损益金额较大，主要原因为：公司收购浦钢公司将其纳入合并财务报表范围后，将浦钢公司被收购前形成的利润计入非经常性损益；公司处置保税机械土地获得无形资产处置收益；公司享受技术改造国产设备投资抵免企业所得税。
除２００７年度以外，公司非经常性损益净额及占当期净利润的比例较小，对公司盈利能力影响很小。
（三）近三年主要财务指标
１、主要财务指标
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２、净资产收益率及每股收益
公司近三年净资产收益率和每股收益如下：
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（四）管理层讨论与分析
１、财务状况分析
（１）资产状况分析
２００７年末、２００８年末和２００９年末，公司总资产分别为５７，２８０．８９万元、５８，２８７．０１万元和６０，６０１．９２万元，资产规模逐渐有所增加。
报告期内公司流动资产和非流动资产规模均较为稳定。２００８年末资产规模较２００７年末增长１，００６．１２万元，主要原因为：１）公司２００８年增加机械设备投资１，３７９．４４万元；２）公司分别在天津经济技术开发区和张家港市金港镇购买两宗价值合计为１，３６０．３７万元的国有土地使用权。
公司２００９年末资产规模较２００８年末增加２，３１４．９１万元，主要原因为公司存货增加２，０１０．１７万元。
（２）负债分析
２００７年末、２００８年末和２００９年末，公司负债总额分别为４０，８６８．４０万元、３８，４０８．５０万元和３６，８５６．５７万元，负债总额有所下降。
公司负债中主要是流动负债。近三年公司流动负债金额比较稳定，流动负债占负债总额的比例有所增加，２００７年末、２００８年末和２００９年末公司流动负债占负债总额的比例分别为８０．４２％、８４．３８％和８９．１５％。
２００８年末，公司负债总额较２００７年末减少２，４５９．９０万元，主要原因为长期借款减少２，０００万元。
２００９年负债总额较２００８年减少１，５５１．９３万元，主要原因为长期借款减少２，０００万元。
（３）偿债能力分析
２００７年末、２００８年末、２００９年末母公司资产负债率分别为６３．７２％、５９．４６％和５６．４０％，比率有逐年下降趋势。
２００７年末、２００８年末和２００９年末公司的流动比率分别为０．９６、０．９２和０．９７，流动比率较为稳定；２００７年末、２００８年末和２００９年末公司的速动比率分别为０．６５、０．５６和０．５５，速动比率有下降趋势。
从流动比率和速动比率看，公司存在一定的偿债压力，主要是公司正处于快速发展中，生产经营规模不断扩大，同时公司的融资渠道有限，主要依靠银行借款和商业信用，使得流动比率和速动比率偏低。
虽然公司目前流动比率和速动比率较低，但经营活动现金流量充足，银行资信状况良好，保证了公司具有较强的偿债能力，财务风险较小。募集资金到位后，随着投资项目逐渐体现效益，公司的盈利能力将进一步提升，偿债能力将进一步增强。
２、盈利能力分析
公司２００７年度、２００８年度和２００９年度主营业务收入占营业收入的比例分别为９９．８０％、９９．６３％和９９．７１％，为营业收入的主要来源。
公司主营业务收入按产品分类如下：
单位：万元
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报告期内公司各主要产品的收入比重相对较为稳定。实心导轨收入占比呈现稳步上升的趋势，２００９年度收入占比达到４６．７２％；空心导轨收入占比基本稳定在１０．００％左右；扶梯导轨收入占比呈现出稳中有升的趋势，２００９年度收入占比为３．４４％；随着公司电梯导轨生产能力的提高，公司对外销售的导轨毛坯比例有所下降，２００９年度收入占比下降为２９．３９％。
公司主营业务收入按销售区域情况分类如下：
单位：万元
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我国电梯整机厂商和电梯导轨制造商主要集中在华北、华东及华南区域，其中华东地区电梯整机厂商最为集中。这三个地区是公司产品的主要销售市场，近三年公司对三大区域的销量呈增长趋势。
公司２００８年之前通过长江润发集团出口电梯导轨。２００７年１２月，公司取得自营进出口经营权，开始自营电梯导轨出口。近两年公司的电梯导轨出口呈现出增长趋势，２００９年度公司电梯导轨出口收入占比达到１０．７４％。
报告期内公司产销规模扩大，逐步体现出规模效应，同时公司不断加强研发，开发出高精度实心导轨等高端产品，报告期内公司毛利额持续增长，２００７年、２００８年和２００９年，公司实现毛利额分别为８，２７７．９０万元、１０，０３２．２０万元和１０，６４５．９９万元，盈利空间不断扩大。
公司主营业务毛利按产品分类构成如下：
单位：万元
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报告期内，实心导轨、空心导轨及扶梯导轨是公司的主要利润来源，近三年公司来源于上述三大系列导轨产品的毛利占公司主营业务毛利的比重均超过７４％。公司所生产的导轨毛坯定位于为公司实心导轨进行配套，随着公司实心导轨产能扩充，对外销售的导轨毛坯将逐渐减少，其在公司毛利中的比重将逐渐降低。
３、现金流量分析
（１）经营活动产生的现金流量
报告期内公司的营业收入、营业成本、净利润与经营活动产生的现金流量对比如下：
单位：万元
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报告期内公司营业收入和营业成本的增长与现金的流入和流出趋势基本一致，２００７年度、２００８年度和２００９年度“销售商品、提供劳务收到的现金”与营业收入的比例分别为１．１６、１．１９和１．１５，表明公司主营业务获取现金的能力较强，销售现金回收情况良好。
２００７年以来，公司通过不断改善业务结构和应收账款管理，使现金流转加快，公司经营活动产生的现金流量呈现增加趋势。
（２）投资活动产生的现金流量
报告期内公司投资活动产生的现金流量净额均为负值，主要原因为公司近年来抓住市场机遇，不断加大投资力度，扩大生产规模，购建固定资产与无形资产支付的现金较多。
（３）筹资活动产生的现金流量
报告期内公司筹资活动产生的现金流入主要是收到股东现金增资款和银行借款，现金流出主要是偿还债务、分配股利和支付利息。
４、管理层讨论与分析
公司管理层认为，报告期内，公司的经营业绩保持稳步、持续增长，有效抵御了金融风暴的冲击，主要有以下几个原因：
（１）电梯市场近年发展趋势良好，公司的高端客户对产品保持了旺盛的需求，为公司提供了发展空间；
（２）公司报告期内顺应下游行业发展，将电梯导轨产能从６万吨扩充到１０．５０万吨，获得了较为有利的行业地位，并已经体现出规模效益；
（３）虽然处于传统制造行业，但是公司管理层高度重视技术创新，通过采用新设备、新工艺，不断提高产品质量，持续开发高附加值产品；
（４）公司贯彻精益管理理念，不断优化业务流程，最大限度减少了生产经营中的无效劳动和浪费；
（５）公司密切关注钢铁原材料价格变化趋势，与下游客户合作稳固，较好的规避了原材料价格波动的风险；
（６）公司拥有产业链优势，实现上游关键半成品自产，产业链整合程度较高，具有综合成本优势。
（五）最近三年股利分配情况
１、最近三年股利分配政策
本公司《公司章程》规定，公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
（１）弥补上一年度的亏损；
（２）提取法定公积金１０％；
（３）提取任意公积金；
（４）支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
２、最近三年股利分配情况
２００７年９月３０日，公司召开股东会，审议通过《关于利润分配的方案》的议案，公司将截至２００７年９月３０日未分配利润中的１，０００万元，按各股东在公司的出资比例进行分配。
２００８年４月２８日，公司召开２００７年年度股东大会，审议通过《２００７年度利润分配方案》的议案，公司以２００７年１２月３１日总股本７，２００万股为基数，向全体股东每１０股派发股票红利１．５０股和现金股利０．３７５元，以资本公积金向全体股东每１０股转增１股。
２００９年３月２６日，公司召开２００８年年度股东大会，审议通过《２００８年度利润分配方案》的议案，公司以２００８年１２月３１日总股本９，０００万股为基数，向全体股东每１０股派发股票红利１．００股和现金股利０．５０元。
公司２００９年年度股东大会审议通过《关于公司２００９年度利润分配预案的议案》，同意以２００９年１２月３１日公司总股本９，９００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金１元（含税）。
３、本次发行后的股利分配安排
（１）发行前滚存未分配利润安排
公司２００９年年度股东大会审议通过《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，如公司股票在２０１０年内发行成功，公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共享；如公司股票在２０１０年内未能发行，公司２０１０年实现的利润及公司历年经分配后的滚存利润的分配事项由２０１０年年度股东大会决定。
（２）发行后股利分配时间
公司预计发行后首次股利分配时间为不迟于发行成功次年的６月３０日。
（六）发行人目前拥有的全资子公司基本情况
公司现有全资子公司１家，为长江润发（张家港）浦钢有限公司，法定代表人为邱其琴。浦钢公司成立于２００４年３月２９日，目前注册资本和实收资本均为１０，０００万元，注册地址和主要生产经营地均为张家港市金港镇长江村，浦钢公司设执行董事一名，由邱其琴担任。
浦钢公司业务经营范围为：生产销售导轨毛坯、球扁钢、履带钢、集装箱槽钢、叉车钢、斜钢、角钢、槽钢等型钢。２００９年１２月３１日，浦钢公司总资产２２，０３３．１７万元，净资产１２，２２８．１１万元，２００９年度实现净利润１，１４６．６７万元。以上数据已经天恒信审计。
第四节 募集资金运用
一、本次发行募集资金使用计划
根据公司２００９年第一次临时股东大会决议，本次发行募集资金用于以下三个项目。根据项目的轻重缓急，本次募集资金拟投资项目排序如下：
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二、项目发展前景分析
（一）电梯行业向好，未来市场需求旺盛
从国内市场来看，随着经济持续发展、城市化进程加快、老龄化加速、无障碍通行的推广以及人们对效率及高品质生活的追求，我国电梯市场近年来呈现快速增长态势。据中国电梯协会统计，２００１－２００８年我国电梯产量的年均复合增长率超过２３％，２００８年电梯产量为２４．５０万台，２００８年底全国电梯保有量已达１１１．８０万台。目前我国已经成为世界最大的电梯制造国和电梯市场。
尽管电梯产量飞速增长，但我国电梯的市场需求远未达到饱和的程度。２００８年底，我国在用电梯的人均水准只是世界平均水平的一半，与发达国家水平相比则是其１／１０，未来发展空间巨大。因此，我国在今后相当长的时间内仍将是全球最大的电梯消费市场。
从国际市场来看，国际电梯市场将继续呈现高增长的态势，２００８年度全球电梯产量约为４７万台，２００８年底全球电梯保有量已达９６０万台。据中国电梯协会预测，２００９－２０１３年，全球电梯市场将以不低于１３．９０％的速度增长。随着电梯的技术水平和产品质量迅速提高、制造成本不断降低，国产电梯越来越受到国际市场的欢迎，出口量逐年增长。
因此，国内的巨大市场需求和国际市场的出口前景给我国电梯导轨行业发展创造了良好的机遇。
（二）电梯导轨市场需求广阔
作为电梯行业的上游企业，电梯行业的长期向好是电梯导轨行业发展的基础。据中国电梯协会预测，未来几年电梯导轨的需求量每年将以接近１９％的速度增长，截至２０１３年，中国电梯导轨市场需求为１０４．９０万吨，市场潜力很大。
随着经济的快速增长，人们对高品质生活的追求以及商场、宾馆、写字楼、住宅楼等大量高层建筑的兴建，实心导轨市场需求稳步提升，根据中国电梯协会的预测，截至２０１３年实心导轨需求量为８１．７４吨，前景看好。
随着城市公共设施投资增大，城市公共设施投资增大，高度人性化、个性化的扶梯越来越多，根据中国电梯协会的预测，截至２０１３年扶梯导轨需求量将达到６．４５万吨，市场需求逐年扩大。
国际电梯市场的广阔前景为电梯导轨企业的发展提供了全球性的舞台，据中国电梯协会预测，截至２０１３年，电梯导轨市场出口需求为２６．８０万吨。国际电梯导轨市场空间较大。
国内、国外电梯导轨市场需求的旺盛，为电梯导轨企业发展提供了动力，只有抓住机遇扩大产能，提高技术实力占领高端市场，开发符合市场需求的电梯导轨，企业才能巩固在市场竞争中的地位。
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示的风险外，公司还存在如下风险：
（一）市场竞争风险
在全球电梯导轨行业，公司位居第三。根据中国电梯协会的数据，２００８年，公司与西班牙塞维拉集团和意大利蒙特费罗集团占据国际电梯导轨市场７８．８５％的市场份额，其中塞维拉国际市场占有率为３６．４０％、蒙特费罗国际市场占有率为３１．７０％，本公司国际市场占有率为１０．７５％。
目前公司的主要竞争对手为塞维拉和蒙特费罗，由于两家电梯导轨制造商进入电梯导轨领域时间较早并专注于实心导轨的研发和生产，在生产规模、资金实力、技术装备等方面具有一定的优势。近年来，两家电梯导轨制造商陆续并购了国内主要的电梯导轨企业，形成塞维拉合资企业、蒙特费罗合资企业、长江润发三大电梯导轨制造商主导国内电梯导轨行业发展的格局。此外，国内还存在一些以常规规格、普通精度实心导轨为主要产品的小型制造商。
未来，随着电梯行业的快速发展，国内电梯导轨企业纷纷扩大实心导轨产能，将导致市场竞争更为激烈，特别是在普通精度实心导轨方面，公司面临来自塞维拉、蒙特费罗及小规模制造商的双重压力。
目前公司的实心导轨市场占有率明显低于塞维拉、蒙特费罗两家国际电梯导轨制造商，如果公司不能抓住市场发展机遇扩大生产规模、加快技术创新、调整产品结构，提高服务电梯整机厂商的能力，公司将面临市场份额被挤压的风险。
（二）客户相对集中的风险
公司作为排名全球第三的电梯导轨制造商，主要为国际一线电梯整机厂商配套。公司的导轨毛坯除满足公司电梯导轨生产的需要外，还供应给塞维拉和蒙特费罗在国内的合资公司。２００７年、２００８年和２００９年，公司对上海三菱、天津奥的斯、通力电梯、巨人通力电梯、苏州欣科导轨有限公司等前五名客户的销售收入分别占各期营业收入的６０．９７％、６１．３９％和４８．５６％，公司存在客户集中带来的经营风险。
虽然公司主要客户的资金实力较为雄厚，且过往回款记录良好，与公司形成较为稳固的合作关系，但是如果主要客户生产经营情况发生不利变化，或者竞争能力下降，将有可能减少对公司产品的采购数量，从而对公司产品销售带来一定影响；此外，由于公司给予主要客户一定的回款期，如果公司主要客户出现重大风险，拖欠甚至不能支付货款，可能导致公司遭受经济损失。
（三）主要原材料供应商相对集中的风险
公司的主要原材料为钢坯和卷板，供应商多为钢材经销商。公司选定部分资信较好、供货质量稳定的供应商作为长年合作伙伴，双方建立起稳固互信的合作关系。２００７年、２００８年和２００９年，公司向前五大供应商采购原材料的金额分别为３７，５８９．９９万元、５８，１３８．４４万元和３１，６５３．４８万元，占各期采购总金额的比例分别为７４．４６％、８２．２９％和８１．５９％，公司存在供应商相对集中的风险。
目前国内钢铁行业的市场化程度较高，行业内生产商和经销商众多，原材料供应充足，供应商之间的替代性很强，公司可以在较短时间内寻找到新的供应商。但如果个别供应商不能按时、按质提供原材料，将会对公司正常生产经营产生一定影响。
（四）外汇风险
公司于２００７年１２月取得自营进出口权，开始自营出口业务。２００８年和２００９年，公司出口产品收入分别为６，８５３．１０万元和８，０１３．８６万元，占主营业务收入的比例分别为７．６９％和１０．７４％。公司出口产品主要以美元和欧元为报价和结算货币，虽然公司在与客户签订销售合同时已充分考虑汇率变动的因素，但汇率的波动会影响公司产品的国际竞争力，特别是在人民币升值的情况下，会使出口产品的价格优势削弱，市场竞争力下降，从而影响到公司的产品出口和经营业绩。
（五）实际控制人控制的风险
郁全和、郁霞秋、邱其琴及黄忠和四名自然人合计直接和间接控制股份公司５１．４６％的股份，处于绝对控股地位。其中，郁霞秋为郁全和之女，邱其琴为郁全和之堂侄女婿，黄忠和为郁全和之妻侄。目前，郁全和等四人均担任长江润发集团和股份公司的关键职务，为公司实际控制人。
公司存在上述实际控制人通过行使投票表决权、管理权、其他直接或间接方式，对公司的发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等方面进行控制或干预，损害公司及中小股东利益的风险。
（六）公司快速发展引致的管理风险
公司已建立起比较完善和有效的法人治理结构，拥有独立健全的研发、采购、生产、销售体系，并已经制定了一系列行之有效的规章制度，且在实际执行中的效果良好。本次公开发行后，随着募集资金到位、募集资金投资项目的陆续实施，公司的规模将会快速扩张，公司现有的管理组织架构、管理人员的素质和数量可能会对公司的快速发展构成一定的制约。
公司将通过健全组织机构、调整和充实管理人员、采用国际先进的管理模式和理念、加强对现有管理人员的培训、创造各种有利条件以吸引更多的专业人才、行业顶尖人才参与公司管理等措施，不断提高公司的管理能力和管理水平。
（七）固定资产折旧对利润增长造成的风险
本次募集资金投资项目固定资产投资总额为３０，２９７．７０万元，其中建筑物投资１０，５０８．７０万元，各种设备、设施投资１９，７８９．００万元。目前“扩建年产１８万吨电梯导轨项目”已投入固定资产８，５３１．８１万元，增加产能４．５０万吨，此部分新增产能已带来新增收入和利润。
随着募集资金项目的陆续投入，未来几年，公司折旧将继续增加。根据各募集资金项目的资金使用计划（扣除已投资部分的影响），项目投资后第一年将增加折旧２１９．０８万元，第二年将增加折旧９２０．９５万元，第三年将增加折旧１，５８６．６１万元，第四年及其后年度每年将增加折旧１，７６９．４９万元。募集资金投资项目的实施需要一个过程，如果公司营业收入增长未能及时抵消固定资产投资带来的折旧压力，则短期内公司存在利润下滑的风险。
（八）跨地域投资的风险
目前华东、华南、华北为我国电梯整机厂商的主要聚集地，近年来以天津奥的斯为主的华北电梯整机市场对公司电梯导轨的需求量较大。日立、蒂森、通力迅达等电梯整机厂商也纷纷在华北设立分公司，为了满足华北地区客户的市场需求，提高公司服务客户的能力、降低运输成本，公司应客户要求拟以募集资金投资建设“天津分公司年产两万吨Ｔ型导轨及配件项目”。
目前公司华北市场需求稳定，与天津奥的斯等客户的合作关系稳固，公司对该项投资已进行了充分的可行性分析，并已经委派富有经验的管理人员和技术人员负责分公司前期建设工作。但是由于异地投资受当地经济发展水平、投资环境、原材料采购以及新聘人员对公司文化适应速度等因素的影响，短期内存在项目操作成本高于预期的风险。同时，项目的实施效果也受到竞争对手应对策略的影响，若竞争对手以超出预期的力度与公司在同区域展开市场份额的竞争，则异地项目的效果可能受到一定影响。
（九）新技术、新产品开发的风险
目前公司在电梯导轨的制造技术、制造工艺方面处于行业领先水平，并能够根据高端客户需求提供“扶梯导轨解决方案”。但随着电梯导轨制造水平的日趋提高，未来公司还需要通过不断加大新设备、新工艺、新技术、新产品的研发和投资力度，来提高产品附加值、持续降低成本、巩固竞争优势。
公司正致力于“定制化新产品”、“电梯导轨自动精矫机”、“提高实心导轨端部加工精度的一体化生产新工艺”、“超高精度导轨加工设备”等新产品、新工艺和新设备的研发和投资，以提升公司产品的质量和竞争力。如果新技术、新产品开发达不到预期目标，或开发速度落后于其他竞争对手，将对公司的生产经营产生负面影响。
（十）税收风险
１、技术改造国产设备投资抵免企业所得税
根据国家有关技术改造国产设备投资抵免企业所得税的有关规定，２００７年公司可用于抵免所得税的国产设备投资额为２，７１３．８８万元，抵免时段为自２００７年起５年内，２００７年实际抵免所得税２１２．４１万元，２００８年实际抵免所得税３０．７０万元，２００９年实际抵免所得税９１．４７万元。
根据国家税务总局《关于停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税政策问题的通知》（国税发［２００８］５２号）的规定，自２００８年１月１日起，停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税的政策。由于该项政策的变化，公司上述所得税优惠自２００７年起５年内将使用完毕，在后续发展过程中进行有关技术改造项目的国产设备投资时，将无法申请企业所得税抵免，这将对公司的利润水平产生一定的影响。
２、出口退税
２００７年１２月２４日，公司获得自营进出口权，２００８年以来公司享受增值税出口退税“免、抵、退”相关政策，目前公司出口产品适用１５％的退税率。如果出口退税税率向下调整或出口退税政策取消，将会影响到公司产品的国际市场竞争力，从而影响公司的利润水平。
（十一）人力资源风险
作为高新技术企业，人力资源对公司的生存和发展至关重要。公司属于技术、技能密集型企业，在十几年的生产经验积累中，拥有了一批掌握制造工艺的优秀员工、掌握设备技术改造等技能的技术工程师和具有丰富管理经验的中高级管理人员。这批在实践中积累了丰富科研、生产和管理经验的优秀人才是公司产品质量合格、品质稳定的重要保障。同时，随着市场的发展，公司培养了一支可为高端客户提供研发、生产、销售和服务的团队。
虽然目前公司已经实施了针对公司核心技术人员和中高级管理人员的多种绩效激励制度，但随着市场竞争的不断加剧，行业内公司对优秀技术人才和管理人才的需求也日益强烈，不排除公司核心技术人员和中高级管理人员流失的风险；同时，本次发行后公司资产和经营规模将迅速扩张，必然扩大对技术人才和管理人才的需求，公司也将面临技术人才和管理人才不足的风险。
（十二）净资产收益率下降的风险
２００７年、２００８年和２００９年，公司加权平均净资产收益率分别为３０．４１％、２０．６１％和１９．７９％，２００８年较２００７年有较大幅度下降的主要原因为２００７年１２月公司进行增资扩股使净资产规模扩大所致。本次募集资金到位后公司净资产额将大幅增长，由于募集资金投资项目存在一定的实施周期，在短期内难以完全产生效益，公司短期内可能面临净资产收益率下降的风险。
（十三）存货风险
公司的存货包括原材料、在产品和库存商品。公司采取“以销定产”的方式生产，大部分存货对应已约定价格的订单，存货跌价减值风险较小。截至２００９年１２月３１日，公司存货账面余额为１３，７６８．７２万元，计提存货跌价准备２２．７７万元。
报告期内，随着公司生产经营规模的扩大，原材料、在途运输货物等库存商品不断增加；同时，为满足下游客户对公司产品精度提高的要求，延长导轨毛坯的自然时效使公司的库存有所增加。２００７年末、２００８年末和２００９年末，公司存货账面价值分别为１０，４３９．１２万元、１１，７３５．７９万元和１３，７４５．９６万元，使公司面临较大的采购组织和存货管理难度，如果公司的采购组织和存货管理不力，对公司的正常运营将产生不利影响。此外，随着公司存货余额的扩大，公司将面临存货占压资金的风险。
（十四）向银行借款困难的风险
公司在过往生产经营及业务发展过程中所需的银行借款主要是由控股股东长江润发集团及其控制的企业向银行提供抵押担保或保证担保获得。截至２００９年１２月３１日，长江润发集团及其关联方为公司银行借款担保金额３１，５００万元，其中长期银行借款（含一年内到期的非流动负债）担保金额６，０００万元、短期银行借款担保金额２５，５００万元。未来若长江润发集团及其关联方不再为公司提供担保，公司需要向银行借款时将面临因缺乏担保方而借款困难的风险。
（十五）资产抵押的风险
为取得银行借款，公司将主要的房屋建筑物、土地使用权等资产进行了抵押，截至２００９年１２月３１日，抵押物账面价值为１１，７０５．９４万元，占公司净资产的４９．３０％，占公司总资产的１９．３２％。由于公司在各贷款银行中信誉度较高，与中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司等金融机构均保持良好的合作关系，同时公司资产质量良好，盈利能力较强，现金流情况较好，上述资产抵押事项未对公司生产经营产生不利影响。但是，若公司在未来经营中不能及时偿还银行借款，银行可能申请对被抵押的资产采取强制措施，从而影响公司的正常生产经营。
二、重要合同
截至２００９年１２月３１日，公司正在履行的重要合同包括股份公司及浦钢公司的重要采购合同、销售合同、银行借款合同及抵押担保合同等。
三、重大诉讼或仲裁事项
本公司无重大诉讼或仲裁事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
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二、本次发行上市的重要日期
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第十六节 备查文件
一、查阅时间和地点
（一）招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐机构（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：工作日上午９：３０～１１：３０，下午１３：３０～１６：３０。
（二）招股意向书全文可通过深圳证券交易所指定网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。
二、备查文件目录
（一）发行保荐书和保荐工作报告；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。