第四届董事会第九次会议决议公告
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2010-023
山东太阳纸业股份有限公司
第四届董事会第九次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第九次会议于2010年5月23日以电话、电子邮件和传真形式发出通知，于2010年6月3日在公司会议室以现场方式召开。本次会议应参与表决董事7人，实际参与表决董事7人。会议以记名投票方式表决。公司全体监事及部分高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召开符合《公司法》及公司《章程》的有关规定。会议审议通过了如下决议：
一、会议以4票赞成，0 票反对，0 票弃权的结果审议通过了《关于调整公司首期股票期权激励计划期权数量及行权价格的议案》。
因公司董事白懋林、张文、刘泽华属于《山东太阳纸业股份有限公司首期股票期权激励计划》的受益人,回避了对该议案的表决。
该议案详见2010年6月5日刊登在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）及《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》上的公告，公告编号为2010-024。
二、会议以7票赞成，0 票反对，0 票弃权的结果审议通过了公司《关于变更坏账准备金计提比例的议案》。
根据《企业会计准则第28号--会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，为更加切实地反映公司的财务状况和经营成果，从2010年1月1日起变更应收款项坏账准备计提标准，变更情况见下表：
| 由原计提标准 | 变更后计提标准 | ||
| 应收款项账龄 | 计提比例（%） | 应收款项账龄 | 计提比例（%） |
| 1年以内 | 5 | 1年以内 | 5 |
| 1-2年 | 10 | 1-2年 | 10 |
| 2-3年 | 20 | 2-3年 | 20 |
| 3年以上 | 60 | 3-5年 | 60 |
| 5年以上 | 100 | ||
该议案详见2010年6月5日刊登在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）及《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》上的公告，公告编号为2010-026。
三、会议以7票赞成，0 票反对，0 票弃权的结果审议通过了公司《关于淘汰公司热电（一期）项目的议案》。
为积极贯彻国家节能减排、环境保护政策，降低单位产品能耗，公司决定对热电（一期）项目进行淘汰处理，本次淘汰处理拟分两次进行。对热电（一期）项目的淘汰处理符合公司秉承的实施低碳经济、循环经济的发展模式，该热电（一期）项目处理后，公司目前的热电联产项目能够基本满足公司及合作公司电及蒸汽的生产需求，对公司的生产经营不会产生不利影响。上述对淘汰落后设备的进展情况公司将根据具体情况履行批准程序及披露义务。
特此公告。
山东太阳纸业股份有限公司
董 事 会
二○一○年六月五日
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2010-024
山东太阳纸业股份有限公司
关于公司首期股票期权激励计划
相关事项的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、调整公司首期股票期权激励计划期权数量及行权价格
2010年6月3日，山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）第四届
董事会第九次会议审议通过了《关于调整公司首期股票期权激励计划期权数量及行权价格的议案》，现将有关调整公告如下：
1、2007年12月26日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司首期股票期权激励计划（草案）的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司首期股票期权激励计划相关事宜的议案》、《关于公司首期股票期权激励计划实施考核办法的议案》。上述具体内容请参见公司2007年12月27日刊登于巨潮网上的《公司首期股票期权激励计划（草案）》和刊登于《证券时报》上的《公司首期股票期权激励计划（草案）》摘要公告，公告编号为：2007-066。
公司第三届第八次监事会对《公司首期股票期权激励计划（草案）》所确定的本次获授股票期权的激励对象名单进行了核查，确认了本次股票期权激励对象的主体资格合法、有效。上述事项具体内容请参见公司2007年12月27日刊登于《证券时报》和巨潮网上的公司公告，公告编号为：2007-065。
公司独立董事发表了关于《公司首期股票期权激励计划（草案）》的独立意见。上述事项具体内容请参见公司2007年12月27日刊登于巨潮网上的公司相关公告。
2、2008年7月12日，公司第三届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司首期股票期权激励计划(草案修改稿)的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司首期股票期权激励计划（草案修改稿）相关事宜的议案》、《关于公司首期股票期权激励计划实施考核办法的议案》。公司董事会根据中国证监会的反馈意见及其下发的《股权激励有关事项备忘录1号》、《股权激励有事项备忘录2号》的有关要求，结合公司实际情况，对原激励计划进行了修订。
公司第三届监事会第十一次会议对修改后的《公司首期股票期权激励计划(草案修改稿)》的激励对象名单进行了核查，认为其作为公司本次股票期机激励对象的主体资格合法、有效。
公司独立董事就修改后的《公司首期股票期权激励计划(草案修改稿)》上发表了独立意见。
上述事项请参见公司刊登于2008年7月15日巨潮咨讯网上的临时公告。
3、经中国证监会审核无异议后，2008年8月7日，公司2008年第三次临时股东大会审议通过了《公司首期股票期权激励计划（草案修改稿）》（以下简称“激励计划”）、《关于授权董事会办理公司首期股票期权激励计划（草案修改稿）相关事宜的议案》、《关于公司首期股票期权激励计划实施考核办法的议案》
具体内容请参见公司刊登在《证券日报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公告，公告编号2008-043。
4、2008年8月25日，公司第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于调整公司股票期权激励计划期权数量及行权价格的议案》、《关于调整公司股票期权激励计划激励对象的议案》 、《关于确定公司股票期权激励计划授权日的议案》。公司独立董事对首期股票期权激励计划授权日相关事项发表了独立意见。具体内容请参见公司刊登在《证券日报》、《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公告，公告编号2008-055、2008-056。
5、2008年10月8日，公司发布了《关于股票期权登记完成的公告》，公司首期股票期权计划的股票期权登记完成。本激励计划股票期权的授予日为2008年8月25日，行权价格为24.34元，即满足行权条件后，激励对象获授的每份股票期权可以24.34元的价格认购一股公司股票。公司授予激励计划中的激励对象股票期权基准数量如下：
| 姓名 | 获授的股票期权数量（万份） | 股票期权占计划总量的比例 | |
| 白懋林 | 70 | 4.34% | |
| 张文 | 21 | 1.30% | |
| 应广东 | 70 | 4.34% | |
| 刘泽华 | 70 | 4.34% | |
| 牛宜美 | 35 | 2.17% | |
| 陈昭军 | 35 | 2.17% | |
| 苏秉芬 | 35 | 2.17% | |
| 李纪飞 | 35 | 2.17% | |
| 陈凤亭 | 21 | 1.30% | |
| 陈文俊 | 35 | 2.17% | |
| 小计 | 427 | 26.5% | |
| 其他激励对象 | 167人 | 1184.4 | 73.50% |
| 合计 | 1611.4 | 100.00% | |
6、经2009年4月21日召开的公司第三届监事会第十五次会议审议通过，并经2009年5月18日召开的公司2008年度股东大会审议通过，选举杨林娜女士为公司第四届监事会监事。2009年4月27日，经公司职工代表大会暨选举第四届监事会职工代表会议审议通过，选举曹衍军先生为公司第四届监事会职工监事。杨林娜女士、曹衍军先生在未当选公司第四届监事会监事之前，分别持有的公司股票期权28,000份、168,000份。根据证监会《股权激励有关事项备忘录1号、2号 》、公司《激励计划》的有关规定，为确保公司监事独立性，充分发挥其监督作用，公司董事会取消了杨林娜女士、曹衍军先生的股票期权。公司股票期权激励计划已授出但尚未行使的股票期权数量总额变更为1591.80万份。具体内容请参见刊登于2009年8月26日的巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）上《公司2009年半年度报告》全文。
7、2009年10月23日，公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于调整公司首期股票期权激励计划期权行权价格的议案》、董事会“关于公司《首期股票期权激励计划》第一个行权期激励对象股票期权作废的说明”。经过本次调整，授予激励对象股票期权行权价格为24.14元。根据公司《首期股票期权激励计划》相关规定，若行权条件未能达到，则该期对应部分股票期权作废。公司董事会终止了公司《激励计划》第一个行权期行权，当期公司激励对象对应的318.36万份股票期权作废。上述事项具体内容请参见公司刊登在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）及《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》上的公告，公告编号为2009-048。
8、依据公司的《激励计划》，股票期权有效期内发生资本公积金转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股或派息事宜,股票期权数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整，行权价格将做相应的调整，并由公司股东大会授权董事会进行。
2010年5月21日，公司召开2009年年度股东大会审议通过本公司2009年度利润分配及资本公积金转增股本方案：“1、以2009年12月31日公司总股本502,405,197.00股为基础，向全体股东每10股送4股（含税），派现2.00元（含税），合计分配股利301,443,118.20元，按照税法及国家有关规定应交纳的个人所得税由公司代扣代缴；2、以2009年12月31日公司总股本502,405,197.00股为基础，向全体股东以资本公积按每10股转增股本6股转增股本，合计转增301,443,118.00股。”除此之外，公司未实施其他形式的利润分配方案。
鉴于上述事实，在公司2009年度权益分派方案顺利实施后，公司将对公司股权激励期权数量及行权价格进行如下调整：
1）依据《激励计划》第九条（一）规定的调整方法，2009年利润分配及资本公积金转增股本后，股票期权数量调整为2546.88万股（1273.44万份*[1+1]=2546.88万份）。
2）依据《激励计划》第九条（二）规定的调整方法，2009年利润分配及资本公积金转增股本后，股票期权行权价格由每股24.14元调整为每股11.97元（[24.14元/股-0.2元/股]/[1+1]=11.97元/股）。
经过本次调整，授予激励对象股票期权数量为2546.88万股，行权价格为11.97元。公司授予激励计划中的激励对象股票期权基准数量如下：
| 姓名 | 本次变更后获授的股票期权数量（万份） | 本次变更后股票期权占计划总量的比例 | |
| 白懋林 | 112 | 4.3975% | |
| 张文 | 33.60 | 1.3193% | |
| 应广东 | 112 | 4.3975% | |
| 刘泽华 | 112 | 4.3975% | |
| 牛宜美 | 56 | 2.1988% | |
| 陈昭军 | 56 | 2.1988% | |
| 苏秉芬 | 56 | 2.1988% | |
| 李纪飞 | 56 | 2.1988% | |
| 王宗良 | 56 | 2.1988% | |
| 陈文俊 | 56 | 2.1988% | |
| 小计 | 705.60 | 27.7046% | |
| 其他激励对象 | 165人 | 1841.28 | 72.2954% |
| 合计 | 2546.88 | 100.00% | |
二、股票期权激励计划期权行权价格的调整对公司的影响
本次对公司首期股票期权激励计划期权数量及行权价格进行调整不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响。
三、北京市德恒律师事务所对公司首期股票期权激励计划期权行权价格调整发表了专项法律意见：
公司本次调整首期股票期权激励计划的期权行权价格符合《上市公司股权激励管理办法（试行）》、公司《激励计划》和公司《章程》等的相关规定，本次调整合法、有效。
四、 备查文件
1、公司 2009年度股东大会决议；
2、公司第四届董事会第九次会议决议；
3、北京市德恒律师事务所关于公司首期股票期权激励计划期权数量及行权价格调整发表的法律意见书。
特此公告。
山东太阳纸业股份有限公司
董事会
二○一○年六月五日
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2010-025
山东太阳纸业股份有限公司
2009年度权益分派实施公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
山东太阳纸业股份有限公司，2009年度权益分派方案已获2010年05月21日召开的2009年年度股东大会审议通过，现将权益分派事宜公告如下：
一、权益分派方案
本公司2009年度权益分派方案为：以公司现有总股本502,405,197股为基数， 向全体股东每10股 送红股4股 ，派2元人民币现金（含税，扣税后，个人、证券投资基金、合格境外机构投资者实际每10股派1.40元）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增6股。对于其他非居民企业，我公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。
分红前本公司总股本为502,405,197股，分红后总股本增至1,004,810,394股。
二、 股权登记日与除权除息日
本次权益分派股权登记日为：2010年06月10日，除权除息日为：2010年06月11日。
三、 权益分派对象
本次分派对象为：2010年06月10日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体股东。
四、 权益分派方法
1、本次所送（转增）股于2010年06月11日直接记入股东证券账户。
2、本公司此次委托中国结算深圳分公司代派的股息将于2010年06月11日通过股东托管证券公司（或其他托管机构）直接划入其资金账户。
3、以下股东的股息由本公司自行派发：
| 序号 | 股东账号 | 股东名称 |
| 1 | 08*****127 | 兖州市金太阳投资有限公司 |
| 2 | 08*****142 | 兖州市东方投资有限公司 |
| 3 | 08*****125 | 兖州市旭东浆纸销售有限公司 |
| 4 | 08*****126 | 兖州市阳光纸制品有限公司 |
| 5 | 08*****124 | 兖州市天阳再生资源回收有限公司 |
五、本次所送（转增）的无限售条件流通股的起始交易日为2010年06月11日。
六、股份变动情况表
股份类型 | 本次送股之前 股份数（股） | 本次变动股数 | 本次送股之后 股份数（股） | |
| 增加（股） | 减少 | |||
| 一、有限售条件股份 | 2,400 | 2,400 | 4,800 | |
| 1、国家持股 | ||||
| 2、国有法人持股 | ||||
| 3、其他内资持股 | ||||
| 其中：境内法人持股 | ||||
| 境内自然人持股 | ||||
| 4、外资持股 | ||||
| 其中：境外法人持股 | ||||
| 境外自然人持股 | ||||
| 5、高管股份 | 2,400 | 2,400 | 4,800 | |
| 二、无限售条件股份 | 502,402,797 | 502,402,797 | 1,004,805,594 | |
| 1、人民币普通股 | 502,402,797 | 502,402,797 | 1,004,805,594 | |
| 2、境内上市的外资股 | ||||
| 3、境外上市的外资股 | ||||
| 4、其他 | ||||
| 三、股份总数 | 502,405,197 | 502,405,197 | 1,004,810,394 | |
七、本次实施送（转增）股后，按新股本1,004,810,394股摊薄计算，2009年度，每股净收益为0.48元。
八、公司首期股权激励期权数量及行权价格的调整
根据公司《首期股票期权激励计划》的相关规定：股票期权有效期内发生资本公积金转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股或派息事宜,股票期权数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整，行权价格将做相应的调整。实施2009年度利润分配方案后，公司首期股票期权激励计划未行权的股票期权数量由1273.44万份调整为2546.88万份，期权行权价格由每股24.14元调整为每股11.97元。
九、咨询事项
咨询机构：公司证券部
咨询地址：山东省兖州市友谊路1号
咨询联系人：庞福成
咨询电话：0537-3658715
传真电话：0537-3658762
十、备查文件
公司2009年年度股东大会决议。
特此公告。
山东太阳纸业股份有限公司董事会
二○一○年六月五日
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2010-026
山东太阳纸业股份有限公司
关于坏账准备会计估计变更的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、本次会计估计变更情况概述
1、变更原因：为了有效抵御和防范因市场变化给公司生产经营带来的风险，增强自身的抗风险能力，更加真实、完整地反映公司的财务状况、经营成果，公司董事会根据我公司的实际情况，本着谨慎经营、有效防范化解资产损失风险的原则，决定变更坏账准备会计估计。
2、变更前采用的会计估计
在资产负债表日，本公司对单项金额重大（500万元以上）的应收款项，单独进行减值测试,有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。对单项金额不重大的应收款项及经单独测试后未发生减值的应收款项，按账龄划分为若干组合,根据应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。坏账准备计提比例一般为：
| 账 龄 | 应收款项计提比例(%) |
| 1年以内(含1年,下同) | 5 |
| 1-2年 | 10 |
| 2-3年 | 20 |
| 3年以上 | 60 |
3、变更后采用的会计估计
在资产负债表日，本公司对单项金额重大（500万元以上）的应收款项，单独进行减值测试,有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。对单项金额不重大的应收款项及经单独测试后未发生减值的应收款项，按账龄划分为若干组合,根据应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。坏账准备计提比例一般为：
| 账 龄 | 应收款项计提比例(%) |
| 1年以内(含1年,下同) | 5 |
| 1-2年 | 10 |
| 2-3年 | 20 |
| 3-5年 | 60 |
| 5年以上 | 100 |
4、审批程序：根据《公司法》、《证券法》、《深交所上市规则》、《中小企业板信息披露业务备忘录第13号—会计政策及会计估计变更》及公司《章程》的规定，本次会计估计变更已经公司第四届董事会第九次会议审议通过。
二、董事会关于会计估计变更合理性的说明
公司董事会认为，鉴于目前的经营环境及市场状况，为防范经营风险，公司对坏帐准备会计估计进行变更，符合公司实际和相关规定，能够更准确、真实地反映公司财务状况，上述会计估计的变更符合财政部颁布的《企业会计准则》及其后续规定。
三、本次会计估计变更执行时间
自2010年1月1日起执行。
四、本次会计估计变更对公司的影响
根据《企业会计准则第28号：会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关关于会计政策及会计估计变更的公告规定，对上述会计估计的变更采用未来适用法，无需对已披露的财务报告进行追溯调整。
五、独立董事、监事会发表的意见
公司独立董事认为，随着公司规模的扩大，为规避经营性风险，体现会计谨慎性原则，对本公司坏账准备计提比例作以调整，符合公司实际，是必要的、合理的和稳健的，公司独立董事对此表示赞成。
监事会认为，公司董事会审议通过的关于变更会计估计事项，其审议程序符合《公司章程》和有关法律法规的规定，变更后的会计估计能够更准确地反映公司财务状况，符合有关法律、法规、财务会计制度及公司章程的有关规定。
五、备查文件
1、第四届董事会第九次会议决议；
2、第四届监事会第六次会议决议；
3、独立董事关于公司会计政策及会计估计变更的意见。
特此公告。
山东太阳纸业股份有限公司
董事会
二○一○年六月五日
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2010-027
山东太阳纸业股份有限公司
第四届监事会第六次会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）第四届监事会第六次会议于2010年5月23日以书面方式通知公司全体监事，于2010年6月3日下午在公司办公大楼会议室召开。参加会议的监事3人，占全体监事人数的100%，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议由公司监事会召集人姜凤伟先生主持，经与会监事审议并以举手表决方式一致通过了以下决议：
一、会议以3票赞成，0票反对，0票弃权的结果审议通过了《关于变更坏账准备金计提比例的议案》。
监事会认为，公司关于变更会计估计事项，其审议程序符合《公司章程》和有关法律法规的规定，变更后的会计估计能够更准确地反映公司财务状况，符合有关法律、法规、财务会计制度及公司章程的有关规定。
该议案详见2010年6月5日刊登在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）及《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》上的公告，公告编号为2010-026。
特此公告。
山东太阳纸业股份有限公司监事会
二○一○年六月五日
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2010-028
山东太阳纸业股份有限公司
第四届董事会第九次会议相关事项
独立董事意见的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第九次会议于2010年6月3日上午在公司办公楼会议室召开，会议审议通过了《关于变更坏账准备金计提比例的议案》。
根据《公司法》、《上市公司治理准则》、公司《章程》、公司《独立董事工作制度》等的规定和对有关资料的认真审阅，基于独立、客观、公正的立场，发表独立董事意见如下：
随着公司规模的扩大，为规避经营性风险，体现会计谨慎性原则，对本公司坏账准备计提政策作以调整，符合公司实际，是必要的、合理的和稳健的，公司独立董事对此表示赞成。
公司独立董事：曹春昱、刘学恩、王晨明
特此公告。
山东太阳纸业股份有限公司
董事会
二○一○年六月五日