■ 山东高速公路股份有限公司发行股份实施重大资产购买暨关联交易预案

  股票代码：600350 股票简称：山东高速

  ■ 山东高速公路股份有限公司发行股份实施重大资产购买暨关联交易预案

  独立财务顾问 ■ 中信证券股份有限公司

声 明

公司董事会及全体董事保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

除特别说明外，本预案中使用的相关数据未经审计、评估，本公司董事会及全体董事保证本预案所引用的相关数据的真实性和合理性。相关资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露。

本次重大资产重组完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次重大资产重组引致的投资风险，由投资者自行负责。

本预案所述事项并不代表审批机关对于本次重大资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次重大资产重组相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

特别提示

1、山东高速公路股份有限公司（“山东高速”或“公司”）计划向其控股股东山东高速集团有限公司（“高速集团”或“集团”）发行A股股票，收购集团下属山东高速公路运营管理有限公司100%股权和山东高速潍莱公路有限公司51%股权。截至本预案出具之日，高速集团持有公司58.82%的股权，因此本次收购将构成关联交易。

2、本重组预案已经公司第四届董事会第三次会议（临时）审议通过，在标的资产审计、评估及盈利预测等工作完成后，公司将另行召开董事会、股东大会审议重大资产重组方案及其它相关事项。标的资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露。

3、本次交易以2010年6月30日为基准日，拟收购标的资产预估值约为75亿元。本次交易价格最终以具有证券业务资格的资产评估机构评估且经山东省国资委核准的标的资产评估值为依据，最终交易价格可能与上述预估值存在一定差异。

4、本次发行的股票定价基准日为公司第四届董事会第三次会议（临时）决议公告日，发行价格为定价基准日前二十个交易日山东高速A 股股票均价，即5.29元/股，按前述估值预计的本次发行A股股票数量约为14.18亿股。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增等除权、除息行为，发行价格、发行数量将相应调整。

5、本次交易拟收购标的资产中潍莱公司2007-2009年度连续亏损，主要是由于路产折旧费用较大、财务费用高企、近两年来金融危机的影响以及大修养护成本大幅上升所致。尽管潍莱高速自建成通车以来通行费收入保持了每年17%的复合增长率，并有望继续保持高速增长态势，且未来8-10年间大修养护费用支出将大幅降低，但潍莱公司的经营仍具有不确定性，存在继续亏损的风险，提醒投资者关注。

6、公司本次发行股份购买资产暨关联交易尚需取得多项审批或核准方能实施，能否成功实施具有不确定性，请投资者关注投资风险。本次发行尚需审批或核准的事项包括但不限于公司股东大会对本次交易的批准、山东省国资委对本次交易所涉及的资产评估报告的核准和对本次交易的正式批准、中国证监会对本次交易的核准，以及中国证监会对高速集团豁免要约收购申请的核准。

7、2010年6月1日起，《山东省高速公路网路线命名和编号规则》正式实施，山东省所有高速公路全部启用统一的新编号和名称，预计所有标牌包括出入口标识将于2010年8月底前更换完成。本重组预案中所涉及的高速公路名称，暂以其旧有名称列示，待更名工作完成后，我们将在重大资产重组报告书中予以更新。

释义

在本重组预案中，除非另有所指，下列简称具有如下含义：

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第一节 上市公司基本情况

一、公司基本情况

公司名称：山东高速公路股份有限公司

曾用名称：山东基建股份有限公司

股票简称：山东高速

股票代码：600350

成立日期：1999年11月16日

法定代表人：孙亮

注册资本：人民币3,363,800,000元

营业执照注册号：370000018045596

注册地址：济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座

办公地址：济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座

电话及传真：0531-89260052；0531-89260050

公司网址：www.sdecl.com.cn

经营范围：对高等级公路、桥梁、隧道基础设施的投资、管理、养护、咨询服务及批准的收费，救援、清障；仓储（不含化学危险品）；装饰装修；建筑材料的销售；对港口、公路、水路运输投资；公路信息网络管理；汽车清洗。

二、历史沿革及最近三年控股权变动情况

（一）历史沿革

1、公司设立

本公司是由山东省高速公路有限责任公司（现“山东高速集团有限公司”）会同华建中心发起设立，并于1999年11月16日在山东省工商行政管理局登记注册的股份有限公司。根据山东省人民政府鲁政字[1999]240号文及交通部交函财[1999]277号文批复，本公司设立时拥有的主要资产包括济青高速、泰曲路、济南黄河大桥、滨州黄河大桥及平阴黄河大桥等路桥资产。设立时公司股权结构如下：

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2、首次公开发行

2002年2月28日，经中国证监会证监发行字[2002]6号批准，公司首次公开发行50,500万股流通A 股，并于2002年3月18日正式上市流通。该次发行后，公司总股本增加至336,380万股，股权结构如下：

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3、股权分置改革

2006年4月，经公司股权分置改革相关股东会议审议通过，并经山东省国资委鲁国资产权函[2006]71号批准，公司实施了股权分置改革：全体非流通股股东为获得上市流通权，以其持有的股份向流通股股东做出对价安排，流通股股东每持有10股流通股获付3.2股对价股份。截至本预案出具之日，高速集团和华建中心所持本公司股份尚处于限售期。股权分置改革完成后本公司股本总额保持不变，股权结构如下：

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注：2005年4月4日，山东省国资委批复同意山东省高速公路有限责任公司更名为“山东省高速公路集团有限公司”。

4、公司更名

2006年6月23日，经公司2006年第一次临时股东大会审议通过，公司名称由“山东基建股份有限公司”变更为“山东高速公路股份有限公司”。

（二）公司前十大股东

截至2010年3月31日，公司前十大股东持股情况如下：

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注：2008年2月1日，山东省国资委批复同意山东省高速公路集团有限公司更名为“山东高速集团有限公司”。

（三）最近三年控股权变动情况

自成立以来公司控股股东一直为高速集团，最近三年公司控股权没有发生变动。

三、公司最近三年主营业务发展情况

公司主营业务主要包括路桥收费和石油制品销售两大业务，所涉及的行业属于基础设施及石油化工，其特点是经营稳定、区域垄断性强。其中，路桥收费业务为公司贡献约85%的营业收入和约98%的营业利润。

（一）路桥收费业务

1、公司拥有的主要路产基本情况

公司通过新建、收购等方式，不断扩大收费公路经营规模，从成立之初的“两路三桥”发展到目前的“五路四桥”。截至目前，公司经营管理的收费公路权益总里程约630公里，位居同行业上市公司前列，主要包括：济青高速、京福高速德齐北段、济莱高速、许禹高速和泰曲路；另有收费大桥4座，分别是：济南黄河大桥、济南黄河二桥、滨州黄河大桥和平阴黄河大桥。公司除全资拥有“五路四桥”外，还拥有潍莱高速49%的权益。公司主要路产具体情况如下：

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（1）济青高速

济青高速西起济南市东北郊的大桥路，途经济南、滨州、淄博、潍坊和青岛五市（地）及17个县（市）、区，东至青岛北郊的西袁庄。该路不仅是贯穿山东的“工业走廊”，而且是连接山东东部沿海与内地的重要通道，公路周边地区的经济极为活跃，贡献山东省GDP的60%。济青高速全长318.3公里，设计时速100公里/小时，全线双向四车道。济青高速自1990年7月开始建设，于1993年12月完工并全线通车。

（2）京福高速德齐北段

京福高速德齐北段北起鲁冀交界处德州市北梁庄，南至德州市平原县尹屯南，为国道主干线京福高速、京沪高速在山东境内的重合路段。该路作为连接京冀鲁的快速通道，也是贯穿我国南北经济大动脉的重要组成部分，沿路车辆以大型货车为主，是山东省最为繁忙的高速公路之一。该路段全长52.2 公里，全线双向四车道，设计行车速度120公里/小时，于1997 年11 月建成通车。

（3）济莱高速

济莱高速是国道主干线京沪高速山东境内的一段，也是山东省“五纵五横一环”公路网主骨架的重要组成部分。济莱高速起于济南市历城区港沟镇南，终于莱芜市西峪村，全长76.3公里，途经济南、莱芜两市的历城、章丘、莱城、莱芜高新区4个区（市）。全线双向六车道，设计行车速度100公里/小时。该路于2007年12月建成通车。

（4）许禹高速

许禹高速是河南省永城至登封高速公路的一部分，全线位于许昌市境内，为连接山东、湖北、安徽及江苏的省际重要运输通道，全长39.5公里。全线双向六车道，设计行车时速120公里/小时，2007年底建成通车。

（5）泰曲路

泰曲路为104国道的一段，全长64.1公里，连接泰安市及曲阜市，是江苏省、安徽省等其他南方省市到北京市、天津市及东北地区的重要通道，起点泰山及终点曲阜都是山东省的旅游热点城市。泰曲路全线为双向四车道，设计行车速度100公里/小时。该路于1988年建成通车，为一级公路。

（6）济南黄河大桥

济南黄河大桥是一座跨越黄河的公路特大桥，位于济南市东北部。国道104、308及220线均通过该桥。大桥全长2,023米，双向四车道，于1982年7月建成通车。

（7）济南黄河二桥

济南黄河二桥位于山东省济南市西郊，是京福、京沪高速山东重合段上横跨黄河的特大桥，也是跨越黄河的第一座高速公路桥梁，具有重要的战略地位。该桥全长5,750米，双向六车道，设计行车速度为120公里/小时，于1999年7月建成通车。

（8）滨州黄河大桥

滨州黄河大桥是205国道上的一座跨越黄河的公路特大桥，位于山东省北部的滨州市南郊。该桥是连接华东与华北地区的一座重要桥梁，对开发建设黄河三角洲，促进滨州及淄博两地的经济发展起着重要作用。大桥全长2,932米，双向两车道，于1987年10月建成通车。

（9）平阴黄河大桥

平阴黄河大桥是105国道上的一座跨越黄河的公路特大桥，位于山东省西部的济南和聊城交界地带。该桥是山东省西部的交通咽喉，担负着繁重的交通运输任务。大桥全长1,013米，双向两车道，于1970年4月建成通车。

2、公司路桥收费业务运营情况

收费路桥业务的需求主要来源于社会生活中人员和物资的流动，需求的强度与宏观经济的活跃程度紧密相关。公司运营的路桥资产主要位于山东省境内。山东省地处华东、华北、东北三地区的相连交汇处，是环渤海地区和东北亚经济圈的重要地段。2009年度山东GDP总量居全国第三位，连续17年保持两位数增长，增速明显高于全国平均水平。此外，公司下属主要路桥资产均处于全国和山东省公路交通网主干道上，地理位置优越。良好的外部经济环境和优越的地理位置保障了公司路桥收费业务良好的盈利能力。

在众多路桥资产中，济青高速、德齐北段及济南黄河二桥对公司通行费收入贡献最大，约可占90%左右。其中，济青高速作为公司核心资产，每年可贡献约70%的通行费收入。

近年来，公司通行费收入保持了良好的增长态势，近3年通行费收入年均复合增长率达12%。其中，2009年受经济危机及道路分流等因素的影响，公司通行费收入同比略微下降4.17%。进入2010年以来，随着宏观经济逐步企稳并回暖，公司主要路产进入车流量的回升期，路桥收费业务也逐步好转。2010年1-5月份，公司通行费收入同比增长13.4%。未来，随着公司全力推进收购高速公路优质资产，积极培育和创造新的利润增长点，盈利将有望获得持续稳定增长。

报告期内，公司经营的主要公路和大桥的通行费收入情况如下：

单位：万元

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注：德齐北段2008年通行费收入仅包括6-12月运行数据。

（二）石油制品销售业务

报告期内，石油制品销售业务占公司主营业务收入的比重约为15%左右，但由于毛利率较低，对公司净利润贡献并不显著。该项业务由公司与中国石油化工股份有限公司山东石油分公司合资成立的润元公司经营，其主要从事山东省内石油制品零售、加油站及配套服务等相关业务，公司控股60%。

报告期内，公司实现的石油制品销售收入情况如下：

单位：万元

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四、公司最近三年主要财务指标

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

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（二）合并利润表主要数据

单位：万元

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（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

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五、公司控股股东和实际控制人概况

公司控股股东为山东高速集团有限公司，实际控制人为山东省国有资产监督管理委员会。

（一）公司与控股股东、实际控制人之间的产权关系图

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（二）公司控股股东基本情况

公司控股股东为山东高速集团有限公司，详见本预案“第二节 交易对方基本情况”。

第二节 交易对方基本情况

一、基本情况

公司名称：山东高速集团有限公司

成立日期：1997年7月2日

法定代表人：孙亮

注册资本：人民币15,000,000,000元

营业执照注册号：370000018011482

注册地址：山东省济南市舜耕路21 号

公司网址：www.sdhsg.com

企业类型：有限责任公司（国有独资）

经营范围：高速公路、桥梁、铁路、港口、机场的建设、管理、维护、经营、开发、收费；高速公路、桥梁、铁路沿线的综合开发、经营；土木工程及通信工程的设计、咨询、科研、施工，房地产开发经营（以上需凭资质证书方可经营）；建筑材料销售；机电设备租赁；广告业务。

二、历史沿革

高速集团的前身为1997年7月成立的山东省高速公路有限公司，系由济青高速公路管理局、济德高速公路工程建设办公室（后更名为“山东省京福高速公路建设管理办公室”）、山东省公路管理局和山东省交通开发投资公司共同出资设立的有限责任公司。

1999年7月，根据《山东省人民政府关于同意成立山东省高速公路有限责任公司的批复》（鲁政字[1999]136号），济青高速公路管理局、济德高速公路工程建设办公室、山东省公路管理局和山东省交通开发投资公司等四家股东将原投入山东省高速公路有限公司的资本及其权益全部移交国家，作为山东省人民政府对山东省高速公路有限责任公司的出资，企业性质为国有独资公司。

2002年6月，根据山东省经贸委、山东省统计局下发的鲁经贸企字[2002]409号文件，山东省高速公路有限责任公司被确认为国有独资特大型企业。

2004年6月，根据《山东省人民政府办公厅关于公布山东省人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责企业名单的通知》（鲁政办发[2004]70号），山东省人民政府授权山东省国资委作为唯一出资人对山东省高速公路有限责任公司履行出资人职责。

2004年12月，山东省高速公路有限责任公司名称变更为“山东省高速公路集团有限公司”。

2008年2月，山东省高速公路集团有限公司名称变更为“山东高速集团有限公司”。

三、最近三年注册资本变化情况

1、2007年11月，高速集团将资本公积340,443.25万元转增实收资本，变更后的注册资本为636,300.15万元，北京中企华君诚会计师事务所有限公司山东分所对上述事项进行了审验，并出具了中企华（鲁）验字[2007]第082号《验资报告》。山东省国资委于2008年2月29日出具了《关于山东省高速公路集团有限公司增加实收资本的说明》，对上述增资情况予以了确认。

2、2010年2月24日，经山东省国资委《关于山东高速集团有限公司增加实收资本的批复》（鲁国资产权函[2010]18号）批准，同意高速集团将资本公积811,153.54万元、未分配利润52,546.31万元，共计863,699.85万元转增实收资本，转增后实收资本为1,500,000万元。北京中企华君诚会计师事务所有限公司山东分所对上述增资事项进行了审验，并出具了中企华（鲁）验字[2010]第060号《验资报告》。

四、股东情况及产权控制关系

高速集团为国有独资公司，山东省国资委持有高速集团100%的股权。

五、下属公司基本情况

截至本预案出具之日，高速集团所属全资及控股子公司共24家，具体情况见下表：

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六、最近三年主营业务发展状况

高速集团是由山东省国资委履行出资人职责的国有独资特大型企业集团，也是山东省委、省政府重点发展的大型企业之一。2009年底，集团资产总额已突破1,100亿元，职工26,000多人，年营业总收入超过150亿元，资产规模居山东省管企业第一位。自2006年以来，连续四年入选“中国500强企业”。目前，高速集团业务范围已经涵盖了公路运营、铁路运营、工程建设、金融服务等多个领域，“大交通”产业集团雏形基本形成。高速集团未来立足于发展为一流的国际化特大型投资控股集团。

公路业务方面，高速集团在高速公路、桥梁的经营和投资方面处于山东省领先地位，所拥有主要路段为国家或山东省交通重点路段，路产质量优良。截至目前，高速集团经营管理的高速公路通车总里程约1,500公里，约占山东省高速公路通车总里程的1/3。除本公司经营的路产外，高速集团经营的路产主要包括京福高速山东段、潍莱高速、威乳高速、菏关高速、济南绕城北线及许亳高速等。集团另有在建高速公路约500公里。在省外业务拓展方面，高速集团先后成功运作四川乐宜高速、河南许禹高速、许亳高速等公路项目。2009年集团合并口径实现路桥通行费收入68.08亿元，占集团主营业务收入的47.80%，是集团收入和利润的主要来源。

铁路业务方面，2008年4月，高速集团重组山东省地方铁路局（拟更名为“山东高速轨道交通集团有限公司”），开发拓展城市轻轨、城际轨道交通领域的业务；2008年12月，高速集团作为主要出资人出资设立山东铁路建设投资有限公司，代表山东省政府承担包括京沪高铁在内的全省3,800公里铁路的新建、改建任务。截至2009年底，高速集团经营管理的铁路约500公里，在建及规划建设铁路约700公里。2009年集团铁路业务实现运输服务收入11.06亿元，占集团主营业务收入的7.76%。

工程建设方面，集团全资拥有山东省路桥集团有限公司和山东高速齐鲁建设集团公司。山东省路桥集团有限公司经过50多年的发展，已成为国内外知名施工企业，是国内首批19家公路工程施工总承包特级资质企业之一，年施工能力达到50亿元，修建了国内外各级公路200多条，长达5,000多公里。2009年集团实现工程施工收入37.37亿元，占集团主营业务收入的26.24%。

金融业务方面，高速集团通过控股威海市商业银行开展商业银行业务。威海商行下辖30余个营业机构，另在济南、天津设立分行。2009年，威海商业银行实现利息收入10.78亿元，利息支出5.57亿元，净利息收入为5.21亿元。另外，高速集团拟与中国重型汽车集团有限公司、山东省国际信托有限公司等其他15家公司共同发起筹建泰山财产保险股份有限公司，并已于2010年4月取得了中国保险监督管理委员会准予成立的批文。

除以上业务外，集团还经营高速公路服务区、高速公路油品销售、工程监理及咨询等其他业务。

高速集团未来将继续构建以高速公路、铁路、港口等为主业的大交通基础设施产业集团，为发展为一流的国际化特大型投资控股集团奠定坚实的基础。

七、最近三年主要财务指标

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

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（二）合并利润表主要数据

单位：万元

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（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

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(下转B27版)

山东高速/上市公司/公司/本公司	指	山东高速公路股份有限公司
高速集团/集团/控股股东	指	山东高速集团有限公司
华建中心	指	华建交通经济开发中心
高速运管公司	指	山东高速公路运营管理有限公司，主要资产为京福纳入段及威乳高速
潍莱公司	指	山东高速潍莱公路有限公司，主要资产为潍莱高速
京福高速	指	北京-福州高速公路，是国道主干线中一条纵向干线，始于北京，终于福建省福州兰圃，全长2,540公里
京福纳入段	指	本次拟收购的京福高速山东境内部分路段，具体包括：德齐南段、齐济段和济泰段。该段北起德州市平原县尹屯南，南至京沪线泰化路起点，全长139.16公里
德齐南段	指	京福高速德州-齐河高速公路的南段，起点是德州市平原县尹屯南，终点是齐河县，全长39.08公里
齐济段	指	齐河-济南高速公路，由京福主线齐河至济南段（不包括济南黄河二桥）和济德、济青连接线两部分组成，全长39.47公里，其中：京福主线北起德齐段终点，南至济南市长清县开山济泰高速公路起点, 全长21.97公里；济德、济青连接线西起京福高速大杨庄立交，东至济青高速零点立交，全长17.50公里
济泰段	指	济南-泰安高速公路，该段北起京福路齐济段的终点，南接京沪线泰化路起点，全长60.61公里，其中：主线长55.94公里，泰肥连接线2.89公里，泰曲连接线1.78公里
威乳高速	指	威海-乳山高速公路，全长79.60公里
潍莱高速	指	潍坊-莱阳高速公路，全长140.64公里
济青高速	指	济南-青岛高速公路，国道主干线青银高速山东境内的重要部分，全长318.30公里
济莱高速	指	济南-莱芜高速公路，国道主干线京沪高速山东境内的一段，全长76.3公里
德齐北段	指	德州-齐河高速公路的北段，北起鲁冀交界处德州市北梁庄，南至德州市平原县尹屯南，全长52.20公里
济南黄河大桥	指	位于济南市北部的104 国道上跨越黄河的济南黄河公路特大桥
济南黄河二桥	指	位于京福高速德州至济南路段上跨越黄河的济南黄河公路特大桥
滨州黄河大桥	指	位于205 国道滨州段跨越黄河的公路特大桥
平阴黄河大桥	指	位于济南与聊城交界地段的105 国道上跨越黄河的公路特大桥
泰曲路	指	104国道泰安-曲阜段，为一级公路
许禹高速	指	河南许昌-禹州高速公路
许禹公司	指	山东高速集团河南许禹公路有限公司
京沪高速	指	北京-上海高速公路，是国道主干线中一条纵向主线
荣乌高速	指	荣城-乌海高速公路，是国道主干线中一条横向主线
青银高速	指	青岛-银川高速公路，是国道主干线中一条横向主线
济南绕城北线	指	青银高速公路的一段，西起济聊高速与京福高速互通立交，东至济青高速唐王镇南，包括黄河三桥，全长46.87公里
滨博高速	指	滨州-博山高速公路，是津汕高速（天津-广东汕尾）的重要组成部分
许亳高速	指	河南许昌-安徽亳州高速公路
工程咨询公司	指	山东高速工程咨询有限公司
服务区公司	指	山东高速服务区管理有限公司
润元公司	指	山东润元高速公路油气管理有限公司
交易标的/标的资产	指	高速集团持有的高速运管公司100%股权和潍莱公司51%股权
标的公司	指	高速运管公司和潍莱公司
《发行股份购买资产协议书》	指	《山东高速公路股份有限公司与山东高速集团有限公司发行股份购买资产协议书》
本次交易/本次重大资产重组/本次重组	指	本公司拟向高速集团非公开发行股份收购其持有的标的资产的交易行为
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
山东省国资委	指	山东省人民政府国有资产监督管理委员会
独立财务顾问/中信证券	指	中信证券股份有限公司
股票定价基准日	指	本次发行股份购买资产首次董事会决议公告日，即2010年6月30日
审计基准日/评估基准日	指	2010年6月30日
重组预案/本预案	指	《山东高速公路股份有限公司发行股份实施重大资产购买暨关联交易预案》
重大资产重组报告书	指	《山东高速公路股份有限公司发行股份实施重大资产购买暨关联交易报告书》
《公司章程》	指	《山东高速公路股份有限公司的公司章程》
《重组办法》	指	《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第53 号）
《准则第26 号》	指	《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号—上市公司重大资产重组申请文件》
报告期	指	2007年、2008年、2009年、2010年1-5月
元/万元/亿元	指	人民币元、万元、亿元

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（%）
1	山东省高速公路有限责任公司	209,705	73.35
2	华建交通经济开发中心	76,175	26.65
合计		285,880	100.00

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（%）
1	山东省高速公路有限责任公司	209,705	62.34
2	华建交通经济开发中心	76,175	22.65
3	社会公众股	50,500	15.01
合计		336,380	100.00

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（%）
1	山东省高速公路集团有限公司注	197,850.96	58.82
2	华建交通经济开发中心	71,869.04	21.37
3	社会公众股	66,660.00	19.81
合计		336,380.00	100.00

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例(%)
1	山东高速集团有限公司注	197,850.96	58.82
2	华建交通经济开发中心	71,869.04	21.37
3	诺安价值增长股票证券投资基金	1,150.00	0.34
4	全国社保基金一一一组合	527.00	0.16
5	嘉实沪深300指数证券投资基金	437.80	0.13
6	全国社保基金六零二组合	426.56	0.13
7	上证红利交易型开放式指数证券投资基金	391.90	0.12
8	周燕	355.05	0.11
9	南方成份精选股票型证券投资基金	325.46	0.09
10	裴斌	303.60	0.09
合计		273,637.37	81.36

项目	通车时间	里程	车道数	经营期限
收费公路
济青高速	1993.12	318.3公里	4	30年，于2029 年11 月到期
德齐北段	1997.11	52.2公里	4	25年，于2022 年11 月到期
济莱高速	2007.12	76.3公里	6	30年，于2034 年10 月到期
许禹高速	2007.12	39.5公里	6	30年，于2036年8 月到期
泰曲路	1988.07	64.1公里	4	26年，于2025 年11 月到期
小计	-	550.4公里	-	-
收费大桥
济南黄河大桥	1982.07	2,023米	4	18年，于2017 年11 月到期
济南黄河二桥	1999.07	5,750米	6	30年，于2032 年4 月到期
滨州黄河大桥	1987.10	2,932米	2	18年，于2017 年11 月到期
平阴黄河大桥	1970.04	1,013米	2	18年，于2017 年11 月到期
小计	-	11,718米	-	-

项目	2010年1-5月		2009年		2008年		2007年
	通行费 （万元）	同比 变化	通行费 （万元）	同比 变化	通行费 （万元）	同比 变化	通行费 （万元）	同比 变化
济青高速	85,344.51	6.88%	207,299.21	-5.79%	220,045.48	3.48%	212,655.65	31.69%
德齐北段注	15,177.61	25.69%	30,434.32	-	22,129.59	-	-	-
济莱高速	6,121.83	26.70%	14,009.31	24.29%	11,271.69	-	186.43	-
泰曲路	990.18	24.55%	2,131.82	23.63%	1,724.39	-43.87%	3,071.92	-10.99%
许禹高速	2,137.67	18.59%	4,543.45	8.82%	4,175.26	-	123.71	-
济南黄河大桥	1,682.59	63.23%	2,153.59	-57.17%	5,028.33	-19.64%	6,257.06	-13.99%
济南黄河二桥	13,214.56	27.05%	27,191.99	-30.16%	38,932.64	6.50%	36,556.50	27.64%
滨州黄河大桥	1,873.64	30.42%	3,994.99	77.82%	2,246.66	-65.84%	6,577.02	-27.61%
平阴黄河大桥	2,725.94	54.06%	4,964.61	21.31%	4,092.56	-12.06%	4,653.59	48.77%
合计	129,268.54	13.40%	296,723.29	-4.17%	309,646.61	14.70%	270,081.88	28.56%

项目	2010年1-5月		2009年		2008年		2007年
	销售 收入	同比 变化	销售 收入	同比 变化	销售收入	同比 变化	销售收入	同比 变化
石油制品 销售	17,435.11	-26.89%	65,776.56	18.97%	55,286.54	27.14%	43,485.39	12.83%

项目	2010.3.31	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
总资产	1,405,856.42	1,387,779.62	1,427,748.00	1,292,216.82
总负债	444,400.87	448,915.07	538,240.36	430,261.12
少数股东权益	2,173.86	2,253.45	2,278.58	2,121.80
归属于母公司所有者的权益合计	959,281.69	936,611.10	887,229.06	859,833.90

项目	2010年1-3月	2009年度	2008年度	2007年度
营业收入	82,150.06	366,923.88	366,588.82	315,502.91
营业利润	30,609.67	139,920.73	166,577.98	168,454.38
利润总额	30,992.15	142,129.45	166,644.93	170,285.41
归属于母公司所有者的净利润	22,670.59	105,221.12	124,121.44	115,704.31

项目	2010年1-3月	2009年度	2008年度	2007年度
经营活动产生的现金流量净额	41,787.92	186,962.67	194,299.81	151,783.27
投资活动产生的现金流量净额	-10,133.64	-93,289.80	-355,853.50	-172,525.94
筹资活动产生的现金流量净额	-379.50	-109,778.17	43,776.33	21,210.39
现金及现金等价物净增加额	31,274.78	-16,105.28	-117,777.36	467.72

序号	企业名称	注册资本（万元）	持股 比例	业务性质
公路业务
1	山东高速公路股份有限公司	336,380.00	58.82%	高等级公路、桥梁的管理、经营、开发、维护等
2	山东高速青岛公路有限公司	100,000.00	100.00%	高等级公路、桥梁的管理经营、开发、维护等
3	山东高速集团河南许亳公路有限公司	20,000.00	100.00%	高速公路投资、经营管理、维护、绿化
4	山东高速集团四川乐宜公路有限公司	21,000.00	100.00%	高等级公路、桥梁的管理、经营、维护及沿线的综合开发等
5	山东高速潍莱公路有限公司	10,000.00	51.00%	潍莱高速公路管理与养护；建筑材料销售，通信设备及电子设备的租赁
6	山东高速公路运营管理有限公司	100.00	100.00%	高速公路、桥梁的管理、维护、开发经营
铁路业务
7	山东高速轨道交通集团有限公司	45,876.00	100.00%	铁路客货运输、装卸、运输设施的修理等
8	山东铁路建设投资有限公司	560,000.00	92.86%	铁路及其相关产业的投资建设、管理与运营等
工程施工
9	山东省路桥集团有限公司	53,823.96	100.00%	资质证书范围内公路、桥梁工程、隧道工程、市政工程、建筑工程、交通工程施工等
10	山东高速齐鲁建设集团公司	21,338.30	100.00%	房地产开发及建筑装修；资质证书批准范围内的对外承包工程业务等
金融业务
11	威海市商业银行股份有限公司	200,000.00	53.30%	吸收公众存款；发放贷款；办理国内结算、票据贴现等
12	威海市通达资产管理有限公司	100.00	90.00%	受企业委托对受托资产进行管理
其他业务
13	山东省农村经济开发投资公司	14,544.92	100.00%	委托中国人民银行批准可以办理信托业务的金融机构对农业资源、科技开发、农业商品和出口基地建设及农业生产项目的建设开发进行投资等
14	中国山东国际经济技术合作公司	10,070.00	100.00%	自费出国留学中介服务、备案范围内的进出口业务等
15	山东高速服务区管理有限公司	43,852.52	100.00%	交通工程设施、器材及涂料的生产、销售、施工等
16	山东省高速公路建设材料有限公司	12,761.61	54.07%	沥青等各种道路材料产品的加工、生产和销售；研究开发公路路面新材料；公路工程施工及监理招标代理
17	山东高速物资集团总公司	3,000.00	100.00%	销售、存储、代存道路沥青、建筑沥青、化工产品（不含维修、易制毒化学品）、钢材、木材、水泥等
18	山东高速石化有限公司	4,000.00	55.00%	汽油、柴油的销售，沥青和润滑油零售等
19	山东高速信息工程有限公司	1,500.00	95.00%	公路、桥梁、隧道的机电工程、公路交通工程、建筑智能化工程、电子工程的设计、开发、施工、监理、咨询等
20	山东高速工程咨询有限公司	2,000.00	51.00%	工程及配套设施建设监理、设计及技术开发、培训、咨询业务等
21	山东省舜天大酒店	2,921.26	100.00%	住宿、饮食服务等
22	青岛华天大酒店	1,500.00	100.00%	房屋租赁；文化娱乐用品、花卉销售；物业管理等
23	烟台龙海大酒店	2,465.61	100.00%	住宿、餐饮、冷冻冷藏及预包装食品销售
24	山东高速投资控股有限公司	30,000.00	100.00%	出资人授权和委托的资产经营管理，项目投资与经营管理，投资咨询（不含证券和期货投资咨询）

项目	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
总资产	11,305,518.46	8,022,777.93	6,851,536.68
总负债	8,135,974.38	6,188,524.38	5,195,160.71
少数股东权益	965,018.98	507,388.24	430,921.11
归属于母公司 所有者的权益合计	2,204,525.10	1,326,865.31	1,225,454.83

项目	2009年度	2008年度	2007年度
营业收入	1,534,830.28	1,450,877.08	1,096,945.69
营业利润	217,386.48	210,378.25	235,049.05
利润总额	236,717.13	214,144.89	237,217.45
归属于母公司 所有者的净利润	108,079.23	84,361.45	98,097.35

项目	2009年度	2008年度	2007年度
经营活动产生的 现金流量净额	865,701.93	595,604.19	317,584.72
投资活动产生的 现金流量净额	-998,713.08	-811,052.90	-705,807.79
筹资活动产生的 现金流量净额	523,219.00	244,649.87	518,562.16
现金及现金等价物 净增加额	390,561.69	29,260.91	130,339.19