(上接B12版)
资产为主要投资工具，在股票型证券投资基金中属于中等风险的基金产品。本基金力争在严格控制风险的前提下实现基金资产的中长期稳定增值。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2010年3月31日,本报告中所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 权益投资 | 3,976,551,224.64 | 79.86 |
| 其中：股票 | 3,976,551,224.64 | 79.86 | |
| 2 | 固定收益投资 | 247,750,000.00 | 4.98 |
| 其中：债券 | 247,750,000.00 | 4.98 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 734,940,429.37 | 14.76 |
| 6 | 其他资产 | 20,312,345.80 | 0.41 |
| 7 | 合计 | 4,979,553,999.81 | 100.00 |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 389,080,440.89 | 7.91 |
| C | 制造业 | 1,625,470,923.49 | 33.04 |
| C0 | 食品、饮料 | 57,560,198.37 | 1.17 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | 27,381,201.39 | 0.56 |
| C3 | 造纸、印刷 | 82,854,950.03 | 1.68 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 147,826,307.48 | 3.00 |
| C5 | 电子 | 23,077,815.44 | 0.47 |
| C6 | 金属、非金属 | 326,521,089.22 | 6.64 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 604,331,887.54 | 12.28 |
| C8 | 医药、生物制品 | 354,404,572.16 | 7.20 |
| C99 | 其他制造业 | 1,512,901.86 | 0.03 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 62,599,436.60 | 1.27 |
| E | 建筑业 | 109,727,648.01 | 2.23 |
| F | 交通运输、仓储业 | 174,765,953.96 | 3.55 |
| G | 信息技术业 | 154,173,651.30 | 3.13 |
| H | 批发和零售贸易 | 233,359,915.95 | 4.74 |
| I | 金融、保险业 | 858,762,512.93 | 17.45 |
| J | 房地产业 | 132,696,916.29 | 2.70 |
| K | 社会服务业 | 43,426,590.00 | 0.88 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 192,487,235.22 | 3.91 |
| 合计 | 3,976,551,224.64 | 80.82 |
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601328 | 交通银行 | 23,350,634 | 193,343,249.52 | 3.93 |
| 2 | 601398 | 工商银行 | 30,000,000 | 149,400,000.00 | 3.04 |
| 3 | 601166 | 兴业银行 | 3,815,779 | 140,878,560.68 | 2.86 |
| 4 | 600050 | 中国联通 | 19,046,552 | 119,612,346.56 | 2.43 |
| 5 | 600028 | 中国石化 | 9,800,000 | 114,954,000.00 | 2.34 |
| 6 | 000157 | 中联重科 | 4,260,000 | 100,749,000.00 | 2.05 |
| 7 | 600079 | 人福科技 | 6,184,029 | 93,626,199.06 | 1.90 |
| 8 | 000825 | 太钢不锈 | 11,000,000 | 87,780,000.00 | 1.78 |
| 9 | 601006 | 大秦铁路 | 8,918,793 | 85,620,412.80 | 1.74 |
| 10 | 600518 | 康美药业 | 6,922,898 | 84,390,126.62 | 1.72 |
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 198,700,000.00 | 4.04 |
| 2 | 央行票据 | 49,050,000.00 | 1.00 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 247,750,000.00 | 5.04 |
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 020022 | 09贴债22 | 2,000,000 | 198,700,000.00 | 4.04 |
| 2 | 1001019 | 10央行票据19 | 500,000 | 49,050,000.00 | 1.00 |
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,710,480.73 |
| 2 | 应收证券清算款 | 16,154,916.39 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,346,258.98 |
| 5 | 应收申购款 | 100,689.70 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 20,312,345.80 |
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
| 阶 段 | 增长率 ① | 增长率 标准差② | 基准 收益率③ | 基准收益率 标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
| 2005年11月17日至 2005年12月31日 | 0.52% | 0.03% | 5.79% | 0.67% | -5.27% | -0.64% |
| 2006年1月1日至 2006年12月31日 | 139.55% | 1.32% | 70.55% | 1.17% | 69.00% | 0.15% |
| 2007年1月1日至 2007年12月31日 | 146.38% | 1.97% | 150.76% | 2.14% | -4.38% | -0.17% |
| 2008年1月1日至 2008年12月31日 | -43.27% | 1.93% | -52.67% | 2.56% | 9.40% | -0.63% |
| 2009年1月1日至 2009年12月31日 | 78.76% | 1.64% | 84.16% | 1.85% | -5.40% | -0.21% |
| 2010年1月1日至 2010年3月31日 | -4.06% | 1.13% | -1.03% | 1.05% | -3.03% | 0.08% |
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
与基金运作有关的费用包括：基金管理人的管理费；基金托管人的托管费；基金财产拨划支付的银行费用；基金合同生效后的基金信息披露费用；基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；以及其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
1、基金管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费与赎回费
（1）本基金的申购费率按申购金额递减。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
| 申购金额（含申购费） | 申购费率 |
| 100万元以下 | 1.5% |
| 100万元以上（含100万元）-200万元以下 | 1.2% |
| 200万元以上（含200万元）-500万元以下 | 0.8% |
| 500万元以上（含500万元） | 每笔500元 |
（2）本基金赎回费率不超过赎回金额的0.5%，赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，具体费率如下：
| 持有期限 | 一年以内 | 满一年（含）不满二年 | 满二年（含）不满三年 | 三年（含）以上 |
| 赎回费率 | 0.5% | 0.35% | 0.2% | 0 |
（3）本基金的申购费用由基金申购人承担，归基金管理人及代销机构所有，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担，赎回费将按照赎回当时适用的费率收取，所收取赎回费的25%归入基金资产，其余部分作为注册登记费和其他手续费支出。
（4）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（5）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资人以及以特定交易方式（如网上交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率。
2、申购份额与赎回金额的计算方式
（1）基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
（注：申购费用为固定金额时，净申购金额＝申购金额-申购费用）
申购费用＝申购金额-净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
例一：假定T日的基金份额净值为1.200元，若三笔申购金额分别为1,000元、100万元、200万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的基金份额计算如下：
| 申购1 | 申购2 | 申购3 | |
| 申购金额（元，A） | 1,000.00 | 1,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 适用申购费率（B） | 1.5% | 1.2% | 0.8% |
| 净申购金额（C=A/（1+B）） | 985.22 | 988,142.29 | 1,984,126.98 |
| 申购费用（D=A-C） | 14.78 | 11,857.71 | 15,873.02 |
| 申购份额（E=C/1.200） | 821.02 | 823,451.91 | 1,653,439.15 |
若申购金额为500万元，则申购负担的申购费用和获得的基金份额计算如下：
| 申购4 | |
| 申购金额（元，A） | 5,000,000.00 |
| 申购费用（B） | 500.00 |
| 净申购金额（C=A-B） | 4,999,500.00 |
| 申购份额（D=C/1.200） | 4,166,250.00 |
（2）基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。其中，
赎回总金额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
例二：假定T日的基金份额净值为1.250元，投资者分别赎回本基金1,000份、10,000份、10万份和100万份，持有期分别为6个月、1年、2年和3年，则其获得的赎回金额计算如下：
| 赎回1 | 赎回2 | 赎回3 | 赎回4 | |
| 赎回份额（A） | 1,000.00 | 10,000.00 | 100,000.00 | 1,000,000.00 |
| 赎回总金额（元，B=A*1.250） | 1,250.00 | 12,500.00 | 125,000.00 | 1,250,000.00 |
| 适用赎回费率（C） | 0.5% | 0.35% | 0.2% | 0 |
| 赎回费用（D=B*C） | 6.25 | 43.75 | 250.00 | 0 |
| 赎回金额（E=B-D） | 1,243.75 | 12,456.25 | 124,750.00 | 1,250,000.00 |
（3）基金份额资产净值的计算公式
T日基金份额资产净值=T日闭市后的基金资产净值/T日基金份额的余额数量
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（4）申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
（5）赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
（6）本基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。
十四、对招募说明书更新部分的说明
华夏收入股票型证券投资基金招募说明书（更新）依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他法律法规的要求，对本基金管理人于2009年12月31日刊登的本基金招募说明书（更新）进行了更新，主要更新内容如下：
（一）更新了“重要提示”相关内容。
（二）更新了“二、释义”相关内容。
（三）更新了“三、基金管理人”相关内容。
（四）更新了“四、基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况。
（五）更新了“五、相关服务机构”相关信息。
（六）更新了“九、基金份额的申购、赎回与转换”相关内容。
（七）更新了“十、基金份额的非交易过户与转托管等业务”相关内容。
（八）更新了“十一、基金的投资”相关内容。
（九）更新了“十二、基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经托管人复核。
（十）更新了“十三、基金财产”相关内容。
（十一）更新了“十四、基金资产的估值”相关内容。
（十二）更新了“二十一、基金合同的内容摘要”相关内容。
（十三）更新了“二十二、基金托管协议的内容摘要”相关内容。
（十四）更新了“二十三、对基金份额持有人的服务”相关内容。
（十五）更新了“二十四、其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书更新后涉及本基金的相关公告。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年七月一日