■国投瑞银

  “安心投资 健康生活”主题专栏

  让生活点亮投资（4）

  中医认为“上医治未病”，也就说，最高明的医生，能帮助人们“未病先防”。对于现代人来说，生活节奏快、工作压力大，容易处于亚健康状态，为防病于未然，就需要通过定期系统全面的体检来为健康把脉。同样，对于基金投资而言，也需要通过定期的“体检”来了解资产的健康程度，并对各类潜在的风险进行预警和防范。

  如果说体检可以借助各类医学仪器和医生的经验来检查人体的健康状况，那么，对于基金投资而言，又有什么工具可以来衡量资产配置的“健康”程度呢？国投瑞银基金的理财专家认为，合理运用身边的资源，普通投资者也可以找到一把衡量自己基金是否“健康”的标尺。其中，有两类工具值得投资者关注，一类是基金公司或者其他机构提供的“风险和投资偏好测试”工具，因为投资基金并不是一劳永逸的事情，随着每个人所处人生阶段的不同以及自身生活情况的改变，对风险的偏好也可能不同，通过此类测试，可以根据风险承受能力测评结果及时调整自己的投资组合；另一类工具是大家所熟知的诸如晨星、银河等第三方评级机构定期发布的基金业绩评价报告，投资者通过其提供的各类型基金过去一周、一季、半年、一年甚至更长时间段内基金的表现比较，不仅能跟踪自己持有的基金在一段时期内的表现情况，更能掌握该基金在同类产品中所处位置。此外，此类机构一般还会通过长期考察各基金风险调整后的收益情况，来筛选出长期表现优异的四星、五星基金，给投资者提供专业的参考。除了上述工具外，投资者还可通过基金行业定期举行的权威评选活动，来综合考察基金公司实力。例如大家熟悉的金基金奖评选、金牛奖评选、明星基金评选。

  当然，以上这些参考工具多以业绩为主要的考核标准，难免出现以偏概全的情况。因此，投资者除了“定期”用各类工具进行资产“体检”外，也需要通过不断学习，逐步积累经验。芒格在谈巴菲特的成功时曾说过：“具有决定性的因素是沃伦（即巴菲特）是这个世界上最佳的持续学习机器。乌龟最终战胜兔子是持续努力的结果。一旦你停止了学习，整个世界将从你身旁呼啸而过。”可见，持续学习对于成功投资非常重要。