§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈资源优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年４月１５日至２０１０年６月３０日）
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注：①本基金在２００８年４月１５日由原封闭式基金转换成立。
②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金在２００８年４月１５日由原封闭式基金转换成立。成立后，基金的投资风格和原来作为封闭式基金的投资风格有较大差异，和管理人旗下的其他封闭式基金和开放式基金的投资风格也存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩和管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
从上半年的市场走势来看，年初基于估值水平不高，退出政策与实体复苏相对冲，因此判断１０年为震荡市是错误的，没有意识到宏观调控以及外围经济体危机双重叠加对市场的严重影响。
二季度在严厉房地产调控以及欧债危机下，大盘大幅下跌。个人操作上低估了大盘下跌的幅度，在仓位及板块配置上没有能够根据市场变化及时调整，过于僵化。
二季度的急剧下挫，释放了较大的市场的风险。因此我们需要重新对三季度的市场状态进行评估。
二季度的几个负面因素，严厉的宏观调控，欧债危机预期都会有所缓解。但美国在刺激政策到期后，仍然表现疲软，这是三季度的一个不确定因素，人民币是否会因此有较大幅度升值，以及美元是否会再次贬值，都具有一定可能性。
从国内来看，宏观指标将有所回落这是市场的共识，但回落程度以及相应的政策对应仍有不确定性。
无论如何，三季度的市场环境应该会比二季度要好，市场应该会是一个筑底回升的走势。
３Ｇ、新疆建设、节能、静脉产业、再制造、先进制造等代表区域结构、产业结构转型方向的产业仍然值得关注。
我们将继续努力尽责地做好本基金的管理工作，尽力为投资者谋取较好的回报。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金的份额净值为０．７９８９元。本报告期内本基金的份额净值收益率为－２１．０９％，业绩比较基准收益率为－１７．７３％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他各项资产构成
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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。
《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金合同》。
《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
７．２ 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
７．３ 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十日
| 基金简称 | 宝盈资源优选股票 |
| 基金主代码 | ２１３００８ |
| 前端交易代码 | ２１３００８ |
| 后端交易代码 | ２１３９０８ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００８年４月１５日 |
| 报告期末基金份额总额 | １７８，６２４，５３８．４４份 |
| 投资目标 | 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期，处于稀缺状态的资源凸现其强大的经济价值，相关上市公司体现出较好的投资价值。 本基金根据研究部的估值模型，优选各个行业中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。 |
| 投资策略 | ４、权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。 |
| 业绩比较基准 | 沪深３００指数×７５％＋上证国债指数×２５％ |
| 风险收益特征 | 风险水平和期望收益相对较高 |
| 基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１０年４月１日－２０１０年６月３０日） |
| １．本期已实现收益 | －１６，７７１，８５６．７３ |
| ２．本期利润 | －３８，２２９，２２９．２１ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | －０．２１２８ |
| ４．期末基金资产净值 | １４２，７００，２２８．１１ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．７９８９ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －２１．０９％ | １．８４％ | －１７．７３％ | １．３６％ | －３．３６％ | ０．４８％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 杨宏亮 | 本基金基金经理、宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理兼金融工程部总监 | ２００９－５－２５ | － | ７年 | 杨宏亮先生，１９７４年生，经济学博士，具有７年金融从业经历。曾就职于国家开发银行综合计划局、深圳国信证券综合研究所和中再资产管理股份有限公司从事统计模型与方法研究、宏观研究、证券市场投资策略构建、产品设计和风险管理等工作。２００７年１０月加入宝盈基金管理有限公司，现任金融工程部总监。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １１９，８３３，７８７．７７ | ８１．３６ |
| 其中：股票 | １１９，８３３，７８７．７７ | ８１．３６ | |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ２６，５１４，３５１．２６ | １８．００ |
| ６ | 其他各项资产 | ９４０，９８４．１８ | ０．６４ |
| ７ | 合计 | １４７，２８９，１２３．２１ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ３，００９，２２５．１０ | ２．１１ |
| Ｂ | 采掘业 | ５，１２１，４２０．００ | ３．５９ |
| Ｃ | 制造业 | ７３，７２１，８１１．０７ | ５１．６６ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | １０，９０９，４０２．７２ | ７．６４ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | － | － |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | １４，６６５，７７３．７２ | １０．２８ |
| Ｃ５ | 电子 | ２９６，２２５．１５ | ０．２１ |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | １３，０２３，５７０．９８ | ９．１３ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | １７，６４２，７７６．１５ | １２．３６ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | １７，１８４，０６２．３５ | １２．０４ |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | － | － |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | ８５，７００．００ | ０．０６ |
| Ｅ | 建筑业 | ６，５８３，９４２．４０ | ４．６１ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | ８，０９２，９００．００ | ５．６７ |
| Ｇ | 信息技术业 | １１，５９６，９１２．０２ | ８．１３ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | ９，１５３，６７２．１８ | ６．４１ |
| Ｉ | 金融、保险业 | － | － |
| Ｊ | 房地产业 | － | － |
| Ｋ | 社会服务业 | － | － |
| Ｌ | 传播与文化产业 | ２，４６８，２０５．００ | １．７３ |
| Ｍ | 综合类 | － | － |
| 合计 | １１９，８３３，７８７．７７ | ８３．９８ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６００３２９ | 中新药业 | ２２４，１００ | ５，６４９，５６１．００ | ３．９６ |
| ２ | ０００７６２ | 西藏矿业 | ２００，８４０ | ５，１２１，４２０．００ | ３．５９ |
| ３ | ６０００５０ | 中国联通 | ９１９，３３８ | ４，９００，０７１．５４ | ３．４３ |
| ４ | ０００４２３ | 东阿阿胶 | １３８，８０６ | ４，８２４，８９６．５６ | ３．３８ |
| ５ | ０００５３８ | 云南白药 | ７３，９２７ | ４，７６８，２９１．５０ | ３．３４ |
| ６ | ０００５８１ | 威孚高科 | ３２０，０００ | ４，３５２，０００．００ | ３．０５ |
| ７ | ０００４２５ | 徐工机械 | １４０，０００ | ４，２８８，２００．００ | ３．０１ |
| ８ | ００２２０５ | 国统股份 | １８８，１００ | ３，９５０，１００．００ | ２．７７ |
| ９ | ００２１２４ | 天邦股份 | ４８３，８１５ | ３，９３３，４１５．９５ | ２．７６ |
| １０ | ００００９６ | 广聚能源 | ７６８，１００ | ３，９０１，９４８．００ | ２．７３ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ８９０，７４１．００ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | ９，７２０．００ |
| ４ | 应收利息 | ３，５４１．１２ |
| ５ | 应收申购款 | ３６，９８２．０６ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ９４０，９８４．１８ |
| 本报告期期初基金份额总额 | １８２，５９１，０７０．７９ |
| 本报告期基金总申购份额 | ４，７９５，１２５．９３ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ８，７６１，６５８．２８ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | １７８，６２４，５３８．４４ |
２０１０年６月３０日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年七月二十日
宝盈资源优选股票型证券投资基金
2010年第二季度报告