⊙见习记者 巩万龙 ○编辑 谢卫国

  在一路慢速爬坡之后，股指2600点关口。更值得关注的是，面对连续上涨的行情和不确定的政策预期，基金必须越来越重视选股。

  除了上证综指是7连阳外，银行、地产、煤炭、钢铁、有色金属等周期类主流板块轮番上攻，稀土永磁、太阳能、核能等新能源股也表现抢眼。上周有240亿元资金进场做多，本周一沪深两市合计资金净流入0.97亿元，大量资金乘势进场，市场信心逐步提升。

  大成基金表示，进入7月份以来，在社保基金携30亿入市的“示范效应”下，保险资金加仓A股的力度也越来越大。可以看到，包括中国人寿、中国平安及中国太保三巨头在内的国内主要保险公司，已经从6月份的试探性买入，转为目前的连续加仓。大成基金分析说，保险资金的入市可能是因为面临投资配置压力，但无论如何，险资的快速进场也促进了散户参与反弹的热情。

  不过，大成基金提醒，从7月2日沪指触及今年以来最低位2319点之后，大盘已经展开了持续近一个约的大幅反弹行情，风险也正在聚集。随着时间的推移，此前作为市场上涨的重大刺激因素之一的中报行情会逐渐消退，短期而言，市场存在修复整理的需求，反复震荡应难免。

  中银价值拟任基金经理张发余表示，市场将进入热点轮换阶段，这时资产配置和精选个股策略显得尤为重要。在精选个股上，中银价值将剔除连续两年亏损的上市公司股票，市盈率相对预期盈利增长比率在 1.5 倍以内（基本面出现重大改善的个股除外），剔除总市值小于 10 亿元的“微型股”。

  农银汇理基金管理公司投资部副总经理、农银行业成长股票基金经理曹剑飞认为，Ａ股市场已进入精选个股的时代，在未来1－2年内都是如此。如何在经济转型周期内挖掘具有行业领先优势、业绩具有确定成长性的个股，将成为未来较长时间内基金取得超额收益的关键。行业方面，他长期看好大消费行业，比如，食品饮料、家电、商业零售等内需消费性行业将受益于工人工资上涨等因素，业绩增长较确定。

  国投瑞银核心基金基金经理康晓云表示，下半年新经济和传统经济中的优势企业都有机会，这两种市场机会都将在经济转型中体现。经济转型的市场机会将体现在两个方面。一是区域性的再平衡，这个机会集中在传统产业里。另一个是产业升级，新兴产业的机会更多是在于对优势企业的把握。下半年投资可遵循“消费和服务业”、“工业现代化”以及“区域协调发展”这三条主线。